上海金力泰化工股份有限公司2013年第一季度报告全文

                     上海金力泰化工股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
上海金力泰化工股份有限公司
Shanghai Kinlita Chemical Co., Ltd.
   2013 年第一季度报告
      公告编号：2013-016
      股票简称：金力泰
      股票代码：300225
      披露日期：2013 年 4 月 15 日
                                                   上海金力泰化工股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人吴国政、主管会计工作负责人徐仁环及会计机构负责人(会计主管人员)杜晟华声明：保证
季度报告中财务报告的真实性和完整性。
                                                             上海金力泰化工股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
                                                                                            本报告期比上年同期增减
                                              2013 年 1-3 月           2012 年 1-3 月
                                                                                                    （%）
营业总收入（元）                                   126,757,333.02          123,809,748.39                     2.38%
归属于公司普通股股东的净利润（元）                   14,864,547.94          12,588,785.50                    18.08%
经营活动产生的现金流量净额（元）                     17,170,920.85          40,532,608.12                    -57.64%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）                     0.1709                 0.6050                    -71.75%
基本每股收益（元/股）                                       0.1479                 0.1879                    -21.29%
稀释每股收益（元/股）                                       0.1479                 0.1879                    -21.29%
净资产收益率（%）                                           2.08%                  1.82%                      0.26%
扣除非经常性损益后的净资产收益率（%）                       2.11%                  1.79%                      0.32%
                                                                                            本报告期末比上年度期末
                                             2013 年 3 月 31 日      2012 年 12 月 31 日
                                                                                                   增减(%)
总资产（元）                                       857,590,497.48          817,059,990.71                     4.96%
归属于公司普通股股东的股东权益（元）               722,191,747.25          706,706,640.51                     2.19%
归属于公司普通股股东的每股净资产（元/股）                   7.1860                 7.0319                     2.19%
注： 公司于2012年6月13日实施了资本公积金转增股本，总股本由6,700万股增加至10,050万股。上年同期涉及股本数调整为
与本报告期一致后计算的主要财务指标如下：
                                                                                            本报告期比上年同期增减
                                              2013 年 1-3 月           2012 年 1-3 月
                                                                                                    （%）
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）                     0.1709                 0.4033                    -57.62%
基本每股收益（元/股）                                       0.1479                 0.1253                    18.04%
稀释每股收益（元/股）                                       0.1479                 0.1253                    18.04%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                             单位：元
                          项目                                 年初至报告期期末金额                 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                         -2,849.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                         -206,233.91
所得税影响额                                                                  -31,362.44
合计                                                                         -177,720.47             --
                                                            上海金力泰化工股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
二、重大风险提示
       1、宏观经济波动的风险
    公司主营业务收入主要来源于汽车涂料和工业涂料，客户主要集中于国内商用车整车生产企业以及其他工业企业。国际
国内宏观经济的波动都会对公司的业务造成一定的影响。特别是商用车受宏观经济影响较大。尽管公司的客户主要是国内著
名的商用车整车制造企业，市场品牌和经营业绩都处于行业前列，但如果其生产和销售受到宏观经济下滑的不利影响，将可
能造成公司订单减少、回款速度减缓等状况，对公司生产经营产生直接影响。
       2、原材料价格波动使毛利率变化的风险
    化工类原材料占公司生产成本比重较大，其价格与原油价格直接或间接相关，同时还受到市场供求关系变动的影响，从
而影响公司的整体毛利率。2012年化工材料价格虽有所下降，但未来若公司主要原材料价格上涨，将会对毛利率以及未来盈
利能力产生不利影响。
       3、新增固定资产折旧影响未来业绩的风险
    公司IPO募集资金用于汽车涂料研发生产基地建设工程项目，规划建设阴极电泳涂料工厂、汽车面漆及陶瓷涂料工厂及
配套的汽车涂料研发检测中心。本次募集资金项目建成达产后，每年将新增折旧摊销额约1,600万元左右。该项目将在2013
年完工交付使用，若当年募集资金投资项目新增销售利润未能消化折旧摊销造成的成本费用增加，将对公司当期利润造成一
定影响。
       4、市场竞争加剧的风险
    目前，我国汽车涂料市场竞争能力主要体现在资金实力、设计开发、产品品质、及时配套能力和售后服务能力等各个环
节，竞争的市场化程度越来越高。尤其是加入WTO后，国际大型涂料生产商纷纷在我国以合资或独资的形式建厂，占领我
国汽车涂料领域的市场份额，在提高行业整体技术水平和生产能力的同时，也加剧了市场竞争的程度。而目前国内可自主开
发并规模生产的自主品牌汽车涂料企业屈指可数。
    汽车涂料属于工业涂料的高端产品，具备较高的技术壁垒、市场进入壁垒和服务壁垒。目前国内市场竞争态势已形成以
PPG、杜邦、BASF、关西涂料、立邦等全球著名涂料企业以及国内包括本公司在内的少数几家企业之间的竞争。如果本公
司在产品技术含量、产品质量以及产品服务等方面不能适应汽车涂料产品向环保、经济、高性能升级换代环境下的竞争态势，
则可能面临在市场竞争中处于不利地位的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                        单位：股
报告期末股东总数                                                                                          8,180
                                             前 10 名股东持股情况
                                                                           持有有限售条      质押或冻结情况
         股东名称           股东性质     持股比例（%）      持股数量
                                                                           件的股份数量    股份状态    数量
吴国政                  境内自然人                36.69%      36,877,549      36,776,349
纳路控股（香港）有限公司 境外法人                 18.66%      18,750,000      18,750,000
李维                    境内自然人                 2.12%       2,132,102
陈加明                  境内自然人                 2.06%       2,070,025       1,552,519
田爱国                  境内自然人                 1.84%       1,852,520       1,552,520
周文彪                  境内自然人                 1.49%       1,500,088       1,164,389
刘海军                  境内自然人                 1.10%       1,110,026
杨欣新                  境内自然人                 0.99%        990,000
                                                                  上海金力泰化工股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
徐存孝                     境内自然人                    0.58%         580,000
徐仁环                     境内自然人                    0.55%         553,245        414,933
                                          前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                              股份种类
              股东名称                     持有无限售条件股份数量
                                                                                   股份种类                数量
李维                                                                2,132,102 人民币普通股                   2,132,102
刘海军                                                              1,110,026 人民币普通股                    1,110,026
杨欣新                                                               990,000 人民币普通股                         990,000
徐存孝                                                               580,000 人民币普通股                         580,000
陈加明                                                               517,506 人民币普通股                         517,506
周文彪                                                               335,699 人民币普通股                         335,699
陈瑛                                                                 327,900 人民币普通股                         327,900
陈瑾                                                                 327,479 人民币普通股                         327,479
田爱国                                                               300,000 人民币普通股                         300,000
沈阳冠伊房地产开发有限公司                                           300,000 人民币普通股                         300,000
                                     前十名股东中，无关联股东。未知前十名无限售条件股东间是否存在关联关系，也
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                     未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
限售股份变动情况
                                                                                                               单位：股
                           期初限售股 本期解除限 本期增加         期末限售股
         股东名称                                                                    限售原因            解除限售日期
                               数         售股数       限售股数       数
吴国政                       36,852,249     75,900            0    36,776,349 首发承诺、董监高限售 2014 年 5 月 31 日
纳路控股（香港）有限公司     18,750,000            0          0    18,750,000 首发承诺               2014 年 5 月 31 日
田爱国                        1,552,520            0          0     1,552,520 承诺按董监高限售       2012 年 5 月 31 日
陈加明                        1,552,519            0          0     1,552,519 承诺按董监高限售       2012 年 5 月 31 日
周文彪                        1,552,519    388,130            0     1,164,389 董监高限售             2012 年 5 月 31 日
徐仁环                         414,933             0          0       414,933 董监高限售             2012 年 5 月 31 日
合计                         60,674,740    464,030            0    60,210,710            --                   --
                                                          上海金力泰化工股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
                                  第三节 管理层讨论与分析
一、 报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
1、资产负债表项目
    （1）存货:本期期末比年初增长32.86%，主要系第二季度为公司销售旺季，增加库存备货所致。
    （2）应付票据:本期期末比年初增长1,408.41%，主要系公司本期原料采购付款以票据方式支付增加所致。
    （3）应付职工薪酬：本期期末比年初减少86.89%，主要系公司去年年底计提年末双薪本期期末未发生该部分计提所致。
2、利润表项目
    （4）营业税金及附加：本报告期比上年同期减少44.29%，主要系公司本年第一季度应缴增值税少于上年同期所致。
    （5）营业外收入：本报告期比上年同期减少97.71%，主要系公司上年第一季度收到约33万元补贴收入，本年第一季度
         未发生所致。
    （6）营业外支出：本报告期比上年同期增长93.84%，主要系公司本年第一季度支出的公益性捐赠多于上年同期所致。
    （7）非流动资产处置损失：本报告期比上年同期减少75.35%，主要系公司本年第一季度固定资产清理支出少于上年同
         期所致。
3、现金流量表项目
    （8）收到其他与经营活动有关的现金：本报告期比上年同期减少58.75%，主要系公司上年同期收到运输公司投标保证
         金，本期未有发生所致。
    （9）取得借款所收到的现金：本报告期比上年同期减少100.00%，主要系公司上年同期发生一笔信用证借款，本期未
         有发生所致。
    （10）偿还债务所支付的现金：本报告期比上年同期减少100.00%，主要系公司上年同期发生一笔信用证还款，本期未
         有发生所致。
    （11）分配股利、利润或偿付利息所支付的现金：本报告期比上年同期减少100.00%，主要系公司上年同期偿还信用证
         借款产生利息支出，本期未有发生所致。
4、主要财务指标
    （12）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）：本报告期比上年同期减少57.62%，主要系公司本期经营活动产生
         的现金流入金额少于上年同期所致。
二、业务回顾和展望
1、主营业务的经营情况回顾：
    金力泰是国内领先的中高端工业涂料自主品牌供应商，公司业务主要分为汽车原厂涂料和其他工业涂料两大类。
    公司汽车原厂涂料业务主要与中国汽车市场整体的增长形势以及配套生产线数量的增长有直接关系。
    据中国汽车工业协会统计分析，2012年受中国宏观经济增速放缓的影响，金力泰的汽车原厂涂料核心市场商用车产销同
比下降4.71%和5.49%。进入2013年，中国汽车产销形势较好，2013年1-3月份汽车产销同比增长12.81%和13.18%，其中商用
车产销同比增长0.08%和-1.72%，产量结束下降趋势，销量降幅趋缓。
    面对金力泰的核心市场商用车的产销量未完全走出低迷状态的局面，公司董事会带领全体员工加快技术进步，提高产品
性能，降低产品成本，努力挖潜开拓市场，进一步巩固在商用车领域的绝对领先地位，新开拓了北汽株洲、陕汽新疆、合肥
旭日、合肥丰华等新业务。同时，公司加大了汽车原厂涂料以外的业务拓展，取得了较好的进展，新开拓了日立电梯、雷沃
重工面漆、浙江柯蓝等40多家其他工业涂料业务。其他工业涂料销售同比增长12.44%，其中陶瓷涂料同比增长217.38%；其
                                                             上海金力泰化工股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
他工业用阴极电泳涂料同比增长11.02%。有效降低了对汽车行业的依赖。
    公司产品盈利能力有所增强，主要表现在产品毛利率的提升，主要原因是原材料采购成本有所下降，除市场价格同比有
所下降外，公司也通过对化工材料价格波动趋势的分析进行战略采购，降低了原材料成本。同时公司通过研发和技术进步提
高产品性能，部分产品价格有小幅提升，提高了产品毛利率。报告期内产品毛利率同比上升2.71个百分点。
    经营活动产生的现金流量净额同比减少57.64%，主要系公司本期经营活动产生的现金流入金额少于上年同期所致。
    报告期内金力泰实现营业总收入12,675.73万元，同比增长2.38%。实现营业利润1,785.58万元，同比增长19.99%；实现
归属于上市公司股东净利润1,486.45万元，同比增长18.08%。经营活动产生的现金流量净额1,717.09万元,同比减少57.64%。
2、公司经营情况展望：
    我国人均汽车持有量较低，汽车需求量及旧车更新量较大，作为支柱产业之一的汽车制造业发展前景乐观，配套的汽车
涂料企业也会因此受益。去年以来虽然汽车行业的发展受到一系列宏观经济增速放缓的影响，但截至一季度末宏观经济已经
显现企稳迹象。阴极电泳涂料优异的防腐性能、高环保高效率低成本的生产特点，被轻工、家电、机械、建材等行业广泛认
知和接受，存在巨大的潜在市场，金力泰也获得了工业用阴极电泳涂料的发展良机。公司成立近20年，已经拥有数百家长期
客户，产品的性价比优势及优良的客户服务，巩固了现有的客户和市场占有，并对潜在的客户产生积极影响，金力泰在行业
和市场的品牌及影响力，必将有助于后续的客户开发和市场拓展。
    公司的发展也会受到一系列风险因素的不利影响，主要包括：宏观经济和行业政策变化的风险、原材料价格波动使毛利
率变化的风险、销售相对集中的风险以及市场竞争加剧的风险等。部分风险在公司去年的经营中都有一定程度的体现。因此，
公司将在已积累的市场基础和自主创新基础上充分借助资本市场提供的资源，实现销售规模的快速增长、降低对汽车原厂涂
料和电泳涂料的依赖，同时快速提高公司的团队素养和管理水平，以适应公司持续健康发展的需求。为实现上述目标，公司
正在积极落实以下措施：
     （1）公司重点拓展汽车自主品牌主机厂市场，巩固在商用车领域的绝对领先地位，在自主品牌乘用车领域要有进一步
          突破。
     （2）持续降低对汽车主机厂业务的依赖，重点推进工业用阴极电泳涂料、工程机械面漆、陶瓷涂料等业务的开发。
     （3）全力推进自主创新和科技进步，在已有产品门类的技术上全面达到国际先进水平。
     （4）保质保量如期完成募投项目的建设，解决产能和研发条件方面的瓶颈限制。
     （5）作为国内唯一一家以中高端工业涂料为主营业务的上市公司，金力泰将利用上市公司平台积极、灵活地开展行业
          整合。
    从国际与历史的角度来看，行业并购是国际涂料巨头的重要增长手段。近年来国际巨头加快了收购兼并自主品牌企业的
步伐。金力泰应坚持定位于中高端涂料市场，利用资本市场平台积极整合涂料行业，以强大的技术创新和现代管理能力支持
自身的发展战略，在5到10年时间内成为中国工业涂料行业规模较大、具有一定影响力的上市集团公司。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商或客户发生变化的具体情况及对公司未来经营的影响
                                                          上海金力泰化工股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√□ 适用
    公司完成了2013年度经营计划中报告期内的阶段目标，本年度经营计划没有发生重大变更。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√□ 适用
    1、宏观经济波动的风险
    公司主营业务收入主要来源于汽车涂料和工业涂料，客户主要集中于国内商用车整车生产企业以及其他工业企业。国际
国内宏观经济的波动都会对公司的业务造成一定的影响。特别是商用车受宏观经济影响较大。尽管公司的客户主要是国内著
名的商用车整车制造企业，市场品牌和经营业绩都处于行业前列，但如果其生产和销售受到宏观经济下滑的不利影响，将可
能造成公司订单减少、回款速度减缓等状况，对公司生产经营产生直接影响。公司采取持续降低对汽车主机厂业务的依赖，
重点推进工业用阴极电泳涂料、工程机械面漆、陶瓷涂料等业务的开发等措施。
    2、原材料价格波动使毛利率变化的风险
    化工类原材料占公司生产成本比重较大，其价格与原油价格直接或间接相关，同时还受到市场供求关系变动的影响，从
而影响公司的整体毛利率。报告期内化工材料价格虽有所下降，但未来若公司主要原材料价格上涨，将会对毛利率以及未来
盈利能力产生不利影响。公司坚持加快技术进步，提高产品性能,降低产品成本，通过研发和自主创新不断推出生产难度大、
技术壁垒高、竞争对手少的新型环保节能涂料品种。
                                                            上海金力泰化工股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
                                          第四节 重要事项
一、 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
                                                                                    承诺时                   履行
     承诺事项         承诺人                        承诺内容                                    承诺期限
                                                                                         间                  情况
股改承诺
收购报告书或权益变
动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
                                自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托 2010 年 自公司股票上
                                                                                                             遵守
发行时所作承诺       吴国政     他人管理其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已 08 月 28 市之日起三十
                                                                                                             承诺
                                发行的股份，也不由公司回购该部分股份。              日        六个月内
                     纳路控股 自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托 2010 年 自公司股票上
                                                                                                             遵守
                     （香港） 他人管理其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已 09 月 03 市之日起三十
                                                                                                             承诺
                     有限公司 发行的股份，也不由公司回购该部分股份。                日        六个月内
                                在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份 2010 年
                                                                                              任职期间及离   遵守
                     吴国政     总数的 25%；离职后六个月内，不转让其所持有的公司 08 月 28
                                                                                              职后六个月内   承诺
                                股份。                                              日
                                1、本承诺人目前没有、将来也不直接或间接从事与公司
                                及其控股子公司现有及将来从事的业务构成同业竞争的
                                任何活动，并愿意对违反上述承诺而给公司造成的经济
                                损失承担赔偿责任。2、对于本承诺人直接和间接控股的
                     吴国政、                                                       2010 年
                                其他企业，本承诺人将通过派出机构和人员（包括但不                             遵守
                     骆丽娟夫                                                       08 月 28 长期
                                限于董事、总经理等）以及本承诺人在该等企业中的控                             承诺
                     妇                                                             日
                                股地位，保证该等企业履行本承诺函中与本承诺人相同
                                的义务，保证该等企业不与公司进行同业竞争，本承诺
                                人并愿意对违反上述承诺而给公司造成的经济损失承担
                                全部赔偿责任。
                     纳路控股 1、承诺人及其投资设立的控股企业在中国大陆境内，均
                     （香港） 不再从事于上海金力泰及其控股子公司现有的及将来所
                     有限公司 从事的业务构成同业竞争的任何活动。但在得彩控股（香
                     以及其的 港）有限公司取得上海金力泰股份以前承诺人及其投资
                                                                                    2010 年
                     控股股东 设立的控股企业在中国大陆境内已从事的业务以及将来                               遵守
                                                                                    09 月 03 长期
                     NOROO      上海金力泰及其控股子公司在作出开展新业务的决定                               承诺
                                                                                    日
                     集团，以 前，承诺人及其投资设立的控股企业在中国大陆境内已
                     及         从事的业务除外。2、对于本承诺人控股的其他企业，本
                     NOROO      承诺人将通过本承诺人在该等企业中的控股地位，依据
                     集团所控 其组织章程促使该等企业履行本承诺函中与本承诺人相
                                                                   上海金力泰化工股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
                       制的企业 同的义务，促使该等企业不与上海金力泰在中国大陆境
                       NOROO      内形成同业竞争。3、如若上海金力泰决定在中国大陆境
                       P&C        外开拓业务及市场的，本承诺人应当予以支持且不做出
                                  任何形式的限制，亦不参与可能影响上海金力泰海外利
                                  益的任何形式的竞争。
其他对公司中小股东
所作承诺
承诺是否及时履行       是
未完成履行的具体原
                       无
因及下一步计划
是否就导致的同业竞
争和关联交易问题作     是
出承诺
承诺的解决期限         长期
解决方式               无
                       报告期内，公司控股股东及实际控制人吴国政、骆丽娟夫妇、主要股东纳路控股（香港）有限公司
承诺的履行情况         以及其控股股东 NOROO 集团以及 NOROO 集团所控制的企业 NOROO P&C 信守承诺，没有发生
                       与公司同业竞争的行为。
二、募集资金使用情况对照表
                                                                                                                          单位：万元
募集资金总额                                                    44,234.13 本季度投入募集资金总额                           2,108.50
累计变更用途的募集资金总额
                                                                            已累计投入募集资金总额                        27,128.86
累计变更用途的募集资金总额比例                                       0%
                     是否已变                                               截至期末 项目达到                      是否 项目可行
                                 募集资金 调整后投              截至期末                            本报告期
承诺投资项目和超募     更项目                        本报告期               投资进度 预定可使                      达到 性是否发
                                 承诺投资 资总额                累计投入                            实现的效
     资金投向          (含部分                       投入金额               (%)(3)＝ 用状态日                      预计 生重大变
                                   总额      (1)                金额(2)                                益
                        变更)                                                (2)/(1)       期                      效益      化
承诺投资项目
                                                                                       2013 年 06
                                 30,620.00 30,620.00 2,108.50 21,728.86         70%                         0.00
                                                                                       月 30 日
承诺投资项目小计            --   30,620.00 30,620.00 2,108.50 21,728.86        --          --               0.00    --        --
超募资金投向
归还银行贷款（如有）        --                                   2,700.00                  --          --           --        --
补充流动资金（如有）        --                                   2,700.00                  --          --           --        --
超募资金投向小计            --                                   5,400.00      --          --                       --        --
                                                                上海金力泰化工股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
合计                      --    30,620.00 30,620.00 2,108.50 27,128.86   --       --          0.00   --      --
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因 不适用
（分具体项目）
项目可行性发生重大
                       不适用
变化的情况说明
                       适用
                       本公司超募资金共计