光电股份有限公 2016 年半年度报告全文
华灿光 公司
华 电股份有 公司
2016 年 年度报告
代码：3000323
股票代
编号：20016-081
公告编
20016 年 08 月
华灿光电股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人刘榕、主管会计工作负责人刘榕及会计机构负责人(会计主管人
员)韩继东声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
华灿光电股份有限公司 2016 年半年度报告全文
目录
2016 年半年度报告 ................................................................................................................................................................................1
第一节 重要提示、释义 .......................................................................................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................................................................................................................................5
第三节 董事会报告 ...............................................................................................................................................................................9
第四节 重要事项 .................................................................................................................................................................................18
第五节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................25
第六节 董事、监事、高级管理人员情况..........................................................................................................................................28
第七节 财务报告 .................................................................................................................................................................................29
第八节 备查文件目录 .........................................................................................................................................................................97
华灿光电股份有限公司 2016 年半年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
华灿光电、公司、本公司、母公司 指 华灿光电股份有限公司
股东大会、董事会、监事会 指 公司股东大会、董事会、监事会
公司章程 指 《华灿光电股份有限公司章程》
元、万元 指 人民币元、人民币万元
Light Emitting Diode（发光二极管），是由 III-V 族半导体材料等通过
LED 指
半导体工艺制备的可将电能转化为光能的发光器件
LED 外延生长的载体，用于制造 LED 外延片的主要原材料之一，主
衬底/衬底片 指
要有蓝宝石、碳化硅、硅及砷化镓
图形化蓝宝石衬底（全称 Patterned Sapphire Substrate），指在蓝宝石抛
PSS 衬底 指
光衬底片之上进行表面图形粗糙化处理后的衬底片，可提高出光效率
外延片 指 LED 外延生长的产物，用于制造 LED 芯片的基础材料
LED 中实现电-光转化功能的核心单元，由 LED 外延片经特定工艺加
芯片 指
工而成
MOCVD 设备 指 采用金属有机化学气相淀积法生产 LED 外延片的专用设备
BLU 指 Back Lighting Unit，即背光照明单元
上海灿融 指 上海灿融创业投资有限公司
天福华能 指 义乌天福华能投资管理有限公司
原名为武汉友生投资管理有限公司，2015 年 6 月 30 日更名为石河子
石河子友生 指 友生股权投资有限公司，2015 年 12 月 21 日更名为石河子友生股权投
资合伙企业（有限合伙）
Jing Tian I 指 Jing Tian Capital I, Limited
Jing Tian II 指 Jing Tian Capital II, Limited
浙江华迅 指 浙江华迅投资有限公司
苏州子公司 指 华灿光电（苏州）有限公司，为公司全资子公司
香港子公司 指 HC Semitek Limited，为公司全资子公司
华灿光电（浙江）有限公司，为公司全资子公司，原义乌睿景光电科
浙江子公司 指
技有限公司
蓝晶科技 指 云南蓝晶科技有限公司
北醒 指 北醒（北京）光子科技有限公司
恒达钢构 指 云南省玉溪市恒达空间钢结构有限公司
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 华灿光电 股票代码
公司的中文名称 华灿光电股份有限公司
公司的中文简称 华灿光电
公司的外文名称（如有） HC SemiTek Corporation
公司的外文名称缩写（如有） HC SemiTek
公司的法定代表人 刘榕
注册地址 武汉市东湖开发区滨湖路 8 号
注册地址的邮政编码
办公地址 武汉市东湖开发区滨湖路 8 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.HCSemiTek.com
电子信箱 zq@hcsemitek.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 叶爱民 亢娜
联系地址 武汉市东湖开发区滨湖路 8 号 武汉市东湖开发区滨湖路 8 号
电话 027-81929003 027-81929003
传真 027-81929091-9003 027-81929091-9003
电子信箱 zq@hcsemitek.com zq@hcsemitek.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 证券事务部
四、主要会计数据和财务指标
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公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本年比上年增减
营业收入（元） 612,952,839.44 434,235,248.16 41.16%
归属于上市公司普通股股东的净利润（元） 53,171,617.21 12,569,536.66 323.02%
归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损
-34,054,162.23 2,318,377.58 -1,568.88%
益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 188,819,270.51 -13,154,572.26 1,535.39%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.2797 注 1 -0.0195 1,535.39%
基本每股收益（元/股） 0.08 0.02 300.00%
稀释每股收益（元/股） 0.08 0.02 300.00%
加权平均净资产收益率 3.14% 0.71% 2.43%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 -2.01% 0.13% -2.14%
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度末
末增减
资产总额（元） 6,344,381,008.61 4,215,114,091.35 50.52%
归属于上市公司普通股股东的所有者权益（元） 3,252,190,314.60 1,669,359,667.19 94.82%
归属于上市公司普通股股东的每股净资产（元/
4.8181 注 2 2.4731 94.82%
股）
注 1.、为购买蓝晶科技资产并配套募集资金所发行的股份增加股本 160,684,059 元，因在交易所登记时间为 2016 年 7 月 15
日，每股经营活动产生的现金流量净额指标中的股本以 675,000,000.00 元计算，如按最新股本计算每股经营活动产生的现金
流量净额为 0.2259 元/股，较上年同期增加 1259.39%。
注 2.、为购买蓝晶科技资产并配套募集资金所发行的股份增加股本 160,684,059 元，因在交易所登记时间为 2016 年 7 月 15
日，归属于上市公司普通股股东的每股净资产指标中的股本以 675,000,000.00 元计算，如按最新股本计算归属于上市公司普
通股股东的每股净资产 3.8917 元/股，较上年同期增加 57.36%。
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 835,684,059
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.0636
五、非经常性损益的项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,709.40
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标
93,581,264.00
准定额或定量享受的政府补助除外）
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除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -40,293.05
减：所得税影响额 6,316,900.91
合计 87,225,779.44 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、产品市场价格非理性竞争导致盈利能力下降的风险
公司所处的 LED 芯片行业过去一段时间由于新增的大规模投资产能释放导致大幅的价格下跌，虽然目前跌幅趋稳，但是
为了争夺市场的主导权，短期内再次出现市场价格非理性竞争状态还是无法完全避免的，因此，公司还将面临着产品价格持
续下降导致的盈利能力下降的风险。
对策：通过扩增生产规模，产品销售分布在多个细分市场，减少在单一市场受到全面价格下跌的冲击风险。同时，扩大
显示屏市场的现有的优势地位，通过引领产品的更新换代步伐避免与竞争对手发生简单的价格竞争。此外，在白光产品领域，
通过提升研发水平，使更多产品进入国际主流市场，避免与国内竞争对手发生恶性价格竞争。
2、产品质量风险
LED 芯片质量对下游封装环节或终端产品的质量有较大的影响，客户对 LED 芯片的一致性、稳定性、光衰等指标有较高
的要求。若芯片在上述指标中出现任一问题，均有可能对质量产生较大的不利影响，由此可能导致下游客户的索赔，承担远
高于销售芯片价值的赔偿。
对策：不断加强品质管理能力和效率，完善品质保障体系建设和具体措施有效落实工作，加大持续改进项目的推广力度，
从工艺研发改善、质量改善、系统改善、效率提升、节约成本、其他辅助等方面，培养公司员工持续改善的习惯，创造经验
学习及分享的氛围，促进资源的有效运用。
3、知识产权诉讼的风险
随着公司规模的快速成长，特别是国际业务的拓展，未来公司与竞争对手在知识产权方面发生冲突的风险增大。这将影
响公司产品在国际市场的推广速度。
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对策：进一步强化自主知识产权的申请和保护工作，同时拓宽与国际同行的技术交流与合作的渠道，寻求建立互利共赢
的合作关系。
4、应收账款的风险
随着公司销售规模的继续扩大，公司应收账款数额不断增加，公司已制定完善的应收账款管理制度并已按会计准则要求
充分计提坏账，若主要债务人的财务状况发生不利变化导致应收账款无法及时收回，则可能使公司资金周转速度与运营效率
降低，存在流动性风险或坏账风险。
对策：公司将紧密关注外部环境变化趋势，做好相关决策工作，加强客户信用和财务风险评估，加大应收账款控制力度，
保障资产安全。
5、技术持续创新风险
LED 技术创新活跃，新材料、新工艺不断涌现，发光效率不断提高，产品技术升级较快。不断更新的技术升级和新技术
的出现也给 LED 外延和芯片厂商的技术创新能力提出了更高的要求。如果未来产品研发工作跟不上行业技术发展的步伐，本
公司的竞争力将可能下降。
对策：公司将加强研发体系的建设和核心研发人才的招募力度，不断提升研发工作效率。
6、并购重组带来的管理风险
随着公司的并购重组完成，资产规模、人员规模、业务规模不断扩大，对公司的管理提出了更高的要求，近几年公司逐
步优化公司治理，持续引进人才，努力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系，不断加强人员培训力度，但公司并购重
组后经营规模增长迅速，仍存在高速成长带来的管理风险。
对策：公司在业务方面整体筹划，和被并购的公司协同发展；加强被并购企业管理，加强与被并购企业之间的人员交流、
学习；财务方面，协助被并购企业搭建符合上市公司标准的财务管理体系；并在技术、业务、客户等方面进行资源整合，提
高被并购公司的盈利水平。
7、汇率变动带来的财务风险
受国家经济形势的影响，外汇汇率会不断发生变化，对公司汇兑损益的管理提出更高的要求。公司签订了较长期限的美
元借款。随着外汇汇率的变动，公司可能存在较大金额的汇兑损失风险。
对策：公司会密切关注外汇汇率的变动，增加融资工具及融资品种，以减少汇率波动的影响。为降低实际经营活动中汇
率波动对公司资产、负债和盈利水平变动的不利影响，公司利用金融机构提供的外汇产品开展保值型汇率风险管理业务。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
上半年 LED 芯片市场需求持续增长，公司产销量稳步提升，进一步巩固了公司在市场中的优势地位。特别是受益于小
间距显示屏市场需求快速增长，公司在显示屏细分市场的产品呈现产销两旺的可喜形势。预计公司在显示屏市场的优势地位
将为公司赢得未来 2-3 年较快增长的机遇期。在海外市场拓展方面，出口营收稳步上升。
报告期内，公司积极与核心客户签订战略合作协议，通过加强供应链合作管理，增强公司的产能利用率和产品研发的效
率，并且为进一步扩产增效奠定坚实的市场基础。通过充分科学论证，公司正式启动浙江子公司的建设，该项目的成功建设
将为公司在未来全球市场竞争中赢取领先地位奠定更坚实的基础。
在做大做强主业的同时，为进一步延伸产业链，形成协同效应，增强综合竞争实力，公司在报告期内积极开展在先进技
术领域的投资。2016 年 4 月，为拓展公司在第三代半导体各应用方向的发展空间、扩大公司产品新的应用领域，公司拟投
资 300 万元参股北醒，涉足机器人领域、雷达相关领域。另外，经过一年多的并购重组流程，蓝晶科技 100%股权过户登记
至公司名下，实现成功并购。
报告期内，公司 LED 芯片产品销售数量比上年增长 98.24%，同时因并购蓝晶科技增加衬底片销售收入，实现营业收入
61,295.28 万元，较上年同期增加 41.16%；实现营业利润-2,920.26 万元，较去年同期减少 2,965.74 万元。在销量持续大幅增
长的背景下出现营业利润亏损主要是由于行业当前还处于竞争淘汰期，市场价格很不稳定。同比上年度，报告期内产品价格
跌幅较大，销售量虽有大幅增长，但营收较去年同期增幅小于销售量增长速度。而且，成本降幅不及销售价格降幅，导致
LED 产品毛利率明显收窄。由于价格过度下跌，从二季度开始行业产品价格有触底反弹的现象。同时报告期内客户的销售
回款积极性有显著提高，表明市场过度竞争的形势有所改善。
公司上半年实现净利润 5,317.16 万元，较去年同期增加 323.02%，但扣除非经常性损益的净利润较去年有所减少。2016
年较上年同期相比净利润变动的原因是：价格下降的幅度大于成本下降幅度导致营业利润减少，但芯片产品在经历 2015 年
四季度下跌后，本年二季度相对上年四季度和本年一季度而言，价格有小幅回升。公司抓住二季度市场回暖的机会，积极开
拓市场及时调整产品策略。同时，实施精简人员、缩减费用控制成本等措施，使得二季度业绩开始好转。从 5 月份开始，全
资子公司蓝晶科技纳入公司合并报表范围。另一方面，报告期内计入当期损益的政府补助较上年有较大幅度的上升。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要系公司产销规模
进一步扩大及子公司
营业收入 612,952,839.44 434,235,248.16 41.16%
蓝晶科技纳入公司合
并报表范围
主要系公司产销规模进
一步扩大及子公司蓝晶
营业成本 503,900,009.74 315,455,355.39 59.74%
科技纳入公司合并报表
范围
销售费用 5,847,102.36 4,938,791.89 18.39%
管理费用 54,611,580.48 70,657,950.25 -22.71%
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主要系报告期内贷款利
财务费用 70,547,224.55 35,608,133.44 98.12% 息 及 汇 兑 损 失 增 加 所
致。
主要系苏州子公司利润
增加及合并蓝晶科技导
所得税费用 11,168,473.44 894,880.96 1148.04%
致本期所得税费用增加
所致
研发投入 51,458,933.46 46,886,126.94 9.75%
主要系报告期公司加强
应收账款管控，销售商
品、提供劳务收到的现
经营活动产生的现金流 金随较上年同期增加；
188,819,270.51 -13,154,572.26 1535.39%
量净额 同时因出口退税及收到
政府补助增加使经营活
动产生的现金流入较上
年同期增加。
主要系报告期公司购建
投资活动产生的现金流 固定资产、无形资产和
-77,747,417.51 -155,325,178.99 49.95%
量净额 其他长期资产支付的现
金减少所致。
主要系并购重组募集资
筹资活动产生的现金流
450,758,349.94 129,132,173.98 249.07% 金导致现金流入增加所
量净额
致
现金及现金等价物净增 主要系并购重组导致现
562,822,753.70 -38,885,676.69 1547.38%
加额 金流入增加所致
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
本报告期内公司的业务收入主要来自于LED外延、芯片销售，LED收入增长主要有两方面原因：一方面由于公司通过技
术进步和增加投资持续稳步提升产能，产品产销量稳步增长，有效抵充了由于价格下降对销售收入增长的负面影响；另一方
面，公司抓住二季度市场回暖的机会，积极开拓市场并及时调整产品策略增加收入。同时，公司并购蓝晶科技，其5月开始
蓝宝石衬底收入并入公司报表合并范围。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司从事LED外延片及芯片的研发、生产和销售业务，主要产品为全色系LED芯片，同时并购蓝晶科技进一步发展蓝宝
石衬底片材料业务。LED芯片经客户封装后可广泛应用于全彩显示屏、背光源及照明等中高端应用领域。
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（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
LED 蓝光芯片 386,780,545.61 337,361,483.25 12.78% 14.49% 33.54% -12.45%
LED 绿光芯片 67,127,093.90 63,905,110.93 4.80% -9.30% 26.19% -26.77%
其他 88,330,334.40 63,908,476.46 27.65% 294.53% 175.45% -17.93%
衬底片 70,714,865.53 38,724,939.10 45.24%
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
公司上半年实现净利润 5,317.16 万元，较去年同期增加 323.02%，但扣除非经常性损益的净利润较去年有所减少。2016
年较上年同期相比净利润变动的原因是：价格下降的幅度大于成本下降幅度导致营业利润减少，但芯片产品在经历 2015 年
四季度下跌后，本年二季度相对上年四季度和本年一季度而言，价格有小幅回升。公司抓住二季度市场回暖的机会，积极开
拓市场及时调整产品策略。同时，实施精简人员、缩减费用控制成本等措施，使得二季度业绩开始好转。从 5 月份开始，全
资子公司蓝晶科技纳入公司合并报表范围。另一方面，报告期内计入当期损益的政府补助较上年有较大幅度的上升。
主营业务或其结构发生重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内，因并购蓝晶科技新增蓝宝石衬底片材料生产、销售主营业务，衬底片材料销售占总营业收入 11.54%。
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
由于行业当前还处于竞争淘汰期，市场价格很不稳定。同比上年度，报告期内产品价格跌幅较大，销售量虽有大幅增
长，但营收较去年同期只是小幅增长。而且，成本降幅不及销售价格降幅，导致 LED 产品毛利率明显收窄。
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，因公司按照生产的需求进行采购的材料发生变化而使供应商名单排名出现变化，除此之外未发生供应商的重
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大变化及其他影响公司采购或公司正常经营的重大事项。
2016年上半年，公司前五大供应商均为大宗材料供应商，共向其采购11,249.85万元，占采购总额的50.36%。报告期内，
公司前五名供应商变动了三家，主要为报告期内增加主要原材料衬底片供应商所致。报告期内为了稳定供应链，开发了更多
的合格供应商，适当降低了采购集中度，有利于提高采购议价能力。
因此，从总体上看，前五大供应商的变化情况对公司未来经营不构成重大影响，不存在采购依赖单个供应商的情况。
报告期公司前5大客户的变化情况及影响。
√ 适用 □ 不适用
由于公司客户群体广泛且公司产品为按客户的需求生产产品，客户群体数量较多，对产品需求的时间各不相同，因而出
现不同报告期内前五名客户的排名变化，但公司客户仍然集中在LED 产业领域，客户群体性质、行业范围未发生重大变化。
2016年上半年，公司向前五大客户销售28,468.29万元，占销售总额的46.45%。客户前五名较上年同比出现两个客户变
动，主要是公司开拓海外市场，及并购后增加上游衬底片客户所致。
因此，从总体上看，前五大客户的变化情况对公司未来经营不构成重大影响，不存在销售依赖单个客户的情况。
6、主要参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要参股公司情况
单位：元
公司名称 主要产品或服务 净利润
华灿光电（苏州）有限公司 LED 芯片、外延片的研发、生产和销售
