天津长荣印刷设备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
天津长荣印刷设备股份有限公司
2016 年第三季度报告
2016-108
2016 年 10 月
天津长荣印刷设备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人李莉、主管会计工作负责人李东晖及会计机构负责人(会计主管
人员)穆鑫声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 3,512,671,780.15 3,674,807,009.73 -4.41%
归属于上市公司股东的净资产
2,426,345,493.35 2,336,507,559.24 3.84%
（元）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业总收入（元） 293,309,387.59 -4.58% 790,551,871.03 1.23%
归属于上市公司股东的净利润
18,479,509.83 -41.79% 88,803,551.32 -24.94%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
16,419,025.68 -45.08% 58,120,124.03 -46.11%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 117,278,597.71 -1.72%
（元）
基本每股收益（元/股） 0.05 -58.33% 0.26 -42.22%
稀释每股收益（元/股） 0.05 -58.33% 0.26 -42.22%
加权平均净资产收益率 0.77% -0.63% 3.70% -1.44%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 4,644,649.55 处置固定资产净损失
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
8,105,857.41 政府补贴收入
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
其他符合非经常性损益定义的损益项目 50,587.99 对外捐赠及其他的营业外收入
斯洛伐克公司收购德国海德堡
购买资产成本小于被购买资产公允价值部分 20,222,467.41
企业资产
减：所得税影响额 2,260,356.41
少数股东权益影响额（税后） 79,778.66
合计 30,683,427.29 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
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开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
（一）宏观经济风险
受宏观经济增长放缓的影响，消费品市场也出现了增长缓慢的迹象，并逐步传导到和消费品市场关系密切的印刷包装行
业，直接影响了印刷包装企业采购设备、扩大产能的需求。虽然公司具有产品性能处于国内领先水平、产品性价比高、公司
抗风险能力较强等有利条件，但若出现行业整体状况大幅下滑或宏观经济环境遭受重大冲击的情况，则将影响公司的盈利水
平，存在公司经营业绩受宏观经济环境影响的风险。公司将在努力保持国内市场份额持续稳定的基础上，加大海外市场的开
发和销售，分散公司面临的市场风险。
（二）经营风险
1、成本变动风险
公司产品的成本构成中原材料所占比重较大，采购的主要原材料包括：外购制造件、电器件、标准件、铸件等。如原材
料价格上涨，将导致公司产品成本提高，降低公司产品的毛利率水平，影响公司的效益。随着生产规模的不断扩大，公司对
原材料的需求量将持续上升，存在原材料价格变动对公司盈利产生影响的风险。公司经过多年经营，与众多供应商建立了长
期稳定的合作关系。公司从签订合同到交付客户产品的周期大约为3-6个月，所需时间较长，公司在原材料采购和产品定价
方面，加强对市场和客户的研究，尽量缩短产品生产和交货周期，使原材料价格变动因素对公司经营的影响降至最小。同时，
日益增长的人工劳务成本也对产品成本起到了一定的影响，本公司多年来不断完善公司管理机制，制定并完善日益成熟的内
控管理体系，有利于提高公司劳动生产率，降低公司面对的成本变动风险。
2、产品结构变动风险
公司主营高端印后设备，如烫金机、模切机、糊盒机等。其中，烫金机毛利率较高，其他产品毛利相对较低，因此产品
销售结构发生变化时，会对公司毛利水平有一定影响。为此，公司以智能化为目标，加大了其他类型设备的研发力度，通过
功能的提升，提高产品的售价水平；同时积极开发新产品，如智能检品机、数字喷墨印刷机、自动连线生产系统等产品，丰
富产品线，优化产品结构，为客户提供智能工厂整体解决方案，由单一为客户提供产品服务，转向为客户提供系统的解决方
案，以降低产品结构变动带来的风险。另外，公司与海德堡、塞鲁迪等国际著名设备制造商进行技术方面等合作，将带动公
司高端模切机、糊盒机技术的持续升级以及市场的开发，同时由目前的印后设备领域向印刷设备领域进军。
3、对外投资和运营管理风险
根据公司战略规划，近年来公司加大了在与主业相关领域内的投资力度，以提高公司未来的盈利能力和抗风险能力。但
随着对外投资的增多，也给公司投资管理能力带来了一定的挑战。从长期发展角度看，新投项目对印刷行业商业模式转型将
带来巨大空间，但由于投资项目相对超前，可能存在投资初期投入大于产出、项目进度低于预期以及资源整合的风险。同时
前期的人员增加造成的费用加大可能影响管理成本和公司运行成本，对公司当期的盈利能力造成一定影响。公司将在项目投
资初期，加大项目可行性研究，降低投资风险，在项目运行过程中，加强预算管理、市场运营管理和技术开发管理，控制资
金和财务风险，缩短新项目的试验周期，使新项目尽快达到预期目标。
4、产业政策影响导致消费环境变化的风险
公司2014年重组完成的深圳力群印务，其主营业务为烟标产品的研发、生产和销售，其下游客户为卷烟生产企业。而我
国对烟草行业实行统一领导、垂直管理、专卖专营的管理体制。各卷烟企业严格按照国家计划组织生产和经营，市场规模增
长速度受到限制，且国家政策导向将会使得卷烟的消费环境发生转变，长期而言会对卷烟销售的数量和结构造成影响，进而
可能对烟标印刷行业的产品销量产生一定的影响。
（三）财务风险
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1、存货余额较高导致的跌价风险
截至2016年9月30日，公司存货金额为42817.14万元，占流动资产和总资产比例分别为26.68%、12.19%，如果存货滞销
或价格大幅下降，将导致存货的账面价值高于其可变现净值，公司存货将面临减值的风险。
2、应收账款回收风险
截至2016年9月30日，公司应收账款净额为51925.84万元，占流动资产及总资产的比例分别为32.36%、14.78%，如果公
司在项目管理、信用政策管理、客户关系维护存在问题，或客户预算收入不足等其他问题，导致应收账款回收风险。
（四）税收优惠政策变动风险
本公司于2014年10月21日取得了天津市科学技术委员会、天津市财政局、天津市国家税务局以及天津市地方税务局联合
换发的编号为GR201412000469的《高新技术企业证书》，有效期三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》的规定，经
天津市北辰区国家税务局第二税务所批准同意本公司高新技术企业备案，本公司2014年至2016年适用企业所得税税率为
15%。
深圳市力群印务有限公司于2015年11月2日取得了深圳市科技工贸和信息化委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税
务局以及深圳市地方税务局联合换发的编号为GF201544200378的《高新技术企业证书》，有效期三年。根据《中华人民共
和国企业所得税法》的规定，经深圳市地方税务局批准同意深圳市力群印务有限公司高新技术企业备案，深圳市力群印务有
限公司2015年至2017年适用企业所得税税率为15%。
若未来国家的税收政策、高新技术企业认定的条件发生变化导致发行人及下属企业不符合高新技术企业认定的相关条
件，发行人及下属企业将不能享受高新技术企业所得税优惠税率。上述因素可能影响发行人未来的企业所得税税率并对税后
利润产生一定的影响。
（五）实际控制人不当控制的风险
截至报告披露日，长荣股份股本总额为337,324,378股。公司控股股东及实际控制人李莉直接和间接控制公司股份占公司
股本总额的比例为51.10%。虽然公司建立了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经
理工作细则》、《关联交易管理制度》及《独立董事工作制度》等各项内控制度，从制度安排上可以避免实际控制人不当控
制现象的发生，且自公司成立以来也未发生实际控制人损害公司和其他股东利益的现象，但实际控制人仍有可能通过行使表
决权等方式对公司的经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等重大问题施加影响，从而出现影响公司经营决策的科学性
和合理性，进而影响公司及其他股东利益的情形。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 23,947
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
李莉 境内自然人 32.16% 108,474,000 81,355,500 质押 60,900,000
天津名轩投资有
境内非国有法人 18.94% 63,900,000 47,025,000 质押 32,543,750
限公司
王建军 境内自然人 6.70% 22,612,048 22,612,048
谢良玉 境内自然人 3.86% 13,020,164 13,020,164
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中国银行－易方
达稳健收益债券 其他 0.53% 1,786,360
型证券投资基金
中国农业银行股
份有限公司－博
其他 0.38% 1,266,548
时创业成长混合
型证券投资基金
吴媛媛 境内自然人 0.31% 1,040,000
广州期货股份有
限公司－广州期
其他 0.26% 861,679
货鸿盈 1 号资产
管理计划
朱华山 境内自然人 0.25% 838,834 838,834
李东晖 境内自然人 0.15% 520,000 370,000
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
李莉 27,118,500 人民币普通股 27,118,500
天津名轩投资有限公司 16,875,000 人民币普通股 16,875,000
中国银行－易方达稳健收益债券
1,786,360 人民币普通股 1,786,360
型证券投资基金
中国农业银行股份有限公司－博
1,266,548 人民币普通股 1,266,548
时创业成长混合型证券投资基金
吴媛媛 1,040,000 人民币普通股 1,040,000
广州期货股份有限公司－广州期
861,679 人民币普通股 861,679
货鸿盈 1 号资产管理计划
杜景葱 510,020 人民币普通股 510,020
邱鸿武 499,200 人民币普通股 499,200
姜理 452,990 人民币普通股 452,990
陈志强 336,400 人民币普通股 336,400
公司实际控制人李莉女士为天津名轩投资有限公司的控股股东。王建军、谢良玉分别为
上述股东关联关系或一致行动的 公司控股子公司深圳市力群印务有限公司的董事长、总经理。公司未知上述其他股东间
说明 是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行
动人。
参与融资融券业务股东情况说明 上述股东中，公司股东邱鸿武除通过普通证券账户持有 1,200 股外，还通过万联证券有
（如有） 限责任公司客户信用交易担保证券账户持有 498,000 股，实际合计持有 499,200 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
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公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
数 数
高管锁定股每年
李莉 81,355,500 0 0 81,355,500 高管锁定股
解锁 25%
天津名轩投资有 首发前、首发后 高管锁定股每年
47,025,000 0 0 47,025,000
限公司 机构类限售股 解锁 25%
至 2017 年 5 月 21
发行股份购买资 日且长荣股份出
王建军 22,612,048 0 0 22,612,048
产限售股 具 2016 年度《审
计报告》
至 2017 年 5 月 21
发行股份购买资 日且长荣股份出
谢良玉 13,020,164 0 0 13,020,164
产限售股 具 2016 年度《审
计报告》
至 2017 年 5 月 21
发行股份购买资 日且长荣股份出
朱华山 838,834 0 0 838,834
产限售股 具 2016 年度《审
计报告》
高管锁定股每年
李东晖 370,000 0 0 370,000 高管锁定股
解锁 25%
股权激励限售股
股权激励限售股 1,975,200 1,975,200 0 0 股权激励限售股 解除限售须满足
解锁条件
合计 167,196,746 1,975,200 0 165,221,546 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、货币资金期末余额相比年初余额减少15548万元，下降了44.94%，主要由于归还银行贷款所致；
2、其他应收款期末余额相比年初余额减少1503万元，下降了76.09%，主要由于收回保证金所致；
3、在建工程期末余额相比年初余额增加635万元，增长了334.44%，主要是由于子公司长荣控股支付基建项目前期开发费用；
4、无形资产期末余额相比年初余额增加9411万元，增长了64.14%，主要是由于子公司长荣控股购买土地使用权所致；
5、短期借款期末余额相比年初余额减少29075万元，下降了43.35%，主要由于偿还银行贷款所致；
6、应付票据期末余额相比年初余额增加6763万元，增长了102.15%，主要是由于开具银行承兑汇票所致；
7、预收款项期末余额相比年初余额增加871万元，增长了46.77%，主要是由于销售合同预收定金，尚未确认收入所致；
8、应交税费期末余额相比年初余额减少1477万元，下降了80.04%，主要是由于本期缴纳了上年应交的企业所得税等税金所
致；
9、应付利息期末余额相比年初余额减少72万元，下降了100%，主要是由于支付了计提的银行贷款利息所致；
10、应付股利期末余额相比年初余额增加2145万元，增长了65%，主要是由于子公司深圳力群分配2015年红利尚未支付完毕；
11、其他应付款期末余额相比年初余额减少4471万元，下降了45.53%，主要是由于上年同期支付往来款项增加所致；
12、预计负债期末余额相比年初余额减少507万元，下降了50.05%，主要是由于限制性股票股权激励已经全部赎回所致；
13、递延收益期末余额相比年初余额增加2474万元，增长了117.86%，主要是由于母公司长荣股份收到资产性政府补贴2500
万元所致；
14、递延所得税负债期末余额相比年初余额增加607万元，增长了49.56%，主要是由于2016年1-6月份子公司香港长荣实现利
润计提递延所得税负债所致；
15、库存股期末余额相比年初余额减少1014万元，下降了100%，主要是由于限制性股票股权激励已经全部赎回所致，未来
已经没有要赎回的股权款；
16、2016年1-9月份财务费用比上年同期增加1386万元，增加了235.67%，主要是由于银行贷款利息增加所致；
17、2016年1-9月份资产减值损失比上年同期减少了31万元，减少了35.80%，主要是由于收回以前年度应收款项，转回的坏
账准备所致；
18、2016年1-9月份投资收益比上年同期增加了1475万元，增加了165.91%，主要是由于子公司香港长荣投资贵联控股权益法
核算确认的投资收益增加所致；
19、2016年1-9月份营业外收入比上年同期增加了2018万元，增加了128.26%，主要是由于母公司长荣股份处置房产收益和政
府补贴收入增加所致；
20、2016年1-9月份营业外支出比上年同期增加了105万元，增加了56.88%，主要是由于母公司长荣股份捐赠支出增加所致；
21、2016年1-9月份所得税比上年同期减少了665万元，减少了23.53%，主要是由于利润总额下降所致；
22、2016年1-9月份收到的税费返还比上年同期减少了352万元，减少了98.83%，主要是由于本年所得税汇算清缴退回所得税
下降所致；
23、2016年1-9月份支付其他与经营活动有关的现金比上年同期增加了7889万元，增加了98.83%，主要是由于支付的期间费
用增加所致；
24、2016年1-9月份收到的处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额比上年同期减少了397万元，减少了
68.35%，主要是由于本年处置房产的销售款尚未全部收回所致；
25、2016年1-9月份收到其他与投资活动有关的现金还比上年同期减少了2547万元，减少了50.52%，主要是由于子公司长荣
控股收到北辰区开发区总公司退回土地出让保证金所致；
26、2016年1-9月份购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金比上年同期减少了6221万元，减少了42.78%，主要
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是由于上年同期子公司健豪云入驻新厂区大量购置设备所致；
27、2016年1-9月份投资支付的现金比上年同期减少了46185万元，减少了100%，主要是由于上年同期子公司香港长荣收购
贵联控股15.98%股权所致；
28、2016年1-9月份吸收投资收到的现金比上年同期减少了318万元，减少了33.17%，主要是由于上年同期子公司健豪云增资
收到投资方投资款所致；
29、2016年1-9月份偿还债务所支付的现金比上年同期增加了65589万元，增加了476.15%，主要是由于本年偿还银行贷款所
致；
30、2016年1-9月份分配股利、利润或偿付利息所支付的现金比上年同期减少了2817万元，减少了62.50%，主要是由于上年
同期母公司分派股利所致；
31、2016年1-9月份支付其他与筹资活动有关的现金比上年同期增加了310万元，增加了42.04%，主要是由于本年赎回限制性
股票股权激励支付的款项。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2016年1-9月份公司实现营业收入7.90亿元，较上年同期增长1.23%，一方面，公司加大了装备业务的研发力度，通过不断开
发新产品、创新营销方式，积极挖掘国内市场潜力；同时随着与海德堡的合作不断深入，海外市场销售增长迅猛，2016年1-9
月份，出口销售收入实现6507万元，比上年同期增长了7.59%。另一方面自2015年4月长荣健豪搬迁至新工厂后，经过半年
多的线上和线下的调试，云印刷已基本落地。同时经过近两年的业务拓展及市场宣传，云印刷业务继续稳步增长，2016年1-9
月份共实现销售收入4389万元，与上年同期销售收入相比增长了41.31%。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
√ 适用 □ 不适用
截止2016年9月30日已签订单尚未发货的印刷设备合同额是24393万元。其中：国内19217万元，国外5176万元。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
1、智能化印刷工厂解决方案：相关研发工作已基本完成，并在客户处开始安装调试及相关系统的实施工作。长荣设备管理
云平台系统已开始试运行。
2、凹印机：2015年初公司通过购买引进赛鲁迪凹印机技术，通过近1年的技术消化及改进提升，第一台凹印机已经完成试制，
并得到客户的初步验收。
3、2016年1-9月份公司共申请64项专利，获得授权的专利86项，截止到2016年9月30日，公司共拥有专利534项，其中发明专
利397项。拥有软件著作权4项。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
2016年1-9月份公司前五大供应商采购额为9629.57万元，占总采购额的20.77%，因此供应商变化对公司未来经营不会产生较
大影响。
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报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
2016年1-9月份公司前五大客户销售额为43452.86万元，占总销售额的47.93%。控股子公司力群印务主要以烟标印刷收入为
主，其客户相对比较集中，公司客户收入前两名为该子公司的客户，占公司全部营业收入的比例为36.28%。公司印后设备
整机销售客户较为分散，单一客户销售比例不超过5%。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
2016年，仍然面临经济下行的压力，公司将秉承“优化深化，提质提速”的发展思路，通过内生和外延发展，保持公司快
速发展，加速新跨越。围绕这一目标，重点做好以下几方面工作：
1、装备业务：
继续以“高速度、高精度、高稳定性”和“自动化、智能化、网络化、数字化”为标准打造印刷包装设备中的精品，为印刷包装
行业提供智能化的印刷设备，同时不断完善“智能印厂”的信息系统，为客户提供整体解决方案。公司已完成第一台凹印机的
试制，对本年度市场拓展形成了较好支持；同时公司已立项开发适用于个性化包装的印后设备；并通过与国内大型印刷包装
企业建立战略合作，加快“智慧印厂”整体解决方案的落地。
2、包装印刷业务：
继续保持在烟草包装领域的市场占有率和竞争力，同时提升自身生产的自动化、信息化、网络化水平，提高生产效率、降低
生产成本、提升产品质量，进一步扩展客户范围，保证公司的盈利水平。
3、云印刷业务：
拓展京津冀云互联网印刷产业联盟，扩大经销商渠道。报告期内，公司进一步加大云印刷业务在“京、津、冀”的市场开发力
度。同时继续通过加盟、合作等方式开发“京、津、冀”以外的市场。目前京、津、冀市场开发在稳步进行，2016年1-9月份
云印刷共实现销售收入4389万元。
4、产业投资业务：
加快产融结合，不断推进产业技术进步，继续扩大融资租赁业务的投资额，加快产业并购的整合力度。公司完成了对华鑫融
资租赁公司的增资，以便其更好的开展业务。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
详见第二节 二、重大风险提示
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第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动报告书中所
作承诺
根据《发行股
份及支付现
金购买资产
协议》的约定
和交易对方
出具的股份
锁定承诺函， 自本次发行
截止本报告
本次向王建 完成之日起
期末，上述承
军、谢良玉、 三十六个月
王建军;谢良 股份限售承 2014 年 05 月 诺人严格信
朱华山发行 内且长荣股
玉;朱华山 诺 21 日 守承诺，未出
的股票，自本 份 2016 年度
现违反承诺
次发行完成 《审计报告》
的情况。
之日起三十 出具日前
六个月内且
长荣股份
资产重组时所作承诺
2016 年度《审
