江苏德威新材料股份有限公司 2014 年年度报告全文
江苏德威新材料股份有限公司
2014 年年度报告
2015-024
2015 年 03 月
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江苏德威新材料股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人周建明、主管会计工作负责人陆仁芳及会计机构负责人(会计主
管人员)万晨清声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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江苏德威新材料股份有限公司 2014 年年度报告全文
目录
2014 年度报告..................................................................................................................................... 2
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 5
第二节 公司基本情况简介 ............................................................................................................... 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................... 7
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 10
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 28
第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 34
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 41
第八节 公司治理.............................................................................................................................. 48
第九节 财务报告.............................................................................................................................. 50
第十节 备查文件目录 ................................................................................................................... 138
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释义
释义项 指 释义内容
德威新材、发行人、公司、本公司或股份
指 江苏德威新材料股份有限公司
公司
德威投资 指 苏州德威投资有限公司，系德威新材控股股东
太仓农商行 指 江苏太仓农村商业银行股份有限公司，系德威新材参股公司
立信会计师事务所（特殊普通合伙），原名\"上海立信长江会计师事
会计师事务所 指
务所有限公司
保荐机构 指 平安证券有限责任公司
吴中国发 指 苏州吴中国发创业投资有限公司
高新国发 指 苏州高新国发创业投资有限公司
滁州德威 指 安徽滁州德威新材料有限公司
万益高分子 指 上海万益高分子材料有限公司
万益销售 指 上海万益电缆材料销售有限公司
扬州德威 指 扬州德威新材料有限公司，系德威新材控股 70%公司
香港德威 指 香港德威新材料国际贸易有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
PVC 指 聚氯乙烯的英文缩写，线缆用高分子材料的基材之一
交联聚乙烯的英文缩写，该种材料被大量应用于制作电力电缆的绝
XLPE 指 缘层，公司 XLPE 系列产品包括化学交联、硅烷交联、低烟无卤等
PE 基材的产品。
元、万元 指 人民币元、人民币万元
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 德威新材 股票代码
公司的中文名称 江苏德威新材料股份有限公司
公司的中文简称 德威新材
公司的外文名称 Jiangsu Dewei Advanced Materials Co.,ltd
公司的外文名称缩写 Dewei Materials
公司的法定代表人 周建明
注册地址 江苏省太仓市沙溪镇沙南东路 99 号
注册地址的邮政编码
办公地址 江苏省太仓市沙溪镇沙南东路 99 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.chinadewei.com
电子信箱 dongmi@chinadewei.com
公司聘请的会计师事务所名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计师事务所办公地址 上海南京东路 61 号 7 楼
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 翟仲源 李红梅
联系地址 江苏省太仓市沙溪镇沙南东路 99 号 江苏省太仓市沙溪镇沙南东路 99 号
电话 051253229379
传真 051253222355
电子信箱 dongmi@chinadewei.com dongmi@chinadewei.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 江苏省太仓市沙溪镇沙南东路 99 号
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四、公司历史沿革
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
1995 年 12 月 18 太仓市工商行政
首次注册 3205852110653 60826790-X
日 管理局 X
股份公司成立变 2001 年 04 月 17 江苏省工商管理
320000000023411 60826790-X
更 日 局 X
首次公开发行股 2012 年 08 月 27 苏州市工商管理
320000000023411 60826790-X
票 日 局 X
完成资本公积转
2013 年 07 月 17 苏州市工商管理
增股本工商登记 320000000023411 60826790-X
日 局 X
变更
完成资本公积转
2014 年 06 月 24 苏州市工商管理
增股本工商登记 320000000023411 60826790-X
日 局 X
变更
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 1,378,511,138.36 1,124,402,353.58 22.60% 773,401,576.23
营业成本（元） 1,204,295,720.97 964,700,562.62 24.84% 638,265,266.55
营业利润（元） 71,954,499.15 75,569,410.70 -4.78% 66,098,552.07
利润总额（元） 73,386,291.05 76,769,627.25 -4.41% 69,409,370.75
归属于上市公司普通股股东的
58,778,932.18 61,867,370.59 -4.99% 56,148,996.63
净利润（元）
归属于上市公司普通股股东的
扣除非经常性损益后的净利润 57,577,870.62 60,904,143.06 -5.46% 53,337,486.22
（元）
经营活动产生的现金流量净额
74,770,249.73 68,847,283.67 8.60% 88,445,111.32
（元）
每股经营活动产生的现金流量
0.2337 0.4303 -45.69% 1.1056
净额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.18 0.19 -5.26% 0.2
稀释每股收益（元/股） 0.18 0.19 -5.26% 0.2
加权平均净资产收益率 7.89% 8.93% -1.04% 10.87%
扣除非经常性损益后的加权平
7.73% 8.79% -1.06% 10.33%
均净资产收益率
本年末比上年末增
2014 年末 2013 年末 2012 年末
减
期末总股本（股） 320,000,000.00 160,000,000.00 100.00% 80,000,000.00
资产总额（元） 1,809,104,742.63 1,449,783,321.78 24.78% 1,227,082,070.48
负债总额（元） 1,018,471,534.06 712,112,857.22 43.02% 545,509,172.28
归属于上市公司普通股股东的
770,716,970.88 719,981,640.70 7.05% 666,114,270.11
所有者权益（元）
归属于上市公司普通股股东的
2.4085 4.4999 -46.48% 8.3264
每股净资产（元/股）
资产负债率 56.30% 49.12% 7.18% 44.46%
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二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 √ 不适用
3、境内外会计准则下会计数据差异说明
□ 适用 √ 不适用
三、非经常性损益的项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产
-57,437.50 3,465.66 26,854.68
减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务
密切相关，按照国家统一标准定额或定 1,542,938.00 1,436,500.00 3,283,964.00
量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支
-53,708.60 -239,749.11
出
减：所得税影响额 232,626.19 197,557.57 499,308.27
少数股东权益影响额（税后） -1,895.85 39,431.45
合计 1,201,061.56 963,227.53 2,811,510.41 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
四、重大风险提示
1、公司及其所属行业最大的竞争优势在于持续不断的技术创新能力，而技术创新的实施主体为核心技术人员。在公司技术
影响力、市场影响力不断扩大的情况下，公司核心人员将面临较多的市场关注。虽然公司目前的薪酬体系、技术创新体系以
及在综合实力等方面在同行业中均具有突出的竞争力，为核心技术人员队伍的稳定创造了良好条件，但随着公司未来发展及
业务规模的扩张，在行业市场竞争态势下，对人才和技术也将产生迫切需求，因此公司存在核心人才流失及技术失密的风险。
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2、公司主营产品的基础材料PVC树脂、PE树脂、EVA树脂等均是衍生于石油的化工产品，基础材料的采购价格与石油整体的
市场价格具有一定的联动性，受国际原油市场的影响较大，近三年原油价格波动较剧烈，原油价格的波动也导致了本公司所
采购的石油化工产品价格产生较大波动。目前，公司通过订单生产方式、原材料价格变动通过调整售价向客户传导、调整产
品配方等方式消除了部分原材料价格变动的不利影响，但仍然面临因基础材料采购价格波动而对公司经营业绩产生波动的风
险。
3、公司募集资金投资项目投产后，公司在2014年新增1.8万吨线缆用高分子材料的生产能力。公司产能的扩张是建立在对市
场、技术等充分进行可行性分析的基础之上，且新增产能均为现有产品构成中需求旺盛、技术领先的品种，但仍然面临由于
市场因素导致原料供应、市场需求等方面的重大变化致使募投项目不能实现预期收入、收益的情况。
4、公司现有5家子公司，1家分公司，因各分子公司所处地理位置较为分散，公司未来存在由于管理人员素质及能力不能满
足公司整体发展需要，从而致使分子公司管理效率下降、相关费用上升的风险。
5、公司的核心技术主要表现在拥有生产特殊性能指标要求的线缆用高分子绝缘和屏蔽材料的相关技术，是国内线缆用高分
子材料行业产品种类最为丰富的企业之一。公司长期以来不断加大科研投入，来满足新老客户对产品性能和特性方面提出的
新要求，从新产品研发完成、市场推广、得到市场认可并最终实现收益，需要经过客户较为严格的质量检测和相关产品线的
调配，因此对于公司新产品的研发、市场推广、最终实现收益存在一定的市场拓展风险。
6、截至2014年12月31日，公司应收账款账面价值为 456,433,500.50元，公司应收账款余额不断增加，虽然公司应收账款客
户主要集中在国有大型企业、上市公司、外资企业等行业内优质企业，但仍然存在因客户信誉恶化、资金链断裂而出现坏账
的风险。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
报告期内，公司实现营业收入 1,378,511,138.36 元，比上年同期增长 22.60 %；实现利润总额 73,386,291.05 元，比上年同期
减少 4.41%；实现归属于母公司所有者的净利润 58,778,932.18 元，比上年同期减少 4.99%。报告期末，公司总资产
1,809,104,742.63 元，同比增长 24.78%；股东权益 790,633,208.57 元，同比增长 7.18%；每股净资产达到 2.47 元。
2、报告期内主要经营情况
（1）主营业务分析
1）概述
公司 2014 年度延续以往的销售策略，对部分竞争性强的产品采取让利销售的策略，以保持产品的市场占有率，因此公
司 XLPE 料营业收入达到 545,878,550.14 元，较去年同期增长了 28.73%，同时因公司在 2013 年收购了上海万益高分子电缆
材料有限公司，在万益高分子内外屏材料海外市场的协同效应上，公司 2014 年内外屏蔽料较 2013 年大幅增长，由 2013 年
的 133,317,214.30 元增长至 204,618,326.10 元，增长率达到 53.48%。详见下表。
产品名称 2014 年度（元） 2013 年度（元） 同比增长（%）
XLPE 料 545,878,550.14 424,036,547.01 28.73
通用 PVC 料 176,910,356.21 169,736,746.08 4.23
内外屏蔽料 204，618，326.10 133,317,214.30 53.48
汽车线束料 103，087，390.03 96,555,800.91 6.76
弹性体料 44，139，883.42 49,213,080.03 -10.31
UL 系列料 4，448，011.40 13,051,122.41 -65.92
合计 1,079,082,517.30 885,910,510.74 21.80
2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明
□ 适用 √ 不适用
3）收入
项目 2014 年 2013 年 同比增减情况
营业收入 1,378,511,138.36 1,124,402,353.58 22.60%
驱动收入变化的因素
公司 2014 年营业收入较 2013 年增长了 22.60%，主要是因为公司采取积极营销策略，保证了产品的市场占有率，产品
的销量保持稳步增长，从而引起营业收入的增长。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
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行业分类/产品 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 吨 96,200 81,420 18.15%
线缆用高分子材
生产量 吨 100,118 82,588 21.23%
料
库存量 吨 4,624 3,664 26.19%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
4）成本
单位：元
2014 年 2013 年
项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
原材料 897,624,342.11 94.20% 706,566,120.89 94.70% 27.04%
人工工资 14,321,507.15 1.50% 12,244,784.84 1.64% 16.96%
折旧 10,521,621.55 1.10% 9,491,745.44 1.27% 10.85%
其他 30,436,360.62 3.19% 17,838,657.03 2.39% 70.62%
合计 952,903,831.43 100.00% 746,141,308.20 100.00% 27.71%
5）费用
单位：元
2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 30,460,387.30 25,708,893.77 18.48%
管理费用 40,468,909.34 33,216,326.86 21.83%
主要原因是营业收入增长，销售收
财务费用 29,296,954.31 21,643,493.90 35.36% 款银票数量相应增长，从而相应财
务费用增加。
所得税 12,379,945.04 12,672,060.89 -2.31%
6）研发投入
√ 适用 □ 不适用
作为江苏省高新技术企业，公司一直高度重视研发。报告期内公司 4 项产品获得省级高新技术产品，江苏省重点新产品和
国家重点新产品 4 项，1 项目获国家火炬计划立项，获批江苏省重点企业研发机构，开发跟进的新产品有 15 项，申请发明
专利 9 项，获得发明专利 6 项。报告期内，公司研发投入 5430.32 万元，占营业收入的 3.94%。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
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2014 年 2013 年 2012 年
研发投入金额（元） 54,303,212.49 51,127,813.49 31,436,500.00
研发投入占营业收入比例 3.94% 4.55% 4.06%
研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00
资本化研发支出占研发投入
0.00% 0.00% 0.00%
的比例
资本化研发支出占当期净利
0.00% 0.00% 0.00%
润的比重
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用
7）现金流
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
经营活动现金流入小计 1,354,846,601.79 1,215,800,099.27 11.44%
经营活动现金流出小计 1,280,076,352.06 1,146,952,815.60 11.61%
经营活动产生的现金流量净
74,770,249.73 68,847,283.67 8.60%
额
投资活动现金流入小计 1,856,872.46 5,812,577.20 -68.05%
投资活动现金流出小计 222,971,097.00 139,241,801.31 60.13%
投资活动产生的现金流量净
-221,114,224.54 -133,429,224.11 65.72%
额
筹资活动现金流入小计 625,658,613.72 443,639,287.53 41.03%
筹资活动现金流出小计 521,713,750.84 420,915,502.65 23.95%
筹资活动产生的现金流量净
103,944,862.88 22,723,784.88 357.43%
额
现金及现金等价物净增加额 -42,592,348.17 -42,043,770.57 1.30%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
(1)投资活动现金流入较上期下降 68.05%，原因是去年收到与资产相关的政府补助 450 万;
(2)投资活动现金流出较上期增加 60.13%，原因是本期支付了募投项目和子公司滁州德威项目的厂房工程款和设备款;
(3)投资活动现金流出净额较上期下降 65.72%，主要原因是本期付了募投项目和子公司滁州德威项目的厂房工程款和设备款;
(4)筹资活动现金流入小计较上期增加 41.03%，主要原因是子公司滁州德威项目借款本期增加 13733 万元;
(5)筹资活动现金流量净额较上期增加357.43%，主要原因是本期筹资活动现金流入增加，而流出较上期下降。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
8）公司主要供应商、客户情况
公司主要销售客户情况
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前五名客户合计销售金额（元） 444,696,122.92
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 32.26%
向单一客户销售比例超过 30%的客户资料
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 705,170,130.80
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 57.49%
向单一供应商采购比例超过 30%的客户资料
□ 适用 √ 不适用
9）公司未来发展与规划延续至报告期的说明
首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况
√ 适用 □ 不适用
在未来，公司将一直坚持“单一主业下多领域发展”的整体发展战略，专注于线缆用高分子材料的研发、生产、销售。
在产品开发、技术创新中，依据下游覆盖行业的发展规律，分梯队、分批次、有节奏的进行不同领域、不同品种、不
同产品的研发，强化公司现有的“不同行业间梯次配置”、“同一行业间多类别配置”、“同一类别间多品种配置”的产品
优势：
1、优先发展高压、超高压线缆绝缘材料、内外屏蔽材料，打破国外企业的技术垄断，消除我国在该种战略物资上受
制于人的局面；
2、积极丰富汽车线束绝缘材料的产品品种，推动汽车线束材料国家标准的制定；在市场营销中，坚持组合营销策略，
充分分享下游各行业发展所带来的经济成果；
3、电力电缆材料中保持XLPE绝缘材料与内外屏蔽材料的同步增长，并力争实现高压绝缘材料、内外屏蔽材料规模化
销售；
4、汽车线束材料中，保持美系、德系汽车线束材料的同步增长，积极向国产车系推广两类材料。
报告期内，公司严格按照招股说明书中公司未来发展与规划开展工作，一直坚持深耕主营业务，坚持“单一主业下多
领域发展”的整体发展战略，专注于线缆用高分子材料的研发、生产、销售。
1、优先发展高压、超高压线缆绝缘材料、内外屏蔽材料。目前公司已经完全实现了批量生产、销售与国外产品同质
量的高压（35KV）XLPE绝缘材料、内外屏蔽材料；超高压（110KV）XLPE绝缘材料方面，公司全资子公司滁州德威也已基本
完成基础建设工作，有部分设备已经进行安装中，截止2014年12月31日公司已使用超募资金11427.1万元（含利息收入）投
入安徽滁州德威新材料有限公司（公司全资控股子公司），完成计划使用募集资金的100.07%。
2、力争实现高压绝缘材料、内外屏蔽材料规模化生产与销售。公司目前已经实现了规模化生产、销售与国外产品同
等质量的高压（35KV）XLPE绝缘材料、内外屏蔽材料， 2014年公司在主攻国内市场的前提下，积极开拓海外市场，发挥上
海万益屏蔽料出口市场带来的联动效应，实现了屏蔽料带动其他产品的海外市场的重大突破，完成了公司整体的市场布局。
3、汽车线束材料的持续增长。2014年公司客户使用公司材料生产的汽车线束通过了宝马、奔驰和奥迪等德国公司的质
量认可，进一步稳定了公司汽车线束产品的市场份额。公司目前尚未在国产车系推广汽车线束材料，但公司生产产品的标准
完全能满足国产车系的标准要求，因国产车系使用的线束材料标准要求较低，因此对应的售价也较低，所以在公司产能有限
的情况下，公司暂未向国产车系提供线束材料。因2015年底公司全资子公司滁州德威将投产20000吨汽车线束材料产能，届
时产能紧张局
