山东瑞丰高分子材料股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
山东瑞丰高分子材料股份有限公司
2013 年第三季度报告
2013 年 10 月
山东瑞丰高分子材料股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人周仕斌、主管会计工作负责人张荣兴及会计机构负责人( 会计主管人员 )张荣
兴声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减（%）
总资产（元） 707,282,271.97 644,714,685.67 9.7%
归属于上市公司股东的净资产（元） 383,770,906.60 364,129,246.48 5.39%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 3.7361 4.25 -12.09%
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减（%） 年同期增减（%）
营业总收入（元） 191,349,790.23 2.43% 556,651,890.68 -5.58%
归属于上市公司股东的净利润（元） 8,692,135.22 22.06% 23,921,660.12 -21.97%
经营活动产生的现金流量净额（元） -- -- -3,242,586.66 -1,073.64%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -- -- -0.0316 -416%
基本每股收益（元/股） 0.08 14.29% 0.23 -23.33%
稀释每股收益（元/股） 0.08 14.29% 0.23 -23.33%
净资产收益率（%） 2.29% 0.17% 8.21% -0.51%
扣除非经常性损益后的净资产收益率（%） 2.2% 0.09% 7.8% -0.82%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
769,305.18
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 816,422.43
减：所得税影响额 414,880.67
合计 1,170,846.94 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 １ 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 １ 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
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□ 适用 √ 不适用
二、重大风险提示
（一）应收账款风险
报告期末，公司应收账款占总资产的比例继续增加，达到２４．９４％，一是由于行业结算方
式导致的，二是由于经济形势导致下游客户资金紧张原因。公司针对不同的客户（如规模、
财务状况、合作年限、银行信用等）采取不同的结算方式，主要营收账款债务方均是规模大、
资信良好、实力雄厚，与公司有着长期的合作关系的公司，营收账款有保障。但若宏观经济
环境、客户经营状况等发生急剧变化，将导致公司面临坏账增加和资产周转效率下降的风险。
公司采取加强内控制度建设，加强对销售人员考核，运用多种催收手段、诉讼手段等措施保
证应收账款完整回收，使坏账损失降低到最低水平。
（二）经济环境及经济政策变动的风险
２０１３年以来，国内外经济形势依然十分严峻，欧美日经济形势低迷，同时中国政府也对
房地产等行业采取了较为严厉的调控措施。虽然，２０１３年三季度以来宏观经济有好转迹象，
但公司下游化学建材行业开工率仍不如去年同期，这对公司的销售市场造成了一定影响。对
此，公司加大了市场开拓力度，维护了市场与客户，促使公司稳定、健康运作。
（三）ＭＢＳ产品持续受到国外市场冲击的风险
２０１３年初以来，公司ＭＢＳ产品的主要原材料丁二烯价格出现倒挂，国外ＭＢＳ同行业利用成
本优势及东盟原产国出口中国免税的优势，向国内市场大量倾销，对公司ＭＢＳ产品的销售和利
润造成较大影响。若这样情况不能及时消除，则公司ＭＢＳ产品将持续受到冲击，形成ＭＢＳ产品
毛利率继续下滑的风险和客户流失的风险。进入三季度，公司着手进行ＭＢＳ生产工艺改进，以
降低生产成本，稳定质量，同时加大产品研发力度，将这一风险降到最低。
（四）产品市场竞争引发的风险
受国内宏观经济调控的影响，公司下游客户普遍开工不足，从而导致本行业产能过剩，
竞争加剧。为争取客户资源，众多厂家纷纷低价销售，导致产品毛利率降低，进而对公司利
润率产生不利影响。公司采取提高产品的科技含量与质量，降低产品成本，从而保持产品的
市场竞争力。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
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报告期末股东总数 5,030
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
周仕斌 境内自然人 22.77% 23,390,976 23,390,976
桑培洲 境内自然人 11.21% 11,520,000 11,520,000
王功军 境内自然人 4.96% 5,098,308 0
蔡成玉 境内自然人 4.19% 4,308,480 4,308,480
张琳 境内自然人 3.31% 3,398,400 3,398,400
张荣兴 境内自然人 3.03% 3,110,400 3,110,400
齐登堂 境内自然人 2.69% 2,764,800 2,764,800
蔡志兴 境内自然人 2.02% 2,074,760 0
苗祥利 境内自然人 1.55% 1,588,976 0
宋志刚 境内自然人 1.05% 1,079,040 1,079,040
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
王功军 5,098,308 人民币普通股 5,098,308
蔡志兴 2,074,760 人民币普通股 2,074,760
苗祥利 1,588,976 人民币普通股 1,588,976
孙志芳 1,007,072 人民币普通股 1,007,072
刘维兰 936,000 人民币普通股 936,000
国泰君安证券股份有限公司客户
686,661 人民币普通股 686,661
信用交易担保证券账户
周爽 651,200 人民币普通股 651,200
周国英 573,600 人民币普通股 573,600
熊南京 563,571 人民币普通股 563,571
李维滔 531,764 人民币普通股 531,764
公司前十名股东中周仕斌、桑培洲、蔡成玉、张琳、张荣兴、宋志刚现为公司高层人员，
上述股东关联关系或一致行动的 齐登堂为公司第一届监事会主席，王功军为公司原主要股东，上述股东之间不存在关联
说明 关系或一致行动关系。未知其他前十大股东之间及前十名无限售条件股东之间是否存在
关联关系或一致行动关系。
参与融资融券业务股东情况说明
本表格上述股东中无参与融资融券业务情况。
（如有）
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
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□ 是 √ 否
限售股份变动情况
单位：股
股东名称 期初限售股数 本期解除限售股数 本期增加限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
周仕斌 23,390,976 0 0 23,390,976 首发限售 2014 年 7 月 14 日
桑培洲 11,520,000 0 0 11,520,000 首发限售 2014 年 7 月 14 日
蔡成玉 4,308,480 0 0 4,308,480 首发限售 2014 年 7 月 14 日
张琳 3,398,400 0 0 3,398,400 首发限售 2014 年 7 月 14 日
张荣兴 3,110,400 0 0 3,110,400 首发限售 2014 年 7 月 14 日
齐登堂 2,764,800 0 0 2,764,800 首发限售 2014 年 7 月 14 日
宋志刚 1,079,040 0 0 1,079,040 首发限售 2014 年 7 月 14 日
刘春信 883,200 0 0 883,200 首发限售 2014 年 7 月 14 日
葛荣欣 624,384 0 0 624,384 首发限售 2014 年 7 月 14 日
首发限售，高
丁锋 278,784 0 150 278,934 2014 年 7 月 14 日
管锁定
唐传训 115,200 0 0 115,200 首发限售 2014 年 7 月 14 日
齐元玉 85,248 0 0 85,248 首发限售 2014 年 7 月 14 日
蔡成花 69,120 0 0 69,120 首发限售 2014 年 7 月 14 日
周士强 36,864 0 0 36,864 首发限售 2014 年 7 月 14 日
合计 51,664,896 0 150 51,665,046 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
１、报告期末货币资金较年初减少51.88% ，主要是报告预付原材料款较多，导致货币资金
减少所致；
２、报告期末应收票据较年初减少51.88% ，主要是年初至报告期末支付工程和设备款，导
致应收票据减少所致；
３、报告期末应收账款较年初增加35.52% ，主要是年初至报告期末国内销售增长，导致应
收账款增加所致；
４、报告期末预付账款较年初增加72.35% ，主要是年初至报告期末预付原材料和工程款，
导致预付账款增加所致；
５、报告期末其他应收款较年初增加194.89% ，主要是报告期支付淄博海关原材料进口押
金金额较大，导致其他应收款增加所致；
６、报告期末固定资产较年初增加81.37% ，主要是子公司（临沂瑞丰高分子材料有限公司）
募投项目工程竣工，导致固定资产增加所致；
７、报告期末在建工程较年初减少75.14% ，主要是子公司（临沂瑞丰高分子材料有限公司）
募投项目工程竣工，结转固定资产所致；
８、报告期末工程物资较年初增加62.61% ，主要是子公司（临沂瑞丰高分子材料有限公司）
年产4万吨MC抗冲改性剂联产2万吨环氧氯丙烷工程项目在施工过程中，工程物资增加所致；
９、报告期末应付账款较年初增加86.35% ，主要是全资子公司应付原材料款增加所致；
１０、报告期末预收账款较年初增加66.53%，主要是国内外先收款后发货客户增加所致；
１１、报告期末应付职工薪酬较年初增加33.90% ，主要是年初至报告期末计提工会经费和
职工教育经费增加所致；
１２、报告期末应缴税费较年初增加522.11% ，主要是报告期子公司投产实现增值税抵减年
初尚未抵扣进项税所致所致；
１３、报告期末其他应付款较年初增加44.60% ，主要是报告期收到物流公司运输押金以及
计提市场销售开发费用所致；
１４、营业税金及附加本报告期比去年同期减少32.36% ，主要是报告期母公司实现增值税
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同比减少，相应计提的城建税以及教育费附加等减少所致；
１５、财务费用本报告期比去年同期增加469.97% ，主要是本报告期收到的募集资金存放利
息收入较去年同期减少所致；
１６、营业外收入本报告期较去年同期增加162.34% ，主要是报告期处置固定资产产生处置
收益所致所致；
１７、营业外支出本报告期较去年同期减少67.56%，主要是报告期捐赠支出减少所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
２０１３年前三季度，公司实现营业总收入比去年同期减少５．５８％；营业利润３１２９万元，比去
年同期减少１９．８９％。导致营业收入减少的主要原因是由于公司国外客户订单减少。前三季度，
公司外销收入同比减少３９．８１％，导致营业收入减少。前三季度归属于上市公司股东的净利润
同比减少２１．９７％，主要是受国外同行业产品价格降低的影响，国内ＭＢＳ抗冲改性剂产品销售毛
利率同比降低。另外，募集资金利息收入与去年同期相比减少，导致前三季度财务费用同比
增加９６．１８％。为保证公司未来经营战略的实现，公司主要采取了以下措施：
１、通过技术改造和产品的研发，不断提升产品质量和技术水平，增强产品的市场竞争力，
稳固市场地位；
２、不断加大国内外市场开拓力度，增强技术服务，在产品技术质量水平提高的基础上，
稳步推进市场规模扩大。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
√ 适用 □ 不适用
年初至报告期末，公司国内外订单总数量同比增长３．９４％，其中国内订单增长幅度较大。
在公司产品技术质量水平不断提高的基础上，保证公司未来市场销售量稳步增长。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
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前三季度，公司研发支出总额１７５２．３４万元，占全部营业收入的３．１５％。
（１）具有高透明高冲击强度特点的“聚氯乙烯用ＭＢＳ抗冲改性剂ＬＢ－１５６”研发项目，报告
期末已进入大试阶段；
（２）可在原来ＭＢＳ强度基础上再提高强度２０％的“具有优异性能的ＭＢＳ树脂”研发项目，报
告期末处于中试阶段；
（３）可提高制品加工过程中的熔融指数的“应用于波纹管专用的ＡＣＲ树脂”研发项目，报
告期末处于中试阶段；
（４）用于一种具有耐候性能的“透明抗冲ＰＶＣ制品的ＡＣＲ树脂”研发项目，报告期末仍处
于小试阶段；
上述研发项目在完成小试、中试而投入到大试生产后，有利于丰富产品品种，提高产品
性能，降低生产成本，对提高公司的竞争力有较大作用。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、
高级管理人员）等发生重大变化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 ５ 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期，公司前五大供应商的变化是根据业务需要进行采购，发生采购量的正常变化，
对于公司未来经营无重大影响。
报告期内公司前 ５ 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司前五大客户中销售量的变化对公司经营无重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司根据年报时披露的２０１３年度经营计划，面对严峻的市场形势，在生产、
销售、研发及项目建设等方面，采取积极应对措施，在全体员工的共同努力下，较好地完成
了各项经营计划。
报告期内公司继续稳定生产，开拓国内外销售，推进科研开发和工艺改进，加强内部管
理。三季度公司着重开展了ＭＢＳ工艺改进工作，ＭＣ项目建设工作，新征２００余亩土地平整工作，
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以及推进研发中心建设工作。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应
对措施
√ 适用 □ 不适用
（一）应收账款风险
报告期末，公司应收账款占总资产的比例继续增加，达到２４．９４％，一是由于行业结算方式导
致的，二是由于经济形势导致下游客户资金紧张原因。公司针对不同的客户（如规模、财务
状况、合作年限、银行信用等）采取不同的结算方式，主要营收账款债务方均是规模大、资
信良好、实力雄厚，与公司有着长期的合作关系的公司，营收账款有保障。但若宏观经济环
境、客户经营状况等发生急剧变化，将导致公司面临坏账增加和资产周转效率下降的风险。
公司采取加强内控制度建设，加强对销售人员考核，运用多种催收手段、诉讼手段等措施保
证应收账款完整回收，使坏账损失降低到最低水平。
（二）经济环境及经济政策变动的风险
２０１３年以来，国内外经济形势依然十分严峻，欧美日经济形势低迷，同时中国政府也对房地
产等行业采取了较为严厉的调控措施。虽然，２０１３年三季度以来宏观经济有好转迹象，但公
司下游化学建材行业开工率仍不如去年同期，这对公司的销售市场造成了一定影响。对此，
公司加大了市场开拓力度，维护了市场与客户，促使公司稳定、健康运作。
（三）ＭＢＳ产品持续受到国外市场冲击的风险
２０１３年初以来，公司ＭＢＳ产品的主要原材料丁二烯价格出现倒挂，国外ＭＢＳ同行业利用成本优
势及东盟原产国出口中国免税的优势，向国内市场大量倾销，对公司ＭＢＳ产品的销售和利润造
成较大影响。若这样情况不能及时消除，则公司ＭＢＳ产品将持续受到冲击，形成ＭＢＳ产品毛利
率继续下滑的风险和客户流失的风险。进入三季度，公司着手进行ＭＢＳ生产工艺改进，以降低
生产成本，稳定质量，同时加大产品研发力度，将这一风险降到最低。
（四）产品市场竞争引发的风险
受国内宏观经济调控的影响，公司下游客户普遍开工不足，从而导致本行业产能过剩，竞争
加剧。为争取客户资源，众多厂家纷纷低价销售，导致产品毛利率降低，进而对公司利润率
产生不利影响。公司采取提高产品的科技含量与质量，降低产品成本，从而保持产品的市场
竞争力。
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
承诺 履行
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺期限
时间 情况
股改承诺
收购报告
书或权益
变动报告
书中所作
承诺
资产重组
时所作承
诺
持股 5% 周仕斌、桑培洲 未有
首次公开 周仕斌、桑培洲承诺：“自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让 2009
以上的股 承诺期限是 违反
发行或再 或者委托他人管理本人直接或者间接持有的股份公司股份，也不由股份 年 12
东周仕 2009 年 12 月 25 承诺
融资时所 公司回购该等股份；在任职期间每年转让的股份不超过其所持公司股份 月 25
斌、桑培 日至 2014 年 7 情形
作承诺 总数的 25%，离职后半年内，不转让所持有的公司股份”； 日
洲 月 12 日； 发生
1、周仕斌、桑培洲承诺：“本人与股份公司的一切关联交易行为，均将
严格遵循市场规则，本着平等互利、等价有偿的一般商业原则，公平合
理地进行。本人保证不通过关联交易取得任何不当的利益或使股份公司
承担任何不当的责任和义务，否则愿承担相应法律责任。”2、周仕斌、
桑培洲承诺：“为了避免同业竞争而损害股份公司及其他股东利益，本
持股 5% 人不直接或者间接经营其他任何对股份公司现有业务构成竞争的相同 未有
其他对公
以上的股 或者相似业务，否则自愿承担相应法律责任。对本人直接和间接控股的 违反
司中小股 年 12
东周仕 其他企业，本人将通过派出机构和人员（包括但不限于董事、总经理） ---- 承诺
东所作承 月 25
斌、桑培 以及控股地位使该企业履行本承诺函中与本股东相同的义务，保证不与 情形
诺 日
洲 股份公司进行同业竞争，并愿意对违反上述承诺，而给股份公司造成的 发生
经济损失承担赔偿责任。”3、周仕斌、桑培洲承诺：“如果根据有权部
门的要求或决定，山东瑞丰高分子材料股份有限公司需要为员工补缴本
承诺函签署之日前应缴未缴的社会保险金或住房公积金，或因未足额缴
纳需承担任何罚款或损失，周仕斌、桑培洲、蔡成玉将足额补偿股份公
司因此发生的支出或所受损失”
承诺是否
是
及时履行
未完成履
行的具体 不适用
原因及下
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一步计划
（如有）
二、募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额 18,385.5
本季度投入募集资金总额
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
已累计投入募集资金总额 7,784.65
累计变更用途的募集资金总额比例 0%
是否已变 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 更项目 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 (含部分 投入金额 (%)(3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
2014 年
2 万吨/年 MBS 节能扩
否 8,550 8,550 0 399.15 4.67% 12 月 31 0否 否
产改造工程
日
2013 年
15 千吨／年 ACR 节能
否 6,000 6,218.32 0 6,218.32 100% 04 月 01 176.66 是 否
扩产改造工程
日
山东省 PVC 助剂工程 2014 年
技术研究中心技改扩 否 2,450 2,450 0 0 0% 06 月 30 0否 否
建工程 日
承诺投资项目小计 -- 17,000 17,218.32 0 6,617.47 -- -- 176.66 -- --
超募资金投向
补充流动资金（如有） -- 1,385.5 1,385.5 0 1,385.5 100% -- -- -- --
超募资金投向小计 -- 1,385.5 1,385.5 0 1,385.5 -- -- 0 -- --
合计 -- 18,385.5 18,603.82 0 8,002.97 -- -- 176.66 -- --
1、2 万吨/年 MBS 节能扩产改造工程：受募投项目生产工艺技术存在较大的提升空间等影响，该项
未达到计划进度或预
目实施未达到计划进度；2、山东省 PVC 助剂工程技术研究中心技改扩建工程：项目实施地点变更，
计收益的情况和原因
受办理土地使用手续等影响，该项目实施未达到计划进度，但现在前期手续已经基本完成，目前已
（分具体项目）
开工建设。
项目可行性发生重大
不适用。
变化的情况说明
适用
超募资金的金额、用途
经公司 2011 年 8 月 11 日召开的第一届董事会第十三次会议审议通过，将超募资金 1,385.50 万元用
及使用进展情况
于永久补充流动资金。
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适用
以前年度发生
1、2 万吨/年 MBS 节能扩产改造工程：经公司 2012 年 1 月 8 日召开的第一届董事会第十八次会议
审议通过，将该项目实施地点由“沂源县经济开发区专利园路以西公司 MBS 厂区内”变更至“沂
源县经济开发区开发大道以南至南环路、锦隆达公司以西”；2、15 千吨／年 ACR 节能扩产改造工
募集资金投资项目实 程：经公司 2012 年 4 月 23 日召开的第一届董事会第十九次会议审议通过，将该项目实施地点由“沂
施地点变更情况 源县经济开发区开发大道南侧、专利园路西侧”变更至“临沂市沂水县经济开发区化工园区庐山中
路以东、南三环路以北”；3、山东省 PVC 助剂工程技术研究中心技改扩建工程：经公司 2012 年 1
月 8 日召开的第一届董事会第
