浙江开山压缩机股份有限公司 2014 年年度报告全文
浙江开山压缩机股份有限公司
2014 年年度报告
2015-013
2015 年 04 月
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浙江开山压缩机股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人曹克坚、主管会计工作负责人叶国春及会计机构负责人(会计主
管人员)叶国春声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2014 年度报告..................................................................................................................................... 1
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介................................................................................................................5
第三节 会计数据和财务指标摘要....................................................................................................6
第四节 董事会报告............................................................................................................................7
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 11
第六节 股份变动及股东情况..........................................................................................................15
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................17
第八节 公司治理..............................................................................................................................19
第九节 财务报告..............................................................................................................................20
第十节 备查文件目录......................................................................................................................81
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释义
释义项 指 释义内容
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 开山股份 股票代码
公司的中文名称 浙江开山压缩机股份有限公司
公司的中文简称 开山股份
公司的外文名称 ZHEJIANG KAISHAN COMPRESSOR CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 KAISHAN COMPRESSOR
公司的法定代表人 曹克坚
注册地址 浙江省衢州市凯旋西路 9 号
注册地址的邮政编码
办公地址 浙江省衢州市凯旋西路 9 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.kaishancomp.com
电子信箱 zqtzb@kaishangroup.com
公司聘请的会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 杨建军 姜珊珊
联系地址 浙江省衢州市凯旋西路 9 号 浙江省衢州市凯旋西路 9 号
电话 0570-3662177 0570-3662177
传真 0570-3662786 0570-3662786
电子信箱 yang.jianjun@kaishangroup.com jiang.shanshan@kaishangroup.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/
公司年度报告备置地点 公司证券投资部
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四、公司历史沿革
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
2002 年 07 月 11
首次注册 浙江省衢州市 330800000002684 74100296-X
日 X
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 1,995,301,364.78 1,949,227,137.40 2.36% 1,617,089,061.06
营业成本（元） 1,442,810,400.62 1,381,282,749.13 4.45% 1,168,531,349.00
营业利润（元） 400,465,548.14 440,864,602.85 -9.16% 367,382,101.28
利润总额（元） 416,475,460.26 444,125,086.76 -6.23% 373,603,038.20
归属于上市公司普通股股东的
328,014,528.55 350,634,315.84 -6.45% 295,768,001.78
净利润（元）
归属于上市公司普通股股东的
扣除非经常性损益后的净利润 314,305,866.30 346,473,959.89 -9.28% 289,350,651.64
（元）
经营活动产生的现金流量净额
283,473,137.61 410,152,890.40 -30.89% 218,611,746.20
（元）
每股经营活动产生的现金流量
0.6608 0.9561 -30.89% 0.7644
净额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.76 0.82 -7.32% 1.03
稀释每股收益（元/股） 0.76 0.82 -7.32% 1.03
加权平均净资产收益率 9.94% 11.32% -1.38% 10.14%
扣除非经常性损益后的加权平
9.52% 11.19% -1.67% 9.66%
均净资产收益率
本年末比上年末增
2014 年末 2013 年末 2012 年末
减
期末总股本（股） 429,000,000.00 429,000,000.00 0.00% 286,000,000.00
资产总额（元） 4,345,828,995.14 3,868,927,996.25 12.33% 3,382,419,895.89
负债总额（元） 939,137,649.37 640,154,970.46 46.70% 362,062,248.86
归属于上市公司普通股股东的
3,376,953,685.05 3,199,662,694.87 5.54% 2,994,228,342.39
所有者权益（元）
归属于上市公司普通股股东的
7.8717 7.4584 5.54% 10.4693
每股净资产（元/股）
资产负债率 21.61% 16.55% 5.06% 10.70%
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二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益的项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产
2,259,003.41 79,098.75 8,834.49
减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务
详见本财务报表附
密切相关，按照国家统一标准定额或定 15,853,097.61 5,066,127.53 7,871,453.30
注之政府补助说明
量享受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业
的投资成本小于取得投资时应享有被投
64,777.06
资单位可辨认净资产公允价值产生的收
益
除上述各项之外的其他营业外收入和支
-83,135.52 128,606.07 32,905.86
出
减：所得税影响额 4,080,944.45 969,905.12 1,378,384.20
少数股东权益影响额（税后） 239,358.80 143,571.28 182,236.37
合计 13,708,662.25 4,160,355.95 6,417,350.14 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
四、重大风险提示
（一）“新常态”下经济增速持续下行的风险
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我国经济已进入深度调整期，处于“经济增速进入换当期、结构调整面临阵痛期和前期刺激政策消化期”三期叠加，国内经济
经过30年的快速增长后，结构调整滞后，主要行业产能严重过剩，随着劳动力成本快速上升，人口红利逐渐消失，资源、能
源、环境承载能力已到极限，依靠要素驱动、投资驱动的经济高速增长模式已不可持续，正在告别高速增长进入所谓的“常
态增长”阶段，新常态下GDP增速从高速回落，各行业市场竞争更趋激烈，对实体经济影响较大。
（二）空压机领域的市场竞争风险
公司空压机产品在能效水平等各项主要指标上均领先于国内外同行，并逐步被市场所认知。公司高端系列产品进入原由外资
品牌占据主导地位的高端市场，产品的高性价比正逐步被用户认识和接受，有可能在高端市场引起激烈竞争；同时，也有更
多的内资压缩机生产企业复制公司模式，自制螺杆主机，也有部分主机厂介入了整机制造，技术上虽没有优势，但为在低端
市场获得一定的市场份额，在产品价格上会给公司带来一定的竞争压力。
（三）新产品市场开拓的风险
公司有机朗肯循环（ORC）螺杆膨胀发电机、蒸汽（压差）螺杆膨胀发电机，符合节能减排、能源梯度利用政策导向；KSG
系列、SGY系列天然气（气体）压缩机等产品，能效水平等主要性能均优于市场现有同类产品，市场前景可期，公司已建立
相应的专业团队推广新产品，开拓新市场，但可能受到“新常态”经济形势下用户投资意愿不足的影响，以及存在用户认知滞
后的影响，可能导致新产品市场开拓、新业务培育的速度不及预期或公司产能短期内不能及时满足市场需求的风险。
（四）规模扩张带来的管理风险
近年来，公司产品日趋丰富、业务布局日趋完善，逐渐建立了以螺杆机械为核心的空气压缩机、螺杆膨胀机、冷媒压缩机、
气体压缩机、冷冻系统等产品体系，完成了“衢州+上海+重庆+广州+香港+台湾+澳洲+美国”的全国化、全球化布局，公司的
资产规模、人员规模、业务规模迅速扩大，尤其正处于新产业培育阶段， 对公司的各项管理提出了更高的要求。
公司努力优化公司治理，持续引进各类人才，努力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系，不断加大人员培训力度，但
公司经营规模增长迅速、控股参股公司不断增加，仍然存在高速成长可能带来的管理风险。公司尤其在人才队伍建设和管理
水平提升这两方面存在较大提升空间。对此，公司近年随着业务的快速拓展也在努力提升公司管理水平，建立适应公司发展
规模和愿景的企业文化。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
（一）主营业务情况
报告期内，公司主营业务没有发生重大变化，仍以螺杆式空气压缩机为代表的螺杆机械为主、其他业务为补充。主导产
品螺杆式空气压缩机能效水平、技术指标继续保持在行业内领先地位，并广为市场所认可；生产经营规模继续在国内居于首
位，销售数量与上年相比基本持平。
报告期内，新产品螺杆膨胀发电机、天然气（气体）压缩机、冷冻系统的产品谱系进一步完善，市场培育已初见成效。
螺杆膨胀发电机已成功应用于石油炼化、钢铁、化工、炼化、建材、资源回收等行业余热回收发电和地热发电等新能源领域，
已引起关注余热回收技术发展和应用的社会各界的广泛关注。公司已着手研究螺杆膨胀发电机在生物质、光热发电等新能源
领域的应用，2014年已在多个行业领域实现了商业化应用，正在拓展更广阔的其他行业领域的应用市场。公司二级常压、永
磁变频螺杆、气体压缩机、冷冻压缩机等产品能效水平远高于国内外同行业产品，技术优势明显，符合节能减排、能源梯度
利用、提高能源使用效率的政策导向，市场竞争力与日俱增。
公司以技术创新、商业模式创新为导向的持续转型升级正在顺利推进中，努力从高端设备制造企业实现向节能环保装备
制造和能源运营企业转型。
（二）公司总体经营情况
我国经济已进入深度调整期，处于“经济增速进入换挡期、结构调整面临阵痛期和前期刺激政策消化期”三期叠加，国内
经济经过30年的快速增长后，已正式告别高速增长进入“常态增长”阶段，新常态下GDP增速从高速回落到中高速。实体经济
在新常态下，各主要行业产能过剩，面临结构调整和去产能，迫切需要转变增长方式，从要素驱动、投资驱动转变为创新驱
动，市场竞争更趋激烈，对实体经济影响较大。
报告期内，公司坚持创新驱动，坚持转型升级，坚持以市场需求为导向，创新商业模式，坚持不懈的将技术优势、成本
优势转化为市场竞争优势，进一步巩固和提高市场占有率，保持公司平稳发展；另一方面，公司围绕转型升级，紧紧抓住新
产品开发和产品结构、市场结构的调整，做好螺杆膨胀发电机、气体压缩机、冷冻系统等新产业培育的各项工作，培育新的
利润增长来源。
报告期内，公司实现营业收入199,530.1万元，同比增长2.36%；营业利润40,046.6万元，同比下降9.16%；利润总额
41,647.5万元，同比下降6.23%；实现归属于上市公司股东的净利润32,801.5万元，同比下降6.45%。
1、主要产品销售收入占比及贡献情况
报告期内螺杆机械产品收入占比为75.75%；活塞式空压机产品占比8.9%；压力容器产品占比4.66%；铸件产品占比0.56%；
其它收入占比10.13%。从毛利率的高低看，依次为：其它收入毛利率32.10%，螺杆机械毛利率30.05%，压力容器毛利率13.10%，
铸件12.54%，活塞空压机11.35%，公司综合毛利率为27.71%。与上年比较，螺杆机械收入占比略有提高，毛利率水平下降了
2.45个百分点，主要原因是产品结构变化及市场竞争加剧导致。公司综合毛利率水平与去年相比下降了1个多百分点，主要
是占营业收入比重较大的螺杆机产品毛利率下降及新产品开发投入、市场推广费用较高等因素所致，随着公司新业务螺杆膨
胀发电机、气体压缩机、冷冻系统及其他新开发产品逐步放量，产品结构进一步优化，螺杆机械的毛利率水平及公司业务综
合毛利率水平将会保持稳定，并力争有所增长。
2、产品结构优化情况
报告期内，公司除进一步完善常规产品螺杆空压机谱系并推出永磁变频螺杆空压机外，还进一步完善和丰富了螺杆膨胀
发电机系列产品谱系，新开发的ORC单机装机功率达到了2.3MW，蒸汽（压差）膨胀发电机单机装机功率达到了6MW，并均已
实现商业化应用；天然气压缩机、冷冻系统等其他新产品的开发、推广进一步丰富、充实了公司的产品业务线，优化了公司
产品结构、业务结构和市场结构。
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3、研发投入情况
公司围绕转型升级，注重创新驱动和研发投入，报告期内公司研发投入为4099万元，比2013年增长了25%。近年来公司
研发投入保持逐年高速增长的态势，且研发投入在营业收入中的占比也逐年提高。公司十分重视知识产权的管理和保护，截
止2014年末已申请和拥有各项专利86项。
4、内部管理
报告期内，经济形势欠佳，市场需求不振，竞争更趋激烈。公司管理层实施稳健的经营发展策略，一方面加强内部管理
及控制，完善激励和考核制度，重视团队建设，重视研发投入，另一方面积极主动应对市场新局面，加大市场开拓和培育力
度，努力为公司可持续增长奠定基础。
2、报告期内主要经营情况
（1）主营业务分析
1）概述
2014年公司实现营业收199,530.14万元，同比增长2.36%；营业利润40,046.55万元，同比下降9.16%；利润总额41,,647.55
万元，同比下降6.23%；实现归属于上市公司股东的净利润32,801.45万元，同比下降6.45%。
报告期内螺杆机械产品收入占比为75.75%；活塞式空压机产品占比8.9%；压力容器产品占比4.66%；铸件产品占比0.56%；其
它收入占比10.13%。从毛利率的高低看，依次为：其它收入毛利率32.10%，螺杆机械毛利率30.05%，压力容器毛利率13.1%，
铸件12.54%，活塞空压机11.35%，公司综合毛利率为27.71%。
2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明
□ 适用 √ 不适用
3）收入
项目 2014 年 2013 年 同比增减情况
营业收入 1,995,301,364.78 1,949,227,137.40 2.36%
驱动收入变化的因素
报告期内，公司产品结构和市场结构得到进一步优化，新产品螺杆膨胀发电机、冷冻系统产品、工艺气压缩机销售均已初具
规模，促进了公司报告期内的收入增长。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类/产品 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 台 44,524 58,410 -23.77%
机械制造业 生产量 台 43,385 59,609 -27.22%
库存量 台 2,128 3,267 -34.86%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
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公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
4）成本
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单位：元
2014 年 2013 年
项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
螺杆机 1,046,200,270.09 73.30% 967,399,184.44 70.99% 8.15%
活塞机 155,682,040.84 10.91% 181,355,006.32 13.31% -14.16%
压力容器 80,008,503.37 5.61% 84,979,896.15 6.24% -5.85%
铸件 9,610,006.01 0.67% 10,483,883.15 0.77% -8.34%
其他 135,805,202.83 9.51% 118,566,249.09 8.70% 14.54%
小 计 1,427,306,023.14 100.00% 1,362,784,219.15 100.00% 4.73%
5）费用
单位：元
2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 69,729,652.60 60,939,692.20 14.42%
管理费用 124,865,477.70 107,452,066.92 16.21%
财务费用 -69,360,026.23 -53,296,244.24 30.14%
所得税 83,460,301.91 87,627,980.03 -4.76%
6）研发投入
√ 适用 □ 不适用
公司围绕转型升级，注重创新驱动和研发投入，报告期内公司研发投入为4099万元，比2013年增长了25%。近年来公司研发
投入保持逐年高速增长的态势，且研发投入在营业收入中的占比也逐年提高。公司十分重视知识产权的管理和保护，截止2014
年末已申请和拥有各项专利86项。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
2014 年 2013 年 2012 年
研发投入金额（元） 40,991,982.30 32,830,079.29 24,083,222.89
研发投入占营业收入比例 2.05% 1.68% 1.49%
研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00
资本化研发支出占研发投入
0.00% 0.00% 0.00%
的比例
资本化研发支出占当期净利
0.00% 0.00% 0.00%
润的比重
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用
7）现金流
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
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经营活动现金流入小计 1,993,880,656.97 2,279,839,007.63 -12.54%
经营活动现金流出小计 1,710,407,519.36 1,869,686,117.23 -8.52%
经营活动产生的现金流量净
283,473,137.61 410,152,890.40 -30.89%
额
投资活动现金流入小计 15,544,449.16 6,557,982.92 137.03%
投资活动现金流出小计 181,378,021.53 297,320,612.16 -39.00%
投资活动产生的现金流量净
-165,833,572.37 -290,762,629.24 42.97%
额
筹资活动现金流入小计 50,000,000.00 44,263,494.00 12.96%
筹资活动现金流出小计 199,579,951.32 277,647,866.03 -28.12%
筹资活动产生的现金流量净
-149,579,951.32 -233,384,372.03 35.91%
额
现金及现金等价物净增加额 -32,657,339.96 -117,343,813.24 -72.17%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
8）公司主要供应商、客户情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 241,578,473.77
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 12.39%
向单一客户销售比例超过 30%的客户资料
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 162,549,604.60
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 11.28%
向单一供应商采购比例超过 30%的客户资料
□ 适用 √ 不适用
9）公司未来发展与规划延续至报告期的说明
首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况
□ 适用 √ 不适用
前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
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浙江开山压缩机股份有限公司 2014 年年度报告全文
公司立志成为世界顶尖的压缩机制造企业，推进公司向节能环保装备龙头企业和能源营运企业转型。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
（2）主营业务分部报告
1）报告期主营业务收入及主营业务利润的构成
单位：元
主营业务收入 主营业务利润
分行业
机械制造 1,974,316,849.22 547,010,826.08
分产品
螺杆机 1,495,627,458.48 449,427,188.39
活塞机 175,621,440.04 19,939,399.20
压力容器 92,068,327.75 12,059,824.38
铸件 10,987,662.44 1,377,656.43
其他 200,011,960.51 64,206,757.68
小 计 1,974,316,849.22 547,010,826.08
分地区
2）占比 10%以上的产品、行业或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
1,974,316,849. 1,427,306,023.
机械制造 27.71% 2.95% 4.59% -1.24%
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分产品
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螺杆机
