江门市科恒实业股份有限公司2015年第一季度报告全文

                江门市科恒实业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
江门市科恒实业股份有限公司
    2015 年第一季度报告
       2015 年 04 月
                                     江门市科恒实业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人万国江、主管会计工作负责人李胜光及会计机构负责人(会计主
管人员)李树生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                              江门市科恒实业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                            本报告期                   上年同期            本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）                                 83,465,225.69             84,262,692.13                        -0.95%
归属于上市公司普通股股东的净利润
                                                 -5,215,097.08               453,802.26                      -1,249.20%
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）                -12,449,210.35              3,934,941.75                      -416.38%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
                                                        -0.1245                   0.0393                      -416.79%
股）
基本每股收益（元/股）                                   -0.0522                   0.0045                     -1,260.00%
稀释每股收益（元/股）                                   -0.0522                   0.0045                     -1,260.00%
加权平均净资产收益率                                    -0.60%                    0.05%                         -0.65%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
                                                        -0.60%                    0.04%                         -0.64%
收益率
                                                                                           本报告期末比上年度末增
                                           本报告期末                  上年度末
                                                                                                        减
总资产（元）                                  1,005,752,613.94          1,008,342,042.24                        -0.26%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
                                                864,041,527.94            869,256,625.02                        -0.60%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
                                                        8.6404                    8.6926                        -0.60%
产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位：元
                         项目                              年初至报告期期末金额                  说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                           5,834.80
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                     -89,795.35
     少数股东权益影响额（税后）                                          -50,953.09
合计                                                                     -33,007.46                --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
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说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
     1、未来期间的经营业绩波动的风险
    近几年来，公司稀土发光材料营业收入受稀土原材料价格下滑、公司产品价格下调、LED替代节能灯
等影响营业收入及净利润逐年下滑。虽然公司加大新业务和投资业务的拓展，但锂电材料等收入的增长未
必能对冲稀土发光材料业务下降的影响。考虑到未来市场竞争进一步加剧，稀土价格波动以及技术进步等
因素影响，公司在未来期间的经营业绩可能出现较大波动，公司营业收入特别是稀土发光材料产品营业收
入存在继续下降的风险。投资者应综合考虑公司所处行业和上下游行业的国内外市场竞争情况、国家宏观
经济政策、LED行业市场发展情况、照明技术发展趋势等因素审慎的估值和投资。
     2、募集资金投资项目实施的风险
    为了提升公司公司稀土发光材料生产能力和生产制造水平，公司募投项目“研发中心扩建项目”、“年产
1200吨稀土发光材料扩建项目”和“新型稀土发光材料产业化项目——符合一级能效、EUP指令等标准要求
的稀土发光材料产业化项目”到目前已有序开展。虽然公司在选择上述投资项目过程中，已聘请有关专业
机构在多方面进行了充分论证和预测分析，但由于稀土原材料价格波动、LED替代节能灯、外围市场情况
等等影响，以及市场供求变化、产业政策调整、技术更新等因素导致项目不能达到预期收益，因此募集资
金投资项目的实施存在一定的风险。
     3、存货跌价风险
    近年来由于稀土原材料价格的大幅波动，给公司存货及在产品管理难度增加，并给公司经营和业绩带
来了负面的影响，如果稀土原材料及公司其它产品原材料价格进一步下降，公司可能进一步加大接替存货
减值准备。
     4、新领域产品市场风险
    近年来公司主要发展的新项目中，锂电材料取得了较快的发展，但其它新项目如稀土转光材料和稀土
催化材料等未能达到公司的预期。未来公司将持续加大研发和推广力度，由于这些产品均为公司未曾涉足
过的领域，在产品研发和市场推广等方面存在经验不足的情况，这些产品是否能为公司带来较好的收益、
公司的人力、物力以及财力投入是否会有所回报存在不确定性。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                       单位：股
报告期末股东总数                                                                                         5,470
                                            前 10 名股东持股情况
                                                               持有有限售条件         质押或冻结情况
   股东名称         股东性质     持股比例       持股数量
                                                                 的股份数量      股份状态         数量
万国江          境内自然人            22.56%      22,558,500        22,558,500 质押                18,500,000
                                                   江门市科恒实业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
陈波              境内自然人   5.34%       5,340,000                  质押                       3,950,000
中国农业银行股
份有限公司－工
银瑞信高端制造 其他            2.55%       2,549,865
行业股票型证券
投资基金
中山证券－光大
银行－中山证券
                  其他         2.54%       2,536,400
远翔 5 号集合资
产管理计划
交通银行股份有
限公司－工银瑞
信国企改革主题 其他            2.17%       2,170,632
股票型证券投资
基金
黄秋英            境内自然人   2.09%       2,086,770
中国工商银行股
份有限公司－汇
添富外延增长主 其他            2.00%       1,999,915
题股票型证券投
资基金
中国建设银行股
份有限公司－华
                  其他         1.52%       1,519,766
夏盛世精选股票
型证券投资基金
万涛              境内自然人   1.36%       1,355,886      1,355,886
唐维              境内自然人   1.30%       1,303,370      1,052,527
                               前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                    股份种类
             股东名称            持有无限售条件股份数量
                                                                         股份种类              数量
陈波                                                      5,340,000 人民币普通股                 5,340,000
中国农业银行股份有限公司－工
银瑞信高端制造行业股票型证券                              2,549,865 人民币普通股                 2,549,865
投资基金
中山证券－光大银行－中山证券
                                                          2,536,400 人民币普通股                 2,536,400
远翔 5 号集合资产管理计划
交通银行股份有限公司－工银瑞
信国企改革主题股票型证券投资                              2,170,632 人民币普通股                 2,170,632
基金
                                                               江门市科恒实业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
黄秋英                                                                  2,086,770 人民币普通股          2,086,770
中国工商银行股份有限公司－汇
添富外延增长主题股票型证券投                                            1,999,915 人民币普通股          1,999,915
资基金
中国建设银行股份有限公司－华
                                                                        1,519,766 人民币普通股          1,519,766
夏盛世精选股票型证券投资基金
嘉实资本－民生银行－嘉实资本
                                                                        1,195,468 人民币普通股          1,195,468
汇鑫 1 号资产管理计划
吴坤燊                                                                  1,050,000 人民币普通股          1,050,000
中国银行－华夏行业精选股票型
                                                                         999,788 人民币普通股            999,788
证券投资基金(LOF)
上述股东关联关系或一致行动的 上述股东中万国江和万涛为直系亲属关系，其他股东之间，未知是否存在关联，也未知
说明                               是否属于一致行动人
参与融资融券业务股东情况说明 股东吴坤燊通过长江证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股票
（如有）                           1050000 股
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                         单位：股
                                     本期解除限售股 本期增加限售股
    股东名称        期初限售股数                                     期末限售股数     限售原因    解除限售日期
                                          数              数
                                                                                                 高管每年按照上
朱永康                    481,239           120,310                        360,929 高管锁定      年末持有股份数
                                                                                                 的 25%解除限售
                                                                                                 高管每年按照上
唐维                     1,203,370          150,843                       1,052,527 高管锁定     年末持有股份数
                                                                                                 的 25%解除限售
                                                                                                 高管每年按照上
胡学芳                   1,253,043          298,419                        954,624 高管锁定      年末持有股份数
                                                                                                 的 25%解除限售
                                                                                                 高管每年按照上
唐秀雷                    268,029               66,750                     201,279 高管锁定      年末持有股份数
                                                                                                 的 25%解除限售
                                                                                                 高管每年按照上
李子明                    337,170               84,293                     252,877 高管锁定      年末持有股份数
                                                                                                 的 25%解除限售
万涛                     1,355,886                                        1,355,886 上市承诺     2015/7/26 上市承
                                江门市科恒实业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                                                  诺解限
                                                                  2015/7/26 上市承
万国江   22,558,500                     22,558,500 上市承诺
                                                                  诺解限
合计     27,457,237   720,615    0      26,736,622       --                --
                                                            江门市科恒实业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                   第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表项目重大变动分析：
             项目              期末余额        期初余额         变动比率                变动原因
应收票据                       15,013,781.63    31,955,802.17     -53.02%主要系应收票据到期或背书支付货款所致
预付款项                       53,237,820.56   37,338,028.05       42.58% 主要系报告期内锂电材料和募投设备预付
                                                                           款增加所致
应收利息                        1,410,521.48      861,479.65       63.73% 主要系报告期内确认本期募集资金定期存
                                                                           款利息所致
其他流动资产                   13,905,723.59    22,573,259.15     -38.40%上年期末待抵扣进项税在本期予以抵扣所
                                                                           致
短期借款                       38,500,000.00    27,500,000.00      40.00% 主要系报告期内子公司联腾科技新增800
                                                                           万银行贷款所致
应付职工薪酬                    1,677,163.39     4,132,036.89     -59.41%主要系报告期支付年终奖所致
应交税费                         213,824.67      1,054,158.24     -79.72%2014年期末的应交税费在本期支付所致
少数股东权益                    1,291,537.98     2,282,890.16     -43.43%主要系报告期内子公司联腾科技亏损所致
二、利润表项目重大变动分析：
             项目              本期金额        上期金额         变动比率                变动原因
财务费用                         -925,481.89    -1,554,332.24      40.46% 主要系本期募集资金定期利息收入减少所
                                                                           致
资产减值损失                     -336,956.99      -985,476.43      65.81% 主要系本期计提的应收账款坏账准备增加
                                                                           所致
投资收益                        1,173,250.86      153,540.65      664.13% 主要系报告期内确认湖南雅城第一季度投
                                                                           资收益所致
营业外收入                         40,419.62      263,655.06      -84.67%主要系本期子公司联腾科技供应商债务豁
                                                                           免减少所致
营业外支出                       124,380.17           600.00 20630.03% 主要系本期子公司联腾支付了房屋抵押风
                                                                           险金所致
所得税费用                         50,543.55      208,250.36      -75.73%主要系本期亏损所致
少数股东损益                     -991,352.18       -46,093.58   -2050.74%主要系报告期内子公司联腾科技亏损所致
三、现金流量表项目重大变动分析：
                                                           江门市科恒实业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
           项目              本期金额         上期金额        变动比率                变动原因
经营活动产生的现金流量净     -12,449,210.35    3,934,941.75    -416.38%主要系购买材料支付的现金同比上升所致
额
投资活动产生的现金流量净      -9,825,423.42   -5,834,023.36       -68.42%主要系本期募投项目投入同比上升所致
额
筹资活动产生的现金流量净       8,988,092.23   67,056,798.76       -86.60%主要系本期银行贷款同比下降所致
额
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司实现营业收入83,465,225.69元，与上年同期基本持平。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
    报告期内，公司继续加大研发工作的投入力度，在人员、资金等方面重点支持。经过多年的研发积累，
目前锂电材料产品已形成较丰富的技术积累，已开始由电子产品领域向动力锂电方向拓展。转光材料、稀
土催化剂等项目技术已较为成熟。截至目前，公司主要研发项目情况如下：
       序号 项目名称        研发项目目的及进展
       1     高涂覆率红粉 主要应用于节能灯中对用粉量有特殊需求的客户，第二代产品。已经通
                          过客户认证，在批量生产使用
       2     高涂覆率绿粉 主要应用于节能灯中对用粉量有特殊需求的客户，第二代产品。已经通
                          过客户认证，在逐步放大生产过程中。
       3     高涂覆率蓝粉 主要应用于节能灯中对用粉量有特殊需求的客户，第二代产品。在客户
                          认证过程中。
       4     特 种 灯 用 荧 光 主要应用于特殊的荧光灯中，如复印灯，保健灯，晒黑灯，植物生产灯
             粉                中。有多个品种，部分品种已经开始批量供货，部分品种还在客户认证
                               当中。
       5     氮 化 物 红 色 荧 随着 LED 进入室内照明，对光效和显指要求越来越高，此项目开发的
             光粉的            荧光粉应用于 LED 中主要用来调节色温和提高白光 LED 的显色性
             制备              能。该项目产品已经通过客户认证，在大批量生产使用。
       6     农 膜 用 转 光 材 主要是针对农作物产品进行开发的材料，在继续开展不同农作物的实验。
                                                          江门市科恒实业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
             料             针对大棚草莓的转光农膜已经开始进行初步的推广销售。
       7     锂 电 池 正 极 材 电子产品用的锂电池正极材料部分型号已经批量开始生产销售，针对高
             料                倍率型，高电压等电池用正极材料目前分别在客户批量试用和认证过程
                               中。
             锂 电 池 三 元 正 针对数码产品的三元材料已经在客户认证过程当中，小批量销售。针对
             极材料            动力电池的三元材料还处在研发过程当中。
       8     汽 车 尾 气 用 催 主要是针对机动车尾气净化催化用的材料进行开发，部分型号产品已经
             化材料            开始小批量的销售；针对不同应用场合的型号产品还在继续研发及验证
                               当中。
       9     MLCC 用 电 子 主要是针对多层陶瓷电容器用的钛酸钡及其改性进行开发，目前在客户
             陶瓷材料      认证和小批量试用中。
       10    LED 用 铝 酸 盐 随着 LED 的快速发展，其对光效和荧光粉的稳定性要求越来越高，此
             黄绿色荧        项目开发的荧光粉性能稳定，主要用来调节色温和提高白光 LED 的显
             光粉的制备      色性能。已经通过客户认证，正批量生产使用。第二代产品在开发中。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
本报告期，公司前五大供应商采购金额合计为6,220.39万元，占当期采购总额的 78.33%，上年同期前五大
供应商采购金额合计为 3,770.53 万元，占上期采购总额的 57.7%；前五大供应商的变化是公司根据业务
需要进行采购的结果，前五大供应商的变化，不会对公司的未来经营产生影响
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
本报告期，公司前五大客户销售金额合计为 1,827.27 万元，占当期销售总额的21.89%，上年同期前五大
客户的销售金额合计为2,470.88 万元，占上期销售总额的 29.32%；前五大客户的变化是由于公司客户群
体数量较多，对产品需求的时间各不相同，因而出现不同报告期内前五大客户的排名变化，前五大客户的
变化，不会对公司未来的经营产生影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
    报告期内，公司继续秉承“科技卓越、永恒追求”的发展理念，通过坚持自主创新等手段力争在市场需
求低迷的情况下提升稀土发光材料行业的市场占有率，继续加大研发工作和新产品推广的力度。未来公司
将继续通过自主研发、合作研发及技术、人才引进以及并购、对外产业投资等方式，重点拓展公司产品及
业务领域，力争实现业绩的上升。
                                                          江门市科恒实业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
    重大风险因素详见“第二节”第二部分
    应对措施：
    公司秉承“科技卓越、永恒追求”的发展理念，通过坚持自主创新等手段力争在市场需求低迷的情况下
提升稀土发光材料行业的市场占有率；同时继续加大研发工作和新产品推广的力度，较多新产品项目取得
突破性成果；未来公司将继续通过自主研发、合作研发及技术、人才引进以及并购等方式，重点拓展公司
产品及业务领域，力争实现业绩的上升。
    加强销售队伍的人才建设，积极拓展销售领域，强化营销体系，提升市场开发和开拓多领域市场的能
力，以适应公司未来发展的需要；加强对各新领域产品市场的研究，对新领域产品采取更为全面、详细的
可行性分析，降低新领域产品开发所带来的风险。为公司今后的业绩提升打下了坚实的基础。
    严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创
业板上市公司规范运作指引》、《上市公司治理准则》及《公司章程》等法律、法规及规章制度的规定和
要求，逐步完善公司管理，建立严谨、高效的内控管理体系。
    严格遵守《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》
和公司《募集资金管理办法》等有关募集资金的规定，审计部定期对募集资金的使用情况进行审核。公司
管理层适时对募投项目相关的市场变化、技术更新、产业政策等情况进行分析、总结，及时应对。
                                                               江门市科恒实业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                            第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
     承诺来源   承诺方                           承诺内容                             承诺时间     承诺期限 履行情况
股权激励承诺
                          2013 年 7 月 29 日召开的公司第二届董事会第十五次会议审议
                          通过了《关于对外投资的议案》，公司决定使用自有资金 1,095
                          万元收购深圳市联腾科技有限公司 51% 股份，并在《股权转
                          让协议》中承诺：1）、自 2013 年 8 月 1 日起 5 年内，如果
                          联腾科技经审计税后净利润累计达到人民币 3000 万元或以
收购报告书或              上时，或自 2013 年 8 月 1 日起 10 年内，如果联腾科技经                              未到履行
                                                                                     2013 年 08
权益变动报告    公司      审计税后净利润累计达到人民币 8000 万元或以上时，莫业文                  长期有效    条件，暂
                                                                                     月 01 日
书中所作承诺              及其管理团队有权按照联腾科技达标月份的当季度末经审计                                未履行
                          每股净资产增加不高于 25%注册资本（注册资本额以上述季
                          度末为准）的权利；科恒股份承诺届时放弃同比例增资的权
                          利。2）、科恒股份将在收购股权工商登记办理完毕后，根据
                          联腾科技实际经营需求协助联腾科技筹措最高不超过 2000 万
                          元的流动资金，具体方式和条款待签订协议时双方再行协商。
资产重组时所
作承诺
                                                                                                              严格遵守
首次公开发行              自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人                    2012 年 7 月 上述承
                万国江;                                                              2012 年 07
或再融资时所              管理其直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购其直接                    26 日-2015 诺，未有
                万涛                                                                 月 13 日
作承诺                    或间接持有的股份。                                                      年 7 月 25 日 违反承诺
                                                                                                              的情况
其他对公司中
小股东所作承
诺
承诺是否及时
                是
履行
二、募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                             单位：万元
募集资金总额                                                55,360.45
                                                                        本季度投入募集资金总额                   767.81
报告期内变更用途的募集资金总额
                                                                  江门市科恒实业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
累计变更用途的募集资金总额
                                                                           已累计投入募集资金总额                             27,062.22
累计变更用途的募集资金总额比例                                    0.00%
                                                                                                             截止
                                                                                                    本报     报告              项目可
                     是否已                                                截至期 项目达到                             是否
                               募集资金 调整后       本报告 截至期末累                              告期     期末              行性是
承诺投资项目和超     变更项                                                末投资 预定可使                             达到
                               承诺投资 投资总       期投入 计投入金额                              实现     累计              否发生
     募资金投向      目(含部                                               进度(3) 用状态日                            预计
                                总额       额(1)     金额       (2)                                 的效     实现              重