深圳市瑞丰光电子股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
深圳市瑞丰光电子股份有限公司
2016 年第三季度报告
2016-119
2016 年 10 月
深圳市瑞丰光电子股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人龚伟斌、主管会计工作负责人庄继里及会计机构负责人(会计主
管人员)庄继里声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 1,832,481,153.81 1,184,466,507.49 54.71%
归属于上市公司股东的净资产
1,144,487,868.56 657,656,235.07 74.03%
（元）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业总收入（元） 320,554,352.77 39.75% 839,779,049.79 21.36%
归属于上市公司股东的净利润
24,252,566.85 306.42% 47,945,005.78 73.56%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
21,280,963.00 1,031.97% 37,392,004.41 87.22%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 27,932,223.08 -1,152.26%
（元）
基本每股收益（元/股） 0.0932 243.91% 0.1940 54.09%
稀释每股收益（元/股） 0.0932 243.91% 0.1940 54.09%
加权平均净资产收益率 2.33% 增加 1.41 个百分点 5.14% 增加 0.93 个百分点
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -493,216.07
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
13,605,958.43
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -10,474.14
减：所得税影响额 2,549,376.26
少数股东权益影响额（税后） -109.41
合计 10,553,001.37 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
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□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
（1）市场竞争日趋激烈的风险
由于LED光源具有节能、长寿命、易集成、快响应、利环保等优势，随着绿色环保、节能低碳生活理念的推广，“节能
环保”产品日益得到社会的重视，各国政府均对LED光源的发展和替换做出了规划和扶持，因此LED产品应用日益普及， 需
求量迅速增长。LED封装行业吸引了各类社会资本进入，LED封装企业数量逐年增加，且随着LED行业上市公司募投项目的
投产，产能不断释放，加剧了国内封装行业的竞争。 针对市场竞争风险，公司采取了以下应对措施：一是公司将继续强化“以
技术研发、市场应用为先导，提供整体解决方案”的核心竞争优势，不断加大研发投入，加强技术研发和产品开发，研发更
多、更好、更能满足市场需求的新产品，提高新产品的销售比例；二是不断强化与客户的合作关系，深入了解LED应用端的
特点和客户的需求，从而建立长期稳定的合作关系；三是跟踪LED市场及各种应用的变化与发展趋势，及时调整产品开发和
市场推广策略，使公司的产品和服务能 持续地满足市场需求。
（2）核心技术人员流失的风险
LED封装行业不仅是资金密集型行业，更是技术密集型行业，封装技术直接决定着产品的光通量、发光效率和散热性 等
技术指标，决定产品品质的高低，进而影响公司的市场地位。为了保持公司核心技术人员队伍的整体稳定，同时吸引国内外
技术人才，公司除提供良好的薪酬待遇和激励机制外，还通过内部培训、与高校进行技术交流等，加大公司核心技术人员的
储备，避免公司核心技术人员出现断层，从而降低核心技术人员的可能流失所导致的风险。
（3）公司规模扩大引致的管理风险
公司上市以后，随着募集资金投资项目的实施，公司资产、业务、机构和人员都得到进一步扩张，从而使公司管理水平
的提升面临较大的挑战。为完善自身的管理体系和提升管理能力，公司建立了规范的法人治理结构以及完善了公司采购、 生
产、质量、销售、研发、人力资源、财务等经营管理制度；同时公司通过良好的薪酬福利制度持续引进优秀的管理人才， 并
加强对现有管理队伍的培养；形成公司特有的、且适合公司的经营管理体系，为公司的发展打下坚实的基础。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先股
报告期末普通股股东总数 8,624
股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件的 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
股份数量 股份状态 数量
龚伟斌 境内自然人 26.52% 73,335,261 55,827,436 质押 17,500,000
深圳康佳通信科 境内非国有法
4.98% 13,775,227
技有限公司 人
王伟权 境内自然人 4.01% 11,090,308 11,090,308
华佩燕 境内自然人 3.98% 11,013,215 11,013,215
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金鹰基金－民生
银行－金鹰温氏
其他 2.87% 7,925,882
筠业灵活配置 3 号
资产管理计划
林常 境内自然人 2.14% 5,905,024 1,380,000 质押 3,000,000
广发证券股份有
限公司－大成睿
其他 1.79% 4,951,455
景灵活配置混合
型证券投资基金
全国社保基金四
其他 1.66% 4,578,678
一一组合
TCL 集团股份有 境内非国有法
1.59% 4,405,286 4,405,286
限公司 人
吴强 境内自然人 1.32% 3,652,315 3,339,236
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
龚伟斌 17,507,825 人民币普通股 17,507,825
深圳康佳通信科技有限公司 13,775,227 人民币普通股 13,775,227
金鹰基金－民生银行－金鹰温氏筠业
7,925,882 人民币普通股 7,925,882
灵活配置 3 号资产管理计划
广发证券股份有限公司－大成睿景灵
4,951,455 人民币普通股 4,951,455
活配置混合型证券投资基金
全国社保基金四一一组合 4,578,678 人民币普通股 4,578,678
林常 4,525,024 人民币普通股 4,525,024
中央汇金资产管理有限责任公司 3,283,300 人民币普通股 3,283,300
中国建设银行股份有限公司－鹏华价
2,914,720 人民币普通股 2,914,720
值优势混合型证券投资基金（LOF）
招商银行股份有限公司－鹏华新兴产
2,907,730 人民币普通股 2,907,730
业混合型证券投资基金
国联证券－南京银行－国联瑞丰光电
2,592,383 人民币普通股 2,592,383
1 号集合资产管理计划
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上述股东关联关系或一致行动的说明 公司未知上述股东是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如
不适用
有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除 本期增加限
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
限售股数 售股数
高管锁定股于每年初按持股总数的
高管锁定股/首
龚伟斌 55,827,436 55,827,436 25%解除限售/首发后限售股于
发后限售
2019.02.06 解除限售
在满足业绩及承诺内容情况下，可
王伟权 11,090,308 11,090,308 首发后限售 于 2017 年、2018 年、2019 年、2020
年的 2 月 5 日后分别解禁 25%。
华佩燕 11,013,215 11,013,215 首发后限售 2019.02.06
TCL 集团股份
4,405,286 4,405,286 首发后限售 2019.02.06
有限公司
广东温氏投资
3,303,964 3,303,964 首发后限售 2019.02.06
有限公司
高管锁定股于每年初按持股总数的
25%解除限售/股权激励限售股在满
高管锁定股/股
吴强 939,236 2,400,000 3,339,236 足业绩考核目标情况下，可于 2017
权激励限售股
年、2018 年、2019 年分 3 次解锁，
每次解锁 1/3
高管锁定股 693,594 股可于
高管锁定股（董
2017.03.01 后解除限售/股权激励限
事会换届离任）
龙胜 462,457 2,131,137 2,593,594 售股在满足业绩考核目标情况下，
/股权激励限售
可于 2017 年、2018 年、2019 年分
股
3 次解锁，每次解锁 1/3
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在满足业绩及承诺内容情况下，可
彭小玲 583,700 583,700 首发后限售 于 2017 年、2018 年、2019 年、2020
年的 2 月 5 日后分别解禁 25%。
高管锁定股于每年初按持股总数的
25%解除限售/股权激励限售股在满
高管锁定股/股
胡建华 525,347 1,380,000 1,905,347 足业绩考核目标情况下，可于 2017
权激励限售股
年、2018 年、2019 年分 3 次解锁，
每次解锁 1/3
高管锁定股于每年初按持股总数的
25%解除限售/股权激励限售股在满
高管锁定股/股
庄继里 173,215 1,900,000 2,073,215 足业绩考核目标情况下，可于 2017
权激励限售股
年、2018 年、2019 年分 3 次解锁，
每次解锁 1/3
在满足业绩考核目标情况下，可于
股权激励限售 发行股权激励
0 17,016,200 17,016,200 2017 年、2018 年、2019 年分 3 次
股（核心员工） 限售股
解锁，每次解锁 1/3。
合计 88,324,164 0 24,827,337 113,151,501 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、本报告期末公司总资产较去年同期增长54.71%，主要原因系一方面，公司各项业务在稳步健康发展，推动了公司资
产规模的进一步增长，另一方面，子公司“深圳市玲涛光电科技有限公司”于今年1月份开始纳入公司合并报表范围，增厚
了公司合并报表的总资产规模所致；
2、本报告期末归属于上市公司股东的净资产较去年同期增长74.03%，主要原因系公司年初至报告期净利润实现较大幅
度增长以及公司增发股票导致股本及资本公积增加所致；
3、本报告期末归属于上市公司股东的每股净资产较去年同期增长37.38%，主要原因系归属于上市公司股东的净资产增
加所致；
4、年初至报告期营业总收入比上年同期增长21.36%，主要原因系从今年1月份子公司“深圳市玲涛光电科技有限公司”
开始纳入公司合并报表范围所致；
5、年初至报告期归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长73.56%，主要原因系从今年1月份子公司“深圳市玲涛
光电科技有限公司”开始纳入公司合并报表范围所致；
6、年初至报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长87.22%，主要原因系从今年1月份
子公司“深圳市玲涛光电科技有限公司”开始纳入公司合并报表范围所致；
7、年初至报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加了3,058.67万元，主要原因系子公司“浙江瑞丰光电有
限公司”收到政府补助归集经营活动产生的现金流量所致；
8、年初至报告期公司基本每股收益较上年同期增长54.09%，主要原因系公司合并报表净利润较上年同期有较大幅度增
长所致；
9、年初至报告期公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加14,063.49万元，主要原因系公司购建固定资产、
无形资产和其他长期资产所支付的现金同比减少所致；
10、年初至报告期公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加26,368.51万元，主要原因系公司增发股票吸收投
资所收到的现金增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2016年以来，LED行业竞争激烈依旧，公司基于持续的技术和产品优势，在保持主营业务稳定发展前提下，同时积极拓
展其他光源如红外、紫外、激光等领域，各项重要财务指标均处于正向增长状态。得益于终端应用市场的持续增长，公司照
明LED市场稳定，背光LED销量扩大，其他LED产品毛利有所提升。公司对深圳市玲涛光电科技有限公司的收购也产生了预期
的效益，其对公司重要财务指标助益明显。
报告期内，公司营业总收入为320,554,352.77元，同比增长39.75%；年初至报告期末营业总收入为839,779,049.79元，
同比增长21.36%；
报告期内，归属于上市公司股东的净利润为24,252,566.85元，同比增长306.42%；年初至报告期归属于上市公司股东的
净利润为47,945,005.78元，同比增长73.56%；
面对激烈竞争、多元化发展的行业态势，公司将继续强化、提升技术水平和产品品质，同时进一步利用上市公司资本市
场平台的优势，深化产业链布局，提升公司的盈利能力，分散经营风险，保障公司持续发展壮大。
重大已签订单及进展情况
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□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
FEMC:
成功开发3D印刷锡膏技术，实现支架式倒装产品的量产，成为国内首家发布FEMC产品，引领国内封装企业进入倒装时代；
倒装产品以其优异的可靠性以及性价比，被认为是封装产品发展的趋势，瑞丰开发3D印刷锡膏技术，可10倍的提高封装前段
固焊的生产效率，后段完全兼容现有制程，并可实现连线自动化生产，可大大降低设备投入，提高生产效率，降低生产成本。
EMC5050：
基于瑞丰EMC产品技术平台，成功开发专用与直下式背光模组的EMC5050背光产品，可大大降低光源与模组的数量，降低
成本，提高技术门槛，更具竞争优势。
CSP：
CSP（chip scale package），荧光胶直接封装倒装芯片，没有支架和金线，更高可靠性，更小的封装体积，更高的功
率密度，主要应用于电视背光，手机闪光灯，车灯等高端应用，国际各大厂商已陆续推出CSP产品，瑞丰现已掌握CSP量产技
术 ，并已开始开辟对应的应用市场。
UVC：
UVC，深紫光波长小于280nm，又称为短波灭菌紫外线，可广泛应用于医院，空调系统，消毒柜，水处理设备，饮水机，
污水处理厂，游泳池，食品饮料等的杀菌消毒，UVC属于高能射线灭菌，特点是，速度快，效率高（照射1S灭菌率99%），无
差别（可杀灭所有类别细菌），无污染（无化学残留），灭菌成本低，在健康领域应用前景相当广泛；但正是由于UVC高能
的特点，现有塑胶有机材料封装形式完全不能满足要求，瑞丰基于此开发出全新的无机封装技术，封装材料为全无机材料，
气密性封装，极优异的可靠性，可满足UVC封装要求。
产品等级分类：
设计出一套产品的寿命以及品质的评价方法，并可应用于产品开发阶段产品的评价；根据此套评价方法可以将客户的使
用条件，转换成我司内部的可靠性测试标准，在开发阶段即可量化产品的品质，明确开发的指标；还可以计算并量化产品在
不同使用条件下的寿命以及品质等级；这套方法不仅可以作为产品开发评价工具，还可以预判产品在不同应用端的表现，避
免出现客诉问题。
TV背光用多色域产品发布及专利授权
色域是TV背光的一项重要参数，其决定了色彩的鲜艳程度，给用户不同视觉体验；我司率先实现NTSC 100%以内多色域
产品方案的储备和量产，满足不同应用市场对TV背光色域的需求；同时与世界巨头美国GE合作并取得专利授权，使该产品可
覆盖到海外专利市场；极大的拓宽销售市场和增加产品竞争力，有利公司持续创造营收利润。
QD-CSP
QD-CSP（quantum dot-chip scale package）量子点 CSP，是采用量子点材料对倒装芯片封装成 CSP 产品。其在背光产
品上的应用可以实现液晶或 LCD 需要的高品质背光源，NTSC 色域可达到 100%。量子点纳米材料替代传统荧光粉可应用在更
小的倒装芯片上可实现 Micro CSP，进一步缩小 LED 的尺寸；高密集度、高集成度的 Micro CSP 产品，提高 LED 显示屏分辨
率，同时解决了红光覆晶产品昂贵以及蓝绿光颜色波段均匀性不佳的问题，为客户提供更高品质以及性价比电视背光源产品。
SMC
SMC（silicone molding compound），指的是采用白色硅胶作为支架的反色壁材质，相比较于现有使用的 EMC,PCT,PPA
支架材质，SMC 具有更高的热稳定型，光稳定性，以及更高的反射率，并且 SMC 与封装用硅胶属于同一类材质，封装材料间
有更高的热匹配性以及粘接性，使用 SMC 封装 LED 产品可轻易实现更高的光源品质；SMC 与 EMC 同属于热固性材料，基本的
成型原理一致，瑞丰大量量产 EMC 产品，积累有丰富的 EMC 支架以及封装产品的设计与生产经验，将助力 SMC 产品开发。
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虹膜识别 IR-LED
虹膜识别通过红外线对人眼的身份识别，研究称虹膜扫描的准确性是指纹扫描器的 1 万倍，是脸部识别的 10 万倍，虹
膜识别安全性更高，更加便捷；随着手机支付越来越普遍，移动支付是未来发展的趋势，虹膜识别技术能很好的解决手机移
动支付安全性以及便捷性的需求，虹膜识别未来市场广阔；瑞丰积极布局虹膜识别市场，开发用于虹膜识别的 IR-LED，有
望短期内成为新的利润增长点。
银层钝化防硫技术
LED 封装产品大量使用镀银支架，由于银性能活跃，应用端条件恶劣时较容易被污染物质氧化，硫化造成银层变色引起
的灯珠衰减，已成为行业问题，目前行业内没有有效的解决方案；瑞丰将开发银层钝化技术，降低银表面活性，一劳永逸解
决 LED 封装产品镀银层硫化问题，产品品质更上一个台阶。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
1-9 月前五名供应商合计采购金额（元） 323,366,230.34
1-9 月前五名供应商合计采购金额占采购总额的比例（%） 39.88%
2016年1-9月，公司前五大供应商的变化属公司正常业务需求，对公司未来经营无重大影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
1-9月前五名客户合计销售金额（元） 294,168,717.48
1-9月前五名客户合计销售金额占销售总额的比例（%） 30.56%
2016年1-9月，公司前五大客户销售额的变化属公司正常业务开展，对公司未来经营无重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司围绕公司发展战略和2016年度经营计划，积极推进各项工作的贯彻，整体上达到预期目标。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
（1）市场竞争日趋激烈的风险
由于LED光源具有节能、长寿命、易集成、快响应、利环保等优势，随着绿色环保、节能低碳生活理念的推广，“节能
环保”产品日益得到社会的重视，各国政府均对LED光源的发展和替换作出了规划和扶持，因此LED产品应用日益普及，需
求量迅速增长。LED封装行业吸引了各类社会资本进入，LED封装企业数量逐年增加，且随着LED行业上市公司募投项目的
投产，产能不断释放，将会加剧国内封装行业的竞争。
针对市场竞争风险，公司采取了以下应对措施：一是公司将继续强化“以技术研发、市场应用为先导，提供整体解决方
案”的核心竞争优势，不断加大研发投入，加强技术研发和产品开发，研发更多、更好、更能满足市场需求的新产品，提高
新产品的销售比例；二是不断强化与客户的合作关系，深入了解LED应用端的特点和客户的需求，从而建立长期稳定的合作
关系；三是跟踪LED市场及各种应用的变化与发展趋势，及时调整产品开发和市场推广策略，使公司的产品和服务能持续地
满足市场需求。
（2）产品销售单价下降的风险
近年来，LED行业技术持续创新，生产效率不断提高，作为产业链上游的芯片和支架等原材料成本不断下降，直接带动
LED产业链中下游环节生产成本下降，产品售价随之下降。在LED产品光效提升、价格下降的背景下，LED 产品应用领域
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和应用规模随之进一步扩大，而市场规模的扩大又刺激企业增加投入，提升性能，降低成本，进而引发LED产品新一轮价格
下降，规模扩大的循环。LED 行业的发展呈螺旋式增长，产品在生产效率提升和竞争加剧的背景下，价格呈现持续下降趋
势。如公司不能顺应行业发展趋势，持续推出有较强性价比优势的产品，则公司将会在激烈的市场竞争中处于不利地位。
（3）核心技术人员流失的风险
LED封装行业不仅是资金密集型行业，更是技术密集型行业，封装技术直接决定着产品的光通量、发光效率和散热性等
技术指标，决定产品品质的高低，进而影响公司的市场地位。
为了保持公司核心技术人员队伍的整体稳定，同时吸引国内外技术人才，公司除提供良好的薪酬待遇和激励机制外，还
通过内部培训、与高校进行技术交流等，加大公司核心技术人员的储备，避免公司核心技术人员出现断层，从而降低核心技
术人员的可能流失所导致的风险。
（4）公司规模扩大引致的管理风险
公司上市以后，随着募集资金投资项目的实施，公司资产、业务、机构和人员都得到进一步扩张，从而使公司管理水平
的提升面临较大的挑战。
为完善自身的管理体系和提升管理能力，公司建立了规范的法人治理结构以及完善了公司采购、生产、质量、销售、研
发、人力资源、财务等经营管理制度；同时公司通过良好的薪酬福利制度持续引进优秀的管理人才，并加强对现有管理队伍
的培养；形成公司特有的、且适合公司的经营管理体系，为公司的发展打下坚实的基础。
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第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺类
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
型
公司承诺不向公司“限制性股票激励计划”、\"员工持
股权激 2016 年 04 2020 年 12
股权激励承诺 瑞丰光电 股计划\"中的激励对象提供贷款、贷款担保或任何其 正常履行中
励承诺 月 01 日 月 31 日
他财务资助。
龚伟斌、
TCL 集团
股份有限 股份限售承诺：承诺通过“发行股份及支付现金购买 报告期内，
股份限 2016 年 02 2019 年 2
