上海新阳半导体材料股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
上海新阳半导体材料股份有限公司
2014 年第一季度报告
二〇一四年四月
上海新阳半导体材料股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人王福祥、主管会计工作负责人邵建民及会计机构负责人(会计主管人员)周红
晓声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增减
本报告期 上年同期
（%）
营业总收入（元） 55,000,328.97 30,331,185.45 81.33%
归属于公司普通股股东的净利润（元） 8,719,475.19 7,065,687.05 23.41%
经营活动产生的现金流量净额（元） 1,825,469.89 4,592,776.42 -60.25%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.016 0.0539 -70.32%
股）
基本每股收益（元/股） 0.08 0.08 0%
稀释每股收益（元/股） 0.08 0.08 0%
加权平均净资产收益率（%） 1.09% 1.86% -0.77%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
1.06% 1.85% -0.79%
收益率（%）
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减（%）
总资产（元） 915,542,359.27 951,994,824.33 -3.83%
归属于公司普通股股东的股东权益（元） 805,232,238.50 795,467,091.50 1.23%
归属于公司普通股股东的每股净资产
7.0759 6.99 1.23%
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 18,450.00 固定资产处置收益
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 02 专项专项补助 12.40 万元，其
135,531.06
一标准定额或定量享受的政府补助除外） 他政府补助 1.15 万元。
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 购买银行理财产品所得投资收
199,153.44
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 益。
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -56,344.00 捐赠支出
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与专项当期确认政府补助收入
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -104,071.28
所对应的费用支出。
减：所得税影响额 -28,907.88
合计 221,627.10 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、重大风险提示
1、新产品开发所面临的风险
公司的电子化学品具有品种多、批量少、升级快、研发投入大、周期长、风险高等特点，需要持续开
发和创新。产品研发试制成功后，进行大规模生产时，任何设备工艺参数缺陷、员工素质差异等都可能导
致产品品质波动，面临产品难以规模化生产风险。
公司通过多年持续不断的研发投入，加强技术储备和科研管理，掌握了自主知识产权的核心技术，在
电子化学品研发及生产领域积累了较为丰富的经验和技术储备，能够降低新产品开发的风险。
2、新产品市场推广风险
由于芯片制造工艺对环境、材料的严格要求，芯片制造企业一般选择认证合格的安全供应商保持长期
合作，从而降低材料供应商变化可能导致的产品质量风险；同时，新的材料供应商必须通过芯片制造企业
严格的公司和产品评估认证才能成为其合格供应商。因此，公司芯片铜互连电镀液及添加剂等新产品大规
模市场销售市场推广面临客户的认证意愿、对公司质量管理能力的认可以及严格的产品认证等不确定因
素，存在一定的市场推广风险。
公司一直高度重视新市场推广工作，并通过加大新产品市场开发投入、严格新产品质量管理、引进新
市场专业人员等手段控制新市场推广的风险。
3、投资规模扩张和研发投入导致盈利能力下降的风险
随着募投项目逐步建成投产，公司投资规模迅速扩大，固定资产大幅增加将导致折旧成本大幅增加，
同时公司近年来研发投入较大，如果公司市场开发工作进展不顺利，营业收入不能实现同步增长，将会导
致公司盈利能力下降的风险。公司将全力做好新市场开发，不断挖掘和发现新的客户，力争减少盈利能力
下降的风险。同时公司也集约运行，从管理上挖掘潜力，把运行成本的上升控制到最小程度。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 3,393
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
SIN YANG
INDUSTRIES & 境外法人 22.38% 25,472,000 25,472,000
TRADING PTE
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LTD
上海新晖资产管
境内非国有法人 19.59% 22,288,000 22,288,000
理有限公司
上海新科投资有
境内非国有法人 13.99% 15,920,000 15,920,000
限公司
李昊 境内自然人 10.75% 12,233,938 12,233,938
苏州和信达股权
投资合伙企业 境内非国有法人 3.04% 3,460,104 3,460,104
（有限合伙）
周海燕 境内自然人 2.69% 3,058,484 3,058,484
王霞 境内自然人 2.17% 2,471,503 2,471,503 质押 2,471,500
耿雷 境内自然人 1.79% 2,038,990 2,038,990
胡美珍 境内自然人 1.63% 1,853,627 1,853,627 质押 1,850,000
中国工商银行－
申万菱信新经济
其他 1.02% 1,166,445 1,166,445
混合型证券投资
基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
# 杨旭明 1,374,700 人民币普通股 1,374,700
中国工商银行－申万菱信新经济
1,166,445 人民币普通股 1,166,445
混合型证券投资基金
中国建设银行－华夏红利混合型
1,006,868 人民币普通股 1,006,868
开放式证券投资基金
中国平安财产保险股份有限公司
980,639 人民币普通股 980,639
－传统－普通保险产品
温美华 427,800 人民币普通股 427,800
赵洪林 355,396 人民币普通股 355,396
陈占宵 337,000 人民币普通股 337,000
陶市洲 330,000 人民币普通股 330,000
秦伟仪 322,978 人民币普通股 322,978
中国工商银行－申万菱信消费增
299,833 人民币普通股 299,833
长股票型证券投资基金
发起人股东 SIN YANG INDUSTRIES & TRADING PTE LTD、上海新晖资产管理有限公
上述股东关联关系或一致行动的 司、上海新科投资有限公司为关联公司，属同一控制人控制下的一致行动人。李昊、苏
说明 州和信达股权投资合伙企业（有限合伙）、周海燕、王霞、耿雷、胡美珍是本次重大资
产重组后持有公司有限售条件流通股 14 名股东的其中 6 名，其中李昊与周海燕为夫妻
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关系。除此之外，公司未知上述股东之间是否有关联关系和一致行动人情况。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
SIN YANG
INDUSTRIES &
25,472,000 0 0 25,472,000 发起人股份 2014-06-29
TRADING PTE
LTD
上海新晖资产管
22,288,000 0 0 22,288,000 发起人股份 2014-06-29
理有限公司
上海新科投资有
15,920,000 0 0 15,920,000 发起人股份 2014-06-29
限公司
李昊 12,233,938 0 0 12,233,938 协议约定 2016-10-17
周海燕 3,058,484 0 0 3,058,484 协议约定 2016-10-17
耿雷 2,038,990 0 0 2,038,990 协议约定 2016-10-17
孙国平 815,596 0 0 815,596 协议约定 2016-10-17
周明峰 407,798 0 0 407,798 协议约定 2016-10-17
陶月明 407,798 0 0 407,798 协议约定 2016-10-17
王海军 305,848 0 0 305,848 协议约定 2016-10-17
徐辉 305,848 0 0 305,848 协议约定 2016-10-17
程焱 407,798 0 0 407,798 协议约定 2014-10-17
罗瑞娥 407,798 0 0 407,798 协议约定 2014-10-17
胡美珍 1,853,627 0 0 1,853,627 协议约定 2014-10-17
王霞 2,471,503 0 0 2,471,503 协议约定 2014-10-17
苏州和信达股权
投资合伙企业 3,460,104 0 0 3,460,104 协议约定 2014-10-17
（有限合伙）
苏州国发黎曼创
444,870 0 0 444,870 协议约定 2014-10-17
业投资有限公司
合计 92,300,000 0 0 92,300,000 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
（一）资产负债表项目
1、应收利息：报告期末，应收利息比上年期末减少110.33万元，下降75.09%。
（1）报告期末，母公司比上年期末减少87.74万元，下降71.03%，主要原因是上年银行定存资金本报告期内实
现利息收入所致；
2、存货：报告期末，存货比上年期末增加2053.71万元，增长44.22%。
（1）报告期末，母公司比上年期末增加1231.17万元，增长68.26%，主要原因是本报告期设备在制品未完工和
设备未交付，增加存货1093万元所致；
（2）报告期末，考普乐存货余额3662.91万元，本报告期存货比上年期末增加822.54万元，增长28.96%；
3、其他流动资产：报告期末，其他流动资产比上年期末减少68.00万元，下降99.97%。
（1）报告期末，母公司其他流动资产比上年期末减少59.98万元，下降100%，主要原因是上年末转入其他流动
资产的未交增值税在本报告期缴纳所致；
（2）报告期末，考普乐其他流动资产余额7.45万元，本报告期其他流动资产比上年期末没有变动。
4、持有至到期投资：报告期末，持有至到期投资比上年期末增加1370万元，增长91.33%。
（1）报告期末，母公司持有至到期投资比上年期末增加400万元，增长36.36%，主要原因是购买银行理财产品
所致；
（2）报告期末，考普乐持有至到期投资比上年期末增加970万元，增长100%，主要原因是购买银行理财产品所
致；
5、应付票据：报告期末，应付票据比上年期末减少3508.97万元，下降73.41%。
（1）报告期末，母公司应付票据比上年期末减少12.21万元，下降23.46%；
（2）报告期末，考普乐应付票据比上年期末减少3496.76万元，下降73.96%，主要原因是本报告期支付到期应
付票据所致；
6、应付职工薪酬：报告期末，应付职工薪酬比上年期末减少216.79万元，下降69.78%。
（1）报告期末，母公司应付职工薪酬比上年期末减少158.38万元，下降62.78%；主要原因是本报告期发放2013
年度计提的奖金；
（2）报告期末，考普乐应付职工薪酬比上年期末减少58.41万元，下降100%，主要原因是本报告期发放2013年
度计提的奖金；
7、 应交税费：报告期末，应交税费比上年期末减少343.18万元，下降35.60%。
（1）报告期末，母公司应交税费比上年期末增加65.45万元，增长60.42%，主要原因是本报告期末计提应交各
项税费增加所致；
（2）报告期末，考普乐应交税费比上年期末减少408.74万元，下降47.76%，主要原因是本报告期缴纳计提税金
所致；
8、 应付利息：报告期末，应付利息比上年期末增加0.78万元，增加33.33%。主要原因是考普乐计提应付利息
所致；
（二）利润表项目
1、营业收入：本报告期营业收入比上年同期增加2466.91万元，增长81.33%。
（1）本报告期母公司比上年同期减少427.10万元，下降14.08%；
（2）合并考普乐后，本报告期营业收入增加2894.01万元；
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2、营业成本：本报告期营业成本比上年同期增加1599.45万元，增长107.00%。
（1）本报告期母公司比上年同期减少78.10万元，下降5.22%；
（2）合并考普乐后，本报告营业成本增加1677.55万元；
3、营业税金及附加：本报告期营业税金及附加比上年同期增加8.41万元，增长83.23%。
（1）本报告期母公司比上年同期减少6.93万元，下降68.56%，主要原因是本报告期应纳增值税减少所致。
（2）合并考普乐后，营业税金及附加增加15.34万元；
4、销售费用：本报告期销售费用比上年同期增加266.91万元，增长191.90%。
（1）本报告期母公司比上年同期增加40.16万元，增加28.87%；
（2）合并考普乐后，销售费用增加226.75万元；
5、管理费用：本报告期管理费用比上年同期增加284.71万元，增长32.24%。
（1）本报告期母公司比上年同期减少45.83万元，下降5.19%；
（2）合并考普乐后，管理费用增加324.99万元；
6、财务费用：本报告期财务费用比上年同期增加45.51万元，增长31.40%。
（1）本报告期母公司比上年同期增加22.98万元，增长16.65%；
（2）合并考普乐后，财务费用增加15.55万元；
7、资产减值损失：本报告期资产减值损失比上年同期减少79.19万元，下降413.05%。
（1）本报告期母公司比上年同期减少5.48万元，下降29.63%；
（2）合并考普乐后，资产减值损失减少74.40万元；
8、营业外收入：本报告期营业外收入比上年同期减少150.80万元，下降90.73%。
（1）本报告期母公司比上年同期减少151.90万元，下降91.40%，主要原因是：本报告期政府补助收入减少所致；
（2）合并考普乐后，营业外收入1.10万元。
9、营业外支出：本报告期营业外支出比上年同期增加4.67万元，增长485.25%。
（1）本报告期母公司比上年同期增加2.67万元，增长277.51%，主要原因是本报告期捐赠支出增加所致；
（2）合并考普乐后，营业外支出增加2万元。
10、所得税费用：本报告期所得税费用比上年同期增加45.57万元，增长35.37%。
（1）本报告期母公司比上年同期减少78.18万元，下降60.68%，主要原因是本报告期利润总额减少所致；
（2）合并考普乐后，所得税费用增加123.75万元。
11、利润总额和净利润：本报告期母公司利润总额比上年同期下降488.54万元，下降59.12%；净利润下降410.36
万元，下降58.83%。主要原因为：本报告期母公司销售收入比上年同期减少，自主研发费用投入增加，人力资
源成本上升，募投项目运行成本上升。
（三）现金流量表项目
1、销售商品、提供劳务收到的现金：本报告期销售商品、提供劳务收到的现金比上年同期增加3187.20万元，
增长75.78%。
（1）本报告期母公司比上年同期减少659.04万元，下降15.67%；
（2）合并考普乐后，销售商品、提供劳务收到的现金增加3846.24万元；
2、 收到其他与经营活动有关的现金：本报告期收到其他与经营活动有关的现金比上年同期增加96.30万元，增
长1643.71%。
（1）本报告期母公司比上年同期增加70.08万元，增长1382.56%，主要原因是本报告期收回员工借款及往来款
所致；
（2）合并考普乐后，收到其他与经营活动有关的现金增加20.88万元；
3、购买商品、接受劳务支付的现金比上年同期增加2857.33万元，增长137.86%。
（1）本报告期母公司比上年同期增加358.32万元，增长17.29%，
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（2）合并考普乐后，购买商品、接受劳务支付的现金增加2499.01万元
4、支付给职工以及为职工支付的现金：本报告期支付给职工以及为职工支付的现金比上年同期增加558.04万元，
增长90.65%。
（1）本报告期母公司比上年同期增加155.64万元，增长25.28%；
（2）合并考普乐后，支付给职工以及为职工支付的现金增加397.45万元；
5、收回投资收到的现金：本报告期收回投资收到的现金比上年同期增加4200.95万元，增长100%。
（1）本报告期母公司比上年同期增加3500万元，增长100%，主要原因是收回购买银行理财产品本金所致；
（2）合并考普乐后，收回投资收到的现金增加300.95万元；
6、取得投资收益所收到的现金：本报告期取得投资收益所收到的现金比上年同期增加25.30万元，增长100%。
（1）本报告期母公司比上年同期增加19.92万元，增长100%，主要原因是收到银行理财产品投资收益所致；
7、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额：本报告期处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额比上年同期增加2.30万元，增长100%。
（1）本报告期母公司比上年同期增加2.30万元，增长100%，主要原因是本报告期取得处置固定资产收益所致；
8、收到其他与投资活动有关的现金：本报告期收到其他与投资活动有关的现金比上年同期增加61.89万元，增
长43.08%。
（1）本报告期母公司比上年同期增加68.83万元，增长50.35%，主要原因是本报告期利息收入增加所致；
9、 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：本报告期购建固定资产、无形资产和其他长期资产
支付的现金比上年同期增加697.30万元，增长59.63%。
（1）本报告期母公司比上年同期减少76.05万元，下降6.50%；
（2）合并考普乐后，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加773.35万元；
10、 投资支付的现金：本报告期投资支付的现金比上年同期增加5570万元，增长100%。
（1）本报告期母公司比上年同期增加4212.86万元，增长100%，主要原因是本报告期购买银行理财产品支付本
金及支付上海新阳海斯投资款所致；
（2）合并考普乐后，投资支付的资金增加1270万元。
11、 支付其他与筹资活动有关的现金：本报告期支付其他与筹资活动有关的现金减少364.32万元，下降88.15%。
（1）本报告期母公司比上年同期减少364.32万元，下降88.15%，主要原因是本报告期02项目的结束支出减少所
致。
12、汇率变动对现金及现金等价物的影响：本报告期汇率变动对现金及现金等价物的影响减少2.43万元，下降
93.03%。
（1）本报告期母公司比上年同期减少2.45万元，下降93.53%，主要原因是本报告期汇率变动所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司实现营业收入5500.03万元，比去年同期增长81.33%，实现归属于上市公司股东的
净利润871.95万元，比去年同期增长23.41%。营业收入和利润的增长主要是由于公司合并考普乐后实
现了一定的业绩增长。母公司由于营业收入未能实现同步增长，致使经营业绩受到一定影响。
2014年第一季度，公司紧紧围绕着年初制定的经营计划开展工作。
市场开发、新产品推广和验证工作取得了一定进展。例如：芯片铜互连电镀液产品在中芯国际（上
海）采购份额有所增加，在无锡海力士半导体（中国）有限公司产品已经通过技术验证，并且顺利通
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过了海力士对公司的现场稽核，双方进入合作协议的签订环节；芯片铜互连清洗液通过了中芯国际（上
海）部分产能的验证并获得了少量订单；除了面向国内半导体客户外，公司也投入力量在台湾、东南
亚等地积极拓展市场。这些为公司未来在半导体高端制程材料市场中立足和发展打下了良好的基础。
另外，经过前期准备公司组建了半导体划片项目团队，从事半导体划片化学品和划片刀配套应用，
有望在2014年度实现销售，进一步提高公司产品在半导体市场的销售规模。同时，公司组建了基板项
目团队，将公司电镀和清洗技术应用于半导体IC基板领域。
报告期内，公司募投项目进入最后的试生产调试阶段，预计今年第二季度达到预定可使用状态。
募投项目新产能的建成将为公司长远发展打下良好基础。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
随着公司募投项目和02专项完成投资与建设，随着公司正式进入半导体前道制程领域，随着公司并购
重组与投资合作的完成，2014年，上海新阳发展到了一个完全不同以往的新阶段。公司的资源投入规模已
经可以满足一个较大公司的运营要求，公司在研发和生产方面所具备的条件足够支撑较大规模的业绩产
出。因此，如何将公司的资源投入尽快转化为经营业绩产出，是我们2014年所面临的最主要课题。为此，
考虑按照“紧抓三条主线、做好七个方面具体工作” 的思路来展开公司2014年的各项工作。三条主线分别为：
一、提升经营业绩，实现销售收入突破
二、做好产品研发，开展科研项目管理
三、加强质量控制，确保产品质量稳定
同时，2014年需要做好以下七个方面具体工作：一、做好募投项目结尾工作和十二五02专项验收工作；
二、做好上市公司规范运作和子公司管理工作；三、做好人力资源管理和队伍建设工作；四、做好预算管
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理和成本优化工作；五、推进知识产权工作，提高技术管理水平；六、做好流程和体系文件优化工作；七、
做好安全环保工作，完成EHS工作目标。
2014年第一季度，公司紧紧围绕着年初制定的经营计划开展工作。
市场开发、新产品推广和验证工作取得了一定进展。例如：芯片铜互连电镀液产品在中芯国际（上海）
采购份额有所增加，在无锡海力士半导体（中国）有限公司产品已经通过技术验证，并且顺利通过了海力
士对公司的现场稽核，双方进入合作协议的签订环节；芯片铜互连清洗液通过了中芯国际（上海）部分产
能的验证并获得了少量订单；除了面向国内半导体客户外，公司也投入力量在台湾、东南亚等地积极拓展
市场。这些为公司未来在半导体高端制程材料市场中立足和发展打下了良好的基础。
另外，经过前期准备公司组建了半导体划片项目团队，从事半导体划片化学品和划片刀配套应用，有
望在2014年度实现销售，进一步提高公司产品在半导体市场的销售规模。同时，公司组建了基板项目团队，
将公司电镀和清洗技术应用于半导体IC基板领域。
报告期内，公司募投项目进入最后的试生产调试阶段，预计今年第二季度达到预定可使用状态。募投
项目新产能的建成将为公司长远发展打下良好基础。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
1、新产品开发所面临的风险
公司的电子化学品具有品种多、批量少、升级快、研发投入大、周期长、风险高等特点，需要持续开
发和创新。产品研发试制成功后，进行大规模生产时，任何设备工艺参数缺陷、员工素质差异等都可能导
致产品品质波动，面临产品难以规模化生产风险。
公司通过多年持续不断的研发投入，加强技术储备和科研管理，掌握了自主知识产权的核心技术，在
电子化学品研发及生产领域积累了较为丰富的经验和技术储备，能够降低新产品开发的风险。
2、新产品市场推广风险
由于芯片制造工艺对环境、材料的严格要求，芯片制造企业一般选择认证合格的安全供应商保持长期
合作，从而降低材料供应商变化可能导致的产品质量风险；同时，新的材料供应商必须通过芯片制造企业
严格的公司和产品评估认证才能成为其合格供应商。因此，公司芯片铜互连电镀液及添加剂等新产品大规
模市场销售市场推广面临客户的认证意愿、对公司质量管理能力的认可以及严格的产品认证等不确定因
素，存在一定的市场推广风险。
公司一直高度重视新市场推广工作，并通过加大新产品市场开发投入、严格新产品质量管理、引进新
市场专业人员等手段控制新市场推广的风险。
3、行业和市场波动风险
半导体产业具有技术呈周期性发展和市场呈周期性波动的特点。公司主营业务处于半导体产业链的材
料和设备支撑行业，其市场需求和全球及国内半导体产业的发展状况息息相关，因此，本公司的业务发展
会受到半导体行业周期性波动的影响。如果全球及国内半导体行业再度进入发展低谷，则公司将面临业务
上海新阳半导体材料股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
发展放缓、业绩产生波动的风险。
未来几年公司将在技术开发和市场开发加大投入。开发市场、加速进口替代可以扩大公司市场份额，
保证经营业绩；开发技术、持续推出新产品可以不断拓宽公司产品应用领域，提高产品毛利。
4、安全环保风险
公司从产品生产工艺看属精细化工行业，虽然公司细分产品多为配方类的电子化学品，生产过程的污
染工艺较少，但在生产经营中仍存在着少量“三废”排放。随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略
的全面实施，国家环保政策日益完善，环境污染治理标准日趋提高，以及主要客户对供应商产品品质和环
境治理要求提高，环保治理成本将不断增加。同时，本公司生产过程中使用的部分原材料为酸碱和有机溶
剂，如操作不当可能发生安全事故，影响公司的生产经营，并可能造成一定的经济损失。
公司对安全和环保工作高度重视，通过了环境管理体系、职业健康与安全管理体系、安全标准化企业
等多项认证，并获得了安全生产许可证、危险化学品经营许可证等资质，能够有效减少安全环保方面的风
险。
5、核心技术泄密风险
公司拥有多项国家发明专利和实用新型专利，在不断研发的过程中，公司还形成了较多的非专利技术
和核心配方，这些技术和配方都是公司技术领先的保证。如果出现任何侵犯本公司专利或相关知情人士违
反保密义务的情形，可能对公司的正常经营产生不利影响。
公司自成立以来就非常注重对专利、非专利技术和核心配方的保护，为了保证公司的核心机密不外泄，公
司与董事、监事、高级管理人员、所有研发人员以及管理、财务等各个岗位的核心人员均签订了《保密协
议书》，采取了配方保密、专人保管等特殊方法，并通过岗位分离及权限设置，避免部分技术人员掌握全
部核心技术内容，最大限度的降低核心技术泄密风险。
6、投资规模扩张和研发投入导致盈利能力下降的风险
随着募投项目逐步建成投产，公司投资规模迅速扩大，固定资产大幅增加将导致折旧成本大幅增加，
同时公司近年来研发投入较大，如果公司市场开发工作进展不顺利，将会导致公司盈利能力下降的风险。
公司将全力做好新市场开发，不断挖掘和发现新的客户，力争减少盈利能力下降的风险。同时公司也集约
运行，从管理上挖掘潜力，把运行成本的上升控制到最小程度。
上海新阳半导体材料股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
公司未来不为激励对象依股权激励计
2011 年 11 月 报告期内公司
股权激励承 公司关于股权激励 划获取有关权益提供贷款以及其他任 2011 年 11 月 07
7 日至 2015 年 严格履行了上
诺 的承诺事项 何形式的财务资助，包括为其贷款提供 日
