青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2016 年半年度报告全文
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司
2016 年半年度报告
2016 年 08 月
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人贾全臣、主管会计工作负责人于秀成及会计机构负责人(会计主
管人员)于越声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2016 年半年度报告全文
目录
第一节 重要提示、释义 ........................................................ 2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................... 5
第三节 董事会报告............................................................ 8
第四节 重要事项 ............................................................ 16
第五节 股份变动及股东情况 ................................................... 24
第六节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 28
第七节 财务报告 ............................................................ 30
第八节 备查文件目录........................................................ 117
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2016 年半年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、恒顺众昇、恒顺公司 指 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
董事会 指 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司董事会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《青岛市恒顺众昇集团股份有限公司章程》
《创业板上市规则》 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则
创业板 指 深圳证券交易所创业板
报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
元 指 人民币元
监事会 指 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司监事会
城投金控 指 青岛城投金融控股集团有限公司
万事利 指 Vasari Investment Holdings Limited
城建租赁 指 青岛城乡建设融资租赁有限公司
杭州深蓝 指 杭州深蓝能源工程有限公司
印尼 指 印度尼西亚
津巴布韦 指 津巴布韦共和国
南非 指 南非共和国
非洲煤业 指 非洲煤业有限公司
宝巴 指 宝巴（Baobab）开采和勘探（控股）有限公司
中加煤矿 指 恒顺印尼中加煤矿公司，PT. CIS Resources
Madani 镍矿 指 恒顺印尼苏岛镍矿公司，PT. Madani Sejahtera
BMU 镍矿 指 恒顺印尼中苏镍矿公司，PT. Bumi Morowali Utama
印尼帝汶岛锰矿 指 CA. Alam jaya 锰矿公司
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 恒顺众昇 股票代码
公司的中文名称 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司
公司的中文简称（如有） 恒顺众昇
公司的外文名称（如有） Qingdao Hengshun Zhongsheng Group Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有） HSZS
公司的法定代表人 贾全臣
注册地址 青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）
注册地址的邮政编码
办公地址 青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.qdhengshun.com
电子信箱 hengshun@188.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 莫柏欣 赵子明
青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空 青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空
联系地址
港工业聚集区） 港工业聚集区）
电话 0532-68004136 0532-68004136
传真 0532-87712839 0532-87712839
电子信箱 hengshunzqb@188.com hengshunzqb@188.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)
青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）公司董事会办公
公司半年度报告备置地点
室
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2016 年半年度报告全文
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 594,092,223.95 630,837,307.39 -5.82%
归属于上市公司普通股股东的净利润
152,841,961.95 204,058,663.93 -25.10%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
151,577,187.41 193,501,289.68 -21.67%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -111,271,147.70 236,719,265.28 -147.01%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.1452 0.7721 -118.81%
股）
基本每股收益（元/股） 0.20 0.29 -31.03%
稀释每股收益（元/股） 0.20 0.27 -25.93%
加权平均净资产收益率 12.21% 23.27% -11.06%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
12.11% 22.07% -9.96%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 2,221,184,184.15 2,136,752,237.51 3.95%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
1,350,358,574.21 1,152,220,665.85 17.20%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
1.7617 1.5032 17.20%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -9,130.40
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,488,055.88
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -74,256.11
减：所得税影响额 139,894.83
合计 1,264,774.54 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2016 年半年度报告全文
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
公司于2015年8月3日收到中国证监会调查通知书（编号：深专调查通字2015689号）：因公司涉嫌违反证券法律法规，
根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，决定对公司进行立案调查。根据中国证监会《关于改革完善并严格实施上市公
司退市制度的若干意见》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014年修订）》的有关规定，如本公司存在或涉嫌存在
重大违反证券法律法规行为的，公司股票将被深圳证券交易所实施暂停上市，请广大投资者注意投资风险。
截至目前，公司尚未收到中国证监会的最终调查结论文件。
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
报告期内，公司进一步拓展电力基础设施建设及能源投资开发、特种有色金属矿产运营及产业链整合、工业园区投资开
发与运营等业务板块。2016年上半年，公司实现营业收入59,409.22万元，比上年同期减少5.82%，实现营业利润17,998.88万
元，比上年同期减少20.71%，实现归属于母公司股东的净利润15,284.20万元，比上年同期减少25.10%。
公司半年度订单主要是《RKEF特种冶炼设备成套合同》，本报告期产值较去年同期有所下降是由于该成套设备的工艺
和设计流程较为复杂，相应拉长了合同的设计和生产周期，使得本报告期经营业绩有所下滑。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 594,092,223.95 630,837,307.39 -5.82%
营业成本 325,159,036.78 323,547,344.02 0.50%
本报告期港口货物堆存
销售费用 9,969,948.85 23,177,584.10 -56.98% 期缩短，大幅降低了港
杂费所致
管理费用 40,852,168.16 32,489,700.39 25.74%
本报告期债券利息和贷
财务费用 1,059,291.00 14,184,484.67 -92.53% 款利息都较去年同期减
少所致
本报告期利润较去年同
所得税费用 24,947,200.93 37,126,549.77 -32.80%
期减少所致
研发投入 5,622,723.06 5,709,689.82 -1.52%
本报告期销售产品的回
经营活动产生的现金流 款未到结算期尚未收回
-111,271,147.70 236,719,265.28 -147.01%
量净额 以及采购付款大幅增加
所致。
投资活动产生的现金流 本报告期对工业园的建
-52,960,909.22 -14,671,252.35 -260.98%
量净额 设投资款增加所致
筹资活动产生的现金流 本报告期赎回“13 恒顺
-139,092,258.73 -6,231,928.04 -2,131.93%
量净额 债”所致
现金及现金等价物净增
-296,880,527.10 216,030,790.55 -237.43%
加额
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2016 年半年度报告全文
本报告期赎回“13 恒顺
货币资金 67,937,306.08 413,594,215.18 -83.57%
债”所致
本报告期销售收入增加
应收账款 920,510,315.86 488,415,364.25 88.47%
所致
本报告期收回前期计提
其他应收款 4,654,089.73 39,166,978.42 -88.12%
的出口退税款所致
本报告期增加对工业园
在建工程 286,324,664.66 216,469,295.87 32.27%
的建设投资所致
短期借款 91,000,000.00 56,000,000.00 62.50% 本报告期借款增加所致
本报告期赎回“13 恒顺
应付债券 198,985,770.66 -100.00%
债”所致
本报告期承兑汇票到期
应付票据 75,783,826.00 183,849,020.00 -58.78%
付款所致
本报告期原材料采购增
应付账款 490,975,565.91 293,066,177.27 67.53%
加所致
本报告期确认收入冲减
预收账款 575,175.04 46,158,424.43 -98.75%
预收账款所致
其他综合收益 -36,504,366.19 -74,116,917.84 50.75% 汇率变动影响所致
未分配利润 509,119,737.82 356,277,775.87 42.90% 本报告期新增利润所致
本报告期应收账款增加
资产减值损失 32,269,772.05 7,788,895.78 314.30%
所致
本报告期政府补贴收入
营业外收入 2,938,348.13 12,297,027.40 -76.11%
减少所致
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
本报告期共实现营业收入59,409.22万元，比上年同期下降5.82%，主要原因是RKEF特种冶炼设备的工艺和设计流程较
为复杂，相应拉长了合同的设计和生产周期，使得本报告期经营业绩略有下滑，实现营业收入50,257.79万元，占营业总收入
的84.60%。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
√ 适用 □ 不适用
1、2014年10月份，公司与PT.Metal Smeltindo Selaras签订了《RKEF特种冶炼设备成套合同》，合同额为7,985万美元。
2016年1月11日，公司与PT.Metal Smeltindo Selaras签订了《RKEF特种冶炼设备成套合同变更协议》，合同由2条RKEF特种
镍铁冶炼生产线变更为4条，合同金额变更为92,814万元人民币。该项目合同已于2016年一季度完成第二批次交付验收，2016
年二季度完成第三批次交付验收，剩余批次的货物会在2017年8月31日前分批交付验收。
2、2016年2月份，公司与PT.Pembangkit Sumber Daya Indonesia签订了《印尼苏拉威西PSDI 2*65MW燃煤电厂设备成套
合同》，合同额为76,112,274美元。合同约定在2016年6月1日至2017年6月底之前分批次交货，目前第一批次的货物尚未完工，
尚未交付验收。
注：公司应披露报告期重大的已签订单情况，以及前期订单在本报告期的进展和本报告期新增订单的完成比例。临时报告已
经披露过的情况，公司可只提供相关披露索引。
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2016 年半年度报告全文
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司及子公司主要从事机械成套装备；电力节能、环保；电能质量优化解决方案的电力装备设计、矿产产销、制造及技
术服务等，主要产品：
①机械成套装备：特种冶炼设备成套、余热余压电站设备成套、燃煤电厂等。
②电能质量优化：主要包括高压并联无功补偿装置、高压动态无功补偿装置（SVC）等。
③余热余压利用：余热节能发电服务、余压节能发电服务。
④矿产产销：煤炭、红土镍矿销售等。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
机械成套装备 502,577,920.56 272,350,101.55 45.81% -15.37% -6.70% -5.03%
矿产产销 42,298,265.00 13,967,054.66 66.98%
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
公司不存在采购依赖单个供应商的情况，前五大供应商的变动不会对公司的经营产生重大影响。
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
公司不存在销售依赖单个客户的情况，前五大客户的变动不会对公司的经营产生重大影响。
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2016 年半年度报告全文
6、主要参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要参股公司情况
单位：元
公司名称 主要产品或服务 净利润
PT. Bumi Morowali Utama(恒顺印尼中
采矿 26,251,548.80
苏镍矿公司)
7、重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
8、核心竞争力不利变化分析
□ 适用 √ 不适用
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位
的变动趋势
公司自2012年开始在印尼探索海外发展之路，形成了通过海外工业园模式带动成套设备输出、进行能源投资开发和矿产
投资开发的新业态，成为落实国家“一带一路”战略的较好的实践路径。
从海外工业园行业来看，早期的中国企业在海外主要是投资建设一些规模较小的产品类工业园，既“投资建厂”，主要解
决国内产品的海外市场拓展。我公司提出的海外工业园则是将公司电力优势和投资所在国的资源优势（如煤矿、有色金属矿）
结合起来，把当地煤炭资源转换为急缺的电力能源，把当地矿产原料冶炼成初级加工产品提升附加值，整个工业园建设融入
了当地经济发展，规模大，能创造出较高的经济效益和社会效益，如解决当地就业，是我国海外工业园投资建设行业的升级。
随着我国“一带一路”战略的推进，公司新型的海外工业园模式越来越受到国内企业的重视，也陆续出现一些有一定规模
的工业园区建设，以“投资+提升当地资源附加值”为目标的工业园模式从探索逐步走向稳步发展阶段。目前中国企业在东南
亚、中亚、非洲的海外工业园数量和规模正进一步扩大，模式也在不断创新，有力地推动“一带一路”战略落地。
从资源储备上来看，公司在建的主要为印尼苏拉威西镍铁工业园。我国是红土镍矿资源比较缺乏的国家之一，目前全国
红土镍矿保有量仅占全部镍矿资源的9.6%，不仅储量比较少，而且国内红土镍矿品位比较低，开采成本比较高，这就意味
着我国在红土镍矿方面并没有竞争力。而我国又是不锈钢产品主产国，红土镍矿是镍铁的主要原料，且镍铁又是不锈钢的主
要原料，因此我国每年都需大量进口红土镍矿来发展不锈钢工业。主要进口国家为印尼、澳大利亚和菲律宾等地。由于印尼
从2014年禁止镍矿原矿出口，目前国内镍生产企业需另寻渠道，大幅增加了其生产成本。多数企业由于缺少生产原料及从他
国运输成本的增加，已处于亏损或停产的状态。因此，公司在印尼建立镍铁冶炼工业园，既可以拉动公司国内设备出口，把
中国电力、制造、建设、冶炼的优势及中国资本的优势带到印尼；又能够将冶炼的镍铁出口到国内，缓解国内对镍铁的需求，
同时大幅降低运输成本。
10、公司年度经营计划在报告期内的执行情况
报告期内，公司根据年初制定的计划有序的开展各项工作，均按预定的计划有序进行。
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2016 年半年度报告全文
11、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及公司采取的措施
1、海外投资政治环境的风险
目前，海外业务已成为公司收入的重要来源。公司目前在海外投资的项目主要在印尼、南非、津巴布韦等国家，上述地
区属于发展中国家，近年来，政治民主环境逐步改善，但政治环境仍相对较为复杂，市场开放有限，对外投资存在限制，公
司仍可能面临上述国家政策的变化带来的不利影响。随着公司海外业务的不断开拓，因海外业务所在国政治经济格局变化引
发的风险可能性在上升，公司与海外业主方、合作方可能发生的商业争端风险也在不断增加。 针对以上风险，公司于2015
年3月27日与青岛市人民政府，印尼中苏拉威西省政府、印尼PT. Batue Tjepper Resouces公司，四方签署了《青岛市政府与印
尼中苏拉威西省政府签订关于对恒顺众昇集团及印尼PT. Batue Tjepper Resouces公司在印尼开展投资项目的支持协议》；于
2015年7月9日与中国中铁二院工程集团有限责任公司、青岛城市建设投资集团、青岛市人民政府、津巴布韦共和国工商部、
国家开发银行股份有限公司，共同签订了《关于津巴布韦经济特区与工业园项目的谅解备忘录》。符合国家“一带一路”及“走
出去”的发展战略，为公司在上述国家开展工业园及其延伸项目提供了政策保障。
2、公司管理的风险
随着公司集团化进程的推进，公司资产规模和经营规模都将迅速扩张，在经营管理、资源整合、市场开拓、统筹管理等
方面对公司的管理层提出更高的要求。如公司不能有效地进一步提升管理标准及理念、完善管理流程和内部控制制度，将会
对公司的整体运营带来一定风险。同时，公司在并购海外公司后的业务整合、人员整合、文化整合等方面也面临相应的风险。
针对以上风险，公司已不断完善组织结构、加强人才队伍建设和管理制度建设。为不断吸引新的技术人才加盟，增强公司的
技术实力，公司制定了有竞争力的薪酬体系和职业发展规划，并对核心技术和管理人员进行股权激励，同时与核心人员签订
了保密协议，对竞业禁止义务和责任等进行了明确约定，尽可能降低或消除核心人员流失及由此带来的技术扩散风险。对于
海外收购的企业，以尊重当地文化为主旨，互相融合，加强沟通，逐步消除因文化差异存在的障碍。
3、投资项目实施的风险
公司在海外投资及拟收购的项目，虽然在前期已请相关专业机构进行了充分论证，并经过了董事会及股东会的审议研究，
但由于在项目实施及营运过程中可能会由于市场的变化、政策的调整、投资地人文环境的不适应、市场拓展不力、人力资源
的不足等问题，存在投资项目时间进度不能按照计划进行或项目收益无法达到预期的风险。针对以上风险，在项目时间进度
方面，公司会对各项目的进展情况及时跟踪，及时处理项目实施过程中出现的问题，尽可能使项目时间按计划进度进行。公
司将积极开展融资，进一步开拓思路，通过寻求有资金实力的合作伙伴、争取资本市场直接融资等方式，解决项目资金需求、
降低财务成本。
4、公司重大资产重组及收购不确定的风险
（1）公司于2015年11月30日在证监会指定披露网站：巨潮资讯网披露了《青岛市恒顺众昇集团股份有限公司与非洲煤业
有限公司签订收购南非宝巴项目部分股权谅解备忘录的公告》（公告编号：2015-151），公司拟以现金收购的方式收购南非
宝巴公司。由于标的公司为南非海外公司，一方面由于语言、政策及地区文化存在差异，极大增加了中介机构尽职调查的工
作量，公司聘请的中介机构仍未完成对收购标的公司的尽职调查；另一方面，在中介机构进行尽职调查的同时，公司就本次
收购的主要条款与交易对手方仍在积极协商，尚未全部达成一致，尚存在不确定性。
（2）公司于2016年5月18日停牌，披露了《关于筹划重大事项停牌的公告》，于7月8日披露了《关于拟收购青岛城乡建
设融资租赁有限公司18%股权暨关联交易的公告》，同时公司股票复牌。公司计划使用现金收购城投金控持有的城建租赁的
6.451%股权和万事利持有的城建租赁的11.549%股权。根据国有资产转让的相关规定，城投金控持有的城建租赁股权需履行
国有产权挂牌交易手续，城投金控拟在青岛市产权交易所挂牌转让标的公司6.451%的股权，公司拟通过青岛市产权交易所
相关程序参与对城投金控拟转让的标的公司股权进行竞买。公司以竞买获得此部分股权作为收购万事利持有城建租赁
11.549%股权的前置条件。公司能否最终竞得城建租赁6.451%的股权及最终交易价格尚存在不确定性，公司最终能否收购万
事利所持城建租赁11.549%的股权亦存在不确定性。
公司将严格按照法律法规的要求积极推进上述项目，严格按照要求履行审批程序及信息披露义务。
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2016 年半年度报告全文
二、投资状况分析
1、募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
2、非募集资金投资的重大项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无非募集资金投资的重大项目。
3、对外股权投资情况
（1）持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
4、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
三、有关盈利预测、计划或展望的实现情况
□ 适用 √ 不适用
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2016 年半年度报告全文
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏
