华灿光电股份有限公司 2015 年半年度报告全文
华灿光电股份有限公司
2015 年半年度报告
股票代码:300323
公告编号:2015-056
2015 年 08 月
华灿光电股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人刘榕、主管会计工作负责人刘榕及会计机构负责人(会计主管人
员)韩继东声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司计划半年度不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。
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目录
2015 年半年度报告 ................................................................................................................................................................................1
第一节 重要提示、释义 .......................................................................................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................................................................................................................................5
第三节 董事会报告 ...............................................................................................................................................................................9
第四节 重要事项 .................................................................................................................................................................................20
第五节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................26
第六节 董事、监事、高级管理人员情况..........................................................................................................................................30
第七节 财务报告 .................................................................................................................................................................................31
第八节 备查文件目录 .........................................................................................................................................................................91
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释义
释义项 指 释义内容
华灿光电、公司、本公司、母公司 指 华灿光电股份有限公司
股东大会、董事会、监事会 指 公司股东大会、董事会、监事会
公司章程 指 《华灿光电股份有限公司章程》
元、万元 指 人民币元、人民币万元
Light Emitting Diode(发光二极管),是由 III-V 族半导体材料等通过
LED 指
半导体工艺制备的可将电能转化为光能的发光器件
LED 外延生长的载体,用于制造 LED 外延片的主要原材料之一,主
衬底/衬底片 指
要有蓝宝石、碳化硅、硅及砷化镓
图形化蓝宝石衬底(全称 Patterned Sapphire Substrate),指在蓝宝石抛
PSS 衬底 指
光衬底片之上进行表面图形粗糙化处理后的衬底片,可提高出光效率
外延片 指 LED 外延生长的产物,用于制造 LED 芯片的基础材料
LED 中实现电-光转化功能的核心单元,由 LED 外延片经特定工艺加
芯片 指
工而成
MOCVD 设备 指 采用金属有机化学气相淀积法生产 LED 外延片的专用设备
BLU 指 Back Lighting Unit,即背光照明单元
上海灿融 指 上海灿融创业投资有限公司
天福华能 指 义乌天福华能投资管理有限公司
武汉友生投资管理有限公司,2015 年 6 月 30 日更名为石河子友生股
武汉友生 指
权投资有限公司
Jing Tian I 指 Jing Tian Capital I, Limited
Jing Tian II 指 Jing Tian Capital II, Limited
浙江华迅 指 浙江华迅投资有限公司
苏州子公司 指 华灿光电(苏州)有限公司,为公司全资子公司
香港子公司 指 HC Semitek Limited,为公司全资子公司
蓝晶科技 指 云南蓝晶科技股份有限公司
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 华灿光电 股票代码
公司的中文名称 华灿光电股份有限公司
公司的中文简称 华灿光电
公司的外文名称 HC SemiTek Corporation
公司的外文名称缩写 HC SemiTek
公司的法定代表人 刘榕
注册地址 武汉市东湖开发区滨湖路 8 号
注册地址的邮政编码
办公地址 武汉市东湖开发区滨湖路 8 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.hcsemitek.com
电子信箱 zq@hcsemitek.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 叶爱民 亢娜
联系地址 武汉市东湖开发区滨湖路 8 号 武汉市东湖开发区滨湖路 8 号
电话 027-81929003 027-81929003
传真 027-81929091-9003 027-81929091-9003
电子信箱 zq@hcsemitek.com zq@hcsemitek.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 证券事务部
四、主要会计数据和财务指标
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公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本年比上年增减
营业收入(元) 434,235,248.16 304,419,560.09 42.64%
归属于上市公司普通股股东的净利润(元) 12,569,536.66 44,145,046.75 -71.53%
归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损
2,318,377.58 -2,160,197.75 207.32%
益后的净利润(元)
经营活动产生的现金流量净额(元) -13,154,572.26 25,902,472.52 -150.79%
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) -0.0195 0.0863 -122.60%
基本每股收益(元/股) 0.02 0.07 -71.43%
稀释每股收益(元/股) 0.02 0.07 -71.43%
加权平均净资产收益率 0.71% 2.60% -1.89%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 0.13% -0.13% 0.26%
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度末
末增减
资产总额(元) 4,091,517,939.72 3,778,558,632.52 8.28%
归属于上市公司普通股股东的所有者权益(元) 1,791,843,524.40 1,768,151,653.33 1.34%
归属于上市公司普通股股东的每股净资产(元/
2.6546 3.9292 -32.44%
股)
注:2014年6月30日公司股本为300,000,000股,2014年7月4日及2015年6月4日分别以资本公积每10股转增5股,转增后,
股本为675,000,000股,每股收益按照新股本675,000,000股计算,上年同期的每股收益按调整后的股本重新计算列报,每股净
资产、每股经营活动产生的现金流量未进行调整列报。
五、非经常性损益的项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位:元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) -54,905.21
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标
12,673,751.35
准定额或定量享受的政府补助除外)
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 390,716.85
减:所得税影响额 2,758,403.91
合计 10,251,159.08 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、产品市场价格非理性竞争导致盈利能力下降的风险
公司所处的LED芯片行业过去一段时间由于新增的大规模投资产能释放导致大幅的价格下跌,虽然目前跌幅趋稳,但是
为了争夺市场的主导权,短期内再次出现市场价格非理性竞争状态还是无法完全避免的,因此,公司还将面临着产品价格持
续下降导致的盈利能力下降的风险。
对策:通过扩增生产规模,产品销售分部在多个细分市场,减少在单一市场受到全面价格下跌的冲击风险。同时,扩大
显示屏市场的现有的优势地位,通过引领产品的更新换代步伐避免与竞争对手发生简单的价格竞争。此外,在白光产品领域,
通过提升研发水平,使更多产品进入国际主流市场,避免与国内竞争对手发生恶性价格竞争。
2、产品质量风险
LED芯片质量对下游封装环节或终端产品的质量有较大的影响,客户对LED芯片的一致性、稳定性、光衰等指标有较高
的要求。若芯片在上述指标中出现任一问题,均有可能对质量产生较大的不利影响,由此可能导致下游客户的索赔,承担远
高于销售芯片价值的赔偿。
对策:不断加强品质管理能力和效率,完善品质保障体系建设和具体措施有效落实工作,加大持续改进项目的推广力度,
从工艺研发改善、质量改善、系统改善、效率提升、节约成本、其他辅助等方面,培养公司员工持续改善的习惯,创造经验
学习及分享的氛围,促进资源的有效运用。
3、知识产权诉讼的风险
随着公司规模的快速成长,特别是国际业务的拓展,未来公司与竞争对手在知识产权方面发生冲突的风险增大。这将影
响公司产品在国际市场的推广速度。
对策:进一步强化自主知识产权的申请和保护工作,同时拓宽与国际同行的技术交流与合作的渠道,寻求建立互利共赢
的合作关系。
4、应收账款的风险
随着公司销售规模的继续扩大,公司应收账款数额的不断增加和客户结构及账龄结构的改变,如账龄较长的应收账款增
大,则可能使公司资金周转速度与运营效率降低,存在流动性风险或坏账风险。
对策:公司将紧密关注外部环境变化趋势,做好相关决策工作,加强客户信用和财务风险评估,加大应收账款控制力度,
保障资产安全。
5、技术持续创新风险
LED技术创新活跃,新材料、新工艺不断涌现,发光效率不断提高,产品技术升级较快。不断更新的技术升级和新技
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术的出现也给LED外延和芯片厂商的技术创新能力提出了更高的要求。如果未来产品研发工作跟不上行业技术发展的步伐,
本公司的竞争力将可能下降。
对策:公司将加强研发体系的建设和核心研发人才的招募力度,不断提升研发工作效率。
6、规模扩张带来的管理风险
公司的资产规模、人员规模、业务规模不断扩大,对公司的管理提出了更高的要求,近几年公司逐步优化公司治理,持
续引进人才,努力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系,不断加强人员培训力度,但公司经营规模增长迅速,仍存在
高速成长带来的管理风险。
对策:公司在已有的信息化管理平台上,进一步强化公司管理及内控制度的执行,不断改善组织架构,顺应市场的需要,
优化业务和管理流程。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
2015年上半年LED芯片市场需求增长幅度低于行业预期,特别是二季度旺季不旺,主要是受电视机背光源市场景气不如
预期拖累。但是照明应用市场总体上还是保持良好的增长势头。由于总体需求增长缓慢,受市场价格竞争影响,公司产品市
场销售价格有较大幅度下跌,导致销售收入增长速度低于销量增速。但是,公司管理层通过认真贯彻年初董事会制定的经营
策略,狠抓成本控制和新产品研发,使得公司销售毛利率水平得到保持,同时通过销售规模增长使得公司上半年营业利润同
比去年同期实现扭亏为赢。此外,在照明市场,公司的产品美誉度已得到确立,公司2015年上半年白光照明产品销售收入再
创历史新高,成为行业内主流的白光芯片供应商。
报告期内,公司积极寻求产业链延伸并购合作机会,目标是通过互利互补的产业链上下游并购实现做大做强LED主业的
同时,发掘新的行业增长点。报告期内公司重点接洽国内领先的蓝宝石晶体生长企业——云南蓝晶科技股份有限公司,就双
方在企业未来的发展形成战略合作共识。该合作不但为公司获得了可靠的核心衬底材料供应保障,同时也为公司未来向消费
电子应用市场领域发掘市场机会提供了重要基础(蓝宝石材料是手机终端产品重要的窗口材料和潜在的屏幕玻璃替代材料)。
此外,公司通过积极提供核心的外延片材料供应服务,支持韩国参股企业Semicon light Co.实现在韩国IPO上市,这将为公司
未来在国际市场的产品推广提供重要的支持。
报告期内,公司LED芯片产品生产数量比上年同期增长140.10%,销售数量比上年增长70.64%,实现营业收入43,423.52
万元,较去年同期增加42.64%;实现营业利润45.48万元,较去年同期增加106.21%;实现净利润1,256.95万元,较去年同期
减少71.53%。实现扣除非经常性损益后的净利润231.84万元,较去年同期增加207.32%。2015年上半年与去年同期相比净利
润有所下降的原因是:报告期内计入当期损益的营业外收入较去年有较大幅度的下降。随着苏州子公司一期建设项目投产,
公司的产能得到显著提升,产能的提升带动公司的销售规模、销售收入及营业利润与去年同期相比都有大幅提高,第二季度
增长尤其显著。但是,同期市场竞争逐渐加剧,公司规模效益被部分抵消,同时公司研发投入、财务费用较去年同期相比增
加。整体来说,公司的经营性收入和利润均较去年同期上升,但尚未能够弥补非经营性利润的下降,因此合并后的净利润较
去年同期相比下降。
主要财务数据同比变动情况
单位:元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要系产能和销售数量
营业收入 434,235,248.16 304,419,560.09 42.64%
增加所致。
主要系营业收入增加引
营业成本 315,455,355.39 226,785,378.94 39.10%
起营业成本增加所致。
销售费用 4,938,791.89 5,914,301.84 -16.49%
主要系本期研发费用、
管理费用 70,657,950.25 41,556,813.69 70.03% 人员工资福利费用增加
所致。
财务费用 35,608,133.44 30,242,070.03 17.74%
所得税费用 894,880.96 9,073,757.94 -90.14% 主要系本期应纳税所得
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额减少导致。
主要系公司加强研发投
研发投入 46,886,126.94 23,522,939.17 99.32% 入引起研发费用增加所
致。
主要系公司员工人数增
加,公司相应支付的薪
经营活动产生的现金流
-13,154,572.26 25,902,472.52 -150.79% 酬、福利等增加,导致
量净额
经营活动产生的现金流
出增加。
主要系去年为苏州子公
司一期项目的投资高峰
投资活动产生的现金流 期,生产设备投入已在
-155,325,178.99 -300,499,683.50 48.31%
量净额 前期大量采购完成导致
投资活动现金流出减少
所致。
筹资活动产生的现金流
129,132,173.98 159,037,114.01 -18.80%
量净额
主要系去年为苏州子公
司项目建设高峰期,本
现金及现金等价物净增 期投资活动支出金额明
-38,885,676.69 -114,925,991.07 66.16%
加额 显低于同期,导致现金及
现金等价物净增加额增
加所致。
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
本报告期内公司的业务收入主要来自于LED芯片的收入,收入增长主要来源于产能的大幅扩充带来业务收入大幅增加,
本报告期LED芯片销售数量比上年同期增长70.64%。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
(1)主营业务的范围及经营情况
公司自设立以来一直从事LED外延片及芯片的研发、生产和销售业务,主要产品为全色系LED芯片。目前,公司主营业
务主要为生产、销售高亮度LED芯片,LED芯片经客户封装后可广泛应用于全彩显示屏、背光源及照明等中高端应用领域。
(2)主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
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单位:元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
LED 蓝光芯片 337,837,803.18 252,627,618.47 25.22% 79.00% 85.24% -2.52%
LED 绿光芯片 74,008,921.55 50,642,463.71 31.57% -34.64% -42.60% 9.49%
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
本报告期,公司实现净利润1,256.95万元,较去年同期减少71.53%,利润构成与上年同期发生较大变动的主要原因是:
报告期内计入当期损益的营业外收入较去年有较大幅度的下降。随着苏州子公司一期建设项目投产,公司的产能得到显著提
升,产能的提升带动公司的销售规模、销售收入及营业利润与去年同期相比都有提高,第二季度增长尤其显著。但是,同期
市场竞争逐渐加剧,公司规模效益被部分抵消,同时公司研发投入、财务费用较去年同期相比增加。整体来说,公司的经营
性收入和利润均较去年同期上升,但尚未能够弥补非经营性利润的下降,因此合并后的净利润较去年同期相比下降。
主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力(毛利率)与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用√ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内因公司按照生产的需求进行采购的材料发生变化而使供应商名单排名出现变化,除此之外未发生供应商的重大
变化及其他影响公司采购或公司正常经营的重大事项。
2015年上半年,公司前五大供应商均为大宗材料供应商,共向其采购12,385.06万元,占采购总额的57.61%。报告期
内,公司前五名供应商变动了三家,主要为报告期内增加主要原材料衬底片供应商所致。报告期内为了稳定供应链,开
发了更多的合格供应商,适当降低了采购集中度,有利于提高采购议价能力。
因此,从总体上看,前五大供应商的变化情况对公司未来经营不构成重大影响,不存在采购依赖单个供应商的情况。
报告期公司前5大客户的变化情况及影响。
√ 适用 □ 不适用
由于公司客户群体广泛且公司产品为按客户的需求生产产品,客户群体数量较多,对产品需求的时间各不相同,因而出
现不同报告期内前五名客户的排名变化,但公司客户仍然集中在LED 产业领域,客户群体性质、行业范围未发生重大变化。
2015年上半年,公司向前五大客户销售20,663.58万元,占销售总额的47.59%。客户前五名较去年同比出现两个客户变
动,主要是公司开拓市场,销售数量及销售收入稳定增长所致。
因此,从总体上看,前五大客户的变化情况对公司未来经营不构成重大影响,不存在销售依赖单个客户的情况。
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6、主要参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要参股公司情况
单位:元
公司名称 主要产品或服务 净利润
LED 芯片、外延片的研发、生产和销
华灿光电(苏州)有限公司 26,243,478.45
售
HC Semitek Limited -4,262.14
7、重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内,为进一步巩固和加强公司核心竞争力,公司注重在新产品、新项目的研发投入,加大了技术创新力度,除不
断提升和加强现有产品和服务的技术能力外,同时针对行业发展趋势,积极做好新产品的研发和技术储备工作。报告期内,
公司新增授权专利9项专利,其中发明专利7项,实用新型2项。同时,苏州子公司高新技术企业认定申请工作已有一定的进
展,根据苏高企协(2015)9号文件苏州子公司被拟认定为高新技术企业,公示时间自2015年7月6日起15个工作日。
报告期内,公司研发项目总支出4,688.61万元,与去年同期相比增长99.32%。研发总支出占营业收入的比例为10.80%,
其中研究阶段支出为3,179.55万元,占营业收入的7.32%;开发阶段支出为1,509.06万元,占营业收入的3.48%。
8、核心竞争力不利变化分析
□ 适用 √ 不适用
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位
的变动趋势
虽然报告期内LED芯片行业的企业地位还处于剧烈的竞争调整期,但是公司在国内同行中的领先地位还是得到了进一步
的巩固。在产销规模上,公司已经稳定处于国内前两位。在产品性能和研发能力上,公司处于国内领先水平,具备进一步追
赶国际领先水平的基础条件。但是,我们同时也看到,未来一段时期,公司还将面临非常不确定的行业发展环境,特别是在
全球行业处于快速整合的时期,竞争格局瞬息万变,公司需要从具体业务经营和资本合作两个层面积极着手打开局面。力争
在这一关键的行业整合时期夺得先机,进一步强化公司的行业领先地位和竞争力。
LED通用照明技术作为节能、环保的革命性光源,随着行业技术的不断进步和产销规模的持续提升,市场替代率快速提
升,成为各国政府积极推广的关键的节能环保技术。我国作为发展中国家,对该节能环保技术也给予了高度重视,政府各部
门出台了多项针对性的政策鼓励支持行业技术进步和市场推广。因此整个行业发展的政府政策环境和市场环境依然处于良好
的氛围。这也直接促进了通用照明LED市场逐步增长成为行业主导的应用领域。由于我国是通用照明市场全球的制造中心,
因此LED通用照明市场规模的崛起也直接带动了我国成为全球最主要的LED产业中心。中国的快速崛起,在全球范围内对该
行业造成了剧烈的冲击。主要体现在两个方面:一是国际LED元器件市场竞争进一步加剧;二是终端应用光源成品的市场竞
争态势也不断升级。国内领先的芯片企业的技术进步显著提升了LED元器件产品的国际竞争力,不但直接对国际上元器件生
产商形成竞争压力,而且还使得国内下游光源成品制造企业获得了宝贵的核心竞争力,使其在国际市场竞争中取得优势。激
烈的市场竞争冲突进一步加剧了技术进步和产品更新换代速度的竞争,由于当前整个行业竞争参与的主体众多,特别是在中
国国内,这或将导致市场价格竞争产生失序的风险。但是,行业竞争加剧导致经营风险的增加却有助于促进各竞争主体间的
合作整合。因此,未来一段时期,行业宏观面上或将表现为个体竞争主体经营压力的不断提升,同时行业并购整合将成为企
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