安科瑞电气股份有限公司2015年第一季度报告全文

                    安科瑞电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
安科瑞电气股份有限公司
    ACREL CO.,LTD.
 2015 年第一季度报告
       股票代码：300286
       股票简称：安科瑞
  披露日期：2015 年 4 月 25 日
                                        安科瑞电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人周中、主管会计工作负责人 罗叶兰及会计机构负责人(会计主
管人员)金之云声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                 安科瑞电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                            本报告期                 上年同期               本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）                                 63,516,407.13            55,292,119.48                       14.87%
归属于上市公司普通股股东的净利润
                                                 14,064,354.45            11,742,773.88                       19.77%
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）                 13,221,188.07            14,591,342.11                        -9.39%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
                                                        0.0925                     0.102                       -9.31%
股）
基本每股收益（元/股）                                     0.10                       0.08                     25.00%
稀释每股收益（元/股）                                     0.10                       0.08                     25.00%
加权平均净资产收益率                                     2.83%                    2.58%                        0.25%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
                                                         2.73%                    2.50%                        0.23%
收益率
                                                                                            本报告期末比上年度末增
                                           本报告期末                上年度末
                                                                                                         减
总资产（元）                                    594,388,574.27           621,296,524.44                        -4.33%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
                                                476,317,636.07           490,351,531.62                        -2.86%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
                                                        3.3309                    3.4290                       -2.86%
产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                              单位：元
                           项目                            年初至报告期期末金额                   说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                        610,261.70
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                    -39,793.00
减：所得税影响额                                                         86,125.07
       少数股东权益影响额（税后）                                          -732.60
合计                                                                    485,076.23                  --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
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开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
     1、应收账款风险
     随着公司应收账款的不断增加和客户机构及账龄结构的改变，若宏观经济环境、客户经营状况等发生
急剧变化或账龄较长的应收账款过大，则可能使公司资金周转速度与运营效率降低，存在流动性风险或坏
账风险。
     解决方案：公司通过事前把关、事中监控、事后催收等控制措施强化了客户信用管理和应收账款管理；
另外针对应收账款制定了稳健的会计政策，加强对账期较长的应收账款的催收和清理工作，逐步降低应收
账款余额占营业收入的比例，改善公司经营现金流，努力降低应收账款带来的风险；同时增加承兑汇票等
工具的支付比例，提高公司的资金收益。
     2、分、子公司及参股公司管控风险
     公司自上市以来，在积极发展公司业务的同时不断延伸产业链，截止目前，公司共有11家子公司、1
家分公司、2家参股公司，随着公司规模的逐步壮大，存在公司对分、子公司及参股公司管控风险。
     解决方案：公司将加强对分、子公司及参股公司的管控，总公司要实现对分、子公司人事和财务的统
一管理，严格执行《分子公司管理制度》，降低分子公司运营风险，提升管理效率，形成更加科学有效的
决策机制，使公司的经营模式和管理机制能够更加符合公司发展需要。
      3、并购整合以及商誉减值风险
     并购整合是企业发展壮大的重要路径之一，未来公司将有可能继续实施收购合并，以外延式发展促进
公司竞争力的提升。但被收购公司可能出现的经营风险以及并购后双方在经营理念、管理体制、企业文化
等方面的融合问题可能给并购整合带来了一定风险；此外，如果某年度宏观经济环境恶化或被收购公司的
经营出现风险，相关商誉将对本公司该年度的经营业绩产生重要影响。
     解决方案：公司将在后期并购中积极稳妥投资，做好尽职调查，科学决策，从源头开始控制风险，加
强对事前调查、事中控制和事后整合的力度，选择强强联合、优势互补的标的，努力增强并购双方的协同
效应，通过共同的事业发展凝聚团队，最大限度降低并购后的融合风险和可能的商誉减值风险。
     4、毛利率下降的风险
     公司的控股子公司嘉塘电子所处的LED行业属于新兴行业，普遍毛利率在10%-30%左右，技术进步明显，
                                                                   安科瑞电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
产品更新换代迅速。因公司主营业务毛利率较高，合并嘉塘电子财务报表后导致公司毛利率下降，此外，
随着市场竞争的激烈，公司人力成本的上升，公司毛利率存在下降风险。
       解决方案：公司将不断加大市场和研发投入，实施产品差异化竞争策略，在产品线上努力走上游，不
断的研究新的细分市场，推出新产品，提高生产效率。同时不断提升自己的研发能力和采购议价能力，提
升自己的核心竞争力，来应对毛利率下降的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                              单位：股
报告期末股东总数                                                                                                9,217
                                                前 10 名股东持股情况
                                                                         持有有限售          质押或冻结情况
         股东名称               股东性质     持股比例      持股数量      条件的股份
                                                                                          股份状态          数量
                                                                             数量
周中                       境内自然人             21.99%    31,444,392      23,583,294
                           境内非国有法
上海前航投资有限公司                              17.20%    24,600,000
                           人
吴建明                     境内自然人              9.59%    13,714,832      10,286,124
朱芳                       境内自然人              7.57%    10,818,468       8,113,851
汤建军                     境内自然人              6.53%     9,335,864       7,751,898
姜龙                       境内自然人              6.35%     9,086,444       6,814,833
中国工商银行股份有限公
                           境内非国有法
司－广发主题领先灵活配                             1.19%     1,699,668
                           人
置混合型证券投资基金
上海浦东发展银行－广发
                           境内非国有法
小盘成长股票型证券投资                             0.70%      999,985
                           人
基金
西部信托有限公司－西部
信托.稳健人生系列伞形结 境内非国有法
                                                   0.52%      741,702
构化 1 期证券投资集合资 人
金信托
王秀全                     境内自然人              0.49%      700,000
                                           前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                 股份种类
                股东名称                           持有无限售条件股份数量
                                                                                          股份种类          数量
上海前航投资有限公司                                                        24,600,000 人民币普通股         24,600,000
                                                                         安科瑞电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
周中                                                                            7,861,098 人民币普通股          7,861,098
吴建明                                                                          3,428,708 人民币普通股          3,428,708
朱芳                                                                            2,704,617 人民币普通股          2,704,617
姜龙                                                                            2,271,611 人民币普通股          2,271,611
中国工商银行股份有限公司－广发主题领
                                                                                1,699,668 人民币普通股          1,699,668
先灵活配置混合型证券投资基金
汤建军                                                                          1,583,966 人民币普通股          1,583,966
上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型
                                                                                  999,985 人民币普通股            999,985
证券投资基金
西部信托有限公司－西部信托.稳健人生系
                                                                                  741,702 人民币普通股            741,702
列伞形结构化 1 期证券投资集合资金信托
王秀全                                                                            700,000 人民币普通股            700,000
上述股东关联关系或一致行动的说明              周中持有上海前航投资有限公司 250 万元股权，出资比例为 40.65%。
参与融资融券业务股东情况说明（如有） 不适用
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                  单位：股
                                    本期解除限 本期增加限 期末限售股
    股东名称        期初限售股数                                           限售原因              解除限售日期
                                     售股数       售股数       数
周中                   31,444,392     7,861,098             23,583,294 高管锁定股
上海前航投资有
                       24,600,000 24,600,000
限公司
吴建明                 13,714,832     3,428,708             10,286,124 高管锁定股
朱芳                   10,818,468     2,704,617              8,113,851 高管锁定股
汤建军                 10,335,864     2,583,966              7,751,898 高管锁定股
姜龙                    9,086,444     2,271,611              6,814,833 高管锁定股
上海科星创业投
                        4,000,000     4,000,000
资有限公司
                                                                                      在满足解锁条件情况下，自首次授予
                                                                                      日起满 12 个月后解 15%，已于 2014
                                                                         股权激励限   年 5 月 8 日解锁，满 24 个月（2015
股权激励股份            3,332,000                            3,332,000
                                                                         售股（首次） 年 5 月 8 日）解锁 25%，满 36 个月
                                                                                      （2016 年 5 月 8 日）解锁 25%，满
                                                                                      48 个月（2017 年 5 月 8 日）解锁 35%
                                                         安科瑞电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                                                        在满足解锁条件情况下，自首次授予
                                                                        日起满 24 个月后（2015 年 5 月 8 日）
                                                         股权激励限
股权激励股份      400,000                     400,000                   解锁 25%，满 36 个月（2016 年 5 月
                                                         售股（预留）
                                                                        8 日）解锁 30%，满 48 个月（2017
                                                                        年 5 月 8 日）解锁 45%
合计           107,732,000 47,450,000   0   60,282,000        --                         --
                                                                       安科瑞电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                       第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                            单位：元
  资产负债表项目          期末数                期初数         变动幅度                     变动原因说明
      预付款项          4,011,893.48       2,762,559.57         45.22%      主要系公司采购增加未结算所致。
    其他流动资产        126,548.18         494,006.96           -74.38%     主要系预缴增值税减少所致。
   其他非流动资产       175,750.00         298,023.00           -41.03%     主要系2014年预付的部分设备款已结算所致。
                                                                            主要系2014年年终奖及销售结算已于报告期
    应付职工薪酬        3,506,424.54       8,016,169.08         -56.26%
                                                                            内已发放所致。
      应付股利          1,610,400.00       864,000.00           86.39%      主要系增加2014年股权激励分红所致。
                                                                            主要系长期借款本期部分归还及一年内到期
      长期借款           47,726.00         117,863.56           -59.51%
                                                                            部分转入一年内到期的非流动负债所致。
     利润表项目           本期数           上年同期数          变动幅度                     变动原因说明
                                                                            主要系报告期内营业收入增加，相应的营业税
   营业税金及附加       453,696.67         311,949.44           45.44%
                                                                            金及附加增加所致。
      财务费用       -1,818,805.10        -3,400,458.63         -46.51%     主要系报告期内利息减少所致。
  现金流量表项目          本期数           上年同期数          变动幅度                     变动原因说明
投资活动产生的现金                                                          主要系上年同期支付嘉塘电子股权转让款及
                        -631,688.17       -17,474,030.08        -96.38%
      流量净额                                                              本期购买固定资产支付的现金减少所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
     年初至报告期末，公司实现营业收入6351.64万元，比上年同期增长14.87%； 实现营业利润1065.42
万元，比上年同期增长12.65%； 实现利润总额1546.23万元， 比上年同期增长13.13%；归属于上市公司
股东的净利润为1406.44万元，比上年同期增长19.77%。
     年初至报告期末，公司收入和利润均同比实现增长，具体产销情况如下：
         产品分类                       项目               2015 年 1-3 月       2014 年 1-3 月       同比增减（%）
                                       销售量                 107299                77145                  39.09%
    电量传感器
                                       生产量                 108123                78352                  38.00%
                                       销售量                  80622                81629                  -1.23%
   电力监控产品及系统
                                       生产量                  79387                79822                  -0.54%
                                                                 安科瑞电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                  销售量                 32218                22834               41.10%
   电能管理产品及系统
                                  生产量                 30360                22011               37.93%
                                  销售量                 4145                 4742               -12.59%
   电气安全产品及系统
                                  生产量                 4873                 5974               -18.43%
         产品分类                  项目              2015 年 1-3 月       2014 年 2-3 月      同比增减（%）
                                  销售量                932301
    LED 照明产品及系统
                                  生产量                993923
     报告期内，电量传感器、电能管理产品及系统增长迅速，其中适用于大型公建、企事业单位等的分项
计量系统增长明显。随着国家越来越强调节能环保及消防安全，光伏汇流采集装置、剩余电流式火灾监控
系统、医用IT配电系统隔离电源柜都将是公司未来的增长点。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                         单位：元
    本期前五大供应商                    金额             上年同期前五大供应商                 金额
  江阴市方科电器制造有限公司         1,324,091.77        江苏利尔达物联网科技有限公司          1,037,366.24
    上海亚锐电子科技有限公司          942,121.37            昆山万正电路板有限公司             1,016,638.26
      上海银晓电器有限公司            844,130.59          江阴市方科电器制造有限公司           807,322.26
  昆山雷克斯电子科技有限公司          672,785.77           合肥博微田村电气有限公司            802,615.38
     昆山万正电路板有限公司           632,189.87            江苏时讯捷通讯有限公司             749,446.15
               合计                  4,415,319.37                     合计                     4,413,388.30
    占公司全部采购金额的比例              16.19%           占公司全部采购金额的比例              13.65%
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                         单位：元
    本期前五大客户                      金额                 上年同期前五大客户                金额
    众业达电气股份有限公司            2,697,695.84          Right Brain Materials LLC          4,496,757.00
   上海闪鑫机电设备有限公司           2,379,297.08          扬中市亚西电器配件有限公司         3,355,745.08
                                                              安科瑞电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
     镇江亚西电气有限公司            2,315,816.65          上海闪鑫机电设备有限公司         2,152,714.80
  Right Brain Materials LLC          1,768,979.85           众业达电气股份有限公司          1,806,211.11
    苏州富士特电气有限公司           1,667,638.27           苏州富士特电气有限公司          1,173,125.64
              小计                  10,829,427.69                    小计                  12,984,553.63
   占公司全部营业收入的比例             17.05%             占公司全部营业收入的比例            23.48%
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
     报告期内，公司按照董事会制定的战略目标，围绕年度经营计划，认真落实各项工作任务，通过全面
预算管理以及企业信息化管理的进一步加强，实现了公司的科学管理、提升了运作效率。公司生产销售按
计划逐步释放，经营业绩继续保持稳步增长的态势。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
                                                                    安科瑞电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                            第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
      承诺来源         承诺方                          承诺内容                        承诺时间    承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变
动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
                                    （一）、关于股份限售承诺：自发行人股票上市之日
                                    起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接
                                    或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股
                                    份，也不由公司回购该股份；除前述锁定期外，在本
                                    人任职期间，每年转让的发行人股份不超过本人直接
                                    或间接所持有发行人股份数的百分之二十五，离职后
                                    六个月内，不转让本人直接或间接所持有的发行人股
                                    份。（二）、股份减持承诺：自发行人股票上市之日起
                                    三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或
                                    间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，
                                    也不由公司回购该股份；除前述锁定期外，在本人任
                                    职期间，每年转让的发行人股份不超过本人直接或间
                                    接所持有发行人股份数的百分之二十五，离职后六个
                                    月内，不转让本人直接或间接所持有的发行人股份。
                     公司控股股                                                                   作出承诺时
首次公开发行或再融                  （三）、关于同业竞争、关联交易、资金占用方面的 2012 年 01
                     东、实际控制                                                                 至承诺履行 正常履行
资时所作承诺                        承诺：1、本人将不在中国境内外直接或间接从事或 月 13 日
                     人周中                                                                       完毕
                                    参与任何在商业上对公司构成竞争的业务及活动或
                                    拥有与公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经
                                    济组织的权益；或以其他任何形式取得该经济实体、
                                    机构、经济组织的控制权；或在该经济实体、机构、
                                    经济组织中担任高级管理人员或核心人员。2、本人
                                    （包括本人所控制的公司）在今后的任何时间不会以
                                    任何方式经营或从事与安科瑞及其所控制的公司构
                                    成直接或间接竞争的业务或活动。凡本人（包括本人
                                    所控制的公司）有任何商业机会可从事、参与或入股
                                    任何可能会与安科瑞及其所控制的公司生产经营构
                                    成竞争的业务，本人（包括本人所控制的公司）会将
                                    上述商业机会让予安科瑞电气股份有限公司。3、截
                                    至本承诺函签署日，本人（包括本人控制的公司）未
                                    经营或从事任何在商业上对安科瑞电气股份有限公
                                             安科瑞电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
             司及其所控制的公司构成直接或间接同业竞争的业
             务或活动；4、如果本人（包括本人所控制的公司）
             违反上述声明、保证与承诺，并造成安科瑞电气股份
             有限公司经济损失的，本人同意赔偿相应损失。5、
             本声明、承诺与保证将持续有效，直至本人不再作为
             公司的实际控制人。6、在本承诺函签署之前，本人
             及本人控制的其他企业与安科瑞之前不存在显失公
             允的关联交易。7、在本承诺函签署之日至本人作为
             安科瑞实际控制人期间，本人及本人控制的其他企业
             自本承诺函签署之日起尽量避免与安科瑞之间的关
             联交易，并承诺不与安科瑞发生显失公允的关联交
             易。（四）、其他承诺：承诺在发行人上市后，若由于
             发行人在上市前的经营活动中存在应缴未缴的社会
             保险和住房公积金，而被有关政府部门要求补缴或者
             处罚，将赔偿发行人及其控股子公司由此产生的损