证券简称：炬华科技
2014年 03月
第一节重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人丁敏华、主管会计工作负责人吕向伟及会计机构负责人(会计主管人员)张继慧声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
目录
2013年度报告. 2
一、重要提示、目录和释义. 5
二、公司基本情况简介. 7
三、会计数据和财务指标摘要. 10
四、董事会报告. 24
五、重要事项. 36
六、股份变动及股东情况... 42
七、董事、监事、高级管理人员和员工情况. 48
八、公司治理. 51
九、财务报告. 122
十、备查文件目录.错误!未定义书签。
释义
释义项指释义内容
公司、本公司及炬华科技指杭州炬华科技股份有限公司
董事会指杭州炬华科技股份有限公司董事会
监事会指杭州炬华科技股份有限公司监事会
中国证监会指中国证券监督管理委员会
深交所指深圳证券交易所
章程指杭州炬华科技股份有限公司公司章程
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
报告期指 2013年度
近三年指 2011年度、2012年度、2013年度
正华电子指杭州正华电子科技有限公司，发行人控股子公司
兴华软件指杭州兴华软件技术有限公司，发行人控股子公司
南华科技指杭州南华科技有限公司，发行人控股子公司
元、万元指人民币元、人民币万元
第二节公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称炬华科技股票代码 300360
公司的中文名称杭州炬华科技股份有限公司
公司的中文简称炬华科技
公司的外文名称 Hangzhou Sunrise Technology Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 Sunrise
公司的法定代表人丁敏华
注册地址杭州市余杭区仓前街道龙潭路 9号
注册地址的邮政编码 311121
办公地址杭州市余杭区仓前街道龙潭路 9号
办公地址的邮政编码 311121
公司国际互联网网址 www.sunrisemeter.com
电子信箱 sunrise@sunrisemeter.com
公司聘请的会计师事务所名称天健会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所办公地址杭州市西溪路 128号新湖商务大厦 6-10层
二、联系人和联系方式
董事会秘书证券事务代表
姓名洪军王盼盼
联系地址杭州市余杭区仓前街道龙潭路 9号杭州市余杭区仓前街道龙潭路 9号
电话 0571-89935881 0571-89935881
传真 0571-89935899 0571-89935899
电子信箱 sunrise@sunrisemeter.com sunrise@sunrisemeter.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点公司董事会办公室
四、公司历史沿革
注册登记日期注册登记地点企业法人营业执照注册号税务登记号码组织机构代码
首次注册 2006年 04月 06日杭州市工商局高新区（滨江）分局 330106053855 330100785344291 78534429-1
股份制改制 2010年 12月 22日杭州市工商局 330106053855 330100785344291 78534429-1
首次公开发行股票变更登记 2014年 02月 11日浙江省工商局 330106053855 330125785344291 78534429-1
第三节会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
2013年 2012年本年比上年增减(%) 2011年
营业收入（元） 766,170,531.47 717,884,809.05 6.73% 488,296,097.75
营业成本（元） 479,210,392.39 468,258,552.86 2.34% 346,641,647.93
营业利润（元） 197,632,235.72 153,648,902.07 28.63% 85,505,257.35
利润总额（元） 200,978,823.45 156,810,702.30 28.17% 89,105,505.12
归属于上市公司普通股股东的净利润（元） 171,819,538.09 133,783,812.24 28.43% 75,798,147.13
归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益后的净利润（元） 169,345,386.13 131,713,783.11 28.57% 73,877,932.99
经营活动产生的现金流量净额（元） 162,365,863.56 93,569,535.20 73.52% 85,719,802.31
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 2.1649 1.2476 73.53% 1.1429
基本每股收益（元/股） 2.29 1.78 28.65% 1.05
稀释每股收益（元/股） 2.29 1.78 28.65% 1.05
加权平均净资产收益率（%） 38.57% 42.96%-4.39% 38.78%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 38.02% 42.3%-4.28% 37.8%
2013年末 2012年末本年末比上年末增减(%) 2011年末
期末总股本（股） 75,000,000.00 75,000,000.00 0% 75,000,000.00
资产总额（元） 849,295,201.05 727,685,647.67 16.71% 466,463,717.50
负债总额（元） 374,183,633.71 349,393,618.42 7.1% 221,955,500.49
归属于上市公司普通股股东的所有者权益（元） 475,111,567.34 378,292,029.25 25.59% 244,508,217.01
归属于上市公司普通股股东的每股净资产（元/股） 6.3348 5.0439 25.59% 3.2601
资产负债率（%） 44.06% 48.01%-3.95% 47.58%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司普通股股东的净利润归属于上市公司普通股股东的净资产
本期数上期数期末数期初数
按中国会计准则 171,819,538.09 133,783,812.24 475,111,567.34 378,292,029.25
按国际会计准则调整的项目及金额
2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司普通股股东的净利润归属于上市公司普通股股东的净资产
本期数上期数期末数期初数
按中国会计准则 171,819,538.09 133,783,812.24 475,111,567.34 378,292,029.25
按境外会计准则调整的项目及金额
3、境内外会计准则下会计数据差异说明
不适用
三、非经常性损益的项目及金额
单位：元
项目 2013年金额 2012年金额 2011年金额说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 460,949.16 -728.74 27,700.70
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
2,197,135.18 1,410,064.41 2,221,720.48
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 253,496.69 1,025,992.73 12,066.04
减：所得税影响额 437,429.07 365,299.27 341,273.08
合计 2,474,151.96 2,070,029.13 1,920,214.14 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用√不适用
四、重大风险提示
（一）对电力系统行业依赖的风险
公司专业从事电能计量仪表及用电信息采集系统产品研发、生产和销售业务，产品主要服务于国家电网、南方电网及各省网公司等国内电力用户和非电力用户，公司业务发展和电网投资规模、发展规划密切相关。
2009年国家电网公司提出“坚强智能电网”发展规划，为推进智能电网建设，智能电能表和用电信息采集系统将作为智能电网建设的重要组成部分，国家电网公司已规划在“十二五”期间实现对用电用户的“全覆盖、全采集、全费控”，通过用电信息采集系统建设，为实现智能双向互动服务提供基础支持平台，有效提高营销管理水平。若今后，国家电网、南方电网发展速度放缓、电网建设投资规模下降，公司未来发展将受到较大影响。
（二）市场竞争风险
为实现电网智能化建设目标，国家电网对智能电能表和用电信息采集系统产品制订了统一的技术标准，并将适时进行升级修订；同时，对智能电能表和用电信息采集系统产品的采购实施集中规模招标模式，市场竞争更趋激烈。南方电网也对电能表制订了统一的技术标准，并已实施了集中规模招标模式。未来，随着技术进步和产品升级换代，电网公司对产品质量、技术实力、企业资质、生产规模和管理水平要求的不断提高，公司在竞争中市场份额的提升和保持存在一定的风险。
（三）人才流失风险
公司位于国内电能计量仪表企业集中地浙江，炬华科技聚集了智能电能表和用电信息采集系统产品方面的大量技术人才，具有强大的设计研发能力。公司不断加强企业文化建设，提升企业凝聚力，通过有效的激励机制，保障公司员工队伍向心力，公司管理团队、核心技术及关键营销人员持有公司股份，保证了企业经营目标与股东的目标一致，提高了积极性和团队稳定性。但近年来，我国智能电能表和用电信息采集系统行业发展较快，对人才及技术的竞争激烈，公司存在人力资源管理及人才流失的风险。
第四节董事会报告
一、管理层讨论与分析
（一）报告期内主要业务回顾
2013年是公司稳健快速发展的一年，公司在对外经营和市场开拓方面取得了良好成绩，内部管理和制度建设成效显著，公司主营业务持续增长，为增强公司综合竞争力及长期稳定发展奠定了良好的基础。
随着经济形势的发展，报告期初，公司董事会及管理层确立了当期发展目标，充分发挥公司在电能计量仪表行业的技术影响力，持续提升公司技术、质量和服务，努力服务于电力行业。报告期内公司实现营业收入76,617.05万元，比2012年的71,788.48万元增长6.73%，归
属于母公司所有者的净利润17,181.95万元，比2012年的13,378.38万元增长28.43%。
2013年发展战略和经营计划进展说明：
报告期内，面对激烈的市场竞争形势，积极调整发展战略，公司坚持技术创新，不断加强质量、成本管理等，较好地完成了2013年度经营目标与既定计划，经营业绩保持了稳定持续增长。
1、积极开拓市场，科学决策发展战略
董事会以战略的眼光和宽阔的视野，对公司的风险管理和未来发展进行了深入研究，结合公司自身的资本实力、管理能力等，积极把握发展机遇，在保持电能计量及用电信息采集系统产品主营业务健康稳定发展的基础上，整合公司优势资源，公司积极开展与智能用、配电设备相关的业务，2013年下半年智能电能表箱已陆续中标，中标总额为2,930万元。公司将抓住全球智能电网建设及节能与新能源产业发展机遇，立足国内，面向国际，打造企业持续竞争力，2013年公司国际业务保持稳步发展。
公司坚持技术营销策略，不断完善以市场和客户为核心的营销服务体系，进一步增强市场响应能力。2013年公司在原有营销服务体系的基础上，根据市场和客户的需求，通过优化营销服务团队的组织架构、增加营销服务网点布局、扩充营销服务人员数量、细分客户服务内容等，进一步提升市场响应和客户服务能力，2013年公司各类产品销售及客户服务满意度均创新高。
2、发挥技术创新优势，加大新产品研发力度
经过多年努力，公司在电能计量仪表和用电信息采集系统产品领域中，拥有了高可靠性数据存储技术、高精度测量技术、低功耗产品设计技术、数据交换技术、防窃电设计技术等核心技术，并积累了丰富经验。强大的技术团队，领先的技术优势，保障了公司成为国内电能计量仪表行业最具技术影响力和发展潜力的公司之一。截止2013年12月，公司拥有35项专利，59项软件著作权，已被受理22项专利的申报。
公司积极参与国家电网智能电能表2012版新标准的研讨，陆续研发成功符合新标准的智能电能表及用电信息采集系统产品，通过国网计量中心测试和小批量生产。
公司“用电信息采集系统智能专变管理终端”获得杭州市优秀新产品新技术一等奖，“用电信息采集系统关键技术及产业化”获得杭州市科技进步二等奖，研发的“基于智能电网的人工智能组网数据采集系统”项目列为杭州市科技局重大科技创新项目，“智能电能表关键技术及产业化”项目列为余杭区科技局重大科技创新项目，“高可靠低功耗智能电能表”项目列为杭州市工业重大创新项目，“基于用电需求侧管理的信息化系统”项目列为杭州市信息软件和电子商务产业项目，“基于双向互动的费控型智能电能表”列为浙江省重点高新技术产品开发项目计划，“面向电能计量的物联技术应用”列为浙江省电子信息产业重点项目计划。
3、严格执行预算，发挥成本控制优势，全面控制成本
从2013年年初开始，为了适应行业发展趋势和客户需求的变化，董事会和管理层及时提出了“关于开展开源节流工作规定的通知”。公司通过多年设计技术经验、生产技术工艺的积累，产品成本具有一定的优势。充分发挥全资子公司南华科技生产公司产品的主要零部件中的变压器、互感器等产品的优势，保障了生产所需原材料的及时供应，平抑了部分原材料价格。
公司各部门紧紧围绕开源节流主导思想，优化产品结构，积极推进技术含量高、附加值较高的三相智能电能表和用电采集系统产品的技术研发和市场拓展；持续优化产品设计方案，推行原材料替代、优化工艺等手段，在保证质量稳定、满足用户需求，持续节约和降低产品成本；改善生产流程，强化“机器换人”等提高生产效率的手段，在人均工资提高前提下降低产品单位成本，为企业的持续盈利提供了强有力的保障。2013年度公司毛利率较2012年度提高了2.68个百分点。
4、发挥先进制造优势，确保产品质量稳定可靠
先进的制造理念一直以来都是炬华科技的制胜法宝，公司具有强大的自主研发生产信息化软件、硬件和测试工装的能力，配合完善、成熟的生产工艺技术和工艺操作规程、MES生产制造执行系统，全面实现了生产信息化、自动化。成熟的工艺流程、先进的生产和检测设备保障了炬华科技智能电能表和用电信息采集系统产品制造水平处于国内领先地位。公司积极开展机器换人项目实施，进一步强化自动化和工装建设，提高劳动生产效率，公司获得杭州市机器换人示范应用企业和杭州市创新型试点企业。
持续强化质量意识，确保产品质量稳定可靠。公司质量线围绕2013年度质量目标，深化体系建设，重视质量考核，优化计量管理，持续保持公司产品质量管控水平在行业中的领先地位。公司商标荣获杭州市著名商标，智能电表产品获得杭州市名牌产品。
5、加强人力资源管理，打造一流管理团队
公司的管理团队不断提升公司的核心竞争力，以强大的凝聚力、高度的责任心和顽强的拼搏精神，带领广大员工持续实现阶段性目标。2013年度，公司董事会和经营管理层高度重视人才队伍建设，公司人力资源部广开渠道，拓宽招聘范围，大胆引进各类专业人才和管理人才，引进本科以上学历31人。公司通过开展各类在岗培训和学习，储备公司发展所需的管理人才，提升管理人员的学历水平和管理能力，为公司未来的发展奠定了良好的人力基础。
同时公司积极开展企业文化建设，提高员工福利待遇。积极开展体育活动，积极参加区、街道运动会。定期组织员工户外活动和各类文艺活动，提高员工生活质量，打造幸福企业。
（二）报告期内主要经营情况
1、主营业务分析
（1)概述
1）利润表部分
2013年实现营业收入76,617.05万元，较上年同期增长6.73%；实现营业利润19,763.22
万元，较上年同期增长28.63%；实现净利润17,181.95万元，较上年同期增长28.43%，其构成
情况如下：
①营业收入76,617.05万元，较上年同期增长6.73%，主要系公司业务规模及产能扩大，
中标国家电网公司集中招标及其他地方电网公司招标采购项目增加所致；
②营业成本47,921.04万元，较上年同期增长2.34%，主要系公司业务规模及产能扩大，
中标国家电网公司集中招标及其他地方电网公司招标采购项目增加，使公司销售收入较去年有所增长，相应成本增长所致；
③营业税金及附加731.17万元，较上年同期增长16.47%，主要系随着公司收入的增长而
增长所致；
④管理费用5,979.32万元，较上年同期减少1.75%，主要系公司管理进行了优化，合理降
低各项支出；
⑤财务费用-407.82万元，较上年同期减少47.88%，主要系存款利息收入增加所致；
⑥所得税费用2,915.93万元，较上年同期增长26.63%，主要系本期利润总额增加，相应
应纳税所得额增加，导致本期所得税费用增加。
2）现金流量表部分
①经营活动产生的现金流量净额16,236.59万元，较上年同期增长73.52%，主要系公司加
强销售回款管理，现金流入增加所致；
②投资活动产生的现金流量净额-1,176.83万元，较上年同期减少61.22%，是因为公司建
造的新厂房在2012年完成并投入使用，2013年的投资活动现金流出小于2012年的所致；
③筹资活动产生的现金流量金额-7,500.00万元，较上年同期增加100%，主要系公司2013
年进行现金分红所致。
（2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明
无
（3）收入
单位：元
项目 2013年 2012年同比增减情况
营业收入 766,170,531.47 717,884,809.05 6.73%
驱动收入变化的因素
2013年公司实现销售收入76,617.05万元，较2012年度增加了4,828.57万元，同比增长
6.73%。主要系公司本期延续了2012年销售市场的良好发展趋势，通过积极参与国网、南网招
标的同时，努力拓展海外业务，公司销售收入较去年同期有所提升。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√是□否
行业分类/产品项目 2013年 2012年同比增减（%）
仪表行业
销售量 4,160,483 3,740,631 11.22%
生产量 4,256,593 3,896,062 9.25%
库存量 385,941 289,831 33.16%
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
√适用□不适用
2013年末库存量大，主要是根据客户订单，年末尚未交付的单相电能表和用电信息采集系统产品数量增加。
公司重大的在手订单情况
□适用√不适用
数量分散的订单情况
□适用√不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
（4）成本
单位：元
项目
2013年 2012年
同比增减(%)
金额占营业成本比重（%）金额
占营业成本比重（%）
材料小计 427,840,806.78 89.28% 423,899,515.24 90.53%-1.25%
人工成本 23,141,424.36 4.83% 22,919,905.01 4.89%-0.07%
制造费用 27,498,491.06 5.74% 21,147,408.89 4.52% 1.22%
其他 729,670.19 0.15% 291,723.72 0.06% 0.09%
合计 479,210,392.39 100% 468,258,552.86 100% 100%
（5）费用
单位：元
2013年 2012年同比增减（%）重大变动说明
销售费用 24,047,602.77 23,613,189.73 1.84%无重大变化。
管理费用 59,793,174.91 60,855,742.10 -1.75%无重大变化。
财务费用-4,078,191.10 -2,757,849.19 47.88%本年取得利息收入增加。
所得税 29,159,285.36 23,026,890.06 26.63%本年利润增长，导致所得税增长。
（6）研发投入
报告期内，公司立足于智能电能表及用电信息采集系统产品，继续加大研发投入，增加新的功能，满足客户新标准体系的升级换代要求；同时公司加大预研力度，研发新的产品和技术，向电力系统智能用配电方向延伸，满足公司未来发展需求。公司产品在技术创新、工艺改进、产品性能提升、新产品开发方面效果显著。报告期内研发支出31,401,675.12元，占
营业收入比例为4.10%，公司研发投入占营业收入比例基本保持稳定。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
2013年 2012年 2011年
研发投入金额（元） 31,401,675.12 34,528,235.93 18,657,777.60
研发投入占营业收入比例（%） 4.1% 4.81% 3.82%
研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00
资本化研发支出占研发投入的比例（%） 0% 0% 0%资本化研发支出占当期净利润的比重（%） 0% 0% 0%研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□适用√不适用
（7）现金流
单位：元
项目 2013年 2012年同比增减（%）
经营活动现金流入小计 728,884,324.56 587,308,603.35 24.11%
经营活动现金流出小计 566,518,461.00 493,739,068.15 14.74%
经营活动产生的现金流量净额 162,365,863.56 93,569,535.20 73.52%
投资活动现金流入小计 852,809.50 1,865.51 45,614.55%
投资活动现金流出小计 12,621,131.21 30,351,322.27 -58.42%
投资活动产生的现金流量净额-11,768,321.71 -30,349,456.76 -61.22%
筹资活动现金流出小计 75,000,000.00
筹资活动产生的现金流量净额-75,000,000.00
现金及现金等价物净增加额 75,657,016.22 62,983,965.66 20.12%
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
√适用□不适用
报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比增长73.52%，主要原因是公司销售收入增
长的同时，加强销售回款管理，增加现金流入，同时合理利用票据支付货款的方式，现金流入的增长和现金流出的减少两因素导致现金流量净额增加73.52%。报告期内，投资活动流入
增长45,614.55%，是处置公司固定资产所致。报告期内投资活动现金流出减少58.42%，是因
为公司建造的新厂房在2012年完成并投入使用。2013年的投资活动现金流出小于2012年，导致投资活动产生的现金流量净额减少61.22%。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□适用√不适用
（8）公司主要供应商、客户情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 290,671,824.84
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 37.94%
向单一客户销售比例超过30%的客户资料
□适用√不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 127,064,085.95
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 27.6%
向单一供应商采购比例超过30%的客户资料
□适用√不适用
（9）公司未来发展与规划延续至报告期的说明
首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况
√适用□不适用
报告期内，公司严格按照既定的公司未来发展规划运行，以公司的技术和创新优势为依托，致力于增强公司的盈利能力。
前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
公司紧紧围绕发展战略，以智能电能表及用电信息采集系统产品为核心业务，充分发挥公司技术创新、先进制造的核心优势，报告期内，公司抓住智能电网建设的机遇，充分发挥公司的技术创新优势，加快发展先进制造水平，不断提升产品的品质，积极提高市场服务能力，进一步提升公司盈利能力，详见本节“一、管理层讨论与分析”。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因
□适用√不适用
2、主营业务分部报告
（1）报告期主营业务收入及主营业务利润的构成
单位：元
主营业务收入主营业务利润
分行业
仪表行业 754,237,515.94 282,614,805.18
分产品
三相智能电能表 230,543,095.43 91,295,216.13
三相电子式电能表 37,784,129.03 13,250,715.59
单相智能电能表 278,629,173.02 84,836,711.91
单相电子式电能表 31,438,741.84 8,682,296.32
采集器 75,138,389.69 34,290,305.74
专变终端、配变终端、集中器 81,585,313.06 40,413,308.92
电能表软件 7,263,770.35 6,250,186.81
其他 11,854,903.52 3,596,063.76
分地区
华东市场 490,197,241.40 187,903,163.45
华中市场 62,841,079.46 23,717,868.01
华南市场 6,974,582.88 2,236,527.16
华北市场 22,052,360.24 10,108,133.36
东北市场 38,500,185.94 15,761,086.28
西北市场 63,357,575.14 18,182,348.69
西南市场 19,206,355.32 7,847,550.93
海外市场 51,108,135.56 16,858,127.29
（2）占比10%以上的产品、行业或地区情况
单位：元
营业收入营业成本毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）
毛利率比上年同期增减（%）分行业
仪表行业 754,237,515.94 471,622,710.76 37.47% 6.57% 2.19% 2.68%
分产品
三相智能电能表 230,543,095.43 139,247,879.30 39.6% 11.63% 9.63% 1.1%
单相智能电能表 278,629,173.02 193,792,461.11 30.45% 13.6% 10.51% 1.94%
专变终端、配变终端、集中器 81,585,313.06 41,172,004.14 49.54% 26.99% 15.17% 5.18%
分地区
华东市场 490,197,241.40 302,294,077.95 38.33% 2.41%-2.17% 2.89%
3、资产、负债状况分析
（1）资产项目重大变动情况
单位：元
2013年末 2012年末
比重增减（%）重大变动说明金额占总资产比例（%）金额
占总资产比例（%）
货币资金 279,100,824.33 32.86% 208,135,825.82 28.6% 4.26%
应收账款 262,168,621.87 30.87% 242,470,286.91 33.32%-2.45%
存货 207,452,523.86 24.43% 179,779,822.94 24.71%-0.28%
投资性房地产 10,551,137.13 1.24% 3,978,523.14 0.55% 0.69%
固定资产 68,897,145.99 8.11% 77,452,996.56 10.64%-2.53%
（2）负债项目重大变动情况
单位：元
2013年 2012年
比重增减（%）重大变动说明金额占总资产比例（%）金额
占总资产比例（%）
应付票据 117,980,000.00 13.89% 87,000,000.00 11.96% 1.94%
应付账款 206,767,194.70 24.35% 218,076,134.65 29.97%-5.62%
预收款项 13,688,900.80 1.61% 11,832,169.99 1.63%-0.01%
应交税费 21,718,481.99 2.56% 14,992,295.76 2.06% 0.5%
其他应付款 6,692,188.72 0.79% 7,740,464.43 1.06%-0.28%
（3）以公允价值计量的资产和负债
无
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是√否
4、公司竞争能力重大变化分析
公司是一家专业从事电能计量仪表和用电信息采集系统产品研发、生产与销售的高新技术企业，截止2013年12月31日，公司拥有商标3项，拥有35项专利，59项软件著作权，已被受理22项专利的申报。上述知识产权的取得进一步巩固及增强了公司的核心竞争力。
5、投资状况分析
（1）对外投资情况
无
（2）募集资金总体使用情况
截至2013年12月31日，公司尚未上市。
（3）募集资金承诺项目情况
截至2013年12月31日，公司尚未上市。
（4）募集资金变更项目情况
无
（5）非募集资金投资的重大项目情况
无
（6）持有其他上市公司股权情况
无
持有其他上市公司股权情况的说明
□适用√不适用
（7）持有金融企业股权情况
无
（8）买卖其他上市公司股份的情况
无
（9）以公允价值计量的金融资产
无
6、主要控股参股公司分析
主要子公司、参股公司情况
公司名称公司类型所处行业主要产品或服务注册资本总资产（元）
净资产（元）
营业收入(元)
营业利润(元)净利润（元）杭州正华电子科技有限公司
子公司制造业智能电表表壳 200万元
9,468,460.3
35,322,804.1
94,662,403.7-687,052.
92 -615,313.00
杭州兴华软件技术有限公司
子公司软件电能表软件 50万元
37,505,311.
3736,398,489.
445,485,900.53,943,726
.48 3,831,368.23
杭州南华科技有限公司
子公司制造业
电流互感器、电源变压器
500万元 38,436,181.84
23,383,775.
7250,421,170.5,479,235
.90 4,279,652.83
主要子公司、参股公司情况说明
报告期内取得和处置子公司的情况
□适用√不适用
7、公司控制的特殊目的主体情况
无
二、公司未来发展的展望
公司秉承“精确计量、服务社会”的经营理念，坚持“科技为先、优质高效、用户至上、诚信守约”的经营方针，致力于成为世界一流的电能计量产品及系统供应商。
公司以智能电能表及用电信息采集系统产品为核心业务，充分发挥公司技术创新、先进制造的核心优势，积极向智能用电设备领域发展，未来，公司将抓住全球智能电网建设及节能与新能源产业发展机遇，立足国内，面向国际，打造企业持续竞争力。
未来，公司将抓住全球智能电网建设及节能与新能源产业发展机遇，以市场客户为中心，不断提供优质产品、先进技术、优异服务，推进公司业务持续、高效的发展，打造具有国际水准的“炬华”品牌。
三、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
无
四、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重要前期差错更正的说明
无
五、公司利润分配及分红派息情况
报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用□不适用
（一)利润分配原则：公司的利润分配应充分重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性，并坚持如下原则：(1)按法定顺序分配的原则；(2)存在未弥补亏损，不得向股东分配利润的原则；(3)同股同权、同股同利的原则；(4)公司持有的本公司股份不得参与分配利润的原则。（二）利润分配形式：公司可以采取现金、股票或者现金
与股票相结合的方式分配利润；利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。（三）利润分配的期间间隔：在当年归属于母公司股东的净利润为正的前提下，
公司每年度至少进行一次利润分配，董事会可以根据公司的盈利及资金需求状况提议公司进行中期现金或股利分配。（四）利润分配的顺序公司在具备现金分红条件下，应当优先采用
现金分红进行利润分配。（五）利润分配的条件：1.现金分红的比例在满足公司正常生产经
营的资金需求情况下，如公司外部经营环境和经营状况未发生重大不利变化，公司每年以现金形式分配的利润应当不少于当年实现的可供分配利润的百分之二十。2.发放股票股利的具
体条件公司经营状况良好，公司可以在满足上述现金分红后，提出股票股利分配预案。如公司同时采取现金及股票股利分配利润的，在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，公司实施差异化现金分红政策：①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。股东大会授权董事会每年在综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，根据上述原则提出当年利润分配方案。3.全资或控股子公司的利润分配公司应当及时行使对全资或控股子公司的股东权利，根
据全资或控股子公司公司章程的规定，确保子公司实行与公司一致的财务会计制度；子公司每年现金分红的金额不少于当年实现的可分配利润的百分之二十，并确保公司有能力实施当年的现金分红方案，并确保该等分红款在公司向股东进行分红前支付给公司。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是
分红标准和比例是否明确和清晰：是
相关的决策程序和机制是否完备：是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：是
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：是
公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致
√是□否□不适用
公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。
本年度利润分配及资本公积金转增股本预案
每 10股送红股数（股） 2.5
每 10股派息数（元）（含税） 5.00
每 10股转增数（股） 2.5
分配预案的股本基数（股） 79,280,000现金分红总额（元）（含税） 3,964.00
可分配利润（元） 164,671,884.51
现金分红占利润分配总额的比例（％） 66.67%
现金分红政策：
公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20％利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计结果，确认 2013 年度公司实现销售收入 76,617.05万元，归属于母
公司所有者的净利润 17,181.95万元，根据《公司章程》规定，以 2013 年度实现的母公司净利润 16,467.19万元为基数，
提取 10%的法定盈余公积金计人民币 1,646.72万元，扣除当年分配中期分红 7,500.00万元，余下可供分配的净利润为
7,320.47万元，加上上年度未分配 18,762.06万元，本年度可供分配利润 26,082.53万元。
鉴于目前公司股本规模相对较小，为增强股票流动性，回报公司股东，在考虑公司利润水平及未来发展潜力，同时考虑公司资本公积规模相对较小，因此公司拟定了未分配利润派发红股及资本公积转增股本相结合的股本扩张方案，同时向股东派发现金红利的方式，2013年度利润分配预案为:1、以公司总股本 7,928万股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 5
元人民币（含税），共计派发现金股利人民币 3,964.00万元（含税）；2、向全体股东每 10股派发红股 2.5股（含税）；3、
以公司目前总股本 7,928万股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2.5股。
公司近3年（含报告期）的利润分配方案及资本公积金转增股本方案情况
公司2013年中期利润分配方案为每股派1元人民币现金（含税），总金额为7,500万元，其余未分配利润结转以后年度分配。
公司近三年现金分红情况表
单位：元
分红年度现金分红金额（含税）
分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润
占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率（%）
2013年 75,000,000.00 171,819,538.09 43.65%
2012年 133,783,812.24
2011年 75,798,147.13
公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案
□适用√不适用
六、内幕信息知情人管理制度的建立和执行情况
公司在上市辅导过程中，保荐机构海通证券股份有限公司保荐人代表根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理规则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规对公司董事、监事、高管及相关人员进行多次培训，要求相关人员在公司经营过程中严格履行内幕信息知情人义务。公司于2014年3月4日第二届董事会第二次会议审议《内幕信息知情人登记管理制度》，公司在日常工作中严格按照内幕信息知情人登记制度的有关规定对内幕信息知情人进行登记备案，防止泄露信息，保证信息披露的公平。
七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
截至2013年12月31日，公司尚未上市。
第五节重要事项
一、重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
二、上市公司发生控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
单位：万元
股东或关联人名称占用时间发生原因期初数
报告期新增占用金额报告期偿还总金额期末数
预计偿还方式
预计偿还金额
预计偿还时间（月份）合计 0 0 -
期末合计值占期末净资产的比例(%) 0%注册会计师对资金占用的专项审核意见的披露日期 2014年 03月 04日
注册会计师对资金占用的专项审核意见的披露索引天健审（2014）587
三、破产重整相关事项
无
四、资产交易事项
1、收购资产情况
无
2、出售资产情况
无
3、企业合并情况
无
4、自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与
财务状况的影响
无
五、公司股权激励的实施情况及其影响
无
六、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
无
2、资产收购、出售发生的关联交易
无
3、共同对外投资的重大关联交易
无
4、关联债权债务往来
是否存在非经营性关联债权债务往来
□是√否
5、其他重大关联交易
无
七、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
托管情况说明
无
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目
□适用√不适用
（2）承包情况
承包情况说明
无
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目
□适用√不适用
（3）租赁情况
截止报告期末，其他公司租赁公司资产情况如下：
2013 年5 月，兴华软件与杭州龙骞科技有限公司签署《房屋租赁合同》，兴华软件将位于西湖区益乐路223 号1 幢4 楼的部分房产出租给杭州龙骞科技有限公司，租赁期限自2013
年6月20日至2016年6月19日，第一年年租金为57.54万元，第二年年租金为60.42万元，第三
年年租金为63.58 万元。
2011年10月25日，兴华软件与杭州龙骞科技有限公司签署《房屋租赁合同》，兴华软件将位于西湖区益乐路223号2幢4楼的部分房产出租给杭州龙骞科技有限公司，租赁期限自2011年11月8日至2014年11月7日，第一年年租金为40.69万元，第二年年租金为42.72万元，第三
年年租金为44.9万元。
2013年5月，炬华科技与浙江银江孵化器有限公司签署《房屋租赁合同》，将位于西园八路2 号3 幢房产出租给浙江银江孵化器有限公司，租赁期限自2013 年6 月1 日至2023 年5
月31 日，第一年年租金为124.20 万元，自第二年开始以前一年的房租为基准，每年递增4%，
直至房屋租赁结束。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目
□适用√不适用
2、担保情况
无
3、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
无
（2）衍生品投资情况
无
（3）委托贷款情况
无
4、其他重大合同
无
八、承诺事项履行情况
1、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
承诺事项承诺方承诺内容承诺时间承诺期限履行情况股权激励承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
首次公开发行或再融资时所作承诺
公司法人股东杭州炬华实业有限公司、杭州正高投资咨询有限公司、自然人股东丁敏华、洪军、余钦、郭援越、杨光、刘峥嵘、姜干才、王蕾、张喜春、包俊明、周芬、高宜华、陈兴华、蒋骏洲、吕向伟、潘轩龙、戴晓华、陈文芳
自炬华科技股票上市之日起 36个月内，本公司（本人）不转让或者委托他人管理本公司（本人）直接或间接持有的炬华科技首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发售的股份除外），也不由炬华科技回购本公司（本人）直接或间接持有的炬华科技首次公开发行股票前已发行的股份（本次公开发行股票中公开发售的股份除外）。
2011年 09月26日
2014年 1月21日—2017年 1月 20日
严格遵守了所做的承诺，未发生违反承诺的情形公司控股股东炬如本公司（本人）在上述锁定期 2013年 12月上述特定期严格遵守了华实业、炬华实业控股子公司及公司股东正高投资、持有公司股份的董事和高级管理人员丁敏华、洪军、郭援越、杨光、刘峥嵘、周芬、吕向伟
满后两年内减持所持炬华科技股票的，减持价格不低于本次发行的发行价；炬华科技上市后 6个月内如股票连续 20个交易日的收盘
