天津膜天膜科技股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
天津膜天膜科技股份有限公司
2014 年第一季度报告
2014-032
2014 年 04 月
天津膜天膜科技股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人李新民、主管会计工作负责人王若凌及会计机构负责人(会计主
管人员)张劲旸声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增减
本报告期 上年同期
（%）
营业总收入（元） 63,097,545.12 56,793,090.78 11.1%
归属于公司普通股股东的净利润（元） 10,590,938.80 9,222,117.12 14.84%
经营活动产生的现金流量净额（元） -110,704,613.31 -28,439,031.44 -289.27%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.6362 -0.2452 -159.51%
股）
基本每股收益（元/股） 0.06 0.08 -25%
稀释每股收益（元/股） 0.06 0.08 -25%
加权平均净资产收益率（%） 1.35% 1.29% 0.06%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
1.33% 1.17% 0.16%
收益率（%）
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减（%）
总资产（元） 1,058,568,179.94 1,044,565,952.19 1.34%
归属于公司普通股股东的股东权益（元） 790,927,630.58 780,336,691.78 1.36%
归属于公司普通股股东的每股净资产
4.5456 4.4847 1.36%
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
134,600.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 845.55
减：所得税影响额 20,401.39
少数股东权益影响额（税后） 253.67
合计 114,790.49 --
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、重大风险提示
1、行业竞争加剧风险：
膜法水资源化行业是极具发展活力的新兴行业，产业化处于起步阶段的我国膜法水资源化企业，
在一开始就面临具有相当生产规模技术先进、品种齐全、资本雄厚、管理先进的国际膜技术公司的
直接竞争。尽管公司膜产品的技术与质量已达到国际领先水平，但随着GE、西门子、旭化成等国际
大公司对中国市场投入的不断加大以及生产经营的日益本土化，公司在保持国内膜技术领域绝对领
先地位的同时，也面临来自国际大公司更为激烈的竞争。面对不断加剧的行业竞争，公司采取了增
加研发投入、加大市场开拓力度等措施，通过优化管理架构等方式，不断提高公司自身竞争力，使
公司能够在竞争激烈的市场环境中保持自身的行业领先地位并持续创造更加优秀的业绩。
2、经营存在季节性波动的风险：
公司作为膜法水资源化整体解决方案的提供商和核心部件膜组件的研发、生产和销售商，为客
户提供系列化的膜法水资源化整体解决方案以及系列化的膜组件产品。行业内，由于膜法水资源化
项目通常上半年为技术方案准备、项目立项和设计阶段，下半年为项目具体实施阶段，公司的业务
收入有明显的季节性特征，通常下半年确认的收入和实现的利润明显多于上半年，特别是第四季度
确认的收入和实现的利润占全年的比例较高。由于受上述季节性因素的影响，在完整的会计年度内，
公司的财务状况和经营成果表现出一定的波动性，公司经营业绩面临季节性波动的风险。针对这一
风险，公司主要采取了加大优质客户培育力度，拓展客户范围等措施加以应对。
3、业务规模扩张导致的应收账款风险：
作为膜法水资源化整体解决方案提供商，公司既提供膜组件产品的销售又进行膜工程业务的实
施。随着公司业务的不断发展，未来公司应收账款金额绝对值也将呈现逐渐扩大的趋势，其中主要
是源于公司营业收入中业务实施周期较长的膜工程业务占比较高而形成的应收工程款。针对这一风
险，公司制定了严格的应收款管理制度并按照相关会计准则充分计提了坏账准备，同时将工程回款
作为对销售人员和项目管理人员的重要考核指标。对于金额较大或时间较长的应收款，公司成立专
门团队予以应对。
4、人力资源风险：
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高素质的研究、开发、销售人才和管理团队是本公司成功的重要因素。随着行业竞争的日趋激
烈，膜法水资源化行业经营企业对上述人才的争夺亦趋于白热化。虽然公司奉行“以人为本”的经
营理念，并通过高级管理人员与核心技术人员直接持股、提供有竞争力的薪酬、福利和建立公平的
竞争晋升机制，提供全面、完善的培训计划，努力营造开放、协作的工作环境和企业文化氛围来吸
引人才、培养人才、留住人才，但若公司的核心技术人员、销售和管理人员流失，且不能及时获得
相应的补充，将对公司的业务产生负面影响。 公司上市后，随着募集资金投资项目的实施，公司对
各类人才的需求量还将大量增加，公司在吸引优秀人才、稳定人才队伍方面存在一定的风险。针对
上述风险，公司采取了提高核心骨干人员待遇、对人才实行内部培养和外部引进相结合方式等措施，
广纳贤才，以满足公司对人才需求量的不断增加。
5、未验收膜工程项目收入确认调整的风险：
本公司提供的膜工程业务，根据《企业会计准则第15号-建造合同》会计准则的规定，采用完工
进度确认膜工程的收入，完工进度按累计发生的实际成本占预计总成本的比例确定。在膜工程合同
的执行过程中，客户会依据合同约定对本公司提供的项目进展进行分步确认结算，最终客户对本公
司实施的膜工程项目进行验收。从历史情况看，不存在本公司实施的膜工程项目未被验收的情况。
如果膜工程项目在执行过程中，未被成功验收，则该项目的收入确认金额存在调整的风险。针对上
述风险，公司采取了提供过程质量，加强与客户的沟通等方式加以应对。
6、存货规模较大的风险：
公司存货包括原材料、在产品、库存商品和未结算工程。其中，未结算工程形成的存货占比较
高。本公司采用《企业会计准则第15号-建造合同》核算膜工程业务，按照完工进度确认收入，完工
进度由累计发生的成本占预计总成本的比例确定。通常，膜工程的完工进度与结算进度存在差异，
且在一般情况下，膜工程累计确认收入金额会高于工程结算的金额，由此形成“存货——未结算工
程”。随着公司业务规模的不断扩大，未来存货余额有可能继续增加。较大的存货余额可能会影响到
公司的资金周转速度和经营活动的现金流量，降低资金运作效率，存在存货规模较大的风险。针对
上述风险，公司采取了加快在建工程建设进度、合理调整存货产品结构、加大对优质客户的培育力
度、不断拓展市场等措施加以应对。
7、股权分散的风险：
公司股权结构较为分散。股权的分散与制衡虽然有利于提高决策的科学性，但也可能造成公司
在进行重大生产经营和投资等决策时，因决策效率降低而贻误业务发展机遇，造成公司生产经营和
经营业绩的波动。并且，股权分散会导致股权结构存在一定的不稳定性，可能导致公司未来股权结
构发生变化，进而影响公司经营政策的稳定性、连续性。为了应对股权分散的风险，保证公司未来
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的可持续发展，除控股股东外，公司持股 5%以上的股东均承诺自公司股票在创业板上市之日起十二
个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的公司股份且自公司股票在创业板上市之日起
三十六个月内，转让公司股份不得超过其直接和间接持有的公司股份总额的 25%。截至报告期末，
上述承诺均得到有效执行。
8、核心技术的流失及技术泄密风险：
目前，本公司主要产品和服务为系列化膜及膜组件产品和系列化的膜法水资源化整体解决方案，
所处行业为技术与知识密集型行业，属于国家大力发展的重点高新技术领域，对研发人员专业素质
和业务能力的要求较高。公司经自主研发取得、掌握了数十项专利及非专利技术，打破了发达国家
长期以来对我国的技术垄断。公司所产的超、微滤膜及膜组件，产品性能处于国内领先、国际先进
水平。核心技术人员为本公司近年来技术进步、产品性能提升、收入快速增长做出了重大贡献。但
随着市场竞争的加剧，公司在一定程度上仍存在核心技术人员流失的风险。针对上述风险，公司通
过制定并严格执行技术保密制度，与主要研发、生产人员签订《保密协议》、《竞业限制/禁止协议》
的同时，也通过核心技术人员持股等方式对核心人员进行激励，保持核心研发团队的忠诚度和凝聚
力，从最大限度规避此风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 7,633
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
天津膜天膜工程
国有法人 24.52% 42,669,643 42,669,643
技术有限公司
华益科技国际
（英属维尔京群 境外法人 17.24% 30,000,000 27,000,000
岛）有限公司
高新投资发展有
国有法人 16.32% 28,400,000 22,500,000
限公司
中国工商银行－
易方达价值成长
境内非国有法人 3.79% 6,600,000
混合型证券投资
基金
中国农业银行－ 境内非国有法人 3.07% 5,346,396
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景顺长城资源垄
断股票型证券投
资基金（ＬＯＦ）
中国纺织工业对
外经济技术合作 国有法人 3.07% 5,333,706 5,333,706
公司
裕隆证券投资基
境内非国有法人 2.64% 4,587,773
金
中国农业银行－
交银施罗德成长
境内非国有法人 2% 3,476,266
股票证券投资基
金
全国社会保障基
金理事会转持三 国有法人 1.55% 2,699,331 2,699,331
户
中国银行－景顺
长城优选股票证 境内非国有法人 1.34% 2,328,358
券投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
中国工商银行－易方达价值成长
6,600,000 人民币普通股 6,600,000
混合型证券投资基金
高新投资发展有限公司 5,900,000 人民币普通股 5,900,000
中国农业银行－景顺长城资源垄
5,346,396 人民币普通股 5,346,396
断股票型证券投资基金（ＬＯＦ）
裕隆证券投资基金 4,587,773 人民币普通股 4,587,773
中国农业银行－交银施罗德成长
3,476,266 人民币普通股 3,476,266
股票证券投资基金
华益科技国际（英属维尔京群岛）
3,000,000 人民币普通股 3,000,000
有限公司
中国银行－景顺长城优选股票证
2,328,358 人民币普通股 2,328,358
券投资基金
王皓 1,566,000 人民币普通股 1,566,000
中国工商银行－景顺长城成长之
1,387,405 人民币普通股 1,387,405
星股票型证券投资基金
融通新蓝筹证券投资基金 1,200,025 人民币普通股 1,200,025
上述股东关联关系或一致行动的 1、根据基金公司相关公开资料，可以获知：中国农业银行－景顺长城资源垄断股票型
说明 证券投资基金（ＬＯＦ）、中国银行－景顺长城优选股票证券投资基金、中国工商银行
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－景顺长城成长之星股票型证券投资基金同属景顺长城基金管理有限公司管理。2、除
此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管
理办法》中规定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
不适用
（如有）
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限 本期增加
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
售股数 限售股数
首发限售：高管锁 2013.07.05 首次解限，每年按照上年末
李新民 1,181,250 225,000 0 956,250
定股 持有股份数的 25%解除限售。
首发限售：高管锁 2013.07.05 首次解限，每年按照上年末
刘建立 1,001,250 225,000 0 776,250
定股 持有股份数的 25%解除限售。
首发限售：高管锁 2013.07.05 首次解限，每年按照上年末
郑春建 1,125,000 225,000 0 900,000
定股 持有股份数的 25%解除限售。
首发限售：高管锁 2013.07.05 首次解限，每年按照上年末
戴海平 56,250 14,063 0 42,187
定股 持有股份数的 25%解除限售。
首发限售：高管锁 2013.07.05 首次解限，每年按照上年末
李洪港 56,250 14,063 0 42,187
定股 持有股份数的 25%解除限售。
首发限售：高管锁
张琳 56,250 14,063 0 42,187 2014.07.23
定股
首发限售：高管锁
李祥得 56,250 14,063 0 42,187 2014.07.23
定股
首发限售：离职锁
庄宇 300,000 300,000 0 0 2014.01.13
定股
合计 3,832,500 1,031,252 0 2,801,248 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
年初至本报告期末，公司实现营业收入63,097,545.16元，比上年同期增长11.10%；营业利润
12,166,771.60元，比上年同期增长22.69%；归属于股东的净利润10,590,938.80元，比上年同期增
长14.84%。
1、收入、费用、利润构成情况
单位：元
项目 本期金额 上年同期数据 变动额 增减幅度（%）
营业税金及附加 321,877.67 797,780.92 -475,903.25 -59.65%
销售费用 4,561,641.73 2,948,138.71 1,613,503.02 54.73%
管理费用 13,233,130.48 4,985,406.87 8,247,723.61 165.44%
财务费用 244,296.35 142,936.99 101,359.36 70.91%
资产减值损失 -1,372,564.54 ---- -1,372,564.54 -100.00%
投资收益 -445,407.19 ---- -445,407.19 -100.00%
营业外收入 135,445.55 978,793.00 -843,347.45 -86.16%
营业外支出 ---- 2,882.39 -2,882.39 -100.00%
所得税费用 2,156,718.99 1,643,065.87 513,653.12 31.26%
（1）报告期内，营业税金及附加较上年同期减少47.59万元，减少了59.65%，主要是由于本期
采购量加大,进项税额增加,应交增值税减少所致。
（2）报告期内，销售费用较上年同期增加161.35万元，增长了54.73%，主要是由于公司加大营
销力度和营销人员数量，相应的职工薪酬、业务招待费增加所致。
（3）报告期内，管理费用较上年同期增加824.77万元，增长了165.44%，主要是由于加大了研
发投入所致。
（4）报告期内，财务费用较上年同期增加10.14万元，增长了70.91%，主要是由于本期利息收
入减少所致。
（5）报告期内，资产减值损失较上年同期减少137.26万元，减少了100%，主要是由于报告期内
收回前期应收账款，导致调减坏账损失所致。
（6）报告期内，投资收益较上年同期减少44.54万元，减少了100%，主要是由于天津市瑞德赛
恩水业有限公司本期亏损所致。
(7)报告期内，营业外收入较上年同期减少84.33万元，减少了86.16%，主要是由于本期按条件
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结转的递延收益较同期减少所致。
(8)报告期内，营业外支出较上年同期减少0.29万元，减少了100%，本期未发生营业外支出所致。
(9)报告期内，所得税费用较上年同期增加51.37万元，增加了31.26%，主要是由于本期利润增
长，相应所得税费用增加所致。
2、资产明细对比
单位：元
项目 期末余额 年初余额 增减额 增减幅度（%）
应收票据 8,522,924.53 21,106,028.22 -12,583,103.69 -59.62%
预付款项 63,094,078.42 43,322,768.25 19,771,310.17 45.64%
其他应收款 118,298,783.86 15,791,816.54 102,506,967.32 649.11%
（1）报告期内，应收票据期末余额较期初减少1，258.31万元，减少了59.62%，主要是由于本
期收到应收票据减少所致。
（2）报告期内，预付账款期末余额较期初增加1,977.13万元，增加了45.64%，主要系公司膜工
程项目规模逐年扩大，导致与工程相应的材料和设备预付款增加所致。
（3）报告期内，其他应收款期末余额较期初增加10,250.70万元，增加了649.11%，主要原因为
本期中标“东营市东城南污水处理BOT项目”，保证金10000万元所致。
3、负债及所有者权益明细对比
单位：元
项目 期末余额 年初余额 增减额 增减幅度（%）
短期借款 110,000,000.00 69,000,000.00 41,000,000.00 59.42%
应付票据 5,127,264.00 15,991,327.40 -10,864,063.40 -67.94%
预收款项 5,342,122.26 10,715,062.52 -5,372,940.26 -50.14%
应付职工薪酬 181,168.89 129,517.30 51,651.59 39.88%
应交税费 8,218,032.36 30,113,931.29 -21,895,898.93 -72.71%
其他应付款 1,300,955.56 913,502.23 387,453.33 42.41%
其他流动负债 23,668.96 648,412.45 -624,743.49 -96.35%
（1）报告期内，短期借款期末余额较期初增加4,100万元，增加了59.42%，主要是公司流动资
金借款增加所致。
（2）报告期内，应付票据期末余额较期初减少1，086.41万元，减少了67.94%，主要是由于公
司兑付前期开具的应付票据所致。
（3）报告期内，预收账款期末余额较期初减少537.29万元，减少了50.14%，主要是前期预收货
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款本期发货所致。
（4）报告期内，应付职工薪酬期末余额较期初增加5.17万元，增加了39.88%，主要是子公司浙
江津膜环境有限公司预提应付工资所致。
（5）报告期内，应交税费期末余额较期初减少2,189.59万元，减少了72.71%，主要是缴纳上期
税款所致。
（6）报告期内，其他应付款期末余额较期初增加38.75万元，增加了42.41%主要是子公司浙江
津膜环境有限公司应付设备保证金增加所致。
（7）报告期内，其他流动负债期末余额较期初减少62.47万元，减少了96.35%，主要是公司实
际已结算但尚未完工的工程款项减少所致。
4、现金流量表明细对比
单位：元
项目 本期金额 上期金额 增减额 增减幅度（%）
经营活动产生的现金流量净额 -110,704,613.31 -28,439,031.44 -82,265,581.87 -289.27%
投资活动产生的现金流量净额 -10,346,969.28 -46,054,584.22 35,707,614.94 77.53%
筹资活动产生的现金流量净额 40,051,963.88 17,843,058.02 22,208,905.86 124.47%
（1）报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少8,226.56万元，减少了289.27%，
主要原因为本期中标“东营市东城南污水处理BOT项目”，支付保证金所致。
（2）报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加3,570.76万元，增加了77.53%，
主要是因为上年同期投资成立天津市瑞德赛恩水业有限公司所致。
（3）报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加2,220.89万元，增加了124.47%，
主要是由于本期增加流动资金贷款所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
本报告期内公司实现营业收入63,097,545.12元，较上年同期增加6,304,454.34元，增长11.10%，
主要系公司膜工程项目和膜产品销售逐年增加，营业收入持续大幅增长所致。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司研发投入5,434,430.57元，占营业收入比例为8.61%，研发支出总额中资本化支
出为0。报告期内的研发项目如下：
序号 研发项目名称 研发目的 已达目标 进展情况 对公司未来发展的影响
1 复 合 膜 新 型 组 件 面对应用市场需求，针对复合 已完成模具开模，完成中试研究 丰富了公司的产品线，提高
结构及工艺验证 膜特点开发专用新型膜组件并 正在进行产业化 了公司产品的竞争力。
进行工艺研究。 生产工艺研究。
2 系列MBR复合膜 面对MBR复合膜应用领域进行 完成中试研究，对 完成中试研究 该系列产品具有强度高、通
评价及工艺研究 膜产品性能评价及应用工艺研 工艺进行改进优 量大等特点，综合性能优异，
究。 化。 大大提高了公司产品的竞争
力。
3 系 列 CMF 复 合 膜 面对CMF复合膜应用领域进行 完成中试研究，对 完成中试研究 该系列产品具有抗压性高、
组 件 评 价 及 工 艺 膜产品性能评价及应用工艺研 工艺进行改进优 通量大等特点，综合性能优
研究 究。 化。 异，大大提高了公司产品的
竞争力。
4 系 列 SMF 复 合 膜 面对SMF复合膜应用领域进行 完成中试研究，对 完成中试研究 该系列产品具有能耗低、通
评价及工艺研究 膜产品性能评价及应用工艺研 工艺进行改进优 量大等特点，综合性能优异，
究。 化。 大大提高了公司产品的竞争
力。
5 膜污染机理研究 针对膜产品应用环境进行污染 已建立污染机理 已开展 该研究属于基础应用研究，
机理研究，提高产品抗污染性 模型，准备实验验
