丹东欣泰电气股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
丹东欣泰电气股份有限公司
2016 年第三季度报告
2016-164
2016 年 10 月
丹东欣泰电气股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人刘桂文、主管会计工作负责人陈超及会计机构负责人(会计主管人员) 张雅莉
声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 1,115,830,412.04 1,194,863,734.02 -6.61%
归属于上市公司股东的净资产
624,478,235.21 630,258,217.75 -0.92%
（元）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业总收入（元） 15,471,769.28 -69.65% 115,779,945.27 -56.27%
归属于上市公司股东的净利润
-5,251,218.54 -937.72% -8,907,076.10 -525.42%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
-9,837,608.96 -1,143.34% -16,906,656.38 -4,643.15%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- -5,027,657.05 94.58%
（元）
基本每股收益（元/股） -0.0306 -927.03% -0.0519 -525.41%
稀释每股收益（元/股） -0.0306 -927.03% -0.0519 -525.41%
加权平均净资产收益率 -0.84% -988.26% -1.42% -548.27%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部
320,097.21
分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
3,588,338.01
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,502,835.70
减：所得税影响额 1,411,690.64
合计 7,999,580.28 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把
《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项
目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损
益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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二、重大风险提示
1、公司存在终止上市风险
公司因触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014年修订）》第13.1.1条规定的欺诈发行情形，于2016年7月7日
收到中国证券监督管理委员会《行政处罚决定书》（[2016]84号）及《市场禁入决定书》（[2016]5号），同时被依法移送
公安机关。2016年9月2日，公司接到深圳证券交易所《关于丹东欣泰电气股份有限公司股票暂停上市的决定》（深证上
[2016]601号），深圳证券交易所决定公司股票自2016年9月6日起暂停上市。
根据《创业板股票上市规则》第13.4.1条的规定，因欺诈发行受到中国证监会处罚并移送公安机关而被深圳证券交易所
暂停上市后，在中国证监会作出行政处罚决定、移送决定之日起的十二个月内被法院作出有罪判决、或在前述规定期限内
未满足恢复上市条件、或符合恢复上市申请条件但未在规定期限内提出恢复上市申请，则深圳证券交易所有权决定终止其
股票上市交易。
公司将按照《创业板股票上市规则》第13.1.13条规定之要求，每月至少披露一次暂停上市期间工作进展情况暨股票存
在终止上市风险提示公告。请投资者充分关注前述公司被立案调查事项和相关进展，以及公司股票因此可能被终止上市的
风险。
由于公司目前生产经营步履维艰、资金紧张，导致公司实施股份回购存在现实困难，无法履行《首次公开发行并在创
业板上市招股说明书》中关于股份回购的承诺。请广大投资者注意投资风险。
2、公司未来经营业绩不能持续增长的风险
当前，中国宏观经济转型尚需时日，经济结构依然处于调整中，经济的增长速度有所减缓，劳动力成本不断上升，企业
的经营压力日趋严峻。公司所处的输配电及控制设备制造行业与国家宏观经济政策、产业政策以及国家电力规划有着密切
联系，易受国家相关产业政策的影响。如果未来电网投资持续放缓，或者客户需求不断减少，对外投资效益未如期实现，
公司未来经营业绩存在不能持续增长的风险。2016年1-9月，公司实现营业收入11577.99万元，比上年同期下降56.27%，利
润总额为-1142.91万元，比上年同期下降1693.56%，归属于上市公司股东的净利润为-890.71万元，比上年同期下降
525.42%。
应对措施:公司未来将通过不断开拓新的市场，研发新的产品等方式逐步提升公司经营业绩，同时，公司通过对外投资
等方式，实现业务结构和产品线的拓宽，从而提升公司整体经营业绩。
3、市场竞争风险
公司致力于为各行业客户提供节能环保、高可靠性、性能优异的多种输变电产品，掌握并拥有从德国引进的国内最先进
的环氧树脂浇注干式变压器生产技术，并在磁控并联电抗器及动态无功补偿装置技术方面处于国内领先地位。但随着国外
输变电装备行业跨国公司加强在中国的生产制造布局和市场开拓力度，以及国内企业的竞争加剧，仍可能对公司的经营业
绩造成一定不利影响。
应对措施:公司将力争通过控制各项费用、降低采购成本、提高产品质量等举措提升自身竞争实力，以在激烈的市场竞
争环境中获得更多的市场份额。
4、成本变动风险
公司主要原材料有硅钢片、钢材和铜材等。公司原材料价格的波动是造成主营业务成本波动的主要原因。公司主要产品
的定价策略系成本加成方式，即依据原材料现行价格，按相对稳定的毛利率计算确定。公司产品销售合同签订后，采购部
在一周内将所需主要原材料与供应商签订采购合同，从而降低因主要原材料价格在合同执行期的波动给公司带来的风险。
但是受经济形势的影响，主要原材料价格可能会发生剧烈波动，从而影响公司原材料采购价格，对公司的盈利情况造成不
利影响。
应对措施：公司将实行统一采购，提高规模效益并及时关注价格变化趋势，采取灵活措施，规避价格风险。
5、经营管理风险
公司业务和规模的扩张会增加公司管理的难度，如果管理水平不能适应新的变化，无法同公司规模扩张相匹配，整个
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企业运行效率将可能不升反降，从而极大削弱公司的市场竞争力，给公司的经营和进一步发展带来影响。
应对措施：公司将通过不断规范治理结构，完善权力、决策、执行、监督机构的制衡，加强内部控制和企业文化建
设，不断提升管理人员的管理水平，以降低经营管理风险。
6、税收政策变化风险
如果公司未来不符合或不持续符合高新技术企业的认定条件，或不再符合社会福利企业的认定标准，或相关的税收优
惠和政府补助政策发生重大变化，将对公司的经营成果产生一定的影响。
应对措施：公司将力争加大研发力量的投入，以确保高新技术企业的资格，从而降低税收政策变化带来的风险。
7、客户突发事件风险
公司拥有一批长期、稳定的主要客户群体，他们是公司业务发展的重要伙伴。但社会经济环境情况复杂多变，可能存
在公司重要长期客户因自身发生突发事件、重大诉讼纠纷等情况，导致其无法正常经营，进而使得公司与上述客户之间的
正常业务受到不利影响，包括产生公司与上述客户的交易金额下降、上述客户无法继续作为公司的长期重要客户、公司主
要客户群体发生变动等风险。
虽然公司客户群体较为分散，不存在依赖某个主要客户或某个行业市场的情况，但仍然存在因个别重要客户的突发事
件造成经营业绩受影响的风险。
应对措施：公司努力提升产品质量，同时做好售后服务工作。随时保持与客户之间的良好沟通，一旦发生突发事件和紧
急情况，最快速度启动应急预案，以降低突发事件带来的风险。
8、收入的季节性波动风险
由于公司产品主要应用于电网、煤炭、石油石化、冶金、风力发电、电气化铁路等领域，而下游行业的大型客户一般
在每年一季度制定当年的投资计划，随后陆续组织实施，采购多集中于每年的三、四季度。受下游行业客户的影响，公司
的销售有一定的季节性，第一、二季度属于销售淡季，第三、四季度相对前两季度属于销售旺季，该特点使得公司的收入
具有一定的季节性波动风险。
应对措施：销售团队加大市场营销力度，多渠道、多区域拓宽市场范围，开发新客户同时维护老客户，力争使淡季不
淡，旺季稳定，从而降低收入的季节性波动风险。
9、产品价格波动风险
公司主要产品的定价策略系成本加成方式，即依据原材料现行价格，按相对稳定的毛利率计算确定，原材料价格变化
可以转移给下游客户。公司产品价格也将会随之下降，从而对经营业绩产生一定的影响。
10、对外投资意大利TMC公司的风险
公司于2015年10月14日向意大利TMC Italia S.p.A.（以下简称“TMC”）就有条件收购其包括土地、厂房、机器设备在内
的固定资产、以及双方进行全球范围战略合作递交了约束性意向函，并得到了对方的书面确认。上述事项经公司第三届董
事会第二十三次会议以7票同意、0 票反对、0 票弃权审议通过了《关于与意大利TMC公司签署约束性意向函的议案》，随
后公司披露了《关于与意大利TMC公司签署收购资产及全球战略合作之约束性意向函的提示性公告》（公告编号：2015-
118号）。
为了拓展海外业务渠道、便利国际投资合作，公司第三届董事会第二十四次会议以7票同意、0票反对、0票弃权的表决
结果于2015年10月26日审议通过了《关于增资及新设境外全资子公司的议案》，同意位于中国香港特别行政区的全资子公
司欣泰香港投资管理有限公司（以下简称“欣泰香港”）进行增资，并通过欣泰香港在意大利投资新设全资子公司（以下简
称“欣泰意大利”），10月27日公司于巨潮网披露了《关于增资及新设境外全资子公司的公告》（公告编号：2015-123
号）。
2015年11月23日，欣泰电气与TMC就有条件收购其包括土地、厂房、机器设备在内的固定资产、以及双方进行全球范
围战略合作签订了《设备采购租赁协议》、《国际经销及合伙合同》及《供货合同》，具体情况请查阅公司于巨潮网披露
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的《对外投资进展公告》（公告编号：2015-131号）。
2016年3月14日，公司披露了《关于对外投资进展暨境外子公司完成注册公告》（公告编号：2016-020），欣泰意大利
完成工商及税务注册手续，正式成立。
截止本报告期末，TMC公司仍处于重组状态，是否能如预期中与公司顺利完成优势资源的优化整合尚存在一定程度的
不确定性，请投资者注意投资风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 24,045
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
辽宁欣泰股份有
境内非国有法人 27.78% 47,664,903 45,609,020 冻结 47,664,903
限公司
辽宁曙光实业有
境内非国有法人 8.16% 14,000,000 14,000,000
限公司
刘桂文 境内自然人 4.43% 7,594,218 7,594,218 质押 7,594,218
陈柏超 境内自然人 3.95% 6,774,599
世欣荣和投资管
境内非国有法人 2.39% 4,107,610
理股份有限公司
蔡虹 境内自然人 2.05% 3,514,140 3,514,140 质押 3,514,140
广东粤财信托有
限公司－中翔 1
其他 1.46% 2,500,000
号证券投资集合
资金信托计划
朱慧智 境内自然人 0.86% 1,481,900
范永喜 境内自然人 0.86% 1,480,710 1,480,710
北京森隆英美投
境内非国有法人 0.82% 1,410,000
资管理有限公司
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
陈柏超 6,774,599 人民币普通股 6,774,599
世欣荣和投资管理股份有限公司 4,107,610 人民币普通股 4,107,610
广东粤财信托有限公司－中翔 1
2,500,000 人民币普通股 2,500,000
号证券投资集合资金信托计划
辽宁欣泰股份有限公司 2,055,883 人民币普通股 2,055,883
朱慧智 1,481,900 人民币普通股 1,481,900
北京森隆英美投资管理有限公司 1,410,000 人民币普通股 1,410,000
广东粤财信托有限公司－创富 1
1,380,000 人民币普通股 1,380,000
号证券投资集合资金信托计划
广州市创势翔投资有限公司－悦 1,380,000 人民币普通股 1,380,000
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翔盛世基金
广东粤财信托有限公司－创势翔
盛世 3 号证券投资集合资金信托 1,330,702 人民币普通股 1,330,702
计划
广州市创势翔投资有限公司－鼎
1,200,010 人民币普通股 1,200,010
盛对冲 3 期基金
辽宁欣泰大股东温德乙系本公司实际控制人，温德乙与股东刘桂文系夫妻关系。
股东蔡虹系刘桂文之姐夫。除此之外，公司未发现上述股东之间存在其他关联关系。
广东粤财信托有限公司－中翔 1 号证券投资集合资金信托计划、广东粤财信托有限公
上述股东关联关系或一致行动的
司－创富 1 号证券投资集合资金信托计划、广州市创势翔投资有限公司－悦翔盛世基
说明
金、广东粤财信托有限公司－创势翔盛世 3 号证券投资集合资金信托计划、广州市创
势翔投资有限公司－鼎盛对冲 3 期基金五个账户同为广州市创势翔投资有限公司名下
管理产品。
参与融资融券业务股东情况说明
无
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是√否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
数 数
辽宁欣泰股份有 2017 年 01 月 27
45,609,020 0 0 45,609,020 首发承诺
限公司 日
辽宁曙光实业有 2017 年 01 月 27
14,000,000 0 0 14,000,000 首发承诺
限公司 日
2016 年 8 月 17
日，范永喜已向
监事会提交辞职
范永喜 1,480,710 0 0 1,480,710 高管离职锁定 申请，其所持有
全部股份将于 6
个月后解除锁
定。
2016 年 8 月 16
日，孙文东已向
董事会提交辞职
孙文东 626,684 0 0 626,684 高管离职锁定 申请，其所持有
全部股份将于 6
个月后解除锁
定。
作为在职监事其
所持股份自动锁
朱丽华 0 0 1,575 1,575 高管锁定
定，每年解锁其
所持有总股数的
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25%。
2017 年 01 月 27
刘桂文 7,594,218 0 0 7,594,218 首发承诺
日
2017 年 01 月 27
蔡虹 3,514,140 0 0 3,514,140 首发承诺
日
2016 年 4 月 7
日，刘明胜向董
事会提交辞职申
刘明胜 740,354 0 0 740,354 高管离职锁定 请，其所持有全
部股份已于 2016
年 10 月 7 日全
部解除锁定。
合计 73,565,126 0 1,575 73,566,701 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至本报告期末 上年1-9月或本年年初余 同比增减 变动原因
或期末余额 额
应收票据 477,500.00 40,642,911.04 -98.83% 主要系本年1-9月承兑付款所致
预付款项 136,450,938.47 61,001,429.89 123.68% 主要系本年1-9月材料采购款增加所致
其他流动资产 626,142.13 -100.00% 主要系上年1-9月审计调整留抵税额至其他流动资产所致
长期待摊费用 722,189.89 483,403.13 49.40% 主要系子公司新增装修费用列入长期待摊费用项目所致
应付职工薪酬 867,269.12 1,249,434.32 -30.59% 主要系本年1-9月职工减少所致
应交税费 -1,734,618.15 2,877,968.74 -160.27% 主要系本年1-9月增值税留抵所致
其他应付款 2,260,278.23 3,785,362.20 -40.29% 主要系本年1-9月履行合同付款所致
主要系本年1-9月由于汇率变动引起的境外子公司外币报
其他综合收益 4,797,050.40 1,669,956.84 187.26%
表折算差额所致
主要系本年1-9月内行业受整体经济下行环境及公司受退
营业收入 115,779,945.27 264,756,947.68 -56.27%
市影响，重点客户对公司产品需求下降所致
营业成本 93,084,417.58 191,472,735.60 -51.39% 主要系本年1-9月收入下降，导致成本相应下降所致
主要系本年1-9月收入下降，相关费用主要为运费下降所
销售费用 9,203,986.69 14,838,544.91 -37.97%
致
资产减值损失 1,928,543.38 29,413,290.27 -93.44% 主要系上年1-9月差错更正调整资产减值损失所致
投资收益 289,770.80 100.00% 主要系上年1-9月无对外投资所致
利润总额 -11,429,124.45 717,207.21 -1693.56% 主要系本年1-9月收入下降，导致利润总额相应下降所致
所得税费用 232,275.36 -1,376,508.64 116.87% 主要系上年1-9月审计调整前期递延所得税资产所致
净利润 -11,661,399.81 2,093,715.85 -656.97% 主要系本年1-9月收入下降，导致净利润相应下降所致
经营活动产生的 主要系上年1-9月会计差错更正造成经营活动支出金额较
-5,027,657.05 -92,742,110.97 94.58%
现金流量净额 大所致
投资活动产生的 主要系本年1-9月购建固定资产且上年同期对外投资金额
-6,551,614.07 -50,860,290.86 87.12%
现金流量净额 较大所致
筹资活动产生的
-33,619,103.55 -13,746,812.10 -144.56% 主要系本年1-9月减少银行借款且偿还银行借款所致
现金流量净额
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
1、国家整体经济形势下行、电力行业发展放缓对签订的合同数量产生了消极影响；
2、公司自被中国证券监督管理委员会立案调查以来，尤其是2016年6月1日发布《关于收到中国证券监督管理委员会<行政
处罚和市场禁入事先告知书>的公告》（公告编号：2016-058）后，公司自6月2日起每五天发布一次风险提示公告；2016年
7月7日公司收到中国证监会的《行政处罚决定书》（[2016]84号）及《市场禁入决定书》（[2016]5号），中国证监会认定
欣泰电气存在如下违法事实：（1）首次公开发行股票并在创业板上市申请文件中相关财务数据存在虚假记载。（2）上市
后披露的定期报告中存在虚假记载和重大遗漏。频繁的风险提示及《行政处罚决定书》中作出的处罚决定对公司的市场信
誉造成负面影响，致使订单减少。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
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数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
（1）变压器领域
随着我国经济快速增长，经济发展与资源环境的矛盾日趋尖锐。对电力资源的高效利用、节能减排、提供更高效、更
安全的优质低损耗配电变压器的需求越来越强烈。为使产品更具有市场竞争力，我公司科技人员针对市场需求，我公司决
定研发低损耗紧凑型配电变压器和光伏升压树脂浇注干式变压器。
紧凑型配电变压器通过对铁轭结构、绕组散热方式等方面的改进，配电变压器可以比原有结构节省材料成本2%左右。
缩小了产品的体积，使产品更加紧凑，降低了材料成本，使产品更加据有市场竞争力；
另外，着手研制的光伏升压树脂浇注干式变压器，结构较复杂，低压绕组不但有两个，而且各自带有分接，在设计上
充分考虑低压铜排引出的布置，使引出合理，更换档位方便，高压绕组采用上下两段并联的结构，电源头在中部引出，尾
头在端部上下并接在一起进行最后的角接连接。本产品针对光伏发电市场，研制成功后将我公司树脂浇注干式变压器应用
领域。
本报告期内变压器领域产品逐渐向智能型、环保型、集约型方向发展，变压器产品在设计、工艺、生产各方面都有所
突破，正在向信息化方向转型。
（2）电容器领域
在传统并联电容器及滤波电容器的基础上，公司积极调整电容器产品的结构设计，通过技术优势努力研发满足市场需
求的产品，使产品达到国际先进水平。目前公司正在研制专门用于电气化铁路系统的BAM8.4-200-1W型并联电容器，为了
满足其系统电压的波动，所有电压试验均要增加1.24倍系数，以保证产品运行的安全性和可靠性。故在设计、工艺上：
⑴电容器元件采用特殊外绝缘结构，以提高其耐受过电压、高场强的能力；
⑵电容器采用全新的绝缘材料、调整真空处理的工艺参数、降低绝缘油的微水含量，以提高其高、低温电气性能。
此产品样机已送往安徽电力科学研究院进行型式试验。报告期内本项目无新进展。
（3）箱式变电站领域
该低压智能配电箱装置适用于交流50Hz，额定电压400V的配电台区。作为电能分配、控制、计量、无功补偿和保护之
用的综合低压开关成套设备；具有防护等级高、结构合理、实用性强、节电效果明显等优点，对于保障配电系统安全运
行，提高供电质量有显著效果。装置具备多路配电功能，每路配电出线均具有过载保护和短路保护功能，进线主开关具备
可见断口，预留双计量表位，支持配电监测与无线“三遥”等功能。2015年上半年对箱式变电站的延伸产品——低压智能配
电箱进行了研制，并且生产的样机取得了3C认证。
本报告期内电容器和箱式变电站产品正在稳步向多元化领域迈进，电容器产品进军向电气化铁路市场并占有一定市场
份额，箱式变电站产品在无功补偿、双表计量、监测遥控、智能配电箱等领域都取得了重点突破并取得了可喜成效。
（4）磁控电抗器装置领域
我公司正在研制磁控电抗器的新型控制器，它主要由： FPGA+STM32、电能质量采集芯片ADE7878及显示界面等组
成，此控制器的
