北京光线传媒股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
北京光线传媒股份有限公司
2013 年第三季度报告
2013 年 10 月
北京光线传媒股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人王长田、主管会计工作负责人王牮及会计机构负责人(会计主管人员)王牮声明：保证季度
报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增减
本报告期末 上年度末
（%）
总资产（元） 2,325,979,214.44 2,156,836,480.85 7.84%
归属于上市公司股东的净资产
2,130,310,300.28 1,988,846,130.06 7.11%
（元）
归属于上市公司股东的每股净资
4.2072 8.25 -49%
产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减（%） 年同期增减（%）
营业总收入（元） 222,228,768.16 -13.65% 690,118,056.31 28.84%
归属于上市公司股东的净利润
65,731,939.52 19.87% 238,575,995.62 75.05%
（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 625,527,489.15 531.21%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- 1.2354 305.9%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.13 18.18% 0.47 74.07%
稀释每股收益（元/股） 0.13 18.18% 0.47 74.07%
净资产收益率（%） 3.13% 0.06% 11.61% 4.02%
扣除非经常性损益后的净资产收
3.05% 0.02% 11.35% 4.35%
益率（%）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 29,741.77
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
7,729,652.58 主要为文化创意产业基金
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,271,320.00 主要为雅安地震捐款
减：所得税影响额 1,172,856.85
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合计 5,315,217.50 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、重大风险提示
1、产业政策风险
广播电影电视行业作为具有意识形态特殊属性的重要产业，受到国家有关法律、法规及政策的严格监督、管理。
电视节目方面，根据《广播电视管理条例》，设立电视节目制作单位，应当经国家广播电影电视总局批准，取得《广
播电视节目制作经营许可证》。2009年国家广电总局下发《关于认真做好广播电视制播分离改革的意见》的通知，进一步提
出改变电台电视台单纯的自制自播模式，充分调动社会力量，发展壮大节目内容生产能力，提高规模化、集约化生产水平，
为制播分离改革进一步明确了方向。全国电视行业正在推进制播分离的改革进程，目前，主要在影视剧、影视动画、体育、
科技、娱乐等节目领域进行，逐步增加社会制作公司在上述类型栏目中的份额，各电视台目前正在积极响应这一政策。但如
果主管部门调整这一政策，将给民营电视节目制作机构带来较大影响。由于该政策的推进刚起步不久，未来仍具有一定的不
确定性。
影视剧方面，根据《广播电视管理条例》、《电影管理条例》和《电视剧管理规定》，国家对影视剧制作、进口、发
行等环节实行许可制度。违反该等政策将受到国家广播电影电视行政部门通报批评、限期整顿、没收所得、罚款等处罚，情
节严重的还将被吊销相关许可证甚至市场禁入。国家实行严格的行业准入和监管政策，一方面给新进入广播电影电视行业的
国内企业和外资企业设立了较高的政策壁垒，保护了公司的现有业务和行业地位；另一方面，随着国家产业政策将来的进一
步放宽，公司目前在广播电影电视行业的竞争优势和行业地位将面临新的挑战，甚至整个行业都会受到外资企业及进口电影、
电视剧的强力冲击。
2、栏目、影视作品销售的市场风险
栏目、电影、电视剧等文化产品的消费是一种文化体验，很大程度上具有一次性特征，客观上需要企业不断创作和发
行新的栏目、影视作品。对于栏目、影视制作发行企业来说，始终处在新产品的生产与销售之中。由于新产品的市场需求是
未知数，只能基于经验凭借对消费者需求的前瞻性来把握栏目定位、创作剧本、影视作品配备导演和演员，而未来栏目是否
能获得较高的广告价值，影视作品是否为市场和广大观众所需要及喜爱，是否能够畅销并取得良好票房或收视率、能否取得
丰厚投资回报均存在一定的不确定性。
尽管本公司有经验丰富的栏目创意团队和充足剧本来源（包括但不限于外部购买剧本、委托编剧创作等），公司的新
设栏目和影视作品立项均充分考虑其中的商业元素，从思想性、艺术性、娱乐性、观赏性相结合的角度，通过集体决策制度，
利用主要经营管理、创作人员多年成功制作发行的经验，能够在一定程度上保证新作品的商业运营，但仍然无法完全避免作
为新产品所可能存在的定位不准确、不被市场接受和认可而导致的收益无法达到预期的风险。
近三年以来，随着国内电影行业的快速发展，国内影片票房收入保持年均30%以上的增长，单部影片的票房收入也屡
创新高。但随着市场竞争的加剧，受档期、影片制作质量、剧本、导演、演员等多种因素的影响，单部影片的票房面临的不
确定性日益提高，对公司的整体业绩也会产生不确定性的影响，特别是随着进口大片的冲击以及国内大制作商业大片的不断
涌现，公司的单部影片存在一定的投资风险。
3、作品内容审查风险
按照制播分离的原则，电视节目播出的终审权由电视台掌握，电视节目制作机构提供给电视台的节目存在不能通过电
视台审查的风险。虽然公司成立十年以来与电视台建立了良好的信息沟通渠道，及时就节目内容和节目导向与电视台沟通，
但是仍然存在因信息沟通不及时和理解不到位而产生内容导向失误的风险，进而影响到公司节目的播出，因此，公司面临着
电视节目审查的风险。 根据《电影管理条例》和《电影剧本（梗概）备案、电影片管理规定》，国家实行电影剧本（梗概）
备案和电影片审查制度，未经备案的电影剧本（梗概）不得拍摄，未经审查通过的电影片不得发行、放映、进口、出口。虽
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然公司筹拍和出品前的内部审查杜绝了作品中禁止性内容的出现，保证了备案和审查的顺利通过，公司成立以来也从未发生
过电影未获备案、审查通过的情形，但公司不能保证此后该类情形永远不会发生。一旦出现类似情形，将对公司的经营业绩
造成不利影响。因此，公司面临着电影作品审查的风险。
4、预付账款金额较大的风险
公司预付款项主要为委托制作影片而预先支付给受托制作方的影视制作费， 该预付账款待相关影片取得发行许可证
或电影公映许可证后将结转为库存商品进行核算。报告期内公司预付账款的金额较大主要系公司加大电影业务规模的拓展而
增加了电影投资规模。
尽管公司制定了一整套完善的预算体制，并委派专人跟踪影片的制作费用支出从而能够确保影片的成本可控，而且目
前公司已经积累了一定的电影投资和发行经验，处于行业前列，盈利能力逐年提升，但仍不能排除未来个别影片票房未达预
期的风险。
5、市场竞争加剧的风险
公司在节目制作领域处于领先地位，尤其在娱乐资讯类节目方面，已形成节目品牌集群效应；在整合娱乐营销和演艺
活动方面具有领先优势。随着“制播分离” 的进一步深化，电视台内部的节目制作机构将逐步成立独立的节目制作公司，民
营节目制作公司也将大量出现，可能加剧节目市场的竞争。
虽然丰富的影片内容供应直接拉动了电影市场的票房，但是，中国的电影市场能否继续容纳更多的电影产量仍然有待
验证。如果更多的影片竞争相同的档期，将不可避免地出现上映日期难以协调、观影人群分流的竞争新局面。尽管公司的电
影业务已跻身行业前列，具备了专业化的国产影片发行能力，特别是电影发行网络实现了影片发行的精细化运作，但随着国
产影片票房收入的逐步攀升，民营电影公司大量涌现，国有电影公司也加大市场开拓，电影市场竞争存在日趋激烈的风险。
6、经济周期影响的风险
公司电视节目业务的营业收入主要来自节目广告收入，宏观经济的周期性波动将影响客户广告投放，进而影响公司业
绩。在经济增长时，企业的广告营销支出较多，在电视台的广告投放量较多，对公司的节目贴片广告、植入广告、冠名广告
以及结合大型演艺活动的整合广告营销需求增加；在经济衰退时，企业的广告营销支出将减少，在电视台的广告投放量减少，
也会相应减少对各种广告形式的采购金额。虽然我国经济近年来持续快速增长，但经济的周期性波动势必会在一定程度上影
响到公司的电视节目业务的持续发展。
7、盗版的风险
侵权盗版现象在世界范围内屡禁不止，特别是随着 VCD/DVD 技术、网络传播技术的发展，更有愈演愈烈的趋势。影
视作品刚一面市，就有盗版产品在市面上出现。由于盗版产品价格低廉、购买方便，具有较高的性价比，因此成为了一部分
消费者的消费首选。对于电影，失去的是部分观众，分流的是电影票房、音像版权收入；对于电视剧，降低的是收视率，打
击的是电视台的购片积极性。盗版的存在，给影视剧的制作、发行单位带来了极大的经济损失，造成了我国影视行业持续发
展动力不足、原创缺乏等一系列问题。
政府有关部门近年来通过逐步完善知识产权保护体系、加强打击盗版执法力度、降低电影票价等措施，在保护知识产
权方面取得了明显的成效。通过上述措施，在一定程度上减少了盗版行为，但由于打击盗版侵权、规范市场秩序是一个长期
的过程，本公司在一定时期内仍将面临盗版侵害的风险。
8、电视节目及广告和影视剧项目的季节性风险
由于电视节目的广告均具有季节性特点，第一季度为广告销售的淡季，电视节目及广告表现出一定的季节性。电影收
入主要来源于各档期影片的票房收入，公司的电影业务规模尚未覆盖每个档期，各档期发行的影片规模、质量和票房收入也
会差异较大；因此，未来可能存在经营业绩季节性波动的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 20,418
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前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
上海光线投资控 质押
境内非国有法人 54.05% 273,669,035 273,669,035
股有限公司 冻结
质押
杜英莲 境内自然人 4.31% 21,835,737 21,835,737
冻结
质押
李晓萍 境内自然人 4.31% 21,835,737 21,835,737
冻结
质押
李德来 境内自然人 3.59% 18,196,447 18,196,447
冻结
质押
王洪田 境内自然人 1.62% 8,202,594 8,202,594
冻结
质押
王牮 境内自然人 1.28% 6,468,000 6,468,000
冻结
中国银行－景顺 质押
长城鼎益股票型
境内非国有法人 1.05% 5,299,861
开放式证券投资 冻结
基金
质押
包锦堂 境内自然人 0.9% 4,555,530 4,272,345
冻结
中国银行－景顺 质押
长城动力平衡证 境内非国有法人 0.81% 4,097,338
冻结
券投资基金
中国农业银行－ 质押
景顺长城内需增
境内非国有法人 0.79% 3,986,828
长贰号股票型证 冻结
券投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
中国银行－景顺长城鼎益股票型
5,299,861 人民币普通股 5,299,861
开放式证券投资基金
中国银行－景顺长城动力平衡证
4,097,338 人民币普通股 4,097,338
券投资基金
中国农业银行－景顺长城内需增
3,986,828 人民币普通股 3,986,828
长贰号股票型证券投资基金
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中国工商银行－中银持续增长股
3,409,320 人民币普通股 3,409,320
票型证券投资基金
中国银行－大成财富管理 2020 生
3,380,169 人民币普通股 3,380,169
命周期证券投资基金
中信建投证券股份有限公司客户
3,271,586 人民币普通股 3,271,586
信用交易担保证券账户
中国建设银行－泰达宏利市值优
3,202,218 人民币普通股 3,202,218
选股票型证券投资基金
中国农业银行－交银施罗德精选
2,974,896 人民币普通股 2,974,896
股票证券投资基金
中国农业银行－景顺长城内需增
2,924,348 人民币普通股 2,924,348
长开放式证券投资基金
中国建设银行－华夏红利混合型
2,320,308 人民币普通股 2,320,308
开放式证券投资基金
公司前十名股东之间，杜英莲与上海光线投资控股有限公司董事长、实际控制人王长田
上述股东关联关系或一致行动的 为夫妻关系；王牮为王长田妹妹；王洪田为王长田弟弟；王牮为上海光线投资控股有限
说明 公司董事及股东。未发现公司其他股东之间存在关联关系或属于《上市公司收购管理办
法》（中国证券监督管理委员会令第 35 号）规定的一致行动人。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
上海光线投资控 IPO 前发行限售
273,669,035 0 0 273,669,035 2014 年 8 月 3 日
股有限公司 －个人
IPO 前发行限售
杜英莲 21,835,737 0 0 21,835,737 2014 年 8 月 3 日
－个人
IPO 前发行限售
李晓萍 21,835,737 0 0 21,835,737 2014 年 8 月 3 日
－个人
IPO 前发行限售
李德来 18,196,447 0 0 18,196,447 2014 年 8 月 3 日
－个人
IPO 前发行限售
王洪田 8,202,594 0 0 8,202,594 2014 年 8 月 3 日
－个人
IPO 前发行限售
王牮 6,468,000 0 0 6,468,000 2014 年 8 月 3 日
－个人
IPO 前发行限售 2013 年 10 月 23
包锦堂 4,272,345 0 0 4,272,345
－个人 日
张昌琦 1,386,000 0 0 1,386,000 IPO 前发行限售 2014 年 8 月 3 日
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－个人
IPO 前发行限售
达娃卓玛 1,155,000 0 0 1,155,000 2014 年 8 月 3 日
－个人
IPO 前发行限售
张昭 924,000 0 0 924,000 2014 年 8 月 3 日
－个人
IPO 前发行限售
其他自然人股东 10,256,400 0 0 10,256,400 2014 年 8 月 3 日
－个人
合计 368,201,295 0 0 368,201,295 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
（一）利润表项目
年初至报告期末与上年同期主营业务收入、主营业务成本、毛利如下表： 单位：元
产品或业务类别 2013年1-9月
主营业务收入 主营业务成本 毛利 毛利率
栏目制作与广告 194,836,350.50 132,023,859.19 62,812,491.31 32.24%
演艺活动 34,975,005.69 14,763,568.20 20,211,437.49 57.79%
影视剧 460,306,700.12 208,725,291.24 251,581,408.88 54.66%
合计 690,118,056.31 355,512,718.63 334,605,337.68 48.49%
产品或业务类别 2012年1-9月
主营业务收入 主营业务成本 毛利 毛利率
栏目制作与广告 287,198,516.54 154,187,121.33 133,011,395.21 46.31%
演艺活动 40,360,610.14 20,524,634.07 19,835,976.07 49.15%
影视剧 208,061,065.44 160,493,648.31 47,567,417.13 22.86%
合计 535,620,192.12 335,205,403.71 200,414,788.41 37.42%
利润表各项目变动说明如下 ：
1、主营业务收入年初至报告期末较去年同期增长28.84%，主要原因为公司投资发行了《午夜火车》、《致我们终将逝去的
青春》、《厨子戏子痞子》、《中国合伙人》、《不二神探》和《赛尔号3》等7部电影以及《精忠岳飞》、《天狼星行动》
（原名《杀狼花2》）、《胜女的代价2》和《抓紧时间爱》4部电视剧，影视剧收入大幅增加所致；
2、营业税金及附加年初至报告期末较去年同期减少71.40%，主要原因为营业税改增值税，营业税减少所致；
3、资产减值损失年初至报告期末较去年同期减少507.73%，主要原因为公司应收账款减少，冲减坏账准备所致；
4、投资收益年初至报告期末较去年同期减少100%，主要原因为金华长风信息技术有限公司经营亏损所致；
5、营业外收入年初至报告期末较去年同期减少41%，主要原因为公司政府补贴收入减少所致；
6、营业外支出年初至报告期末较去年同期增长1072.17%，主要原因为公司对雅安地震捐款所致；
7、所得税年初至报告期末较去年同期增长122.08%，主要原因为公司利润总额增加，导致企业所得税增加所致；
8、净利润年初至报告期末较去年同期增长75.05%，主要原因为公司影视剧收入大幅增加所致。
（二）资产负债表项目
1、货币资金本报告期末较去年末增加64.74%，主要原因为影视剧收入回款增加所致；
2、应收账款本报告期末较去年末减少40.67%，主要原因为影视剧收入回款增加，应收票房分账款减少所致；
3、预付账款本报告期末较去年末减少41.21%，主要原因为预付的影视剧投资款转入存货所致；
4、应收利息本报告期末较去年末增加126.10%，主要原因为定期和7天通知存款利息尚未到期，应收利息增加所致；
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5、其他应收款本报告期末较去年末减少54.07%，主要原因为主要原因是收回往来款所致；
6、存货本报告期末较去年末增加68.44%，主要原因为预付的影视剧投资款转入存货所致；
7、长期股权投资本报告期末较去年末增加83.89%，主要原因为对北京天神互动科技有限公司支付投资款增加所致；
8、无形资产本报告期末较去年末增加210.52%，主要原因为购买微软软件所致；
9、其他非流动资产本报告期末较去年末减少80.20%，主要原因为预付北京天神互动科技有限公司的投资款转入长期股权投
资所致；
10、应付账款本报告期末较去年末增加58.95%，主要原因为应付电影票房分账款增加所致；
11、预收帐款本报告期末较去年末增加121.69%，主要原因为公司预收的版权款增加所致；
12、应付职工薪酬本报告期末较去年末减少84.29%，主要原因为发放应付职工的薪酬所致；
13、应交税费本报告期末较去年末减少76.22%，主要原因为缴纳去年企业所得税所致；
14、其他应付款本报告期末较去年末增加307.26%，主要原因为收到合作方的往来款增加所致；
15、其他非流动负债本报告期末较去年末减少58%，主要原因为递延收益转入营业外收入，余额减少所致；
16、股本本报告期末较去年末增加110%，主要原因为资本公积转增股本所致；
17、未分配利润本报告期末较去年末增加32.44%，主要原因为本年利润增加所致；
18、外币报表折算差额本报告期末较去年末减少217.19%，主要原因为汇率变动对报表折算的影响所致。
（三）现金流量项目
1、销售商品、提供劳务收到的现金年初至报告期末较上年同期增加154.04%，主要原因为公司影视剧项目回款增加所致；
2、收到其他与经营活动有关的现金年初至报告期末较上年同期减少34.61%，主要原因为公司收到的利息收入和政府补贴收
入减少所致；
3、支付的各项税费年初至报告期末较上年同期增加143.09%，主要原因为公司缴纳的企业所得税增加所致；
4、支付其他与经营活动有关的现金年初至报告期末较上年同期减少51.39%，主要原因为公司支付的往来款减少所致；
5、经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末较上年同期增加531.21%，主要原因为公司影视剧项目回款增加所致；
6、取得投资收益所收到的现金年初至报告期末较上年同期增加100%，主要原因为公司收到的金华长风投资分红款增加所致；
7、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额年初至报告期末较上年同期增加212.50%，主要原因为公司处
置固定资产收到的现金增加所致；
8、现金及现金等价物净增加额年初至报告期末较上年同期增加223.45%，主要原因为公司经营活动现金增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
年初至报告期末，公司实现营业收入69,011.81万元，比上年同期增长28.84%；实现营业利润29,974.88万元，比上年同
期增长95.01%；实现利润总额30,623.69万元，比上年同期增长83.64%；归属于上市公司股东的净利润为23,857.60万元，比
上年同期增长75.05%。年初至报告期末业务收入变化的具体因素分析如下：
电视节目方面，公司继续加强与央视、卫视等全国覆盖的媒体合作，已经制作并播出的有在地方台播出的《娱乐现场》、
《最佳现场》、《音乐风云榜》；在四川卫视播出的《公益中国》以及在央视播出的《超级减肥王》、《是真的吗》和《加
油！少年派》，此外，纪实类节目《青春》已在深圳卫视播出。栏目制作与广告实现收入19,483.64万元，较上年同期降低32.16%。
报告期内，公司栏目制作与广告业务已较上半年出现较大幅度增长，由于已在央视播出的《加油!少年派》、《是真的吗》
和《超级减肥王》这些新上线的栏目仍需要一定的市场培育期，因此，年初至报告期末栏目制作与广告业务收入虽已恢复增
长，但与去年同期相比还是有所减少。
演艺活动方面，公司承制了《CCTV网络春晚》、《霸王美丽行动》、《深圳南山音乐
