上海金仕达卫宁软件股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
上海金仕达卫宁软件股份有限公司
2014 年第三季度报告
2014-072
2014 年 10 月
上海金仕达卫宁软件股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人周炜、主管会计工作负责人王利及会计机构负责人(会计主管人员)奚冰声明：保证季度报
告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,073,746,134.47 741,311,570.83 44.84%
归属于上市公司普通股股东的股
697,911,220.27 627,941,095.62 11.14%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
3.2011 5.816 -44.96%
股净资产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
增减 上年同期增减
营业总收入（元） 132,367,760.56 27.50% 280,909,486.62 23.48%
归属于上市公司普通股股东的净
31,011,518.34 38.69% 68,728,746.29 39.51%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- -23,576,222.59 -33.73%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- -0.1081 -62.76%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.144 37.14% 0.318 38.26%
稀释每股收益（元/股） 0.138 38.00% 0.310 37.78%
加权平均净资产收益率 3.35% -0.61% 10.91% 2.01%
扣除非经常性损益后的加权平均
3.22% -0.58% 10.14% 2.19%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -41,938.17
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 5,754,172.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 277,197.60
减：所得税影响额 905,054.35
少数股东权益影响额（税后） 18,457.49
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合计 5,065,919.59 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、公司规模的迅速扩张带来人才上的瓶颈
高端人才比较紧缺仍然是公司目前存在的主要困难，特别是研发人员扩张速度跟不上公司业务规模的扩张，导致公司潜
在的新用户的需求得不到很好的满足，这可能会使公司失去一些市场机会。
随着公司产品线扩充、市场扩大和客户增加，公司目前面临的最大问题是人才，特别是研发和销售类的高端人才较难招
聘，这可能会导致公司目前的一些潜在项目流失。
应对措施：公司已在合肥、常州以及西安设立区域研发中心，未来还将根据发展需要在其他地区设立区域研发中心。公
司上年末员工数量为1,135名，预计在未来几年内公司的总人数将扩张到1,500名以上，因此一方面建立多层次培训体系和薪
酬体系，满足研发技术类的人才需求，另一方面，开展营销服务体系的建设，构筑全国性的销售服务体系，实现客户的近距
离本地化服务。
2、新技术、新需求带来的不确定性风险
基于云计算的软件服务模式、大数据处理系统、临床决策系统等快速发展，这些系统所涉及的技术，都是比较新型的技
术，这些技术是否能产生良好的效果，具有不确定性风险。
应对措施：产品及研发部预研各种技术，进行概念验证和典型用户示范，并与各高等院校、专业研究机构、客户及政府
部门合作，将新技术、新需求有效应用于各个示范应用点，然后争取得到行业权威机构的支持和认可，进一步扩大推广应用
范围。
3、行业竞争进一步加剧的风险
医疗信息化行业处于快速发展阶段，国内外市场参与者不断增加，竞争也将越来越激烈，鉴于行业广阔的发展前景和国
内资本市场的进一步开放，缺乏竞争力和核心优势的企业将会被市场淘汰。如果公司不能紧跟行业发展方向，提高公司的竞
争力和核心优势，将无法适应激烈的行业竞争。
应对措施：公司需采取更加积极的经营管理措施，加大研发投入，密切跟踪行业发展趋势和前沿创新技术，并积极关注
行业竞争所带来的整合机遇，从而维持并加强公司在用户数量、用户粘性及技术方面的核心竞争优势，促进公司持续健康发
展。
4、公司业务规模较小的风险
公司的利润主要来源于软件及技术服务业务，最近3年，公司软件收入分别为9,100.49万元、13,665.89万元、20,729.87
万元，技术服务收入分别为3,365.08万元、5,795.84万元、4,625.53万元，净利润分别为4,429.29万元、5,284.99万元、8,060.40
万元。最近3年，公司软件及技术服务收入年均复合增长42.62%，公司净利润年均复合增长34.90%，已成长为国内领先的医
疗软件企业。但与国内其他行业知名软件企业、国际知名医疗软件企业相比，公司的业务规模较小，存在抵御错综复杂市场
风险能力较小的风险。
应对措施：公司将借助上市带来的资本优势、品牌优势，抓住目前国内医疗信息化快速发展的大好时机，加大研发和市
场营销投入，尽快覆盖全国市场，并在条件成熟的情况下，积极推动行业整合，加快公司发展。
5、收款及经营业绩的季节性波动风险
由于公司客户以国内的公立医院、卫生管理部门等机构为主，其对信息产品的采购一般遵守较为严格的预算管理制度，
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通常在每年上半年制定投资计划，需要通过预算、审批、招标、合同签订等流程，许多项目还需要纳入财政预算、政府采购，
周期相对较长。公司客户年度资本开支主要集中在下半年尤其是第四季度，对公司的项目验收和付款也集中在下半年。
由于受上述因素的影响，导致公司营业收入、净利润、经营性现金流量呈不均衡的季节性分布：最近三年，公司上半年
收款一般只占全年的20%-30%，而第四季度能达到全年的50%以上；公司的收入和利润存在一定的季节性，软件及技术服务
收入、净利润在上、下半年分别占比平均约为40%、60%。投资者不宜以公司季度或者半年度业绩作为投资判断的主要依据。
应对措施：公司将加大市场工作力度，及时了解、掌握和引导客户的投资计划，在不违反相关规定的前提下尽早介入项
目前期规划工作，同时合理调配人力资源，使得项目实施尽量能够均衡开展，减少因自身因素造成的项目实施时间集中问题；
同时，加大收款考核力度，与客户保持及时有效沟通，减少因人为因素造成的收款时间集中问题。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 16,101
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
周炜 境内自然人 16.25% 35,419,988 26,564,990
刘宁 境内自然人 13.59% 29,631,491 22,448,618
王英 境内自然人 12.18% 26,564,990 19,923,742
中国建设银行股
份有限公司-银河
其他 3.67% 8,000,000
行业优选股票型
证券投资基金
孙凯 境内自然人 3.02% 6,594,287
中国工商银行股
份有限公司-广发
其他 1.98% 4,310,315
聚瑞股票型证券
投资基金
招商银行股份有
限公司-广发新经
其他 1.96% 4,263,912
济股票型发起式
证券投资基金
中信银行股份有
限公司-银河主题
其他 1.95% 4,250,000
策略股票型证券
投资基金
中国建设银行-华
夏红利混合型开
其他 1.72% 3,739,624
放式证券投资基
金
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中国光大银行股
份有限公司-泰信
其他 1.61% 3,512,637
先行策略开放式
证券投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
周炜 8,854,998 人民币普通股 8,854,998
中国建设银行股份有限公司-银河行
8,000,000 人民币普通股 8,000,000
业优选股票型证券投资基金
刘宁 7,182,873 人民币普通股 7,182,873
王英 6,641,248 人民币普通股 6,641,248
中国工商银行股份有限公司-广发聚
4,310,315 人民币普通股 4,310,315
瑞股票型证券投资基金
招商银行股份有限公司-广发新经济
4,263,912 人民币普通股 4,263,912
股票型发起式证券投资基金
中信银行股份有限公司-银河主题策
4,250,000 人民币普通股 4,250,000
略股票型证券投资基金
中国建设银行-华夏红利混合型开放
3,739,624 人民币普通股 3,739,624
式证券投资基金
中国光大银行股份有限公司-泰信先
3,512,637 人民币普通股 3,512,637
行策略开放式证券投资基金
中国银行股份有限公司-广发聚优灵
3,211,425 人民币普通股 3,211,425
活配置混合型证券投资基金
公司控股股东、实际控制人为周炜、王英夫妇；上述其他股东与公司控股股东、实际
上述股东关联关系或一致行动的说
控制人均无关联关系，也不属于一致行动人，公司未知上述其他股东之间是否存在关
明
联关系或属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
不适用
（如有）
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
周炜 35,419,988 8,854,998 26,564,990 董事锁定 按董事锁定规定
刘宁 29,931,491 7,482,873 22,448,618 董事锁定 按董事锁定规定
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王英 26,564,990 6,641,248 19,923,742 类高管锁定 按高管锁定规定
孙凯 6,594,287 6,594,287 董事锁定 按董事锁定规定
靳茂 608,537 67,486 676,023 董事锁定 按董事锁定规定
黄克华 211,973 211,973 监事锁定 按监事锁定规定
徐春华 44,990 44,990 高管锁定 按高管锁定规定
王利 29,993 29,993 高管锁定 按高管锁定规定
合计 99,331,266 22,979,119 142,469 76,494,616 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）资产负债表变动项目分析
1、货币资金较年初减少47.44%，主要是收购子公司并表所致；
2、应收票据较年初增加131.05%，主要是公司报告期收到应收票据且未到承兑期限所致；
3、应收账款较年初增加116.98%，主要是公司的相关项目已进行收入确认但还未到收款的时间节点及收购子公司并表
所致；
4、预付账款较年初增加90.69%，主要是公司硬件业务采购项目已支付及收购子公司并表所致；
5、其他应收款较年初增加124.33%，主要是部分采购未及时取得增值税发票而暂估了进项税等及收购子公司并表所致；
6、存货较年初增加330.57%，主要是公司多笔硬件销售合同尚未履行完毕及收购子公司并表所致；
7、开发支出较年初增加97.29%，主要是公司开发项目增加所致；
8、递延所得税资产较年初增加35.28%，主要是公司应收款项计提坏账准备、预计质保金余额增加所致；
9、应付账款较年初增加151.78&，主要是公司硬件业务采购及收购子公司并表所致；
10、应付职工薪酬年初减少85.88%，主要是本期支付去年底计提的奖金所致；
11、应交税费较年初增加629.24%，主要是公司业务增长及收购子公司并表所致；
12、其他应付款较年初增加364.62%，主要是计提部分销售代理等费用及收购子公司并表等所致；
13、预计负债较年初增加66.25%，主要是公司计提质保金增长所致；
14、股本较年初增加101.93%，主要是公司转增股本所致；
15、少数股东权益较年初增加463.82%，主要是新设控股子公司新疆卫宁及收购子公司并表所致。
（二）利润表变动项目分析
1、营业税金及附加较上年同期增长49.04%，主要是业务收入增加及收购子公司并表所致；
2、财务费用较上年同期增长37.91%，主要是公司定期利息所致、
3、资产减值损失较上年同期增加39.74%，主要是应收款项增加及收购子公司并表所致；
4、营业利润较上年同期增加39.77%，主要是业务增长及收购子公司并表所致；
5、营业外收入较上年同期增加31.36%，主要是增值税即增即退所致；
6、利润总额较上年同期增加37.32%，主要是业务增长及收购子公司并表所致；
7、净利润较上年同期增加39.38%，主要是业务增长所致。
（三）现金流量表变动项目分析
1、收到其他与经营活动有关的现金较上年同期增加155.07%，主要是其他往来款增加及收购子公司并表所致；
2、支付给职工较上年同期增长45.82%，主要是薪酬增加所致；
3、支付的税费较上年同期增长42.66%，主要是随营业收入增加，相应的税金增加所致；
4、分配股利较上年同期增加293.85%，主要是股利分配增长所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
国家大力推进医疗卫生信息化相关领域的发展，市场需求旺盛，使得公司主营业务得到进一步发展。同时，公司注重产
品研发和市场推广，不断加强自身管理建设，报告期内各项经营业绩取得了的较好成绩。年初至本报告期末，公司累计实现
营业收入28,090.95万元，较上年同期增长23.48%；营业利润4,721.55万元，较上年同期增长39.77%；利润总额7,392.08万元，
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较上年同期增长37.32%；归属于母公司所有者的净利润6,872.87万元，较上年同期增长39.51%，其中，公司收购的宇信网景
和山西导通于报告期内纳入合并报表范围，两家子公司产生的净利润分别占归属于母公司所有者的净利润的1.58%和9.48%。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
√ 适用 □ 不适用
年初至本报告期末，公司新签多个金额100万元以上医疗卫生信息化项目合同，客户包括汉中市铁路中心医院、上海市
奉贤区卫生局、金坛市卫生局、张家港市中医医院、贵州省人民医院、南通市通州区人民医院、上海市奉贤区中医医院、北
京市中关村医院、杭州百佳医院管理有限公司、湖南省邵东县人民医院、宁乡县中医医院、上海交通大学医学院附属仁济医
院、重庆医科大学、上海市普陀区卫生和计划生育委员会等。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大
变化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
年初至本报告期末，公司前五大供应商采购金额为 4,046.82 万元，占采购总额 60.91%。，前五大供应商分别为佳杰科
技（上海）有限公司、戴尔（中国）有限公司、中兴网信秦皇岛科技有限公司、贵阳西科网络有限公司、陕西金鹰信息技术
有限公司。公司未出现向单一供应商采购比例超过 30%依赖单个供应商的情况，前五大供应商变动不会对公司经营产生重大
影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
年初至本报告期末，公司前五大客户销售金额为4,850.50万元，占销售总额17.27%，前五大客户分别为秦皇岛市卫生局、
金坛市卫生局、江苏省淮安市第一人民医院、汉中市铁路中心医院及上海申康医院发展中心。公司未出现向单一客户销售比
例超过30%依赖单个客户的情况，前五大客户变动不会对公司经营产生重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司围绕年度经营计划，认真落实各项工作，强化内部管控，扩大市场份额，公司竞争力和行业地位得到进
一步巩固和提升，经营业绩保持稳定增长。年初至本报告期末，累计实现归属于母公司所有者的净利润6,872.88万元，较上
年同期增长39.51%。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
1、公司规模的迅速扩张带来人才上的瓶颈
高端人才比较紧缺仍然是公司目前存在的主要困难，特别是研发人员扩张速度跟不上公司业务规模的扩张，导致公司潜
在的新用户的需求得不到很好的满足，这可能会使公司失去一些市场机会。
随着公司产品线扩充、市场扩大和客户增加，公司目前面临的最大问题是人才，特别是研发和销售类的高端人才较难招
聘，这可能会导致公司目前的一些潜在项目流失。
应对措施：公司已在合肥、常州以及西安设立区域研发中心，未来还将根据发展需要在其他地区设立区域研发中心。公
上海金仕达卫宁软件股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
司上年末员工数量为1,135名，预计在未来几年内公司的总人数将扩张到1,500名以上，因此一方面建立多层次培训体系和薪
酬体系，满足研发技术类的人才需求，另一方面，开展营销服务体系的建设，构筑全国性的销售服务体系，实现客户的近距
离本地化服务。
2、新技术、新需求带来的不确定性风险
基于云计算的软件服务模式、大数据处理系统、临床决策系统等快速发展，这些系统所涉及的技术，都是比较新型的技
术，这些技术是否能产生良好的效果，具有不确定性风险。
应对措施：产品及研发部预研各种技术，进行概念验证和典型用户示范，并与各高等院校、专业研究机构、客户及政府
部门合作，将新技术、新需求有效应用于各个示范应用点，然后争取得到行业权威机构的支持和认可，进一步扩大推广应用
范围。
3、行业竞争进一步加剧的风险
医疗信息化行业处于快速发展阶段，国内外市场参与者不断增加，竞争也将越来越激烈，鉴于行业广阔的发展前景和国
内资本市场的进一步开放，缺乏竞争力和核心优势的企业将会被市场淘汰。如果公司不能紧跟行业发展方向，提高公司的竞
争力和核心优势，将无法适应激烈的行业竞争。
应对措施：公司需采取更加积极的经营管理措施，加大研发投入，密切跟踪行业发展趋势和前沿创新技术，并积极关注
行业竞争所带来的整合机遇，从而维持并加强公司在用户数量、用户粘性及技术方面的核心竞争优势，促进公司持续健康发
展。
4、公司业务规模较小的风险
公司的利润主要来源于软件及技术服务业务，最近3年，公司软件收入分别为9,100.49万元、13,665.89万元、20,729.87
万元，技术服务收入分别为3,365.08万元、5,795.84万元、4,625.53万元，净利润分别为4,429.29万元、5,284.99万元、8,060.40
万元。最近3年，公司软件及技术服务收入年均复合增长42.62%，公司净利润年均复合增长34.90%，已成长为国内领先的医
疗软件企业。但与国内其他行业知名软件企业、国际知名医疗软件企业相比，公司的业务规模较小，存在抵御错综复杂市场
风险能力较小的风险。
应对措施：公司将借助上市带来的资本优势、品牌优势，抓住目前国内医疗信息化快速发展的大好时机，加大研发和市
场营销投入，尽快覆盖全国市场，并在条件成熟的情况下，积极推动行业整合，加快公司发展。
5、收款及经营业绩的季节性波动风险
由于公司客户以国内的公立医院、卫生管理部门等机构为主，其对信息产品的采购一般遵守较为严格的预算管理制度，
通常在每年上半年制定投资计划，需要通过预算、审批、招标、合同签订等流程，许多项目还需要纳入财政预算、政府采购，
周期相对较长。公司客户年度资本开支主要集中在下半年尤其是第四季度，对公司的项目验收和付款也集中在下半年。
由于受上述因素的影响，导致公司营业收入、净利润、经营性现金流量呈不均衡的季节性分布：最近三年，公司上半年
收款一般只占全年的20%-30%，而第四季度能达到全年的50%以上；公司的收入和利润存在一定的季节性，软件及技术服务
收入、净利润在上、下半年分别占比平均约为40%、60%。投资者不宜以公司季度或者半年度业绩作为投资判断的主要依据。
应对措施：公司将加大市场工作力度，及时了解、掌握和引导客户的投资计划，在不违反相关规定的前提下尽早介入项
目前期规划工作，同时合理调配人力资源，使得项目实施尽量能够均衡开展，减少因自身因素造成的项目实施时间集中问题；
同时，加大收款考核力度，与客户保持及时有效沟通，减少因人为因素造成的收款时间集中问题。
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
2014 年股权激
励计划：承诺持
股 5%以上的主
要股东或实际
控制人及其配
偶均未参与本 截至本报告期
2014 年 9 月 2
激励计划；公司 末，上述承诺人
2014 年 09 月 02 日至本次股权
公司 承诺不为激励 严格信守承诺，
日 激励计划终止
对象依本激励 未发现违反上
或有效期结束。
计划获取有关 述承诺的情况。
权益提供贷款
以及其他任何
形式的财务资
助，包括为其贷
款提供担保。
股权激励承诺
2012 年股权激
励计划：承诺持
股 5%以上的主
要股东或实际
控制人及其配
偶均未参与本 截至本报告期
2012 年 7 月 24
激励计划；公司 末，上述承诺人
2012 年 07 月 24 日至本次股权
公司 承诺不为激励 严格信守承诺，
日 激励计划终止
对象依本激励 未发现违反上
或有效期结束。
计划获取有关 述承诺的情况。
权益提供贷款
以及其他任何
形式的财务资
助，包括为其贷
款提供担保。
收购报告书或权益变动报告书中所作承
不适用 不适用 不适用 不适用
诺
资产重组时所作承诺 不适用 不适用 不适用 不适用
首次公开发行或再融资时所作承诺 周炜、王英、刘 （一）避免同业 2009 年 06 月 08 一）避免同业竞 截至本报告期
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宁、孙凯、张士 竞争的承诺 1、 日 争的承诺：长 末，上述承诺人
英、陈建国、贾 发行人控股股 期。（二）发行 严格信守承诺，
按师、凌红、胡 东、实际控制人 人控股股东、实 未发现违反上
美珍、范钧、曾 周炜、王英夫妇 际控制人关于 述承诺的情况。
刚琴、韩伟、黄 关于避免同业 公司对外担保
晓怡、靳茂、周 竞争的承诺 和资金往来的
洪、付春林、付 2009 年 6 月 8 承诺：长期。
晖、黄克华、孙 日，本公司控股 （三）首次公开
超仁、邓荣华、 股东、实际控制 发行前股东所
陈军华、熊海 人周炜、王英夫 持股份的流通
浪、艾国光、汪 妇向公司出具 限制和自愿锁
国亮、阚家平、 了避免同业竞 定股份的承诺：
李继东 争的《承诺函》。 1、本公司控股
2、持股超过 5% 股东周炜、王英
的其他主要股 夫妇和股东刘
东关于避免
