上海金力泰化工股份有限公司 2014 年年度报告全文
上海金力泰化工股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 03 月
上海金力泰化工股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人吴国政、主管会计工作负责人杜晟华及会计机构负责人(会计主
管人员)罗嘉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...........................................................................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................................................................................................................................5
第三节 会计数据和财务指标摘要 .......................................................................................................................................................7
第四节 董事会报告 ............................................................................................................................................................................. 10
第五节 重要事项 ................................................................................................................................................................................. 29
第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................. 36
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .............................................................................................................................. 41
第八节 公司治理 ................................................................................................................................................................................. 46
第九节 财务报告 ................................................................................................................................................................................. 49
第十节 备查文件目录 ....................................................................................................................................................................... 103
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释义
释义项 指 释义内容
金力泰、本公司、公司、上市公司 指 上海金力泰化工股份有限公司
《公司章程》 指 上海金力泰化工股份有限公司章程
《公司法》 指 中华人民共和国公司法
《证券法》 指 中华人民共和国证券法
报告期 指 2014 年度
会计师事务所 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）
安信证券 指 安信证券股份有限公司
北京福田产业投资控股集团股份有限公司（2014 年 05 月 27 日经北
福田产业 指 京市工商行政管理局核准原北京福田动力机械股份有限公司名称变
更为北京福田产业投资控股集团股份有限公司）
福田机械 指 福田重型机械股份有限公司
上海阿德勒 指 上海阿德勒新材料科技有限公司
浙江阿德勒 指 浙江阿德勒门窗型材有限公司
艾仕得涂料系统前身为杜邦高性能涂料事业部，于 2013 年被凯雷集
艾仕得涂料系统 指
团收购
纳路控股（香港）有限公司（2010 年 09 月 02 日原得彩控股（香港）
得彩控股（香港）有限公司 指
有限公司名称变更为纳路控股（香港）有限公司）
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 金力泰 股票代码
公司的中文名称 上海金力泰化工股份有限公司
公司的中文简称 金力泰
公司的外文名称 Shanghai Kinlita Chemical Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 KNT
公司的法定代表人 吴国政
注册地址 上海市奉贤区青村镇沿钱公路 2888 号
注册地址的邮政编码
办公地址 上海市化学工业区楚工路 139 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.knt.cn
电子信箱 knttzxx@knt.cn
公司聘请的会计师事务所名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所办公地址 上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 杜晟华 王晓峰
联系地址 上海市化学工业区楚工路 139 号 上海市化学工业区楚工路 139 号
电话 021-31156097 021-31156097
传真 021-31156068 021-31156068
电子信箱 knttzxx@knt.cn knttzxx@knt.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
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四、公司历史沿革
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
上海奉贤青村镇南 国（地）税沪字
首次注册 2000 年 07 月 18 日 3100001006472 63178971-4
奉公路 818 号
宣伟加拿大涂料公司收
上海市奉贤区青村 国（地）税沪字
购原股东 60%股份，股东 2004 年 04 月 24 日 035461 63178971-4
镇沿钱公路 2888 号
变更登记。
Rise Grand Investments
Limitcd 收购宣伟加拿大 上海市奉贤区青村 国（地）税沪字
2006 年 01 月 05 日 035461 63178971-4
涂料公司 60%股份，股东 镇沿钱公路 2888 号
变更登记。
得彩控股（香港）有限公
上海市奉贤区青村 国（地）税沪字
司收购股东吴国政 925 万 2007 年 09 月 04 日 310000400071224 63178971-4
镇沿钱公路 2888 号
股股份，股东变更登记。
用未分配利润转增股本
1,300 万股，股本增至 上海市奉贤区青村 国（地）税沪字
2008 年 04 月 16 日 310000400071224 63178971-4
5,000 万股，增资注册登 镇沿钱公路 2888 号
记。
自然人股东收购 Rise
Grand Investments
上海市奉贤区青村 国（地）税沪字
Limitcd 持有的公司全部 2009 年 07 月 07 日 310000400071224 63178971-4
镇沿钱公路 2888 号
股份，股东持股变更登
记。
首次公开发行股票 1,700
万股，股本由 5,000 万股 上海市奉贤区青村 国（地）税沪字
2011 年 09 月 13 日 310000400071224 63178971-4
变更为 6,700 万股变更登 镇沿钱公路 2888 号
记。
资本公积金每 10 股转增 5
上海市奉贤区青村 国（地）税沪字
股，总股本增至 10,050 万 2012 年 01 月 22 日 310000400071224 63178971-4
镇沿钱公路 2888 号
股，股本变更登记。
资本公积金每 10 股转增 3
上海市奉贤区青村 国（地）税沪字
股，总股本增至 13,065 万 2013 年 02 月 01 日 310000400071224 63178971-4
镇沿钱公路 2888 号
股，股本变更登记。
资本公积金每 10 股转增
上海市奉贤区青村 国（地）税沪字
10 股，总股本增至 26,130 2014 年 12 月 29 日 310000400071224 63178971-4
镇沿钱公路 2888 号
万股，股本变更登记。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 693,356,142.18 633,157,991.34 9.51% 508,370,777.98
营业成本（元） 492,370,856.18 448,681,951.85 9.74% 367,471,290.50
营业利润（元） 93,601,606.32 82,828,226.57 13.01% 61,644,790.64
利润总额（元） 102,155,719.82 87,228,472.40 17.11% 64,096,929.46
归属于上市公司普通股股东的净
87,766,352.48 75,121,642.26 16.83% 55,459,639.98
利润（元）
归属于上市公司普通股股东的扣
80,495,356.01 71,381,433.30 12.77% 53,376,384.26
除非经常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
92,927,414.67 38,280,458.72 142.75% 122,229,620.58
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
0.3556 0.2930 21.37% 1.2162
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.336 0.288 16.67% 0.212
稀释每股收益（元/股） 0.336 0.288 16.67% 0.212
加权平均净资产收益率 11.25% 10.30% 0.95% 7.98%
扣除非经常性损益后的加权平均
10.32% 9.78% 0.54% 7.68%
净资产收益率
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
期末总股本（股） 261,300,000.00 130,650,000.00 100.00% 100,500,000.00
资产总额（元） 1,023,951,064.61 979,649,332.19 4.52% 817,059,990.71
负债总额（元） 222,505,745.35 227,270,864.16 -2.10% 110,353,350.20
归属于上市公司普通股股东的所
801,445,319.26 752,378,468.03 6.52% 706,706,640.51
有者权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
3.0671 5.7587 -46.74% 7.0319
股净资产（元/股）
资产负债率 21.73% 23.20% -1.47% 13.51%
备注：2014 年、2013 年、2012 年每股收益是按照 2014 年 12 月 31 日的股本 26,130 万股重新计算。
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二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益的项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-179,611.33 -72,785.39 -56,619.93
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 8,794,491.25 4,890,375.00 2,700,202.40
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -60,766.42 -417,343.78 -191,443.65
减：所得税影响额 1,283,117.03 660,036.87 368,883.10
合计 7,270,996.47 3,740,208.96 2,083,255.72 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
四、重大风险提示
1、宏观经济波动的风险
公司主营业务收入主要来源于汽车涂料和工业涂料，客户主要集中于国内商用车整车生产企业以及其他工业企业。国际
国内宏观经济的波动都会对公司的业务造成一定的影响。特别是商用车受宏观经济影响较大。尽管公司的客户主要是国内著
名的商用车整车制造企业，市场品牌和经营业绩都处于行业前列，但如果其生产和销售受到宏观经济下滑的不利影响，将可
能造成公司订单减少、回款速度减缓等状况，对公司生产经营产生直接影响。
2、原材料价格波动使毛利率变化的风险
化工类原材料占公司生产成本比重较大，其价格与原油价格直接或间接相关，同时还受到市场供求关系变动的影响，从
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而影响公司的整体毛利率。本年化工材料价格虽有所下降，但未来若公司主要原材料价格上涨，将会对毛利率以及未来盈利
能力产生不利影响。
3、新生产基地投入运行以及新增固定资产折旧影响未来业绩的风险
公司IPO募集资金用于汽车涂料研发生产基地建设工程项目，建设阴极电泳涂料工厂、汽车面漆及陶瓷涂料工厂及配套
的汽车涂料研发检测中心。本次募集资金项目建成并全部达到预定使用状态后，每年将新增折旧摊销额。该项目已在2013
年底全部达到可使用状态，若当年募集资金投资项目新增销售利润未能消化折旧摊销造成的成本费用增加，将对公司当期利
润造成一定影响。
4、市场竞争加剧的风险
目前，我国汽车涂料市场竞争能力主要体现在资金实力、设计开发、产品品质、及时配套能力和售后服务能力等各个环
节，竞争的市场化程度越来越高。尤其是加入WTO后，国际大型涂料生产商纷纷在我国以合资或独资的形式建厂，占领我国
汽车涂料领域的市场份额，在提高行业整体技术水平和生产能力的同时，也加剧了市场竞争的程度。而目前国内可自主开发
并规模生产的自主品牌汽车涂料企业屈指可数。
汽车涂料属于工业涂料的高端产品，具备较高的技术壁垒、市场进入壁垒和服务壁垒。目前国内市场竞争态势已形成以
PPG、BASF、关西涂料、立邦等全球著名涂料企业以及国内包括本公司在内的少数几家企业之间的竞争。如果本公司在产品
技术含量、产品质量以及产品服务等方面不能适应汽车涂料产品向环保、经济、高性能升级换代环境下的竞争态势，则可能
面临在市场竞争中处于不利地位的风险。
5、政府补助变化的风险
报告期内，公司获得的计入当期损益的政府补助879万元，占当期利润总额的比率为8.61%。报告期内公司享受的政府补
助系按照国家政策及相关规定等所享有，且公司经营业绩不存在对政府补助的严重依赖，但若上述政府补助相关政策规定未
来发生变化，仍会对公司经营业绩产生一定的影响。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
金力泰是国内领先的中高端工业涂料自主品牌供应商，公司业务主要分为汽车原厂涂料和其他工业涂料两大类。
公司汽车原厂涂料业务主要与中国汽车市场整体的增长形势以及配套生产线数量的增加有直接关系。2014年，汽车产销
2372.29万辆和2349.19万辆，同比增长7.26%和6.86%。其中乘用车产销1991.98万辆和1970.06万辆，同比增长10.15%和9.89%；
商用车产销380.31万辆和379.13万辆，同比下降5.69%和6.53%。受此影响，公司汽车原厂涂料业务销售同比增长8.12%，较
2013年的增速有所放缓。2014年公司乘用车业务小幅提升，并通过技术革新和市场开拓，仍保持了商用车业务的增长。同时，
在宏观经济尚未明显向好的情况下，公司加大了汽车原厂涂料以外的业务拓展，推进工业用阴极电泳涂料、工程机械面漆、
陶瓷涂料、摩托车涂料、汽配涂料等业务的开发，2014年在其他工业涂料业务方面的拓展取得了一定的进展，开拓了近200
项其他工业涂料新业务，其他工业涂料销售同比增长约9.04%。
报告期内公司三项费用占销售比较上年略有下降，下降0.57个百分点。其中，销售费用占销售比下降0.54个百分点，主
要由于公司加大费用支出控制，销售费用金额较去年基本持平，但随着2014年销售额的提升，销售费用占比有所下降；管理
费用占销售比上升0.15个百分点，主要由于公司募投项目已于2013年底全部达到可使用状态，使管理费用中的折旧摊销等固
定费用有所增加，同时，公司为了开发新产品及提升产品性能，加大了研发投入，使研发费支出有所增加；财务费用占销售
比下降0.18个百分点，主要由于2014年公司进一步加强现金流管理，同时加强了对公司闲置资金的收益管理，使公司利息收
入较去年同期有所增加，有效降低了公司的财务费用。
报告期内公司非经常性损益约为727.10万元，同比增加约353.08万元，增幅为94.40%，主要为计入当期损益的政府补助
有所增加。
报告期内，公司实现营业总收入69,335.61万元，同比增长9.51%；实现营业利润9,360.16万元，同比增长13.01%；实现
归属于上市公司股东净利润8,776.64万元，同比增长16.83%。
报告期内公司基本每股收益为0.336元，较上年同期的0.288元（按2014年转增股本后的股本总数计算）增长16.67%；主
要原因是报告期公司实现净利润增长所致。加权平均净资产收益率为11.25%，较去年同期上升0.95个百分点。
（1）管理与研发
公司坚持依照《卓越绩效评价准则》的要求来指导公司运营，评价公司的经营结果和提高管理成熟度。
公司报告期内获得荣誉情况如下：
时间 奖项名称 授奖单位
2014年6月 高新技术成果转化项目证书 上海市高新技术成果转化项目认定办公室
2014年7月 上海市外商投资先进技术企业 上海市商务委
2014年10月 高新技术企业证书 上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、
上海市地方税务局
2014年12月 2014年度上海名牌 上海市名牌推荐委员会
为适应行业发展总趋势，满足市场需求，公司加大对研发的投资力度，报告期内研发支出占销售的比例达3.21%。公司
在报告期内取得多项技术进步与成果，大大提高了产品竞争力。随着募投项目中研发基地的建成，公司的自主创新能力会有
所提高。
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公司报告期内获得专利情况如下：
时间 专利名称 授予单位
2014年12月 一种适用于乳液内溶剂分离的装置 国家知识产权局
（2）募投项目顺利投产
报告期内，公司募投项目已全部达到可使用状态并顺利投产，募投项目实施情况与公司首次公开发行时招股说明书中披
露的未来发展与规划也基本一致，具体如下：项目投资总额为30,620万元，建设阴极电泳涂料工厂、汽车面漆及陶瓷涂料工
厂及配套的汽车涂料研发检测中心。
项目已于2010年9月13日被国家发展改革委、工业和信息化部列入重点产业振兴和技术改造（第三批）2010年中央预算
内投资计划。该项政府补贴资金1,800万元已于2011年6月份全部到位，并且按计划投入使用。
项目于2011年4月份完成设计审批，2011年6月份开始土建施工，2013年6月份房屋建筑物达到可使用状态，2013年8月份
制漆车间完成调试达到可使用状态，2013年12月份合成车间等完成调试达到可使用状态。2014年，募投项目已全部达到可使
用状态并顺利投产。截止本报告期末，公司已取得生产许可证书，相关产权证书正在办理中，预计将于2015年上半年办理完
毕。
（3）内控管理日趋完善
公司已建立了与业务性质和规模相适应的内控管理体系。报告期内制定和完善了一系列公司治理与规范运作、董监事与
高管行为规范、财务控制与经营决策、信息披露与投资者关系等方面的规章制度，使公司的运营更加透明规范，管理基础更
加扎实。
公司按照财政部、证监会等五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控
制评价指引》等要求，对公司的流程、制度和各岗位职责进行了全面的梳理，报告期内对内控相关流程、制度和岗位职责等
存在的缺陷进行了进一步的完善和优化,使内控管理日趋完善。
2、报告期内主要经营情况
（1）主营业务分析
1）概述
a、报告期内，营业税金及附加较上年同期增长32.94%，主要系本公司本期支付增值税增加导致缴纳流转税增加所致。
b、报告期内，财务费用较上年同期减少38.39%，主要系公司本期利息收入较上年同期有所增加所致。
c、报告期内，资产减值损失较上年同期增长36.17%，主要系本期计提了可供出售金融资产减值准备所致。
d、报告期内，营业外收入较上年同期增长79.35%，主要系本期收到及确认的政府补助有所增加所致。
e、报告期内，营业外支出较上年同期减少34.66%，主要系公司本期对外捐赠支出有所减少所致。
f、报告期内，投资活动现金流入量主要系公司本期购买保本型理财产品的本金及收益。
g、报告期内，投资活动现金流出量较上年同期增加135.49%，主要系公司本期购买保本型理财产品所致。
h、报告期内，筹资活动现金流入较上年同期减少100.00%，主要系公司上年同期发生短期借款，本期未发生所致。
i、报告期内，筹资活动现金流出较上年同期减少47.89%，主要系公司本期未发生短期借款，偿还支出也随之减少所致。
2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明
□ 适用 √ 不适用
3）收入
项目 2014 年 2013 年 同比增减情况
营业收入 693,356,142.18 633,157,991.34 9.51%
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驱动收入变化的因素
报告期内，公司营业收入较去年同期增加9.51%，主要由于公司积极开拓汽车原厂业务，成功开拓面漆及电动客车新业
务，且公司前期开发的乘用车自主品牌客户在本期销售也有所增加，使公司汽车原厂涂料业务仍然保持增长态势，同时，公
司加大了汽车原厂涂料以外的业务拓展，也取得了较好的进展，使公司2014年营业收入同比增长。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类/产品 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 吨 42,044.23 37,703.72 11.51%
涂料行业 生产量 吨 42,783.99 41,420.66 3.29%
库存量 吨 3,316.68 2,555.22 29.80%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
4）成本
单位：元
2014 年 2013 年
项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
原材料 426,306,643.75 86.58% 406,236,639.20 90.54% 4.94%
制造费用 66,064,212.43 13.42% 42,445,312.65 9.46% 55.65%
5）费用
单位：元
2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 38,407,201.80 38,494,793.46 -0.23%
管理费用 69,669,737.38 62,712,386.78 11.09%
主要系公司 2014 年利息收入有所增
财务费用 -5,974,933.47 -4,317,411.33 38.39%
加所致
所得税 14,389,367.34 12,106,830.14 18.85%
6）研发投入
√ 适用 □ 不适用
（A）、阴极电泳漆：
a）车身用低温固化阴极电泳涂料的产品升级：在保持产品原有低温固化特点及优秀防腐性能的基础上，对产品体系进
行升级，大幅提升产品涂装外观及施工应用性，并已完成多家客户的产品切换及现场应用验证。该产品目前已达到与紧凑型
水性漆涂装工艺配套的能力，同时可适应不同材质底材的涂装质量要求。
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b）新型催化体系的研发：为应对未来愈发严格的环保要求，我司通过研发新型催化体系，彻底避免在车身电泳产品
