杭州炬华科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
杭州炬华科技股份有限公司
2014 年半年度报告
证券代码：300360
证券简称：炬华科技
2014 年 08 月
杭州炬华科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人丁敏华、主管会计工作负责人吕向伟及会计机构负责人(会计主
管人员)张继慧声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2014 年 07 月 17 日的公
司总股本 118,920,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.00 元（含
税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股。
公司半年度财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出
具标准审计报告。
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目录
第一节 重要提示、释义 ............................................................................................. 2
第二节 公司基本情况简介 ......................................................................................... 5
第三节 董事会报告 ..................................................................................................... 8
第四节 重要事项 ....................................................................................................... 18
第五节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 35
第六节 董事、监事、高级管理人员情况............................................................... 38
第七节 财务报告 ....................................................................................................... 40
第八节 备查文件目录 ............................................................................................. 110
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司及炬华科技 指 杭州炬华科技股份有限公司
董事会 指 杭州炬华科技股份有限公司董事会
监事会 指 杭州炬华科技股份有限公司监事会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
章程 指 杭州炬华科技股份有限公司公司章程
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
报告期 指 2014 年半年度
近三年 指 2011 年度、2012 年度、2013 年度
正华电子 指 杭州正华电子科技有限公司，发行人全资子公司
兴华软件 指 杭州兴华软件技术有限公司，发行人全资子公司
南华科技 指 杭州南华科技有限公司，发行人全资子公司
元、万元 指 人民币元、人民币万元
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 炬华科技 股票代码
公司的中文名称 杭州炬华科技股份有限公司
公司的中文简称（如有） 炬华科技
公司的外文名称（如有） Hangzhou Sunrise Technology Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有） Sunrise
公司的法定代表人 丁敏华
注册地址 杭州市余杭区仓前街道龙潭路 9 号
注册地址的邮政编码
办公地址 杭州市余杭区仓前街道龙潭路 9 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.sunrisemeter.com
电子信箱 sunrise@sunrisemeter.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 洪军 王盼盼
联系地址 杭州市余杭区仓前街道龙潭路 9 号 杭州市余杭区仓前街道龙潭路 9 号
电话 0571-89935881 0571-89935881
传真 0571-89935899 0571-89935899
电子信箱 sunrise@sunrisemeter.com sunrise@sunrisemeter.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 419,501,032.93 346,159,771.21 21.19%
归属于上市公司普通股股东的净利润
94,883,533.81 81,798,209.29 16.00%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
90,208,008.96 81,239,830.32 11.04%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 894,319.88 69,474,061.14 -98.71%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.0075 0.9263 -99.19%
股）
基本每股收益（元/股） 0.81 0.73 10.96%
稀释每股收益（元/股） 0.81 0.73 10.96%
加权平均净资产收益率 13.90% 19.51% -5.61%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
13.22% 19.38% -6.16%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,075,353,202.39 849,295,201.05 26.62%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
738,076,070.17 475,111,567.34 55.35%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
6.2065 6.33 -1.95%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 57,316.17
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
5,748,830.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -548,193.00
其他符合非经常性损益定义的损益项目 261,205.48
减：所得税影响额 843,633.80
合计 4,675,524.85 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
（一）对电力系统行业依赖的风险
公司专业从事电能计量仪表及用电信息采集系统产品研发、生产和销售业务，产品主要服务于国家电
网、南方电网及各省网公司等国内电力用户和非电力用户，公司业务发展和电网投资规模、发展规划密切
相关。
2009年国家电网公司提出“坚强智能电网”发展规划，为推进智能电网建设，智能电能表和用电信息采
集系统将作为智能电网建设的重要组成部分，国家电网公司已规划在“十二五”期间实现对用电用户的“全覆
盖、全采集、全费控”，通过用电信息采集系统建设，为实现智能双向互动服务提供基础支持平台，有效
提高营销管理水平。若今后，国家电网、南方电网发展速度放缓、电网建设投资规模下降，公司未来发展
将受到较大影响。
（二）市场竞争风险
为实现电网智能化建设目标，国家电网对智能电能表和用电信息采集系统产品制订了统一的技术标
准，并将适时进行升级修订；同时，对智能电能表和用电信息采集系统产品的采购实施集中规模招标模式，
市场竞争更趋激烈。南方电网也对电能表制订了统一的技术标准，并已实施了集中规模招标模式。未来，
随着技术进步和产品升级换代，电网公司对产品质量、技术实力、企业资质、生产规模和管理水平要求的
不断提高，公司在竞争中市场份额的提升和保持存在一定的风险。
（三）人才流失风险
公司位于国内电能计量仪表企业集中地浙江，炬华科技聚集了智能电能表和用电信息采集系统产品方
面的大量技术人才，具有强大的设计研发能力。公司不断加强企业文化建设，提升企业凝聚力，通过有效
的激励机制，保障公司员工队伍向心力，公司管理团队、核心技术及关键营销人员持有公司股份，保证了
企业经营目标与股东的目标一致，提高了积极性和团队稳定性。但近年来，我国智能电能表和用电信息采
集系统行业发展较快，对人才及技术的竞争激烈，公司存在人力资源管理及人才流失的风险。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
2014年1-6月实现营业收入41,950.10万元，较上年同期增长21.19%；实现净利润9,488.35万元，较上年
同期增长16%，其构成情况如下：
1、营业收入41,950.10万元，较上年同期增长21.19%，主要系公司业务规模及产能扩大，中标国家电
网公司集中招标及其他地方电网公司招标采购项目增加所致；
2、营业成本26,889.72万元，较上年同期增长26.84%，主要系公司业务规模及产能扩大，中标国家电
网公司集中招标及其他地方电网公司招标采购项目增加，使公司销售收入较去年有所增长，相应成本增长
所致；
3、销售费用1516.75万元，较上年同期增长43.01%，主要是中标服务费增长所致；
4、管理费用2,844.92万元，较上年同期增长4.37%，主要系研发费用和工资奖金比去年同期有所增加
所致；
5、财务费用-499.66万元，较上年同期减少了217.36%，主要系存款利息收入增加所致；
6、所得税费用1,626.88万元，较上年同期增长10.47%，主要系本期利润总额增加，相应应纳税所得额
增加，导致本期所得税费用增加。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要系公司业务规模及
产能扩大，中标国家电
营业收入 419,501,032.93 346,159,771.21 21.19% 网公司集中招标及其他
地方电网公司招标采购
项目增加所致；
主要系公司业务规模及
产能扩大，中标国家电
网公司集中招标及其他
营业成本 268,897,201.52 211,992,356.61 26.84% 地方电网公司招标采购
项目增加，使公司销售
收入较去年有所增长，
相应成本增长所致；
主要是中标服务费增长
销售费用 15,167,520.06 10,606,040.94 43.01%
所致。
主要系研发费用和工资
管理费用 28,449,184.61 27,257,579.06 4.37% 奖金比去年同期有所增
加所致；
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主要系存款利息收入增
财务费用 -4,996,626.41 -1,574,439.53 -217.36%
加所致；
主要系本期利润总额增
加，相应应纳税所得额
所得税费用 16,268,829.08 14,726,268.77 10.47%
增加，导致本期所得税
费用增加。
研发投入 14,624,236.80 13,364,424.38 9.43%
主要是销售商品、提供
经营活动产生的现金流 劳务收到的现金减少和
894,319.88 69,474,061.14 -98.71%
量净额 购买商品、接受劳务支
付的现金增加。
主要是本期增加了
28109.24 万元管理层意
投资活动产生的现金流
-288,605,369.82 -6,581,942.79 -4,284.81% 图持有至到期的 3 个月
量净额
以上 1 年以下的定期存
款。
筹资活动产生的现金流 主要是上市收到的募投
167,922,409.02
量净额 资金 20772 万元。
主要是本期增加了
28109.24 万元管理层意
现金及现金等价物净增
-119,788,813.58 62,892,118.35 -290.47% 图持有至到期的 3 个月
加额
以上 1 年以内的定期存
款。
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2014年1-6月公司实现营业收入41,950.10万元，较上年同期增加了7,334.13万元，同比增长21.19%。主
要系公司本期延续了2013年销售市场的良好发展趋势，通过积极参与国网、南网招标的同时，努力拓展海
外业务，公司销售收入较去年同期有所提升。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
√ 适用 □ 不适用
1）“国家电网公司2014年采集系统建设专项批次采购项目”（招标编号：0711-13OTL208），公司共中
10个包，中标总数量合计为218,604只，中标总金额为7,940.30万元。详细内容请查阅公司刊登在证监会指
定的创业板信息披露网站巨潮资讯网上的《关于重大经营合同中标的公告》（公告编号2014-002）
2）“国家电网公司2014年第一批电能表及用电信息采集设备招标采购”（招标编号：0711-14OTL006）
中标，共中21个包，中标总数量合计为1,323,892只，中标总金额为29,304.28万元。详细内容请查阅公司刊
登在证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网上的《关于重大经营合同中标的公告》（公告编号
2014-021）
3)“国家电网公司2014年第二批电能表及用电信息采集设备招标采购”（招标编号：0711-14OTL007）
中标，共中14个包，中标总数量合计为602,128只，中标总金额为14,316.72万元。详细内容请查阅公司刊登
在证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网上的《关于重大经营合同中标的公告》 公告编号2014-025）
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3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司是一家专业从事电能计量仪表和用电信息采集系统产品研发、生产与销售的高新技术企业。
报告期内,公司实现营业收入41,950.10万元，较上年同期增长21.19%；实现利润总额11,115.24万元 ，较
上年同期增长15.15%；实现净利润为9,488.35万元，较上年同期增长16%。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
单相智能电能表 159,731,273.86 110,640,106.25 30.73% 50.08% 51.92% -0.84%
三相智能电能表 140,400,055.89 79,608,274.45 43.30% 43.42% 31.65% 5.07%
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
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本期前5大与上年同期相比，供应商性质结构并无明显变化，对未来经营不产生重大影响。
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
本期前5大与上年同期相比，客户性质结构并无明显变化，对未来经营不产生重大影响。
6、主要参股公司分析
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无参股公司。
7、重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
1） 杭州市工业重大创新项目：高可靠低功耗智能电能表
2） 余杭区重大科技计划项目：智能电能表关键技术及产业化
以上两个项目进展顺利，对提高公司核心竞争力和持续发展有积极意义。
8、核心竞争力不利变化分析
□ 适用 √ 不适用
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位
的变动趋势
（一）公司所处行业概况
随着我国智能电网建设的投资力度加大，智能电能表和用电信息采集系统产品的快速发展。智能电能
表和用电信息采集系统产品是构建智能电网的关键设备，也是支撑阶梯电价执行的基础条件。国家电网、
南方电网在十二五规划中提出用电采集系统实现“全覆盖、全采集、全费控”，对电能计量仪表行业产销规
模的扩大产生积极地影响。
电能计量仪表的周期性轮换保证了电能计量仪表需求的稳定增长，同时，国网、南网的招标量也在稳
步增长。
城镇化进程的加快带动了智能电能表，用电信息采集系统产品需求量的增长，同时随着新建住宅的增
多和居民用电信息需求的提升，将促进智能电能表及用电信息采集系统产品的技术升级。
我国智能电能表技术水平、制造水平和应用水平居世界领先地位。随着国际智能电网建设不断推进，智能
电能表的市场需求规模快速扩大。全球智能电网建设的需求将形成广阔的智能电能表市场，为我国电能计
量仪表行业发展带来新的机遇。
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（二）公司行业地位和发展趋势
公司是一家专业从事电能计量仪表和用电信息采集系统产品研发、生产与销售的高新技术企业，是国
内电能计量仪表行业最具技术影响力和发展潜力的公司之一，入选“《福布斯》2013、2012、2011中国潜
力企业榜”。
公司电能表产品在历次招标中均名列前茅；高技术含量的三相智能电能表中标累计数量位居前列。公
司用电信息采集系统产品业务增长迅速,产品在国网集中招标中名列前茅。公司持续开拓海外市场，海外市
场销售额逐年稳步增长。
（三）公司未来的发展战略
公司以智能电能表及用电信息采集系统为核心业务，充分发挥公司技术创新、先进制造的核心优势，
积极向智能用电、智能配电技术领域拓展，立足国内，面向国际，打造企业持续竞争力，实现公司可持续
发展。
10、公司年度经营计划在报告期内的执行情况
报告期内，公司按照董事会制定的战略目标，围绕2014年度经营计划，认真落实各项工作任务，推动
公司业绩增长。面对激烈的市场竞争形势，积极调整发展战略，坚持技术创新，不断加强质量、成本管理
等，经营业绩保持了稳定持续增长。报告期内，公司实现营业收入41,950.10万元，较上年同期增长21.19%；
实现利润总额11,115.24万元，较上年同期增长15.15%；实现净利润为9,488.35万元，较上年同期增长16%。
1、积极开拓市场
公司结合自身的资本实力、管理能力等，积极把握发展机遇，在保持电能计量及用电信息采集系统产
品主营业务健康稳定发展的基础上，整合公司优势资源，积极开展与智能用、配电设备相关的业务。
公司坚持技术营销策略，不断完善以市场和客户为核心的营销服务体系，进一步增强市场响应能力。
2、加大产品研发力度
公司积极参加行业标准的研讨，陆续研发符合国内外标准的智能电能表及用电信息采集系统产品，同
时研发与智能配用电技术相关的产品，已取得相关的研发成果。
3、全面控制成本
公司各部门紧紧围绕开源节流主导思想，优化产品结构；持续优化产品设计方案，持续节约和降低产
品成本；改善生产流程，强化“机器换人”等提高生产效率的手段，为企业的持续盈利提供了强有力的保障。
4、强化质量管理
持续强化质量意识，确保产品质量稳定可靠。公司质量线围绕2014年度质量目标，深化体系建设，重
视质量考核，优化计量管理，持续保持公司产品质量管控水平在行业中的领先地位。
5、加强人力资源管理
公司的管理团队不断提升公司的核心竞争力，以强大的凝聚力、高度的责任心和顽强的拼搏精神，带领广
大员工持续实现阶段性目标。公司董事会和经营管理层高度重视人才队伍建设，公司人力资源部广开渠道，
拓宽招聘范围，大胆引进各类专业人才和管理人才。
11、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及公司采取的措施
请参照本报告“第二节 公司基本情况简介”之“七、重大风险提示”的相关内容。
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二、投资状况分析
1、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 20,772
报告期投入募集资金总额 767.51
已累计投入募集资金总额 11,864.61
募集资金总体使用情况说明
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
项目达 截止报 项目可
是否已 募集资 截至期 截至期
调整后 本报告 到预定 本报告 告期末 是否达 行性是
承诺投资项目和超 变更项 金承诺 末累计 末投资
投资总 期投入 可使用 期实现 累计实 到预计 否发生
募资金投向 目(含部 投资总 投入金 进度(3)
额(1) 金额 状态日 的效益 现的效 效益 重大变
分变更) 额 额(2) ＝(2)/(1)
期 益 化
承诺投资项目
年产 600 万台智能电 2015 年
11,558.5 25,783.7
能表及用电信息采 否 17,707 17,707 716.21 65.28% 07 月 31 6,485.68 是 否
6
集系统产品项目 日
智能电能表及用电
2015 年
信息采集系统产品
否 3,065 3,065 51.3 306.05
