深圳市艾比森光电股份有限公司2014年第三季度报告全文

深圳市艾比森光电股份有限公司                           2014 年第三季度报告全文
                        深圳市艾比森光电股份有限公司
                               2014 年第三季度报告
                                  2014 年 10 月
深圳市艾比森光电股份有限公司                                            2014 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人丁彦辉、主管会计工作负责人鲍凯及会计机构负责人(会计主管人员)姚森山声明：保证季
度报告中财务报告的真实、完整。
深圳市艾比森光电股份有限公司                                                                         2014 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                    本报告期末比上年度末增
                                       本报告期末                          上年度末
                                                                                                               减
总资产（元）                                 1,093,399,990.50                     662,418,657.16                      65.06%
归属于上市公司普通股股东的股
                                              686,418,001.36                      347,839,287.60                      97.34%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                        8.7297                           5.5073                       58.51%
股净资产（元/股）
                                                        本报告期比上年同期                                  年初至报告期末比
                                   本报告期                                         年初至报告期末
                                                                 增减                                        上年同期增减
营业总收入（元）                    238,733,237.71                      19.47%           710,015,519.35               43.13%
归属于上市公司普通股股东的净
                                       32,261,618.69                     -7.91%          109,851,127.32               31.69%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                        --                     128,170,790.85               -1.18%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                        --                        --                               1.6300            -20.62%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                          0.4844                   -12.66%                    1.6495             24.90%
稀释每股收益（元/股）                          0.4844                   -12.66%                    1.6495             24.90%
加权平均净资产收益率                           5.84%                    -50.07%                    25.19%            -12.32%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                               5.38%                    -52.23%                    24.05%            -13.35%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                     单位：元
                         项目                                    年初至报告期期末金额                        说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                              2,313,263.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益                                                  2,904,769.00 委托银行保本理财收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                              636,287.64 主要系厂房转租收支
减：所得税影响额                                                                  878,147.95
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合计                                                                  4,976,171.69             --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
（一）市场竞争加剧的风险
    LED显示屏行业目前正处于行业整合期，部分中小企业逐渐被市场淘汰，同时行业内的并
购重组也在加快，市场份额向具有品牌、渠道、技术、资金和规模的企业集中，尤其是向行
业内上市公司集中，行业内竞争在加剧。LED照明由于门槛不高，新的竞争者不断涌入，市
场份额分散，价格竞争成为主要竞争手段，市场呈现同质化的竞争格局，导致产品价格持续
下降。未来，在LED显示屏领域，若本公司不能持续巩固并扩大竞争优势，则可能面临被竞
争对手超越的风险，从而对公司的经营业绩产生不利影响。在LED照明领域，如果公司不能
形成自己的独特竞争优势，则很难获得快速发展。
     公司将加大研发投入和技术创新，积极研发新产品（如丰富小间距系列产品）和提高公
司现有产品的性能，巩固公司产品的综合竞争力。同时，公司将继续加大营销和市场推广力
度，尤其是加强国际市场的开拓能力，继续保持和扩大海外销售的领先地位。公司将充分利
用上市带来的品牌效应、资金优势等，不断的推进产品、技术、渠道和管理等多方面的创新，
继续扩大自己的核心竞争力。
（二）产品价格下降的风险
     LED应用行业是一个充分竞争的行业，随着近年来 LED产品应用日趋普及，上游外延片
和芯片行业在技术进步的推动下产能扩张、成本下降，由此给中下游封装和应用产品的降价
提供了较大空间。随着原材料价格的下降，LED产品市场价格呈现下降趋势。公司LED全彩
显示屏产品2011年、2012年及2013年每平米平均售价分别为10,802.39元、10,534.97元和
9,974.72元，平均售价2013年较2011年下降7.66%。未来，随着技术的进步，相关产品价格的
下降将成为LED应用行业发展中的必然趋势，而日益激烈的市场竞争则将加剧这一趋势。由
此，公司面临着产品价格持续下降的风险。
     公司将加大研发投入和技术及产品创新，通过差异化的产品策略，提高产品的核心竞争
力和盈利能力。
（三）国际业务拓展风险
     公司产品具有较强的国际竞争力，海外市场是公司最主要的市场，公司LED显示屏等产
品已销往全球110多个国家和地区。2011年、2012年及2013年，公司境外销售收入分别为
27,493.53万元、44,634.59万元和58,182.08万元，占公司主营业务收入的比重分别为66.23%、
71.57%和79.75%，公司的经营状况在较大程度上受国际经济环境的影响。相对于境内市场，
境外市场的政治、经济环境较为复杂。商业环境的变化、市场竞争的加剧等都可能加大公司
国际业务拓展及经营的风险。
     公司将继续加大国际业务拓展投入，通过在海外设立机构，提供本地化服务和支持，加
大渠道开拓力度，巩固和扩大国际业务优势。同时，公司将加大国内市场开拓的投入，使国
内市场业务占比得到合理提升，以分散海外市场拓展的风险。
（四）出口退税政策变化的风险
深圳市艾比森光电股份有限公司                                                               2014 年第三季度报告全文
    我国LED全彩显示屏产品适用的出口退税率自2008年12月起由13%上调至14%，自2009年
6月起从14%再次上调到17%。2011年、2012年和2013年，公司境外销售收入分别为27,493.53
万元、44,634.59万元和58,182.08万元，2011-2013年内公司获得的出口退税金额分别为1,672.26
万元、3,067.49万元和5,591.73万元，占当期净利润比例分别为28.87%、30.32%和48.92%。如
果将来国家对相关产品出口退税率下调幅度过大，可能对公司产品出口销售的盈利水平造成
不利影响。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                            单位：股
报告期末股东总数                                                                                                7,267
                                               前 10 名股东持股情况
                                                                    持有有限售条件         质押或冻结情况
     股东名称          股东性质     持股比例         持股数量
                                                                      的股份数量       股份状态          数量
丁彦辉             境内自然人            25.65%        20,167,066        20,167,066
任永红             境内自然人            19.24%        15,125,303        15,125,303
邓江波             境内自然人            19.24%        15,125,303        15,125,303
深圳市大艾投资
                   境内非国有法人         7.12%         5,601,962         5,601,962
有限公司
天津富海股权投
资基金管理中心     境内非国有法人         3.75%         2,950,366         2,950,366
（有限合伙）
中国工商银行－
南方绩优成长股
                   其他                   1.16%           912,971          912,971
票型证券投资基
金
全国社保基金一
                   国有法人               1.16%           912,971          912,971
一六组合
魏巍               境内自然人             0.82%           642,242
中国石油天然气
集团公司企业年
                   其他                   0.67%           528,437          254,000
金计划－中国工
商银行
李东璘             境内自然人             0.53%           418,339
                                       前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                              股份种类
            股东名称                        持有无限售条件股份数量
                                                                                       股份种类          数量
魏巍                                                                       642,242
李东璘                                                                     418,339
深圳市艾比森光电股份有限公司                                                                 2014 年第三季度报告全文
马宁                                                                       377,700
平安信托有限责任公司－金蕴 55 期
                                                                           283,731
（季胜）集合资金信托
中国石油天然气集团公司企业年金
                                                                           274,437
计划－中国工商银行
焦胜军                                                                     257,000
陈智明                                                                     200,590
魏娟意                                                                     198,336
彭秋和                                                                     195,000
孙惠明                                                                     156,100
                                   1、公司前 10 名股东中，丁彦辉、任永红、邓江波为公司控股股东，实际控制人，并
                                   且为一致行动人。为强化对公司的控制关系、保证公司的持续高效运营，三位股东于
                                   2011 年 8 月 1 日签订《共同控制协议》以确认并维持对公司的共同控制关系，该协议
                                   确认：自公司设立至协议签订之日，三方一直通过在股东（大）会、董事会采取相同
                                   意思表示、一致表决的方式，实施对公司经营决策的共同控制。同时，三位股东在协
                                   议中承诺：自协议签订之日起，至公司股票发行并上市之日后 60 个月内，三方在向股
上述股东关联关系或一致行动的说 东大会、董事会行使提案权、提名权，及在公司股东大会、董事会上行使表决权时，
明                                 将继续通过采取相同意思表示、一致表决的方式，实施对公司经营决策的共同控制。
                                   凡涉及公司重大经营决策，即按照《公司法》、《公司章程》及其他规范性文件的要求
                                   由股东或董事决策的重大事项，三方将先行协商统一意见，在达成一致意见后，三方
                                   共同向公司股东大会、董事会提出提案，并（或）根据事先协商确定的一致意见对股
                                   东大会、董事会的审议事项投票表决。如果三方进行充分沟通协商后，无法达成一致
                                   意见，则三方同意按照丁彦辉的意见作出最终决定。2、公司前 10 名无限售条件股东
                                   之间是否存在关联关系或一致行动的，公司无法获悉。
参与融资融券业务股东情况说明       股东 魏巍 通过普通证券账户持有 0 股，通过华泰证券股份有限公司客户信用交易担
（如有）                           保证券账户持有 642,242 股，实际合计持有 642,242 股。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
                                                                                                             单位：股
                                   本期解除限售股 本期增加限售股
     股东名称      期初限售股数                                     期末限售股数        限售原因      解除限售日期
                                        数              数
交通银行股份有
限公司－天治核                                                                       首发后个人类限 2015 年 7 月 31
                         202,240                0               0         202,240
心成长股票型证                                                                       售股            日
券投资基金
中国工商银行－
                                                                                     首发后个人类限 2015 年 7 月 31
南方绩优成长股           912,971                0               0         912,971
                                                                                     售股            日
票型证券投资基
深圳市艾比森光电股份有限公司                               2014 年第三季度报告全文
金
中国建设银行股
份有限公司-天
                                                   首发后个人类限 2015 年 7 月 31
治趋势精选灵活          75,117   0   0    75,117
                                                   售股            日
配置混合型证券
投资基金
中国人寿保险
（集团）公司－                                     首发后机构类限 2015 年 7 月 31
                       254,000   0   0   254,000
传统－普通保险                                     售股            日
产品
中国人寿财产保
险股份有限公司                                     首发后机构类限 2015 年 7 月 31
                       254,000   0   0   254,000
－传统－普通保                                     售股            日
险产品
中国石油天然气
集团公司企业年                                     首发后机构类限 2015 年 7 月 31
                       254,000   0   0   254,000
金计划－中国工                                     售股            日
商银行
中国人寿保险股
份有限公司－传
                                                   首发后机构类限 2015 年 7 月 31
统－普通保险产         254,000   0   0   254,000
                                                   售股            日
品-005L-CT001
深
中国人寿保险股
份有限公司－分                                     首发后机构类限 2015 年 7 月 31
                       254,005   0   0   254,005
红－个人分红                                       售股            日
-005L-FH002 深
中信证券股份有                                     首发后机构类限 2015 年 7 月 31
                       249,194   0   0   249,194
限公司                                             售股            日
中信证券－中信
－中信理财 2 号                                    首发后机构类限 2015 年 7 月 31
                        94,630   0   0    94,630
集合资产管理计                                     售股            日
划
中信证券－中信
－中信证券稳健                                     首发后机构类限 2015 年 7 月 31
                        78,859   0   0    78,859
回报集合资产管                                     售股            日
理计划
中信证券－中信
－中信证券股票                                     首发后机构类限 2015 年 7 月 31
                        47,315   0   0    47,315
精选集合资产管                                     售股            日
理计划
深圳市艾比森光电股份有限公司                                      2014 年第三季度报告全文
全国社保基金四                                        首发后机构类限 2015 年 7 月 31
                       346,698   0   0     346,698
一八组合                                              售股               日
全国社保基金一                                        首发后机构类限 2015 年 7 月 31
                       912,971   0   0     912,971
一六组合                                              售股               日
                                                      首发前个人类限 2017 年 7 月 31
任永红              15,125,303   0   0   15,125,303
                                                      售股               日
                                                      首发前个人类限 2017 年 7 月 31
邓江波              15,125,303   0   0   15,125,303
                                                      售股               日
                                                      首发前个人类限 2017 年 7 月 31
丁彦辉              20,167,066   0   0   20,167,066
                                                      售股               日
深圳市大艾投资                                        首发前机构类限 2017 年 7 月 31
                     5,601,962   0   0    5,601,962
有限公司                                              售股               日
天津富海股权投
                                                      首发前机构类限 2015 年 7 月 31
资基金管理中心       2,950,366   0   0    2,950,366
                                                      售股               日
（有限合伙）
合计                63,160,000   0   0   63,160,000          --                --
深圳市艾比森光电股份有限公司                                                                 2014 年第三季度报告全文
                                   第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）合并资产负债表项目
  序号       项目        期末余额            年初余额          变动比率                  变动原因说明
   1       货币资金      421,134,326.96      179,347,442.82       134.81% 主要系公司股票发行及销售回款增加所致。
   2       应收票据            500,000.00        120,000.00       316.67% 系公司收到客户支付的银行承兑汇票金额
                                                                          增加所致。
   3       预付账款       32,322,992.77        5,007,407.01       545.50% 主要系公司采购设备、原材料预付款增加及
                                                                          预付公司厂房租金所致。
   4      其他应收款      18,804,941.86       12,969,333.60        45.00% 主要系应收出口退税款增加所致。
   5         存货        146,204,932.70       95,228,316.30        53.53% 主要系公司销售增长，公司原材料采购、在
                                                                          产品以及产成品增加所致。
   6     其他流动资产    145,000,000.00      105,000,000.00        38.10% 主要系公司理财产品增加所致。
   7     长期待摊费用          522,184.89      1,429,552.38       -63.47% 主要系费用摊销所致。
   8     其他非流动资     19,074,474.10          -                -       主要系公司预付惠州厂房工程款所致。
              产
   9       应付账款      180,808,507.38      135,953,312.53        32.99% 主要系公司销售增长，原材料采购增加所
                                                                          致。
   10      预收账款      108,354,250.99       57,440,711.41        88.64% 主要系公司销售增长，预收客户账款增加所
                                                                          致。
   11      应交税金       -7,160,860.56        8,579,660.32      -183.46% 主要系外销收入增加，出口退税增加所致。
   12     其他应付款      19,745,047.98        3,989,004.69       394.99% 主要系部分老股转让款尚未支付所致。
（二）合并利润表项目
  序号       项目       报告期金额          上年同期金额       变动比率                  变动原因说明
   1       营业收入      710,015,519.35       496,075,436.28       43.13% 系公司经营情况良好，销售订单增加所致。
   2       营业成本      467,005,235.95       311,700,152.27       49.83% 主要系公司营业收入增长，营业成本也相应
                                                                          增加。
   3     营业税金及附      5,845,523.52         3,609,560.10       61.95% 主要系公司营业收入增长，应交税金及附加
              加                                                          也相应增加。
   4       销售费用       64,178,369.96        44,408,233.33       44.52% 主要系公司营业收入增长，销售工资及提
                                                                          成、奖金等有所增加，其他销售费用也相应
                                                                          增长。公司销售费用占营业收入比重与去年
                                                                          同期相比基本持平。
   5       管理费用       56,284,096.65        39,173,678.31       43.68% 主要系营业收入的增长，相应管理成本增加
                                                                          所致。公司管理费用占营业收入比重与去年
                                                                          同期相比基本持平。
深圳市艾比森光电股份有限公司                                                              2014 年第三季度报告全文
   6      财务费用        -5,441,065.11       2,028,269.53     -368.26% 主要系公司资金规模增加，存款利息增加所
                                                                        致。
   7    资产减值损失      -1,363,222.64        -172,737.36      689.19% 主要系公司按账龄计提坏账准备减少所致。
   8      投资收益         2,904,769.00                  -              - 系银行保本理财产品收益增加所致。
（三）合并现金流量表项目
 序号       项目       报告期金额         上年同期金额       变动比率                  变动原因说明
   1    销售商品、提    751,373,440.62      521,901,429.39       43.97% 系公司营业收入增加，收到客户货款增加所
    供劳务收到的                                                    致。与营业收入增长比例基本相符。
            现金
   2    收到的税费返     51,850,992.95       39,866,516.73       30.06% 系公司外销收入增加，收到的出口退税款增
             还                                                         加所致。
   3    购买商品、接    503,322,656.51      300,063,023.75       67.74% 系公司营业收入增加，采购原材料等增加所
    受劳务支付的                                                    致。
            现金
   4    支付的其他与     82,424,148.02       55,741,402.60       47.87% 系公司营业收入增加，支付的各项费用等开
    经营活动有关                                                    支增加所致。
           的现金
   5    收回投资收到    623,000,000.00         -                -       系公司银行保本理财产品到期收回金额。公
           的现金                                                       司银行保本理财业务系于2013年10月开始。
   6    取得投资收益      3,129,508.72         -                -       系公司收到的银行保本理财产品的收益。
         收到的现金
   7    投资支付的现    663,000,000.00         -                -       系公司银行保本理财产品投资金额。
             金
   8    吸收投资收到    260,661,700.00         -                -       系公司股票发行收到的募集资金金额。
           的现金
   9    收到其他与筹     82,672,100.00         -                -       主要系公司股票发行代收的老股转让款等。
    资活动有关的
            现金
  10    支付其他与筹     61,380,239.17        9,069,334.22      576.79% 主要系公司股票发行代为支付的老股转让
    资活动有关的                                                    款等。
            现金
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
1、公司进一步加强市场开拓力度，销售情况持续良好，营业收入稳定增长。2014年1-9月，
公司实现营业收入7.1亿元，实现净利润1.1亿元。由于公司在2014年上半年订单大幅增长，深
圳原有的生产场地已经严重制约了公司产能的扩张。同时，公司惠州工业园一期工程已经建
设完成。为了打破产能瓶颈和有效利用资源，公司从8月开始加快了深圳原有显示屏生产线向
惠州工业园搬迁的进度，公司用了一个多月的时间基本完成了生产线的搬迁。由于产线的搬
迁，影响了产能和交期，进而影响营业收入。目前，搬迁后的惠州显示屏生产线已恢复正常，
为第四季度的业绩提升奠定了基础。
深圳市艾比森光电股份有限公司                                                         2014 年第三季度报告全文
2、公司今年以来不断加快国际化的步伐，在香港设立了公司，并在筹划设立巴西公司、迪拜
公司、俄罗斯公司等，加强已设美国公司和德国公司的运营建设和团队建设，不断派遣员工
到海外公司工作并在当地招聘员工，推动服务的本地化，全球范围内进行艾比森工程师ACE
的认证，显示屏海外销售继续保持快速增长，2014年1-9月实现营业收入5.75亿元，同比增长
43.47%，继续保持行业出口领先优势。显示屏国内销售发展势头强劲，1-9月实现营业收入1.04
亿元，同比增长52.88%，公司在国内市场的影响力不断提升。
3、显示屏小间距系列产品线持续不断丰富，产品质量、性能获得市场高度认可。公司小间距
产品在2014年9月召开的天津达沃斯论坛和意大利卡地亚当代艺术基金会中心等重要场所使
用。2014年1-9月，公司小间距系列产品实现营业收入约1.1亿元，同比增长约230%。
     未来，公司将持续通过技术和产品创新，不断提高公司产品的竞争力。利用公司人才、
技术、品牌、管理和资金的优势，加强市场开拓力度，不断扩大市场份额。同时，在快速扩
张的过程中，加