山东日科化学股份有限公司
Shandong Rike Chemical Co.,LTD.
2014年半年度报告
股票代码：
股票简称： 日科化学
披露日期： 2014 年 8 月 26 日
山东日科化学股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人赵东日、主管会计工作负责人杨秀风及会计机构负责人(会计主
管人员)杨秀风声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、释义 ............................................................................................. 2
第二节 公司基本情况简介 ......................................................................................... 5
第三节 董事会报告 ..................................................................................................... 9
第四节 重要事项 ....................................................................................................... 27
第五节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 32
第六节 董事、监事、高级管理人员情况............................................................... 36
第七节 财务报告 ....................................................................................................... 38
第八节 备查文件目录 ............................................................................................. 109
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释义
释义项 指 释义内容
日科化学 指 山东日科化学股份有限公司
日科新材料 指 本公司全资子公司，山东日科新材料有限公司
日科塑胶 指 日科新材料全资子公司，山东日科塑胶有限公司
日科贸易 指 日科新材料全资子公司，山东日科进出口贸易有限公司
日科橡塑 指 本公司控股子公司，山东日科橡塑科技有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
《公司章程》 指 《山东日科化学股份有限公司章程》
公司主要产品之一，全称为丙烯酸酯类 PVC 抗冲加工改性剂，学名
ACR 指 为丙烯酸酯类共聚物（Acrylic Additives），简称为 ACR，主要用做硬
质 PVC 加工过程中的加工助剂和抗冲改性剂
公司主要产品之一，学名为丙烯酸丁酯-甲基丙烯酸甲酯-丁二烯共聚
AMB 指 物（Acrylic-Methyl Methacrylate-Butadiene），简称为 AMB，能大幅提
升 PVC 制品的低温抗冲性能，特别适合在透明制品中使用
公司主要产品之一，学名为氯化聚乙烯-丙烯酸烷基酯互穿网络共聚物
ACM 指 （Acrylic CPE Modifier），简称为 ACM，用作 PVC 的低温增韧剂和抗
冲改性剂，能大幅度提高 PVC 制品的低温韧性
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
元、万元 指 人民币元、万元
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 日科化学 股票代码
公司的中文名称 山东日科化学股份有限公司
公司的中文简称（如有） 日科化学
公司的外文名称（如有） Shandong Rike Chemical Co.,LTD.
公司的外文名称缩写（如有） RIKE CHEM
公司的法定代表人 赵东日
注册地址 山东省昌乐县英轩街 3999 号
注册地址的邮政编码
办公地址 山东省昌乐县英轩街 3999 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 http://www.rikechem.com
电子信箱 rikechem@rikechem.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘安成 田志龙
联系地址 山东省昌乐县英轩街 3999 号 山东省昌乐县英轩街 3999 号
电话 0536-6283716 0536-6283716
传真 0536-6283716 0536-6283716
电子信箱 lac@ rikechem.com tianzhilong@ rikechem.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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本报告期比上年同
本报告期 上年同期
期增减
营业总收入（元） 559,610,214.66 484,875,675.75 15.41%
归属于上市公司普通股股东的净利润（元） 23,009,858.49 33,722,745.06 -31.77%
归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益后
19,900,393.99 28,276,369.64 -29.62%
的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 28,206,602.20 46,439,536.55 -39.26%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.0696 0.2293 -69.65%
基本每股收益（元/股） 0.06 0.08 -25.00%
稀释每股收益（元/股） 0.06 0.08 -25.00%
加权平均净资产收益率 1.93% 2.91% -0.98%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 1.67% 2.42% -0.75%
本报告期末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减
总资产（元） 1,447,865,512.98 1,377,339,527.64 5.12%
归属于上市公司普通股股东的所有者权益（元） 1,201,638,658.44 1,178,628,799.95 1.95%
归属于上市公司普通股股东的每股净资产（元/股） 2.967 5.8204 -49.02%
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销
-391,517.28
部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照
3,659,328.28
国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 802,070.58
减：所得税影响额 960,417.08
合计 3,109,464.50 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
七、重大风险提示
1、宏观经济形势不确定性影响
2014年上半年，按可比价格计算，国内生产总值(GDP)同比增长7.4%，整体经济运行缓
中趋稳。公司所属行业系PVC塑料改性剂行业，为化工新材料的细分行业，一定程度上受国
内、外经济形势和PVC行业发展态势的影响，2014年公司面临的宏观经济环境存在较大的不
确定性。
公司将采取各种应对措施，根据客户需求不断提升产品性能，努力开拓市场，提升客户
服务水平，减轻宏观经济周期性波动的影响，使公司恢复到稳定增长的发展轨道。
2、竞争加剧带来的产品毛利率趋降风险
本报告期产品毛利率较去年同期下降4.72个百分点，随着行业市场竞争日趋激烈，竞争
者有依靠降低产品销售价格来取得市场份额的趋势，未来如果公司在成本优化、技术创新和
新产品开发方面不能保持持续领先优势，公司面临产品毛利率下降的风险。
公司将不断坚持产品、经营模式和管理创新，加强精细化管理，降低生产成本；提高产
品性价比，为客户节省成本以及提高其产品性能。
3、应收账款风险
随着公司应收账款数额的不断增加、客户结构及账龄结构的改变，如账龄较长的应收账
款过大，可能使公司资金周转速度与运营效率降低，存在流动性风险或坏账风险。
为了解决应收账款余额过高的问题，公司将加大业务人员对应收账款催收的责任，将应
收账款回收情况纳入业绩考核，与其收入直接挂钩；另外，加强对业务单位应收帐款的风险
评估，对少数近年来拖欠货款、业务量少的单位，加大催收货款力度，也采取了适当的法律
手段。
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4、税收优惠政策变化的风险
根据山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局和山东省地方税务局鲁科高
字[2012]19号文，公司通过高新技术企业复审，有效期三年（2011年至2013年），按照有关
规定，公司自2011年1月1日起继续享受按15%的税率征收企业所得税的优惠政策。若公司未
来在高新技术企业复审中不合格，或高新技术企业税收优惠政策到期，可能会在一定程度上
影响公司的净利润水平，报告期内公司企业所得税税率已暂按25%执行。
目前公司高新技术企业资格已进入复审阶段，公司将继续推进落实高新企业的复审工作，
力争继续享受税收优惠政策。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
2014年上半年，公司全体员工在董事会的领导下，坚持以客户的价值观为价值观，以客
户价值观的120%的实现为公司工作的唯一目标，积极推进公司发展战略，全面落实2014年度
工作计划，紧密围绕客户需求研发新产品，加强市场开拓力度，公司正式启动了管理变革项
目，提升经营管理水平，为公司长远发展打下坚实的基础。
报告期内，公司实现营业收入559,610,214.66元，比上年同期增长15.41%；营业利润
28,689,845.75元，比上年同期下降12.32%；实现归属于上市公司股东的净利润23,009,858.49
元，比上年同期下降31.77%。报告期利润水平同比下降的主要原因是：公司为保证市场份额，
产品毛利率较去年同期下降4.72个百分点；公司高新技术企业资格已进入复审期，报告期内
企业所得税税率暂按25%执行，对公司利润水平造成了一定的影响。
报告期主要财务数据分析：
（1）资产及负债构成情况
2014-6-30 2013-12-31
资产 占本期总资 占本期总资 增减幅度
金额（元） 金额（元）
产比例 产比例
货币资金 278,749,437.20 19.26% 211,919,050.21 15.39% 31.54%
应收票据 132,788,550.89 9.17% 133,921,275.32 9.72% -0.85%
应收账款 213,749,604.37 14.77% 174,623,864.94 12.68% 22.41%
预付款项 68,785,722.30 4.75% 84,857,594.06 6.16% -18.94%
应收利息 5,581,394.71 0.41% -100.00%
其他应收款 2,171,109.06 0.15% 4,739,498.50 0.34% -54.19%
存货 138,433,489.29 9.56% 145,099,378.49 10.53% -4.59%
其他流动资产 21,619,249.44 1.49% 31,283,063.37 2.27% -30.89%
固定资产 486,041,885.12 33.58% 490,422,423.77 35.61% -0.89%
在建工程 37,029,463.91 2.56% 25,156,408.92 1.83% 47.20%
工程物资 539,120.36 0.04% 100.00%
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无形资产 63,781,055.62 4.41% 65,608,454.58 4.76% -2.79%
递延所得税资产 4,176,825.42 0.29% 4,127,120.77 0.30% 1.20%
资产总计 1,447,865,512.98 100.00% 1,377,339,527.64 100.00% 5.12%
1)货币资金期末较期初增加 66,830,386.99 元，增幅 31.54%，主要是本期信用证保证金
和短期借款保证金增加导致其他货币资金增加所致。
2)应收账款期末较期初增加 39,125,739.43 元，增幅 22.41%。主要是公司对信誉好的较
大客户延长了货款回收期或者给予了货款铺底，且今年的销售收入增长，应收账款相应增加
所致。
3)应收利息期末较期初减少 5,581,394.71 元，减幅 100.00%，是因去年计提的应收山东沂
源泓利化学有限公司的欠款利息已全部收回所致。
4)其他应收款期末较期初减少 2,568,389.44 元，减幅 54.19%，主要系本期出口退税退回
的比较及时，期末应收出口退税金额下降较大所致。
5)其他流动资产款期末较期初减少 9,663,813.93 元，减幅 30.89%，主要是随着销售收入
的增加，抵扣的进项税额增加，导致留底进项税额减少所致。
6)在建工程期末较期初增加 11,873,054.99 元,增幅 47.20%，主要是募投的 ACR 项目及零
星工程逐渐增加投入所致。
7)工程物资期末较期初增加 539,120.36 元，增幅 100.00%，主要是采购的 ACR 项目安装
材料增加所致。
2014-6-30 2014-12-31
负债 占本期负债总 占本期负债 增减幅度
金额（元） 金额（元）
额比例 总额比例
短期借款 127,279,489.43 52.48% 66,372,496.51 34.08% 91.77%
应付账款 66,851,375.33 27.57% 84,303,450.53 43.28% -20.70%
预收款项 9,010,804.28 3.72% 6,486,184.42 3.33% 38.92%
应付职工薪酬 1,631,246.22 0.67% 1,300,460.01 0.67% 25.44%
应交税费 10,214,120.11 4.21% 6,233,679.14 3.20% 63.85%
应付利息 836,170.95 0.34% 1,080,007.82 0.55% -22.58%
其他应付款 19,004,374.75 7.84% 17,759,710.74 9.12% 7.01%
专项应付款 2,680,000.00 1.38% -100.00%
其他非流动负债 7,684,432.64 3.17% 8,562,589.96 4.40% -10.26%
负债总计 242,512,013.71 100.00% 194,778,579.13 100.00% 24.51%
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1)短期借款期初较期末增加 60,906,992.92 元，增幅 91.77%,系公司本期向银行申请了人
民币和外币质押借款增加所致。
2)应付账款期末较期初减少 17,452,075.20 元，减幅 20.70%，主要系公司应付未付的原
材料款减少所致。
3)预收账款期末较期初增加 2,524,619.86 元，增幅 38.92%，主要系公司预收购货单位的
货款增加所致。
4)应付职工薪酬期末较期初增加 330,786.21 元，增幅 25.44%，主要系公司计提的应付销
售人员考核工资未支付所致。
5)应缴税费期末较期初增加 3,980,440.97 元，增幅 63.85%，主要系日科化学因本期企业
所得税率的提高导致实现的企业所得税增加所致。
6)应付利息期末较期初减少 243,836.87 元，减幅 22.58%，主要系去年向银行申请的利随
本清的外币质押借款本期已全部到期归还所致。
7)专项应付款期末较期初减少 2,680, 000.00 元，减幅 100%，是公司收到的国家科技支撑
计划课题经费 2,680, 000.00 万元已验收完毕转入营业外收入所致。
（2）费用同比变化情况
单位：元
报告期比上年同期 占 2014 年 1-6 月营
项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
增减幅度 业收入比例
销售费用 25,264,005.02 25,558,103.75 -1.15% 4.51%
管理费用 25,671,540.78 28,421,521.95 -9.68% 4.59%
财务费用 -1,569,446.48 382,431.48 -510.39% -0.28%
所得税费用 9,967,176.57 6,004,306.89 66.00% 1.78%
期间费用合计 59,289,173.95 60,366,364.07 -1.78% 10.59%
1)财务费用本期较去年同期减少 1,951,877.96 元，减幅 510.39%，主要是去年向银行申
请的外币质押借款本期全部到期归还，收到的质押保证金利息增加和因本期的外汇汇率上升
导致汇兑收益增加所致。
2)企业所得税费用本期较去年同期增加 3,962,869.68 元，增幅 66%,主要系日科化学因本
期企业所得税率的提高导致实现的企业所得税增加所致。
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（3）报告期现金流量分析
单位：元
项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 同比增减
一、经营活动产生的现金流量净额 28,206,602.20 46,439,536.55 -39.26%
经营活动现金流入 466,638,891.42 508,670,183.19 -8.26%
经营活动现金流出 438,432,289.22 462,230,646.64 -5.15%
二、投资活动产生的现金流量净额 -20,422,561.41 -68,585,083.68 70.22%
投资活动现金流入 20,000.00 100.00%
投资活动现金流出 20,422,561.41 68,605,083.68 -70.23%
三、筹资活动产生的现金流量净额 58,725,596.28 35,948,833.39 63.36%
筹资活动现金流入小计 128,011,991.04 54,612,828.45 134.40%
筹资活动现金流出小计 69,286,394.76 18,663,995.06 271.23%
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 320,749.92 -1,168,531.22 127.45%
五、现金及现金等价物净增加额 66,830,386.99 12,634,755.04 428.94%
现金及现金等价物净增加额较去年同期增加 54,195,631.95 元，增幅 428.94%，主要系以
下因素共同影响所致：
1)经营活动产生的现金流量净额本期较去年同期减少 18,232,934.35 元，经营活动现金流
入较去年同期减少 42,031,291.77 元，主要系本期收到的应收账款中银行承兑比例增加所致；
经营活动现金流出较去年同期减少 23,798,357.42 元，主要因本期购买原材料支付的现金和支
付的其他与经营有关的现金减少所致。
2)投资活动产生的现金流量净额本期较去年同期增加 48,162,522.27 元，增幅 70.22%，主
要是本期各募投项目投入减少所致。
3)筹资活动产生的现金流量净额本期较去年同期增加 22,776,762.89 元，增幅 63.36%，
主要原因：本期筹资活动现金流入较去年同期增加 73,399,162.59 元，系银行借款增加所致；
本 期 筹 资 活 动 现 金 流 出 较 去 年 同 期 增 加 50,622,399.70 元 ， 系 因 偿 还 银 行 借 款 增 加
67,494,034.90 元、分配股利和支付的银行借款利息减少 17,051,548.560 元所致。
4)汇率变动对现金及现金等价物的影响本期较去年同增加 1,489,281.14 元，增幅
428.94%，主要系本期美元汇率上升幅度较大所致。
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主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 559,610,214.66 484,875,675.75 15.41%
营业成本 481,261,987.81 395,548,004.72 21.67%
销售费用 25,264,005.02 25,558,103.75 -1.15%
管理费用 25,671,540.78 28,421,521.95 -9.68%
主要是去年向银行申请的外币质押借款
本期全部到期归还，收到的质押保证金利
财务费用 -1,569,446.48 382,431.48 -510.39%
息增加和因本期的外汇汇率上升导致汇
兑收益增加所致。
主要系日科化学因本期企业所得税率的
所得税费用 9,967,176.57 6,004,306.89 66.00%
提高导致实现的企业所得税增加所致。
研发投入 23,835,287.31 19,391,888.88 22.91%
经营活动现金流入较去年同期减少
42,031,291.77 元，主要系本期收到的应收
账款中银行承兑比例增加所致；经营活动
经营活动产生的现金流量净额 28,206,602.20 46,439,536.55 -39.26%
现金流出较去年同期减少 23,798,357.42
元，主要因本期购买原材料支付的现金和
支付的其他与经营有关的现金减少所致。
投资活动产生的现金流量净额 -20,422,561.41 -68,585,083.68 70.22% 主要是本期各募投项目投入减少所致。
本期筹资活动现金流入较去年同期增加
73,399,162.59 元，系银行借款增加所致；
本期筹资活动现金流出较去年同期增加
筹资活动产生的现金流量净额 58,725,596.28 35,948,833.39 63.36%
50,622,399.70 元，系因偿还银行借款增加
67,494,034.90 元、分配股利和支付的银行
借款利息减少 17,051,548.560 元所致。
现金及现金等价物净增加额 66,830,386.99 12,634,755.04 428.94% 主要系本期美元汇率上升幅度较大所致。
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，实现营业总收入559,610,214.66元，同比增长15.41%。其中，ACR抗冲加工改
性剂实现收入364,258,492.79元，同比下降0.42%，占营业收入65.09%；ACM低温增韧剂实现
收入128,576,495.49元，同比增长94.89%，占营业收入22.98%；AMB抗冲改性剂实现收入
61,522,085.11元，同比增长20.59%，占营业收入10.99%；收入增长的原因是公司加大市场开
拓力度，各产品销量较去年同期均有不同程度的增长。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
山东日科化学股份有限公司 2014 年半年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司一直致力于PVC塑料改性剂产品的研发、生产和销售、服务，公司的主营业务未发
生过变更。公司生产的产品主要是ACR抗冲加工改性剂、AMB抗冲改性剂和ACM低温增韧剂，
专门用于提高PVC塑料加工时的加工性能、抗冲击强度和低温韧性等，公司的产品被广泛用
于管道、建筑材料、注塑、吹塑制品等领域。
报告期内，实现主营业务收入555
