北京光线传媒股份有限公司2014年第三季度报告全文

                北京光线传媒股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
北京光线传媒股份有限公司
   2014 年第三季度报告
      2014 年 10 月
                                                   北京光线传媒股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人王长田、主管会计工作负责人王牮及会计机构负责人(会计主管人员)黄怡声明：保证季度
报告中财务报告的真实、完整。
                                                                       北京光线传媒股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                   本报告期末比上年度末增
                                       本报告期末                          上年度末
                                                                                                               减
总资产（元）                                 4,611,063,537.02                 2,590,643,886.38                        77.99%
归属于上市公司普通股股东的股
                                             2,945,513,242.94                 2,219,380,040.90                        32.72%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                        2.9086                           4.3831                      -33.64%
股净资产（元/股）
                                                        本报告期比上年同期                                  年初至报告期末比
                                   本报告期                                         年初至报告期末
                                                                 增减                                         上年同期增减
营业总收入（元）                    343,322,768.78                       54.49%         644,353,048.62                -6.63%
归属于上市公司普通股股东的净
                                       94,150,305.50                     43.23%         196,597,159.57               -17.60%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                        --                   -230,015,322.95              -136.77%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                        --                        --                              -0.2271           -118.38%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                            0.09                    50.00%                      0.19            -20.83%
稀释每股收益（元/股）                            0.09                    50.00%                      0.19            -20.83%
加权平均净资产收益率                           4.06%                      0.93%                    8.54%              -3.07%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                               4.06%                      1.01%                    8.45%               -2.9%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                     单位：元
                         项目                                    年初至报告期期末金额                        说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                               3,210,280.11
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及                            329,503.85
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
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得的投资收益
其他符合非经常性损益定义的损益项目                                     -943,021.12
减：所得税影响额                                                        388,488.79
       少数股东权益影响额（税后）                                        86,362.91
合计                                                                  2,121,911.14             --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
         1、广播电影电视行业作为具有意识形态特殊属性的重要产业，受到国家有关法律、法规及政策的严格监督、管理。
电视节目方面，根据《广播电视管理条例》，设立电视节目制作单位，应当经国家广播电影电视总局批准，取得《广播电视
节目制作经营许可证》。2009年国家广电总局下发《关于认真做好广播电视制播分离改革的意见》的通知，进一步提出改变
电台电视台单纯的自制自播模式，充分调动社会力量，发展壮大节目内容生产能力，提高规模化、集约化生产水平，为制播
分离改革进一步明确了方向。全国电视行业正在推进制播分离的改革进程，目前，主要在影视剧、影视动画、体育、科技、
娱乐等节目领域进行，逐步增加社会制作公司在上述类型栏目中的份额，各电视台目前正在积极响应这一政策。但如果主管
部门调整这一政策，将给民营电视节目制作机构带来较大影响。该政策未来仍可能具有一定的不确定性。 影视剧方面，根
据《广播电视管理条例》、《电影管理条例》和《电视剧管理规定》，国家对影视剧制作、进口、发行等环节实行许可制度。
违反该等政策将受到国家广播电影电视行政部门通报批评、限期整顿、没收所得、罚款等处罚，情节严重的还将被吊销相关
许可证甚至市场禁入。国家实行严格的行业准入和监管政策，一方面给新进入广播电影电视行业的国内企业和外资企业设立
了较高的政策壁垒，保护了公司的现有业务和行业地位；另一方面，随着国家产业政策将来的进一步放宽，在获得新的发展
机遇的同时，公司目前在广播电影电视行业的竞争优势和行业地位可能将面临新的挑战，甚至整个行业都会受到外资企业及
进口电影、电视剧的强力冲击。
         2、栏目、影视作品销售的市场风险
   栏目、电影、电视剧等文化产品的消费是一种文化体验，很大程度上具有一次性特征，客观上需要企业不断创作和发行
新的栏目、影视作品。对于栏目、影视制作发行企业来说，始终处在新产品的生产与销售之中。由于新产品的市场需求是未
知数，只能基于经验凭借对消费者需求的前瞻性来把握栏目定位、创作剧本、影视作品配备导演和演员，而未来栏目是否能
获得较高的市场价值，影视作品是否为市场和广大观众所需要及喜爱，是否能够畅销并取得良好票房或收视率、能否取得丰
厚投资回报均存在一定的不确定性。 尽管本公司有经验丰富的栏目创意团队和充足剧本来源，公司的新设栏目和影视作品
立项均充分考虑其中的商业元素，从思想性、艺术性、娱乐性、观赏性相结合的角度，通过集体决策制度，利用主要经营管
理、创作人员多年成功制作发行的经验，能够在一定程度上保证新作品的商业运营，但仍然无法完全避免作为新产品所可能
存在的定位不准确、不被市场接受和认可而导致的收益无法达到预期的风险。 近三年以来，随着国内电影行业的快速发展，
国内影片票房收入保持年均30%以上的增长，单部影片的票房收入也屡创新高。但随着市场竞争的加剧，受档期、影片制作
质量、剧本、导演、演员等多种因素的影响，单部影片的票房面临的不确定性日益提高，对公司的整体业绩也会产生不确定
性的影响，特别是随着进口大片的冲击以及国内大制作商业大片的不断涌现，公司的单部影片存在一定的投资风险。
         3、作品内容审查风险 按照制播分离的原则，电视节目播出的终审权由电视台掌握，电视节目制作机构提供给电视
台的节目存在不能通过电视台审查的风险。虽然公司成立十年以来与电视台建立了良好的信息沟通渠道，及时就节目内容和
节目导向与电视台沟通，但是仍然存在因信息沟通不及时和理解不到位而产生内容导向失误的风险，进而影响到公司节目的
播出，因此，公司面临着电视节目审查的风险。电影方面，国家实行电影剧本（梗概）备案和电影片审查制度，未经备案的
                                                             北京光线传媒股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
电影剧本（梗概）不得拍摄，未经审查通过的电影片不得发行、放映、进口、出口。虽然公司筹拍和出品前的内部审查杜绝
了作品中禁止性内容的出现，保证了备案和审查的顺利通过，公司成立以来也从未发生过电影未获备案、审查通过的情形，
但公司不能保证此后该类情形永远不会发生。一旦出现类似情形，将对公司的经营业绩造成不利影响。因此，公司面临着电
影作品审查的风险。
      4、预付账款金额较大的风险
    公司预付款项主要为委托制作影视剧而预先支付给受托制作方的影视剧制作费， 该预付账款待相关影片取得发行许可
证或电影公映许可证后将结转为库存商品进行核算。报告期内公司预付账款的金额较大,主要原因是公司支付影视剧投资款
所致。 尽管公司制定了一整套完善的预算体制，并委派专人跟踪影视剧的制作费用支出从而能够确保成本可控，而且目前
公司已经积累了一定的影视剧投资和发行经验，处于行业前列，盈利能力逐年提升，但仍不能排除未来个别影视剧收入未达
预期的风险。
      5、市场竞争加剧的风险
    公司在节目制作领域处于领先地位，尤其在娱乐资讯类节目方面，已形成节目品牌集群效应；在整合娱乐营销和演艺
活动方面具有领先优势。随着“制播分离” 的进一步深化，电视台内部的节目制作机构将逐步成立独立的节目制作公司，民
营节目制作公司也将大量出现，可能加剧节目市场的竞争。 虽然丰富的影片内容供应直接拉动了电影市场的票房，但是，
中国的电影市场能否继续容纳更多的电影产量仍然有待验证。如果更多的影片竞争相同的档期，将不可避免地出现上映日期
难以协调、观影人群分流的竞争新局面。尽管公司的电影业务已跻身行业前列，具备了专业化的国产影片发行能力，特别是
电影发行网络实现了影片发行的精细化运作，但随着国产影片票房收入的逐步攀升，民营电影公司大量涌现，国有电影公司
也加大市场开拓，电影市场竞争存在日趋激烈的风险。
      6、经济周期影响的风险
    公司电视节目业务的营业收入主要来自节目广告收入，宏观经济的周期性波动将影响客户广告投放，进而影响公司业
绩。在经济增长时，企业的广告营销支出较多，在电视台的广告投放量较多，对公司的节目贴片广告、植入广告、冠名广告
以及结合大型演艺活动的整合广告营销需求增加；在经济衰退时，企业的广告营销支出将减少，在电视台的广告投放量减少，
也会相应减少对各种广告形式的采购金额。虽然我国经济近年来持续快速增长，但经济的周期性波动势必会在一定程度上影
响到公司的电视节目业务的持续发展。
      7、盗版的风险
    侵权盗版现象在世界范围内屡禁不止，特别是随着 VCD/DVD 技术、网络传播技术的发展，更有愈演愈烈的趋势。影
视作品刚一面市，就有盗版产品在市面上出现。由于盗版产品价格低廉、购买方便，具有较高的性价比，因此成为了一部分
消费者的消费首选。对于电影，失去的是部分观众，分流的是电影票房、音像版权收入；对于电视剧，降低的是收视率，打
击的是电视台的购片积极性。盗版的存在，给影视剧的制作、发行单位带来了极大的经济损失，造成了我国影视行业持续发
展动力不足、原创缺乏等一系列问题。 政府有关部门近年来通过逐步完善知识产权保护体系、加强打击盗版执法力度、降
低电影票价等措施，在保护知识产权方面取得了明显的成效。通过上述措施，在一定程度上减少了盗版行为，但由于打击盗
版侵权、规范市场秩序是一个长期的过程，本公司在一定时期内仍将面临盗版侵害的风险。
      8、电视节目及广告和影视剧项目的季节性风险
    由于电视节目的广告均具有季节性特点，电视节目及广告表现出一定的季节性。电影收入主要来源于各档期影片的票
房收入，公司的电影业务规模尚未覆盖每个档期，各档期发行的影片规模、质量和票房收入也会差异较大；因此，未来可能
存在经营业绩季节性波动的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                     单位：股
报告期末股东总数                                                                                      54,459
                                            前 10 名股东持股情况
                                                            北京光线传媒股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                                                 持有有限售条件            质押或冻结情况
   股东名称             股东性质   持股比例      持股数量
                                                                   的股份数量          股份状态          数量
上海光线投资控                                                                      质押                  70,075,000
                  境内非国有法人        54.05%     547,338,070
股有限公司                                                                          冻结
                                                                                    质押
杜英莲            境内自然人             4.31%      43,671,474
                                                                                    冻结
                                                                                    质押
李晓萍            境内自然人             4.31%      43,671,474        32,753,606
                                                                                    冻结
                                                                                    质押
李德来            境内自然人             3.59%      36,392,894        27,294,670
                                                                                    冻结
                                                                                    质押
王洪田            境内自然人             1.62%      16,405,188
                                                                                    冻结
                                                                                    质押
王牮              境内自然人             1.28%      12,936,000         9,702,000
                                                                                    冻结
                                                                                    质押
包锦堂            境内自然人             0.73%       7,349,156
                                                                                    冻结
中国建设银行－                                                                      质押
银华核心价值优
                  境内非国有法人         0.44%       4,429,551
选股票型证券投                                                                      冻结
资基金
                                                                                    质押
冯德功            境内自然人             0.32%       3,255,719
                                                                                    冻结
山西信托股份有                                                                      质押
限公司－信海七    境内非国有法人         0.21%       2,167,239
                                                                                    冻结
号集合资金信托
                                      前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                              股份种类
             股东名称                      持有无限售条件股份数量
                                                                                       股份种类          数量
上海光线投资控股有限公司                                             547,338,070 人民币普通股            547,338,070
杜英莲                                                                43,671,474 人民币普通股             43,671,474
王洪田                                                                16,405,188 人民币普通股             16,405,188
李晓萍                                                                10,917,868 人民币普通股             10,917,868
李德来                                                                 9,098,224 人民币普通股              9,098,224
包锦堂                                                                 7,349,156 人民币普通股              7,349,156
中国建设银行－银华核心价值优选
                                                                       4,429,551 人民币普通股              4,429,551
股票型证券投资基金
                                                                   北京光线传媒股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
冯德功                                                                      3,255,719 人民币普通股                 3,255,719
王牮                                                                        3,234,000 人民币普通股                 3,234,000
山西信托股份有限公司－信海七号
                                                                            2,167,239 人民币普通股                 2,167,239
集合资金信托
                                    公司前十名股东之间，杜英莲与上海光线投资控股有限公司董事长、实际控制人王长
上述股东关联关系或一致行动的说 田为夫妻关系；王牮为王长田妹妹；王洪田为王长田弟弟；王牮为上海光线投资控股
明                                  有限公司董事及股东。未发现公司其他股东之间存在关联关系或属于《上市公司收购
                                    管理办法》（中国证券监督管理委员会令第 35 号）规定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明        公司股东冯德功通过中信建投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司
（如有）                            3,255,719 股股票。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
                                                                                                                     单位：股
                                    本期解除限售股 本期增加限售股
     股东名称      期初限售股数                                        期末限售股数            限售原因      解除限售日期
                                         数               数
上海光线投资控                                                                            IPO 前发行限售-
                      273,669,035       547,338,070      273,669,035                  0                     2014 年 8 月 3 日
股有限公司                                                                                机构
                                                                                          IPO 前发行限售-
杜英莲                 21,835,737        43,671,474       21,835,737                  0                     2014 年 8 月 3 日
                                                                                          个人
                                                                                                            2014 年 8 月 3 日；
                                                                                                            限售期届满后，
                                                                                                            在其任职期间内
                                                                                          IPO 前发行限售- 每年转让的比例
李晓萍                 21,835,737        10,917,868       21,835,737       32,753,606 个人；高管锁定 不超过其所持本
                                                                                          股                公司股份总数的
                                                                                                            25%，在离职后
                                                                                                            半年内不得转
                                                                                                            让。
                                                                                                            2014 年 8 月 3 日；
                                                                                                            限售期届满后，
                                                                                                            在其任职期间内
                                                                                          IPO 前发行限售- 每年转让的比例
李德来                 18,196,447         9,098,224       18,196,447       27,294,670 个人；高管锁定 不超过其所持本
                                                                                          股                公司股份总数的
                                                                                                            25%，在离职后
                                                                                                            半年内不得转
                                                                                                            让。
王洪田                  8,202,594        16,405,188        8,202,594                  0 IPO 前发行限售- 2014 年 8 月 3 日
                                                       北京光线传媒股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                                                          个人
                                                                                            2014 年 8 月 3 日；
                                                                                            限售期届满后，
                                                                                            在其任职期间内
                                                                          IPO 前发行限售- 每年转让的比例
王牮               6,468,000     3,234,000     6,468,000      9,702,000 个人；高管锁定 不超过其所持本
                                                                          股                公司股份总数的
                                                                                            25%，在离职后
                                                                                            半年内不得转
                                                                                            让。
                                                                          IPO 前发行限售-
张昌琦             1,386,000     2,772,000     1,386,000             0                      2014 年 8 月 3 日
                                                                          个人
                                                                          IPO 前发行限售-
达娃卓玛           1,155,000     2,310,000     1,155,000             0                      2014 年 8 月 3 日
                                                                          个人
                                                                                            2014 年 8 月 3 日；
                                                                                            限售期届满后，
                                                                                            在其任职期间内
                                                                          IPO 前发行限售- 每年转让的比例
袁若苇              554,400       277,200       554,400         831,600 个人；高管锁定 不超过其所持本
                                                                          股                公司股份总数的
                                                                                            25%，在离职后
                                                                                            半年内不得转
                                                                                            让。
                                                                                            2014 年 8 月 3 日；
                                                                                            限售期届满后，
                                                                                            在其任职期间内
                                                                          IPO 前发行限售- 每年转让的比例
张航                277,200       138,600       277,200         415,800 个人；高管锁定 不超过其所持本
                                                                          股                公司股份总数的
                                                                                            25%，在离职后
                                                                                            半年内不得转
                                                                                            让。
                                                                          IPO 前发行限售-
其他自然人股东    10,348,800    20,697,600    10,348,800             0                      2014 年 8 月 3 日
                                                                          个人
合计             363,928,950   656,860,224   363,928,950     70,997,676          --                 --
                                                            北京光线传媒股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                  第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）利润表项目
年初至报告期末与上年同期主营业务收入、主营业务成本、毛利如下表：            单位：元
  产品或业务类别                                      2014年1-9月
                         主营业务收入           主营业务成本                毛利                 毛利率
栏目制作与广告                108,778,319.38         96,162,455.13               12,615,864.25   11.60%
电影                          470,601,719.85        223,598,623.39              247,003,096.46   52.49%
电视剧                         45,468,173.67         29,420,436.58