美晨科技：2015年第三季度报告全文

                    山东美晨科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
山东美晨科技股份有限公司
   2015 年第三季度报告
         2015-136
      2015 年 10 月
                                                   山东美晨科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人张磊、主管会计工作负责人肖泮文及会计机构负责人(会计主管人员)孙淑芹声明：保证季
度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                     山东美晨科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                   本报告期末比上年度末增
                                        本报告期末                          上年度末
                                                                                                                减
总资产（元）                                  3,305,862,828.20                 2,880,102,839.60                       14.78%
归属于上市公司普通股股东的股
                                              1,312,863,256.52                 1,225,020,199.47                        7.17%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                         2.0145                           9.3984                      -78.57%
股净资产（元/股）
                                                         本报告期比上年同期                                  年初至报告期末比
                                    本报告期                                         年初至报告期末
                                                                  增减                                         上年同期增减
营业总收入（元）                       434,909,965.62                    92.59%         1,028,096,628.94              78.52%
归属于上市公司普通股股东的净
                                        47,235,330.26                    315.20%          100,982,505.79             168.00%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                         --                        --                    -199,146,233.61             -355.36%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                         --                        --                              -0.3056            15.47%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                           0.0725                   226.58%                   0.1549             111.04%
稀释每股收益（元/股）                           0.0725                   226.58%                   0.1549             111.04%
加权平均净资产收益率                            3.66%                    121.82%                    7.96%             32.23%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                                3.28%                    100.00%                    7.38%             21.78%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                      单位：元
                         项目                                    年初至报告期期末金额                        说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                             65,075.27
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                             15,319,525.32
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                         -6,275,155.13
减：所得税影响额                                                              2,027,437.48
                                                                山东美晨科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
    少数股东权益影响额（税后）                                           -280,884.86
合计                                                                    7,362,892.84              --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
    1、由于汽车终端市场竞争压力以及同业价格竞争，下游汽车主机厂客户对于产品价格的调整使公司的产品面临一定的
降价压力。
    2、根据公司发展战略，近年来公司开发了空气悬架、橡胶悬架等系统集成产品，通过技术提升有效地提高了公司的竞
争优势，但在产品批量应用后将面临售后费用增加的风险。
    3、下游房地产政策调控及市政园林市场波动风险。子公司赛石园林2015年前三季度园林业务收入占公司营业收入总额
的比例为59.35%。下游房地产行业的景气度及房地产企业对园林景观的投入将对公司营业收入具有重要影响，下游房地产
行业如果受宏观调控或其他因素影响而出现波动，将影响赛石园林的市场开拓和业务规模；部分房地产商如果资金紧张，还
可能影响赛石园林工程款的回收，导致坏账增加，造成应收账款坏账风险。同时，国家对地方债务融资平台的整顿及地方政
府对市政景观的投入等将对赛石园林的业务收入产生重要影响。下游市政园林市场如果受宏观调控或其他因素影响而出现波
动，将影响赛石园林的市场开拓和业务规模；如果下游地方政府财政紧张，同样将影响到工程款的回收，甚至可能导致坏账
的大幅增加，造成应收款项坏账风险。
    4、公司募集资金投资项目建设完成后，各产品产能均较现有产能有较大幅度提高。公司尽管已对募集资金投资项目的
产品市场进行了充分的可行性论证，但如果后期市场情况发生不可预见的变化，如公司不能有效地与主要客户开展新产品的
开发合作，公司对主要客户的市场开拓放缓甚至停滞、失败，或者主要客户的车型推广慢于预期进度，则公司将存在因产能
扩大无法消化而导致的产品滞销风险。
    5、公司非公开发行股票的申请已于2015年10月14日经中国证券监督管理委员会发行审核委员进行审核并审核通过，公
司将在收到中国证券监督管理委员会予以核准的正式文件后另行公告。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                            单位：股
报告期末股东总数                                                                                             11,740
                                             前 10 名股东持股情况
                                                                     持有有限售条          质押或冻结情况
       股东名称       股东性质       持股比例        持股数量
                                                                     件的股份数量      股份状态         数量
张磊                境内自然人            32.47%       211,601,714     158,701,287 质押                172,500,000
郭柏峰              境内自然人            10.71%        69,794,690      69,794,690 质押                 69,794,500
李晓楠              境内自然人              9.85%       64,168,555
华泰证券股份有限公 境内非国有法             3.15%       20,539,350
                                                                山东美晨科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
司                    人
华宝信托有限责任公
                      境内非国有法
司－时节好雨 21 号                           2.59%       16,870,500
                      人
集合资金信托
西藏富美投资有限公 境内非国有法
                                             1.98%       12,928,405                  质押                  12,928,400
司                    人
鹏华资产－浦发银行
                      境内非国有法
－鹏华资产方圆 3 号                          1.33%        8,666,250
                      人
资产管理计划
中国银行股份有限公
                      境内非国有法
司－富国改革动力混                           1.23%        8,000,000
                      人
合型证券投资基金
郑召伟                境内自然人             1.18%        7,689,725         5,767,295 质押                  5,700,000
中融人寿保险股份有
                      境内非国有法
限公司－分红保险产                           1.13%        7,358,643
                      人
品
                                          前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                股份种类
               股东名称                        持有无限售条件股份数量
                                                                                        股份种类           数量
李晓楠                                                                     64,168,555 人民币普通股         64,168,555
张磊                                                                       52,900,427 人民币普通股         52,900,427
华泰证券股份有限公司                                                       20,539,350 人民币普通股         20,539,350
华宝信托有限责任公司－时节好雨 21
                                                                           16,870,500 人民币普通股         16,870,500
号集合资金信托
西藏富美投资有限公司                                                       12,928,405 人民币普通股         12,928,405
鹏华资产－浦发银行－鹏华资产方圆
                                                                            8,666,250 人民币普通股          8,666,250
3 号资产管理计划
中国银行股份有限公司－富国改革动
                                                                            8,000,000 人民币普通股          8,000,000
力混合型证券投资基金
中融人寿保险股份有限公司－分红保
                                                                            7,358,643 人民币普通股          7,358,643
险产品
陕西省国际信托股份有限公司－陕国
投福星 2 号结构化证券投资集合资金                                           7,333,750 人民币普通股          7,333,750
信托计划
招商证券股份有限公司                                                        6,850,000 人民币普通股          6,850,000
上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东中张磊、李晓楠系夫妻关系，西藏富美投资有限公司实际控制人为张磊。
参与融资融券业务股东情况说明（如
                                     无
有）
                                                                  山东美晨科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                 单位：股
                                     本期解除限售股 本期增加限售股
    股东名称        期初限售股数                                      期末限售股数        限售原因        拟解除限售日期
                                          数              数
                                                                                       高管锁定股，公
                                                                                       积金转增股本后
                                                                                       新增股锁定，另
                                                                                       2015 年 5 月 12
                                                                                       日申请解锁
                                                                                       5,465,260 股，
张磊                    34,275,900         5,465,260    129,890,647      158,701,287 2015 年 7 月 8 日
                                                                                       增持 525,300 股，
                                                                                       增加限售
                                                                                       393,975 股，解
                                                                                       锁、增持后流通
                                                                                       股占其持有公司
                                                                                       股份的 25%。
                                                                                       高管锁定股，公
                                                                                       积金转增股本后
                                                                                       新增股锁定，另，
                                                                                       董事会换届后，
李晓楠                  12,784,358        64,168,555     51,384,197                  0 不再担任公司董
                                                                                       事，离任后 6 个
                                                                                       月不得买卖公司
                                                                                       股份，报告期内
                                                                                       已全部解锁
                                                                                       高管锁定股，公
                                                                                       积金转增股本后
                                                                                       新增股锁定，另
                                                                                       2015 年 4 月 14
                                                                                       日申请解锁
                                                                                       220,582 股，2015
郑召伟                   1,260,000          220,582       4,727,877        5,767,295
                                                                                       年 7 月 9 日申请
                                                                                       增持 10,000 股，
                                                                                       增加限售 7,500
                                                                                       股，解锁、增持
                                                                                       后解锁后流通股
                                                                                       占其持有公司股
                                                       山东美晨科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                                                          份的 25%。
                                                                          首发后个人类限
                                                                          售股，公积金转
郭柏峰             13,958,938                 55,835,752     69,794,690
                                                                          增股本后新增股
                                                                          锁定。
                                                                          首发后个人类、
                                                                          机构类限售股，
姜建等 15 名股东   13,784,548                 55,138,192     68,922,740
                                                                          公积金转增股本
                                                                          后新增股锁定。
合计               76,063,744   69,854,397   296,976,665    303,186,012            --        --
                                                            山东美晨科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
    1、货币资金报告期末余额较年初余额增加33.39%，主要因报告期内公司业务发展需要而开具银行承兑汇票增多导致货
币资金报告期末余额有所增长；
    2、应收票据报告期末余额较年初余额增加103.52%，主要因报告期内公司收到客户银行承兑汇票较多且尚未到期所致；
    3、预付账款报告期末余额较年初余额增加169.94%，主要因报告期内公司预付供应商的材料款及随着园林业务增长而相
应增加工程预付款所致；
    4、其他应收款报告期末余额较年初余额增加98.96%，主要因报告期内全资子公司在沂水县城市国有资产运营有限公司
等大型项目支付投标保证金所致；
    5、其他流动资产报告期末余额较年初余额增加34.18%，主要因报告期末应交增值税待抵扣的余额重分类至此所致；
    6、可供出售金融资产报告期末余额较年初余额增加111.11%，主要因报告期内子公司对外权益性投资增加所致；
    7、长期应收款报告期末余额较年初余额降低52.01%，主要因报告期内收回客户工程款较多所致；
    8、在建工程报告期末余额较年初余额增加1892.03%，主要因报告期内子公司赛石园林集团的办公楼装修工程进度增加
所致；
    9、其他非流动资产报告期末余额较年初余额增加了248.83%，主要因报告期母公司固定资产售后回租导致的递延收益较
多所致；
    10、短期借款报告期末余额较年初余额增加66.61%，主要因报告期内业务发展需要而对银行借款增加所致；
    11、应付票据报告期末余额较年初余额增加74.21%，主要因报告期内与供应商结算的银行承兑汇票较多所致；
    12、预收款项报告期末余额较年初余额降低66.99%，主要因报告期内收到客户的预收货款较少所致；
    13、其他应付款报告期末余额较年初余额降低34.35%，主要因报告期内支付往来单位的往来款增加所致；
    14、一年内到期的非流动负债报告期末余额较年初余额降低34.44%，主要因报告期内应偿还的一年内到期的借款减少所
致；
    15、长期应付款报告期末余额较年初余额增加4520.92万元，主要因报告期内公司融资租入固定资产业务所致；
    16、预计负债报告期末余额较年初余额增加326.23%，主要因报告期内三包费结算期变动所致；
    17、递延收益报告期末余额较年初余额增加42.24%，主要因报告期内收到与资产相关的政府补贴较多所致；
    18、股本报告期末余额较年初余额增加400%，主要因报告期内公司以资本公积转增资本所致；
    19、资本公积报告期末余额较年初余额降低63.82%，主要因报告期内公司以资本公积转增资本所致；
    20、未分配利润报告期末余额较年初余额增加34.41%，主要因报告期内公司净利润增加较多所致；
    21、少数股东权益报告期末余额较年初余额增加897.86%，主要因报告期子公司吸收少数股东投资所致；
    22、营业收入报告期内发生额较同期增加78.52%， 主要因报告期较上年同期合并范围增加全资子公司杭州赛石园林集
团有限公司所致；
    23、营业成本报告期内发生额较同期增加76.40%， 主要因报告期较上年同期合并范围增加全资子公司杭州赛石园林集
团有限公司所致；
    24、营业税金及附加报告期内发生额较同期增加182.98%， 主要因报告期较上年同期合并范围增加全资子公司杭州赛石
园林集团有限公司所致；
    25、销售费用报告期内发生额较同期增加31.6%， 主要因报告期较上年同期合并范围增加全资子公司杭州赛石园林集团
有限公司所致；
    26、管理费用报告期内发生额较同期增加58.49%， 主要因报告期较上年同期合并范围增加全资子公司杭州赛石园林集
团有限公司所致；
                                                             山东美晨科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
    27、财务费用报告期内发生额较同期增加259.23%， 主要因报告期较上年同期合并范围增加全资子公司杭州赛石园林集
团有限公司所致；
    28、资产减值损失报告期内发生额较同期降低104.48%， 主要因报告期子公司坏账损失减少所致；
    29、营业外收入报告期内发生额较同期增加2488.18%， 主要因母公司收到的政府补贴较多及报告期较上年同期合并范
围增加全资子公司杭州赛石园林集团有限公司所致；
    30、营业外支出报告期内发生额较同期增加627.98%， 主要因子公司塔西尔确认了对随州市奥丰汽车零部件有限公司的
诉讼损失所致；
    31、所得税费用报告期内发生额较同期增加178.09%， 主要因报告期较上年同期合并范围增加全资子公司杭州赛石园林
集团有限公司所致；
    32、归属于母公司所有者的净利润报告期内发生额较同期增加168.00%， 主要因报告期较上年同期合并范围增加全资子
公司杭州赛石园林集团有限公司所致；
    33、经营活动产生的现金流量净额较上年同期降低355.36%，主要因报告期较上年同期合并范围增加全资子公司杭州赛
石园林集团有限公司所致；
    34、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加963.84%，主要因报告期公司收到银行借款较多且较上年同期合并范
围增加全资子公司杭州赛石园林集团有限公司所致；
二、业务回顾和展望
    报告期内驱动业务收入变化的具体因素
（一）、报告期内主要业务回顾
    根据汽车工业协会统计，2015年1-9月，汽车产销分别完成1709.16万辆和1705.65万辆，产量比上年同期下降0.8%，销量
比上年同期增长0.3%。其中乘用车产销分别完成1460.63万辆和1454.78万辆，比上年同期分别增长1.5%和2.8%；商用车产销
分别完成248.53万辆和250.87万辆，比上年同期分别下降12.5%和11.8%；其中国内重型卡车(含非完整车辆和半挂牵引车) 1-9
月累计销量为40.87万辆，累计下降29.8%。
    2015年1-9月份，面对汽车行业增速放缓及重卡市场下降的不利情况，公司积极实施战略转型，一方面，通过市场结构
优化、产品持续升级换代，使公司面向乘用车市场的销售额占母公司总营业额的比例由2014年的21%提升至2015年1-9月份
的39%，未来乘用车市场的发展将对公司非轮胎环保橡胶制品的发展前景产生重要影响；另一方面，公司积极关注环保产业
发展，寻找恰当的转型契机及业务领域，以求形成互补性的业务组合，实现公司多元化发展战略。2014年公司启动了重大资
产重组事项，完成了对赛石园林的收购，由单一从事非轮胎橡胶制品的研发、生产、销售和服务转变为同时拥有非轮胎环保
橡胶制品和园林绿化两块业务，成功进入了环保领域，实现了公司战略转型的关键一步。未来公司将在保持非轮胎环保橡胶
制品业务稳步增长的基础上，积极发展园林绿化业务，开拓新的市场，探索新的业务模式，致力于将公司打造成为国内领先
的“苗木-设计-施工”一体化的全产业链综合开发商。
    公司因资产重组导致杭州赛石园林集团有限公司于2014年9月1日起纳入合并报表范围，以及公司通过客户结构优化、产
品升级换代等措施，使公司乘用车市场的营业收入大幅提升等原因影响，公司2015年1-9月份完成营业收入102,809.66万元，
同比增长78.52%，归属于上市公司股东的净利润10,098.25万元，同比增长168% 。
（二）公司未来发展的展望
    1、汽车行业发展趋势
    根据中国汽车工业协会数据及当前市场相关政策法规的影响，公司认为2015年重卡行业将比2014年产销规模下降较大；
乘用车则预计保持平稳增长。公司需继续推进商用车、乘用车两大业务利润中心的深度转型，并在继续扩大物流服务业务的
同时， 以目前技术中心并整合部分社会资源为依托，孵化承接技术研发外包服务。
                                                               山东美晨科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
    2、园林行业发展趋势
    环保产业是国家加快培育和发展的战略性新兴产业之一,而园林绿化则是环保产业不可或缺的重要组成部分。随着城镇
化的进一步发展及居民收入水平的提高和城镇化建设理念的转型，将为生态园林、旅游开发、水生态治理、古建文保等领域
提供广阔的发展空间。综合以上因素，公司认为2015年园林行业将保持持续增长。
    3、节能环保行业发展趋势
    进入2015年，从中央到地方，政府对环境保护的扶植力度在不断加大，同时，加快推进环境污染治理的市场化进程，环
保行业迎来发展机遇期。未来公司将加大水务、土壤修复、固废处理等领域的关注，同时与之相关的能源板块也将成为公司
的关注点，更好地抓住市场发展机遇，完善公司产业链，进一步提高公司在生态环保领域的业务开拓能力和核心竞争力。
    4、未来发展战略方面
    公司目前已与其他各方共同合作发起设立30亿的中植美晨产业并购基金，主要围绕“互联网+汽车后市场”相关领域，“互
联网+节能环保”相关领域进行并购，这是公司布局环保和汽车后市场相关领域的重要一步。
    另外，公司与潍坊市金融控股集团以及潍坊新业鼎晨投资管理有限公司联合成立的新鼎生态环保投资发展基金，重点投
资于与美晨科技产业链相关的生态园林、生态修复、水环境治理、资源再利用等生态环保行业，为公司在“大环保”领域发展
转型奠定了基础。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
                                       2015年第三季度主要研发项目情况
项目名称                      拟达到的目标                项目进展情况               对公司未来发展的影响
汽车推力杆相位摩擦焊 通过采用摩擦焊工艺，提高了产 1、完成陕汽HD项目新车型推 通过推进推力杆的摩擦焊工艺，积
工艺的研发           品质量一致性，降低能源、材料 力杆开发；                     极响应国家节能减排政策和整车
                     消耗和废品率，提升生产效率， 2、完成大运推力杆二次布点，轻量化要求，未来发展前景广阔。
                     实现整车节能减排和轻量化目    为摩擦焊推力杆推广做准备
                     标。
商用车发动机悬置设计 建立发动机悬置匹配设计流程， 1、完成华菱星凯马车型4点悬 通过建立与主机厂同步的发动机
平台的研发           实现为国内自主品牌乘用车和商 置系统匹配设计，已提交样件 悬置系统匹配设计平台，提升公司
                     用车主机厂进行发动机悬置系统 并完成整车隔振测试；           发动机悬置类产品的在业内品牌
                     匹配设计和提供系统解决方案。 2、完成山西大运N6车型悬置系 知名度，有利于整个橡胶减振品系
                                                   统匹配设计，已提交样件并完 的市场开拓和盈利能力的提升。
                                                   成装车验证；
                                                   3、福田研究院M4中卡项目：
                                                   ISB5.9车型正在进行路试；
                                                   ISDe6.7车型方案已经确认，产
                                                   品样件正在开发中，预计
                                                   2015.10.30完成样件制作。
                                                             山东美晨科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                                 4、福田研究院M4轻卡项目：
                                                 M42.8车型，目前正处于整车测
                                                 试阶段，已经进行三次优化；
                                                 M43.8车型，已经经过两次装
                                                 车，目前正在进行路试。
                                                 5、完成江淮超越车型4点悬置
                                                 系统匹配设计，目前样件已经
                                                 提交。
                                                 6、完成江淮出口委内瑞拉车型
                                                 4点悬置系统匹配设计，方案已
                                                 提交。
                                                 7、福田研究院GTL发动机悬置
                                                 系统优化项目，目前正处于方
                                                 案确认阶段，预计2015.10.25冻
                                                 结方案。
环保防腐型刹车制动用 项目通过在材料技术及深加工技 1、在长城H2项目6AT车型、H6 进一