浙江星星瑞金科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
浙江星星瑞金科技股份有限公司
2015 年第三季度报告
2015 年 10 月
浙江星星瑞金科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人王先玉、主管会计工作负责人陈美芬及会计机构负责人(会计主管人员)陈美芬声明：保证
季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 6,009,734,620.10 3,044,596,755.39 97.39%
归属于上市公司普通股股东的股东权益（元） 2,861,600,456.47 1,614,681,582.01 77.22%
归属于上市公司普通股股东的每股净资产（元/
9.5931 7.1501 34.17%
股）
年初至报告期末比上年同
本报告期 本报告期比上年同期增减 年初至报告期末
期增减
营业总收入（元） 1,236,658,603.26 226.48% 2,421,593,166.76 139.08%
归属于上市公司普通股股东的净利润（元） 41,703,603.73 122.68% 56,918,880.98 3,882.23%
经营活动产生的现金流量净额（元） -- -- -199,472,093.74 -15.13%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -- -- -0.6687 12.84%
基本每股收益（元/股） 0.1398 62.94% 0.1908 2,835.38%
稀释每股收益（元/股） 0.1398 62.94% 0.1908 2,835.38%
加权平均净资产收益率 1.87% 0.63% 2.54% 2.44%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 1.74% 0.64% 2.28% 2.61%
注：公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金经中国证券监督管理委员会“证监许可【2015】1411 号” 《关
于核准浙江星星瑞金科技股份有限公司向 NEW POPULAR TECHNOLOGY CO.,LTD.等发行股份购买资产并募集配套资金的
批复》文件批复同意，公司于 2015 年 7 月 9 日在深圳市市场监督管理局进行了工商变更登记手续，取得深圳市联懋塑胶有
限公司（以下简称“深圳联懋”、“联懋”）100%股权，星星科技已成为其唯一的股东。同时，根据中国证券登记结算有
限责任公司深圳分公司 2015 年 7 月 15 日出具的《股份登记申请受理确认书》、《证券持有人名册》，本次重组公司向联懋原
股东 NEW POPULAR TECHNOLOGY CO.,LTD.等发行新增股份合计 72,472,594.00 股的登记手续已办理完毕。公司对上述非
同一控制下的合并，自 2015 年 6 月 30 日起纳入合并报表范围。因此，如果没有特别说明，本报告涉及本报告期末资产负债
表项目的财务数据是包含深圳联懋 2015 年三季末相应的财务数据；涉及公司 2015 年本报告期利润表和现金流量表相关项目
的数据包含深圳联懋 2015 年 7-9 月的财务数据。
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非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 59,221.28
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 7,042,024.39
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 207,091.21
减：所得税影响额 311,012.16
少数股东权益影响额（税后） 1,133,720.03
合计 5,863,604.69 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1. 对外投资失败的风险
公司于2013年1月15日与韩国（株）Melfas Inc.签署合资经营协议，共同投资设立合资公司，从事Cell G2产品的研发以
及生产、销售。作为多种显示模组轻薄化技术方案和产品中的一种，Cell G2具有较高技术复杂性，目前虽已经具备量产能
力，但市场开发工作未达预期。按照原先的投资协议，Cell G2产品的市场开发由合作投资方韩国（株）Melfas Inc.开拓为主，
产品市场定位为国际知名移动终端客户，但截至目前Cell G2产品市场开发未达预期。目前公司已经调整Cell G2产品的市场
开发战略，改由开发国内市场为主的市场定位。合作双方由于文化的差异，在管理团队、运营管控模式、技术对接与配合、
市场定位等方面存在一定的差异性，合作双方存在整合磨合的风险。
对此，合作双方将开展进一步的沟通，在推进并加快合资公司市场开拓工作的同时，将探寻在现有设备及技术的条件下
拓展产品领域，为公司未来的战略发展形成坚实的力量。
2. 重组整合风险
2013年底公司与深圳市深越光电技术有限公司（以下简称“深越光电”、“深越”）非同一控制下的合并重组，深越光
电成为本公司的全资子公司，同时2014年底，公司又开始实施了新的重大资产重组，2015年7月公司收到中国证监会的正式
核准文件，深圳联懋于7月9日完成了工商变更，成为公司的全资子公司。在重大资产重组前，公司和标的公司虽然处于同一
产业链，但业务模式和生产管理均有一定程度的差异，重组完成后需要在组织机构、管理团队、业务体系、管理制度、企业
文化等方面进行整合，而在研发、采购、生产、销售和管理等方面的整合到位需要一定时间，因此，重组完成后能否实现顺
利整合以及整合的快慢都可能会对公司的正常业务发展造成一定影响。
公司充分认识到重组整合的重要性，公司会进一步深化在组织机构、管理团队、市场资源、业务合作等方面的整合，提
高协同效应，提升公司整体管理能力和管理水平，降低整合和磨合过程中的负面影响，降低重组整合风险。
3. 市场竞争风险
盖板及触控产业竞争加剧，终端厂商随着成本、效率的不断提升，正在加快产品的整合工作，盖板整合进入触控后，逐
步整合显示组件，变成一体化产品，市场竞争白热化。如果产品质量、价格竞争力、技术创新能力、响应速度等方面不能有
效满足客户的要求，资本实力和产能规模及供货能力不能与优质大客户相匹配，将可能导致其产品的市场竞争能力减弱、产
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品的盈利能力下降、市场开拓受到影响、产能出现部分闲置的风险。
针对上述风险，公司将在加强质量管控和成本管控的基础上，提升精益化生产的水平，充分利用多年的产业经验和技术
优势，进一步拓展市场，扩大产能规模、同时优化产品结构和提升产品性能，针对不同类型客户的特点和要求，提升公司的
服务能力，适应客户多方位的要求和变化。通过积聚规模、优化质量、领先技术、优质服务等方式增强公司的市场竞争能力。
4. 产品盈利能力下降的风险
劳动力成本持续快速上升的趋势使人工成本大幅度提高；终端厂商在运营商的要求下，不断降低产品价格；终端产品竞
争激烈，下游客户也有降低子件成本的迫切需求，行业毛利有逐年下降风险，未来主营业务毛利率存在持续下降的风险。
为使公司毛利率维持行业较高水平，公司将加大新产品、新技术、新工艺的研发进度，提高良品率水平，提高生产效率，
降低生产成本以达到目标毛利率水平。
5. 公司快速发展带来的管理风险
公司资产规模、业务规模、人员及管理队伍的持续扩大和经营实体的增加，对公司的经营决策、业务管理和实施、人力
资源管理、风险控制等方面的管理要求越来越高。公司若不能进一步提高管理水平和管理能力，适应公司发展对管理的需要，
将可能面临较大的管理风险。
公司将进一步加强管理团队建设，引进优秀管理人才，优化管理队伍和管理架构，提升公司整体管理能力，研究制定包
括切实有效的绩效考核机制、人才管理和激励约束机制等在内的管理体制和措施，提升管理水平，降低管理风险。
6.产品升级及持续技术创新能力不足的风险
触控模组及精密结构件产品研发、生产和销售属于技术密集型行业，技术进步和更新较快。目前行业相关的Cover Glass
领域、触控领域、显示领域、模具领域的产品技术整合和产业整合趋势，导致新产品、新技术、新工艺、新材料不断涌现和
不断升级，行业的快速发展对技术创新能力的要求越来越高，从远期来看，具有应用前景的新兴技术将对现有触摸屏技术构
成一定的影响，公司存在产品升级及持续创新能力不足的风险。
公司将继续加强研发队伍建设，持续加大研发投入，加强技术研发的战略规划和研发管理，提高技术创新能力，结合行
业技术发展趋势，开发适合公司业务特点的新产品和新技术，降低公司风险。
7.业绩承诺不能实现的风险
公司2013年重大资产重组交易对方毛肖林等承诺 2013年、2014年和2015年深越光电实现的扣除非经常性损益后归属于
母公司股东的净利润将分别不低于7,250万元、9,250万元和11,000万元，同时公司2015年重大资产重组交易对方TYCOON
POWER INTERNATIONAL LIMITED（以下简称“TYCOON POWER”）、NEW POPULAR TECHNOLOGY CO.,LTD.（以
下简称“NEW POPULAR”）等承诺深圳联懋2014年、2015年、2016年以及2017年实现的扣除非经常性损益后归属于母公
司股东的净利润将分别不低于8,000 万元、15,000 万元、18,000 万元和21,600 万元。经大信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计，深越光电已经完成了2013年、2014年的利润承诺，深圳联懋也完成了2014年的利润承诺情况。但是由于深越光电及深
圳联懋所处的行业产品转型速度快、市场竞争加剧，存在承诺业绩不能完全实现的风险。
公司将充分整合重组各方资源，加快产品技术研发进程，构建稳定的市场环境，通过产品技术升级、工艺结构优化来降
低生产成本，提高产品的盈利能力，争取顺利完成利润承诺。
8.核心技术和业务人才不足或流失的风险
公司所处行业属于技术密集型行业，在人力资源管理方面面临人员流动大、知识结构更新快等问题。产业和技术的整合
及快速发展导致相关的行业新技术、新产品不断涌现，行业高素质人才整体短缺，在未来发展过程中，存在核心技术和业务
人员不足或流失的风险。
公司将适时制定有效的核心技术和业务骨干的激励措施，并通过改善工作环境、提供发展机会、鼓励创新、建立健康和
谐的企业文化提高员工的归属感，并提供富有竞争力的薪酬和福利来吸引优秀人才的加盟和减少核心人员的流失。
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三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 11,640
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
叶仙玉 境内自然人 13.12% 39,138,356 31,325,000 质押 39,135,000
毛肖林 境内自然人 11.26% 33,600,000 33,600,000 质押 33,600,000
NEW POPULAR TECHNOLOGY CO., LTD 境外法人 8.51% 25,388,966 25,388,966
国科瑞华创业投资企业 境内非国有法人 7.57% 22,582,860
深圳市德懋投资发展有限公司 境内非国有法人 7.31% 21,792,718 21,792,718
台州椒江祺鸣股权投资合伙企业（有限合伙） 境内非国有法人 4.22% 12,596,427 12,596,427
王先玉 境内自然人 3.53% 10,534,560 7,900,920 质押 6,600,000
星星集团有限公司 境内非国有法人 2.41% 7,178,400 质押 7,178,400
TYCOON POWER INTERNATIONAL LIMITED 境外法人 2.34% 6,969,520 6,969,520
王春桥 境内非国有法人 2.01% 6,005,036 6,005,036 质押 3,000,000
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
国科瑞华创业投资企业 22,582,860 人民币普通股 22,582,860
叶仙玉 7,813,356 人民币普通股 7,813,356
星星集团有限公司 7,178,400 人民币普通股 7,178,400
管敏宏 5,040,000 人民币普通股 5,040,000
王先玉 2,633,640 人民币普通股 2,633,640
中央汇金投资有限责任公司 2,494,100 人民币普通股 2,494,100
吴小玲 2,466,855 人民币普通股 2,466,855
中钢投资有限公司 2,308,008 人民币普通股 2,308,008
深圳市深宝城投资管理有限公司 1,698,224 人民币普通股 1,698,224
中国银河投资管理有限公司 1,596,758 人民币普通股 1,596,758
星星集团有限公司为公司控股股东及实际控制人叶仙玉先生的控股企业，王先
玉、王春桥、荆萌、殷爱武为公司控股股东及实际控制人叶仙玉先生的一致行
上述股东关联关系或一致行动的说明
动人，除此之外，其他前 10 名股东间不存在关联关系或属于《上市公司股东持
股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如有） 不适用
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公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除
股东名称 期初限售股数 本期增加限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
限售股数
洪晨耀 4,000,000 0 0 4,000,000 首发后个人类限售股 2016 年 12 月 31 日
毛肖林 33,600,000 0 0 33,600,000 首发后个人类限售股 2016 年 12 月 31 日
南海创新（天津）股权投资基金合伙
4,950,000 0 0 4,950,000 首发后机构类限售股 2015 年 12 月 31 日
企业（有限合伙）
海通开元投资有限公司 1,850,000 0 0 1,850,000 首发后机构类限售股 2015 年 12 月 31 日
深圳市群策群力投资企业(有限合伙) 2,000,000 0 0 2,000,000 首发后机构类限售股 2016 年 12 月 31 日
孙华 57,375 0 0 57,375 高管锁定股
荆萌 3,830,278 0 1,276,760 5,107,038 高管锁定股
王先玉 7,900,920 0 0 7,900,920 高管锁定股
王春桥 4,503,777 0 1,501,259 6,005,036 高管锁定股
叶仙玉 31,325,000 0 0 31,325,000 高管锁定股
比邻前进(天津)股权投资基金合伙企
0 0 1,144,993 1,144,993 首发后机构类限售股 2016 年 7 月 28 日
业(有限合伙)
TYCOON POWER INTERNATIONAL
0 0 6,969,520 6,969,520 首发后机构类限售股 2018 年 7 月 28 日
LIMITED
NEW POPULAR TECHNOLOGY CO.,
0 0 25,388,966 25,388,966 首发后机构类限售股 2018 年 7 月 28 日
LTD
资阳弘信创业投资控股有限公司 0 0 4,579,970 4,579,970 首发后机构类限售股 2016 年 7 月 28 日
深圳市德懋投资发展有限公司 0 0 21,792,718 21,792,718 首发后机构类限售股 2018 年 7 月 28 日
台州椒江祺鸣股权投资合伙企业（有
0 0 12,596,427 12,596,427 首发后机构类限售股 2018 年 7 月 28 日
限合伙）
合计 94,017,350 0 75,250,613 169,267,963 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、资产负债表项目变动情况及原因分析
报表项目 期末数 年初数 变动比例 变动原因
应收票据 121,278,182.56 82,518,166.90 46.97% 主要是并入联懋公司所致。
应收账款 1,358,920,836.39 600,672,401.87 126.23% 主要是并入联懋公司和深越公司销售增长所致。
预付款项 55,429,644.68 32,147,055.79 72.43% 主要是并入联懋公司所致。
其他应收款 79,694,431.72 18,305,494.17 335.36% 主要是并入联懋公司及星弛公司增加融资租赁产生的保证金所致。
存货 930,954,207.05 352,559,304.51 164.06% 主要是并入联懋公司和深越公司销售额增加所致。
其他流动资产 55,806,485.13 42,710,295.57 30.66% 主要为未抵扣进项税增加所致。
固定资产 943,232,047.90 592,414,249.34 59.22% 主要是并入联懋公司所致。
在建工程 245,017,859.82 139,289,231.87 75.91% 主要为厂房工程技改生产线未完成所致。
商誉 1,534,068,547.61 613,285,386.10 150.14% 完成收购联懋产生的商誉。
长期待摊费用 123,661,245.69 45,729,006.90 170.42% 主要是并入联懋公司所致。
短期借款 973,615,105.98 428,827,388.90 127.04% 主要是并入联懋公司及报告期内销售增长，流动资金增加所致。
应付票据 342,524,181.37 253,221,524.68 35.27% 主要是并入联懋公司增长所致。
应付账款 1,187,068,727.02 485,955,501.01 144.28% 主要是报告期内并入联懋公司及深越销售增长，采购金额相应增长
所致。
预收款项 12,023,341.58 2,321,231.74 417.97% 主要是报告期内并入联懋公司所致。
应付职工薪酬 39,504,163.16 20,572,232.50 92.03% 主要是报告期内并入联懋公司所致。
其他应付款 256,176,002.87 48,901,133.66 423.87% 主要是报告期内并入联懋公司需支付所购股权的现金对价所致。
一年内到期的非流 报告期内长期借款转入。
20,000,000.00
动负债
长期应付款 195,192,669.82 66,635,618.51 192.93% 报告期内并入联懋公司及星弛公司收到的售后融资租赁款。
递延所得税负债 9,252,828.50 5,452,135.08 69.71% 报告期合并联懋公司所致。
股本 298,298,305.00 225,825,711.00 32.09% 报告期并入联懋所致。
资本公积 2,575,798,895.81 1,458,271,496.33 76.63% 报告期并入联懋所致。
未分配利润 -23,611,094.26 -80,529,975.24 70.68% 报告期净利润增加所致。
注：上表中星弛公司指广东星弛光电科技有限公司，下同。
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2、2015年1-9月利润表项目变动情况及原因分析
报表项目 本期金额 上年同期金额 变动比例 变动原因
报告期内并入联懋公司三季度的营业收入，同时深越公司
营业收入 2,421,593,166.76 1,012,869,010.70 139.08%
营业收入增长较大所致。
营业成本 2,171,424,524.92 859,732,808.54 152.57% 营业收入增长，营业成本相应增长。
营业税金及附加 8,542,999.54 3,223,178.33 165.05% 主要是报告期内并入了联懋公司所致
资产减值损失 -4,864,017.93 -13,187,583.20 -63.12% 主要是报告期内并入联懋公司所致。
营业外支出 170,453.57 323,831.35 -47.36% 基数较小
所得税费用 24,052,408.73 8,859,005.02 171.50% 主要是报告期内并入联懋公司用所致。
归属于上市公司股东的净利润 56,918,880.98 1,429,321.81 3882.23% 主要系并入联懋公司三季度的净利润所致。
3、2015年1-9月份现金流量表项目变动情况及原因分析
报表项目 本期金额 上年同期金额 变动比例 变动原因
经营活动产生的现金流量净额 -199,472,093.74 -173,250,643.90 15.13% 主要是报告期内并入联懋公司所致。
主要系上年同期支付购入土地和厂房建设资金
投资活动产生的现金流量净额 -161,979,403.46 -207,977,596.10 -22.12%
所致。
筹资活动产生的现金流量净额 375,084,546.28 400,438,062.69 -6.33%
汇率变动对现金及现金等价物的影响 912,099.47 438,813.02 107.86% 基数较小
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2015年前三季度，公司实现营业总收入2,421,593,166.76元，比上年同期上升139.08%，实现归属于上市公司股东的净利
润56,918,880.98元，同比上升3,882.23%。主要是由于深越光电公司销售的产品结构有较大的变化，全贴合产品成为深越的
主导产品，全贴合产品销售单价较高，且销售数量稳步增长，报告期内全贴合产品大批量供应华为、华硕、HTC等终端客户，
全贴合产品的营业收入大幅增长。同时2015年7月9日，公司完成了重大资产重组，深圳联懋成为公司的全资子公司，其2015
年第三季度的营业收入和净利润，全部并入上市公司。此次重组完成后，公司产品结构实现横向优化发展，在做好传统手机
视窗防护屏和触摸屏领域的同时，整合了产业资源，促使上市公司迅速切入智能消费电子精密结构件领域，并获得优质的客
户资源，对现有业务形成良好的补充和延伸。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
浙江星星瑞金科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
√ 适用 □ 不适用
随着2015年7月深圳联懋的工商变更手续办理完成，深圳联懋成为公司的全资子公司，公司的主营业务将由以前的视窗
防护屏、触控产品变为视窗防护屏、触控产品、精密结构件为核心的主营业务，进一步扩大了公司的业务范围、产品线、市
场空间。
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
由于公司实施并完成了重大资产重组，报告期内，公司合并报表的合并范围增加了全资子公司深圳联懋，2015年7月份
开始深圳联懋的利润表、现金流量表纳入上市公司的合并报表范围，并由此导致公司前五名供应商产生变化，这种变化是公
司根据业务需要进行采购的结果，不会对公司的未来经营产生重大影响。2015年前三季度的前五名供应商采购合计金额及占
采购总金额的比例如下：
供应商名称 前五名供应商采购金额合计 占当期采购总额比例
前五名供应商情况 457,749,611.83 22.37%
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
由于公司实施并完成了重大资产重组，报告期内，公司合并报表的合并范围增加了全资子公司深圳联懋，2015年7月份
开始深圳联懋的利润表、现金流量表纳入上市公司的合并报表范围，并由此导致公司前五名客户产生变化，这种变化是公司
主营业务范围增加，由以前的视窗防护屏、触控产品变为视窗防护屏、触控产品、精密结构件为核心的主营业务而产生的，
不会对公司的未来经营产生重大影响。2015年前三季度的前五名客户销售收入总额及占总营业收入的比例如下：
客户名称 前五名
