广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年第一季度报告（全文）
广州迪森热能技术股份有限公司
Guangzhou Devotion Thermal Technology Co., Ltd.
2016 年第一季度报告
（全文）
2016 年 4 月
广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年第一季度报告（全文）
目 录
第一节 重要提示.......................................................................................................... 3
第二节 公司基本情况.................................................................................................. 4
第三节 管理层讨论与分析........................................................................................ 10
第四节 重要事项........................................................................................................ 17
第五节 财务报表........................................................................................................ 30
广州迪森热能技术股份有限公司 2016 年第一季度报告（全文）
第一节 重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载
资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
2、所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
3、公司负责人马革先生、主管会计工作负责人陈泽龙先生及会计机构负责
人（会计主管人员）张晓燕女士声明：保证季度报告中财务报告的真实、准确、
完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期
本报告期 上年同期
增减（%）
营业总收入（元） 131,451,153.67 119,394,207.09 10.10%
归属于上市公司股东的净利润（元） 17,441,050.57 18,375,306.47 -5.08%
归属于上市公司股东的扣除非经常
16,279,298.63 12,215,142.58 33.27%
性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 41,585,917.57 34,636,184.87 20.06%
基本每股收益（元/股） 0.0481 0.0581 -17.21%
稀释每股收益（元/股） 0.0481 0.0581 -17.21%
加权平均净资产收益率 1.12% 2.32% -1.20%
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度末
末增减（%）
总资产（元） 1,983,537,630.96 1,938,101,926.12 2.34%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,570,003,569.02 1,548,834,993.43 1.37%
注：1、净资产收益率、每股收益的计算公式参照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——
净资产收益率和每股收益的计算及披露》执行。
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 362,447,145
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.0481
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 1,476,500.00
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照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -100,700.95
减：所得税影响额 214,047.11
合计 1,161,751.94 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义
界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非
经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用 √不适用
二、重大风险提示
（一）业务战略性调整风险
随着经济下行压力不断加大，大气治理继续深化，传统能源价格低位运行，以及国内非
居民用天然气价格改革步伐加快，公司从行业发展现状及自身业务特点考虑，以充分利用清
洁能源为出发点，以做大做强主营业务为落脚点，作出了从“生物质能供热运营商”向“清洁能
源综合服务商”战略调整的决定，对公司原有业务进一步提升与丰富，打造“综合型低碳清洁
能源平台”。在能源选择方面，从单一的生物质能向包括生物质、天然气、清洁煤等在内的多
种清洁能源扩展；在能源解决方案方面，从单一的供热运营向热电联产、热冷电三联供、分
布式能源等综合能源服务升级。业务战略性调整过程中，公司面临项目复杂化带来的技术整
合风险与运营管理风险。
公司将充分利用自身多年在工业锅炉制造与供热运营领域积累的丰富经验，以及技术、
人才优势，整合优秀团队，强化项目管理，降低业务调整带来的风险。
（二）项目实施及进度不及预期的风险
随着环保压力不断增加，近年来，国家陆续出台各项支持生物质能、天然气、清洁煤等
清洁能源应用的利好政策，推动了清洁能源综合服务行业的快速发展。在此背景下，公司紧
抓机遇，快速进行市场布局。
公司运营服务项目供热规模普遍较大，且涵盖生物质、天然气、清洁煤等多能源领域，
涉及热电联产，分布式能源等多种运营模式。虽然公司在生物质能供热行业积累了多年的项
目设计及热能运营服务经验，在项目实施过程中，对公司方案设计、土建施工、安装工程、
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系统优化、管网铺设、稳定运营、燃料保障等方面均提出更高要求，存在一定的实施风险。
此外，由于部分项目为园区项目，普遍存在技术要求高、实施难度大等特点，同时其产
能释放受园区政府招商引资进度影响较大，需要前期用户的示范带动，是一个循序渐进的过
程，因此，项目存在短期内设计产能与实际用能不匹配的风险，特别是项目投产初期，由于
用能不足而对项目前期经营业绩产生较大影响。
未来公司将不断优化项目的建设施工流程，加强人才储备力度，提高设备采购效率，强
化项目投资、建设、运营管理与控制，推动项目如期投产运营。
（三）业务扩张带来的管理风险
目前公司正加快向清洁能源综合服务商的调整步伐，并积极向全国市场布局，根据项目
税收属地化原则，公司在全国先后设立了超过20家直接或间接控股子公司。数量较多且分散
的子公司对公司在资源配置、经营管理、文化匹配等方面带来一定压力。
公司将加强平台建设，优化资源配置，强化项目管理、人员管理，调动一切积极的因素，
降低业务扩张带来的管理风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
（一）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的
报告期末普通股股东总数 12,166
优先股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
常厚春 境内自然人 15.26% 55,299,599 41,474,699 质押 6,157,600
李祖芹 境内自然人 11.49% 41,642,235 0 质押 8,752,273
马革 境内自然人 11.31% 40,999,159 30,749,369 质押 21,471,307
珠海横琴大一资产管 境内非国有
4.06% 14,723,927 14,723,927 质押 14,723,927
理有限公司 法人
全国社保基金一零七 0
其他 2.13% 7,710,438
组合
泰达宏利基金－浦发 0
银行－泰达宏利价值 其他 2.03% 7,361,963 7,361,963
成长定向增发 338 号
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资产管理计划
全国社保基金五零三 0
其他 1.69% 6,136,932 6,136,932
组合
上海力元股权投资管 境内非国有 0
1.48% 5,371,950
理有限公司 法人
创金合信基金－招商 0
银行－恒泰华盛 1 号 其他 1.30% 4,723,925 4,723,925
资产管理计划
中央汇金资产管理有 0
国有法人 1.23% 4,455,200
限责任公司
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
李祖芹 41,642,235 人民币普通股 41,642,235
常厚春 13,824,900 人民币普通股 13,824,900
马革 10,249,790 人民币普通股 10,249,790
全国社保基金一零七组合 7,710,438 人民币普通股 7,710,438
上海力元股权投资管理有限公司 5,371,950 人民币普通股 5,371,950
中央汇金资产管理有限责任公司 4,455,200 人民币普通股 4,455,200
全国社保基金一一八组合 3,591,880 人民币普通股 3,591,880
中国银行股份有限公司－华夏行业
3,028,176 人民币普通股 3,028,176
精选混合型证券投资基金(LOF)
中国建设银行股份有限公司－汇添
3,000,000 人民币普通股 3,000,000
富环保行业股票型证券投资基金
中国银行－华夏回报证券投资基金 2,981,851 人民币普通股 2,981,851
1、前 10 名股东中常厚春、李祖芹、马革三人于 2011 年 5 月 3 日签
订了《一致行动协议》，为一致行动人；2、前 10 名无限售条件股东
中中国银行股份有限公司－华夏行业精选混合型证券投资基金
上述股东关联关系或一致行动的说
(LOF)、中国银行－华夏回报证券投资基金同为华夏基金管理有限公
明
司旗下基金，存在关联关系。3、公司未知其他前 10 名无限售条件
股东之间，以及前 10 名无限售流通股股东和前 10 名股东之间是否
存在关联关系，以及是否属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
不适用。
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回
交易
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□ 是 √ 否
（二）公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
（三）限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
期初限售股 本期解除 本期增加 期末限售股
股东名称 限售原因 拟解除限售日期
数 限售股数 限售股数 数
限售期已满三年，自
2015 年 7 月 10 日起解除
常厚春 41,474,699 0 0 41,474,699 首发承诺 限售；高管任职期间每年
自动锁定所持股份的
75%作为高管锁定股。
限售期已满三年，自
2015 年 7 月 10 日起解除
马革 30,749,369 0 0 30,749,369 首发承诺 限售；高管任职期间每年
自动锁定所持股份的
75%作为高管锁定股。
股票限售期为 12 个月，
珠海横琴大一资产管
0 0 14,723,927 14,723,927 再融资承诺 预计上市流通时间为
理有限公司
2017 年 1 月 13 日。
泰达宏利基金－浦发
股票限售期为 12 个月，
银行－泰达宏利价值
0 0 7,361,963 7,361,963 再融资承诺 预计上市流通时间为
成长定向增发 338 号
2017 年 1 月 13 日。
资产管理计划
股票限售期为 12 个月，
全国社保基金五零三
0 0 6,136,932 6,136,932 再融资承诺 预计上市流通时间为
组合
2017 年 1 月 13 日。
创金合信基金－招商 股票限售期为 12 个月，
银行－恒泰华盛 1 号 0 0 4,723,925 4,723,925 再融资承诺 预计上市流通时间为
资产管理计划 2017 年 1 月 13 日。
股票限售期为 12 个月，
深圳前海金迪投资合
0 0 3,680,982 3,680,982 再融资承诺 预计上市流通时间为
伙企业（有限合伙）
2017 年 1 月 13 日。
鹏华基金－光大银行 股票限售期为 12 个月，
0 0 3,060,000 3,060,000 再融资承诺
－光大保德信资产管 预计上市流通时间为
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理有限公司 2017 年 1 月 13 日。
泰达宏利基金－银河
股票限售期为 12 个月，
证券－泰达宏利－宏
0 0 1,840,491 1,840,491 再融资承诺 预计上市流通时间为
泰定增 1 号资产管理
2017 年 1 月 13 日。
计划
鹏华基金－建设银行
股票限售期为 12 个月，
－中国人寿－中国人
0 0 1,840,000 1,840,000 再融资承诺 预计上市流通时间为
寿委托鹏华基金股票
2017 年 1 月 13 日。
型组合
高管任职期间每年自动
锁定所持股份的 75%作
首发承诺/ 为高管锁定股/股票限售
其他限售股东 8,385,624 1,461,750 2,644,049 9,454,923
再融资承诺 期为 12 个月，预计上市
流通时间为 2017 年 1 月
13 日。
合计 80,609,692 1,461,750 46,012,269 125,047,211 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、一年内到期的非流动资产较报告期初减少1,134.61万元，下降100%，主
要是期末一年内到期的融资租赁资产减少所致；
2、长期应收款较报告期初减少1,453.46万元，下降56.37%，主要是期末长期
应收融资租赁款减少所致；
3、其他非流动资产较报告期初增加2,864.16万元，增长54.99%，主要是期末
预付设备工程款项增加所致；
4、预收账款较报告期初增加1,111.14万元，增长35.97%，主要是期末预收了
部分货款所致；
5、应付职工薪酬较报告期初减少405.97万元，下降58.30%，主要是期末支
付了职工薪酬所致；
6、应交税费较报告期初减少297.00万元，下降44.60%，主要是期末已缴纳
上年税款所致；
7、销售费用较上期增加218.92万元，增长33.85%，主要是市场业务拓展费
用增加所致；
8、财务费用较上期减少105.27万元，下降268.57%， 主要是本期利息收入
增加所致；
9、资产减值损失较上期增加80.42万元，增长157.22%，主要是本期坏账计
提增加所致；
10、营业外收入较上期减少727.95万元，下降82.27%，主要是上期收到华美
赔款，基数较大所致；
11、少数股东损益较上期增加68.19万元，增长722.92%，主要是合资子公司
实现盈利所致；
12、收到其他与经营活动有关的现金较上年同期增加750.47万元，增长
179.66%，主要是公司收到政府补贴和保证金所致；
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13、支付其他与经营活动有关的现金较上年同期增加533.73万元，增长
79.37%，主要是公司退还保证金所致；
14、 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加2,605.74万元，增长
112.29%，主要是公司偿还银行借款减少所致。
二、业务回顾和展望
（一）报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司在运行项目总体保持稳定，公司在燃料保障、技术支持、供
热运营、安全保障等方面形成合力，保证供热的连续性和稳定性；虽然受经济下
滑及部分中小型项目用气量下降等不利因素影响，但同比增量项目投入运行，营
业收入保持增长态势。
（二）重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
项目名称 公告索引 项目进展
2013-034、2013-040、
肇庆亚洲工业园项目 处于调试供气及工艺技术优化阶段
2013-044、2013-049
广梅产业园项目 2014-031、2014-032 处于施工后期
石家庄氧化锌工业园项目 2014-076 择机进入施工阶段
新会开发区项目 2014-077 处于建设前的行政审批备案阶段
宜良工业园项目 2015-040 择机进入施工阶段
白洋工业园项目 2015-064 择机进入施工阶段
龙南工业园项目 2015-066 择机进入施工阶段
益阳龙岭工业园项目 2015-076 处于方案设计阶段
湖南怀化工业园项目 2015-077 处于前期准备工作阶段
板桥综合能源集中供热项目 2015-077 处于施工阶段
江陵热电联产项目 2015-087 处于建设前的行政审批备案阶段
湘潭天易示范区项目 2015-113 即将进入现场施工阶段
上海老港工业园区分布式能源项目 2015-119 处于分阶段供汽阶段
常州横林生物质分布式能源项目 2015-126 处于施工阶段
陕县产业集聚区热电联产项目 2015-135 处于建设前的行政审批备案阶段
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（三）报告期内订单执行情况：
1、报告期内节能环保特许经营类订单新增及执行情况
业务类 新增订单 尚未执行订单 处于施工期订单 处于运营期订单
型
数量 投资 已签订合同 尚未签订合同 数量 投资金额 数量 本期完成的 未完成的投 数量 运营收入
金额 （万元） 投资金额（万 资金额（万 （万元）
数量 投资金额（万 数量 投资金额
（万元） 元） 元）
元） （万元）
BOT 0 -- 0 -- 0 -- 0 -- 0 -- -- 0 --
BOO 2 18,000.00 0 -- 2 18,000.00 2 18,000.00 0 -- -- 0 --
合计 2 18,000.00 0 -- 2 18,000.00 2 18,000.00 0 -- -- 0 --
说明：1、投资金额，指合同或协议上投资总额
2、已签订合同，指报告期内，新签订的供热合同或协议
3、尚未签订合同，指报告期内新签订了的框架协议或意向协议
4、尚未执行订单，指报告期内新签订单中尚未进入施工期的订单
5、处于施工期订单，指报告期内签订的，尚处于施工期的项目
（四）数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
（五）公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（六）重要研发项目的进展及影响
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√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司加大在生物质能、清洁煤、天然气等领域的技术研发力度，并积极
布局核心专利，主要针对锅炉本体、膜式壁结构、除渣、排灰、配风等技术进行创新性
改进和优化设计。报告期内，公司新申请专利 11 件，其中发明专利 2 件，实用新型 9
件。
报告期内，公司新增授权专利 4 件，情况如下：
序号 专利号 专利名称 公告日 类型 所属项目
1 201310656126.X 生物质余热烟气循环利用装置 2016.01.20 发明 生物质液化
2 201520522776.X 生物质热解气体双级旋风分离系统 2016.01.13 实用新型 生物质液化
3 201520522777.4 生物质热解炭分离系统 2016.01.13 实用新型 生物质液化
4 201520615285.X 生物质锅炉燃烧室 2016.02.24 实用新型 生物质锅炉
截至2016年3月31日，公司拥有有效专利合计189件，其中发明专利43件，实用新型
专利146件。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、
监事、高级管理人员）等发生重大变化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
前五名供应商合计采购金额（元） 23,766,142.03
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 36.01%
报告期内，公司前五大供应商发生了变化，主要原因为报告期内，子公司开始试运
行，引进了新的供应商，上海伊丰进入前五大供应商。前五大供应商的变化不会对公司
未来经营产生重大影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
前五名客户合计销售金额（元） 45,835,563.84
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 34.87%
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报告期内，公司前五大客户发生了变化，主要是因为客户自身的运营情况发生变化，
导致前五大客户的销售排名和销售比例均发生变化。前五大客户的变化不会对公司未来
经营产生重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司管理层按照董事会下达的年度经营目标，紧跟公司战略发展方向，
进一步挖掘市场、运营、技术、资本、管理等多方面潜力，推动公司业务快速发展。
1、在市场布局方面，公司继续充分利用社会资源，顺应行业发展的大好形势，优
化合作模式，强化业务开发与储备力度，加快生物质能、天然气、清洁煤、业务的市场
布局，积极推动单一供热项目、热电联产项目、分布式能源项目等订单的落地。报告期
内，市场布局稳定有序。
2、在业务突破方面，随着经济下行压力不断加大，传统能源价格持续低位运行，
以及国内天然气价格改革步伐加快，天然气分布式能源业务迎来重要发展机遇期。2016
年度，公司在积极发展生物质、清洁煤业务之外，将加大天然气分布式能源业务开发力
度，整合专业的技术运营团队，积极打造专业的天然气分布式能源平台，集中公司内外
部资源，将天然气分布式能源业务培育为公司未来新的业务增长点。
3、在运营方面，公司积极推动工程、运营、设备采购、燃料保障、安全环保等方
面的优化与升级，打造具有核心竞争力的专业平台。不断提高工程建设效率，加快已签
项目的工程建设进度，实现安全施工、高效施工、科学施工；加大运营管理力度，通过
降低单耗及运营成本，向管理要效益；继续优化非标设备采购管理制度与流程，提升专
业化采购水平；通过不断调整和优化燃料结构、拓宽燃料采购渠道、强化燃料的安全储
备等多种方式保证生物质能供热项目的燃料供应；安全与环保是公司业务快速发展的前
提与基础，2016年公司将继续提升安全与环保保障程度，为公司业务快速发展保驾护航。
4、在技术发面，公司依托于于“一站一院两中心”的研发平台，加快生物质研发中
心建设进度，深化生物质能领域技术研发，保持公司在生物质能领域的技术领先优势；
同时，利用新引进的高端人才技术优势，强化清洁煤、分布式天然气等方面的技术支持
与提升，提高能源解决方案的系统设计能力。
5、在资本方面， 随着国内天然气价格改革步伐加快，公司已快速在天然气应用领
域，特别是天然气分布式能源、天然气供热等工业端（E 2 B）的项目开发与布局。为
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进一步完善天然气业务发展体系，公司于2016年1月5日开始筹划通过收购资产方式快速
切入到商业及家庭清洁能源消费终端（E 2 C），2016年4月6日，公司2016年第一次临
