维尔利：2016年第三季度报告全文

江苏维尔利环保科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
江苏维尔利环保科技股份有限公司
     2016 年第三季度报告
         2016 年 10 月
                                   江苏维尔利环保科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人李月中、主管会计工作负责人朱敏及会计机构负责人(会计主管
人员)朱敏声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                             江苏维尔利环保科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                       本报告期末                         上年度末              本报告期末比上年度末增减
总资产（元）                                 4,323,610,943.79               2,777,565,349.54                         55.66%
归属于上市公司股东的净资产
                                             2,764,384,802.78               1,585,303,068.64                         74.38%
（元）
                                                        本报告期比上年同期                               年初至报告期末比上
                                    本报告期                                        年初至报告期末
                                                                增减                                         年同期增减
营业总收入（元）                    202,180,398.36                      -2.36%          553,419,281.87               -9.29%
归属于上市公司股东的净利润
                                       25,768,554.40                   -19.20%           72,160,937.73               -6.83%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
                                       22,397,822.93                   -25.42%           64,627,506.37              -13.38%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                       --                    -163,665,024.89               77.12%
（元）
基本每股收益（元/股）                            0.06                  -33.33%                    0.19              -13.64%
稀释每股收益（元/股）                            0.06                  -33.33%                    0.19              -13.64%
加权平均净资产收益率                           0.94%                    -1.15%                  3.42%                -1.70%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                    单位：元
                         项目                                   年初至报告期期末金额                       说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                            187,593.88
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                                 8,889,795.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                             -937,828.53
减：所得税影响额                                                                  784,145.84
     少数股东权益影响额（税后）                                                  -178,016.85
合计                                                                             7,533,431.36                --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
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□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
     1、市场竞争的风险
     随着政府有关环保政策的不断出台落实，环保行业受到越来越多的关注与重视，环保行
业在迎来发展契机的同时，环保行业的竞争也愈加激烈，近年来，跨界从事环保产业的企业
明显增多，很多大型国企借助其充足的资本优势，纷纷转行抢占环保行业市场。公司在水处
理、餐厨垃圾处理以及固废处置等领域均存在不同的竞争对手，若公司不能保持在技术研发、
工程经验、人才储备及品牌建设等方面的领先优势，将会给公司提高市场占有率和新业务领
域的拓展带来一定压力。 为此，公司将继续重视技术研发创新工作，坚持研发为生产与发展
服务，以实用技术的工程转化为技术研发的主要工作目标，不断推动公司技术服务创新及优
化，以适应市场的变化及需求。同时，公司将继续引进与培训优秀技术及管理人才，以满足
公司业务发展的需求。同时抓住环保行业发展的机遇，以市场与客户需求为导向，利用公司
现有的品牌及平台优势，积极拓展业务市场，推动公司业务转型，提升公司市场竞争力。
     2、 应收账款余额较高的风险
     作为环保工程类公司，虽然近年来公司一直致力于向环保工程投资、运营商的转型，但
公司目前主营业务收入大部分仍来自于垃圾渗滤液处理、餐厨垃圾处理的工程建设收入，由
于公司业务规模的逐渐扩大，公司累计完工项目的增多，公司报告期末应收账款的余额规模
逐渐增长，虽然公司的客户大部分以政府或者政府下属相关的 职能部门为主，这类客户一般
具有良好的信用，同时公司目前应收账款的账龄较短，但由于公司目前应收账款余额较大，
如果未来发生无法及时收回的情况，公司将面临流动资金短缺和坏账损失的风险。为规避上
述风险，公司将加大应收账款的催收力度，制定完善的应收账款催收和管理制度，将应收账
款的回收任务纳入销售和工程实施部门的关键考核指标，并对应收账款回款工作建立一定的
奖惩机制，以实现应收账款的及时回收，避免出现坏账的损失。
     3、管理风险
     随着公司资产规模、人员规模及业务规模的快速扩展、附属子公司乃至境外公司数量的
不断增长，对公司的治理结构、管理模式和管理人员等综合管理水平也提出了更高的要求。
为了保障公司能够健康稳步的发展，各项工作能够高效有序的展开，公司将不断创新管理机
制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验，进一步制定完善公司内部管理的各项制度，规范
                                                         江苏维尔利环保科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
和优化各项业务流程，并在实践过程中不断完善提升，努力建立起科学有效的管理体系，提
高公司的整体管理水平，提升公司的整体运作效率，从而提升公司的整体竞争能力。
     4、财务费用大幅增加的风险
     为满足公司业务拓展与经营中的资金需要，2015年度，公司筹划实施了发行公司债券，
截至目前，公司2016年非公开发行公司债券（第一期）债券已发行完成，未来公司将根据公
司资金需求择机继续推动债券发行工作，债券发行完成后公司财务费用相较于往年大幅增长。
为减少财务费用的增加对公司业绩有可能产生的影响，公司将加强对资金的管理，寻找优质
项目标的，提高资金使用效率。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                            单位：股
                                                             报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数                              17,362
                                                             股股东总数（如有）
                                              前 10 名股东持股情况
                                                                   持有有限售条件          质押或冻结情况
   股东名称          股东性质      持股比例        持股数量
                                                                     的股份数量        股份状态        数量
常州德泽实业投
                  境内非国有法人        44.30%       180,817,920                  0 质押               64,720,000
资有限公司
中国长城资产管
                  国有法人               4.51%        18,400,000        18,400,000
理公司
蔡昌达            境内自然人             3.77%        15,402,186        12,279,966
常州产业投资集
                  国有法人               3.68%        15,000,000        15,000,000
团有限公司
泰达宏利基金－
民生银行－泰达
宏利价值成长定 其他                      2.94%        12,000,000        12,000,000
向增发 460 号资
产管理计划
中国民生银行股
份有限公司－华
                  其他                   2.16%         8,822,682
商领先企业混合
型证券投资基金
金鹰基金－工商
                  其他                   1.55%         6,340,000         6,340,000
银行－金鹰温氏
                                                         江苏维尔利环保科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
定增 1 号资产管
理计划
金鹰基金－民生
银行－筠业灵活
                    其他                  1.20%         4,880,000       4,880,000
配置 1 号资产管
理计划
中国光大银行股
份有限公司－泓
                    其他                  0.71%         2,898,865
德优选成长混合
型证券投资基金
蒋国良              境内自然人            0.56%         2,265,212       1,698,908
                                         前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                            股份种类
              股东名称                       持有无限售条件股份数量
                                                                                    股份种类           数量
常州德泽实业投资有限公司                                              180,817,920 人民币普通股         180,817,920
中国民生银行股份有限公司－华
                                                                        8,822,682 人民币普通股           8,822,682
商领先企业混合型证券投资基金
蔡昌达                                                                  3,122,220 人民币普通股           3,122,220
中国光大银行股份有限公司－泓
                                                                        2,898,865 人民币普通股           2,898,865
德优选成长混合型证券投资基金
薛鼎男                                                                  1,712,468 人民币普通股           1,712,468
全国社保基金五零四组合                                                  1,644,506 人民币普通股           1,644,506
中国通用技术（集团）控股有限责
                                                                        1,616,276 人民币普通股           1,616,276
任公司
久嘉证券投资基金                                                        1,506,300 人民币普通股           1,506,300
中国工商银行－诺安股票证券投
                                                                        1,325,948 人民币普通股           1,325,948
资基金
黄子龙                                                                  1,277,700 人民币普通股           1,277,700
上述股东关联关系或一致行动的     公司控股股东常州德泽实业投资有限公司与其他股东间不存在关联关系，公司未知其他
说明                             股东间是否存在关联关系，也未知其是否属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明     公司控股股东常州德泽实业投资有限公司通过普通账户持有 131,417,920 股，通过中信
（如有）                         证券公司客户信用交易担保证券账户持有 49,400,000 股,实际合计持有 180,817,920 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
                                                           江苏维尔利环保科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位：股
                                     本期解除限售股 本期增加限售股
   股东名称         期初限售股数                                     期末限售股数          限售原因    拟解除限售日期
                                          数              数
                                                                                                       2016-9-19、
                                                                                      发行股份购买资
蔡昌达                  12,279,966                0              0       12,279,966                    2017-9-19、
                                                                                      产
                                                                                                       2018-9-19
                                                                                                       2016-9-19、
                                                                                      发行股份购买资
蔡卓宁                    969,470                 0              0         969,470                     2017-9-19、
                                                                                      产
                                                                                                       2018-9-19
                                                                                                       2016-9-19、
                                                                                      发行股份购买资
石东伟                    969,470                 0              0         969,470                     2017-9-19、
                                                                                      产
                                                                                                       2018-9-19
                                                                                                       2016-9-19、
                                                                                      发行股份购买资
蔡磊                      969,470                 0              0         969,470                     2017-9-19、
                                                                                      产
                                                                                                       2018-9-19
                                                                                                       2016-9-19、
                                                                                      发行股份购买资
寿亦丰                    969,470                 0              0         969,470                     2017-9-19、
                                                                                      产
                                                                                                       2018-9-19
                                                                                                       在任职期间每年
                                                                                                       可上市流通上年
张进锋                    648,000                 0              0         648,000 高管锁定
                                                                                                       末持股总数的
                                                                                                       25%
                                                                                                       在任职期间每年
                                                                                                       可上市流通上年
宗韬                      648,000                 0              0         648,000 高管锁定
                                                                                                       末持股总数的
                                                                                                       25%
                                                                                                       在任职期间每年
                                                                                                       可上市流通上年
朱敏                      155,520                 0              0         155,520 高管锁定
                                                                                                       末持股总数的
                                                                                                       25%
                                                                                                       在任职期间每年
                                                                                                       可上市流通上年
浦燕新                   1,367,010                0              0        1,367,010 高管锁定
                                                                                                       末持股总数的
                                                                                                       25%
                                                                                                       在任职期间每年
                                                                                                       可上市流通上年
周丽烨                   1,234,500                0              0        1,234,500 高管锁定
                                                                                                       末持股总数的
                                                                                                       25%
                                   江苏维尔利环保科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                                                         在任职期间每年
                                                                         可上市流通上年
蒋国良             1,698,908   0        0       1,698,908 高管锁定
                                                                         末持股总数的
                                                                         25%
                                                                         在任职期间每年
                                                                         可上市流通上年
朱卫兵              671,850    0        0         671,850 高管锁定
                                                                         末持股总数的
                                                                         25%
常州产业投资集
                  15,000,000   0        0      15,000,000 非公开发行     2017-5-27
团有限公司
中国长城资产管
                  18,400,000   0        0      18,400,000 非公开发行     2017-5-27
理公司
金鹰基金－工商
银行－金鹰温氏
                   6,340,000   0        0       6,340,000 非公开发行     2017-5-27
定增 1 号资产管
理计划
金鹰基金－民生
银行－筠业灵活
                   4,880,000   0        0       4,880,000 非公开发行     2017-5-27
配置 1 号资产管
理计划
金鹰基金－民生
银行－金鹰温氏
                   1,780,000   0        0       1,780,000 非公开发行     2017-5-27
筠业灵活配置 3
号资产管理计划
泰达宏利基金－
民生银行－泰达
宏利价值成长定    12,000,000   0        0      12,000,000 非公开发行     2017-5-27
向增发 460 号资
产管理计划
泰达宏利基金－
银河证券－泰达
宏利－宏泰定增     1,600,000   0        0       1,600,000 非公开发行     2017-5-27
1 号资产管理计
划
合计              82,581,634   0        0      82,581,634       --              --
                                         江苏维尔利环保科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                           第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
     1、资产负债表项目重大变动分析
     （1）货币资金报告期末金额为1,457,734,324.46元，较年初增加311.38%，主要原因系
报告期内非公开发行股票及非公开发行债券所致。
     （2）应收票据报告期末金额为8,255,600.00元，较年初增加46.12%，主要原因系报告期
内收到客户银行承兑汇票所致。
     （3）预付账款报告期末金额为42,057,274.11元，较年初增加37.49%，主要原因系：①
报告期内在建项目增加导致采购及工程分包预付款增加；②报告期内子公司常州大维预付600
万工程款所致。
     （4）存货报告期末金额为676,036,376.42元，较年初增加37.97%，主要系报告期新开工
项目增加导致尚未结算的项目成本增加。
     （5）在建工程报告期末金额为97,202,853.78元，较年初增加222.87%，主要系报告期内
新增常州大维危废焚烧项目以及敦化中能垃圾焚烧项目本期投资增加所致。
     （6）应付票据报告期末金额为19,067,543.64元，较年初减少57.52%，主要原因系报告
期内公司开具的银行承兑汇票到期所致。
     （7）应交税费报告期末金额为31,387,427.43元，较年初减少31.05%，主要系报告期内
支付的各项税费增加所致。
     （8）应付利息报告期末金额为5,268,687.06元，较年初增加552.48%，主要系本期公司
发行非公开债券利息增加所致。
     （9）长期借款报告期末金额为211,108,600元，较年初增加61.71%，主要原因系本期公
司增加长期借款所致。
     （10）应付债券报告期末金额为197,909,550元，较年初增加100%，主要原因系公司发行
非公开债券所致。
     （11）递延收益报告期末金额为58,283,517.65元，较年初增加74.04%，主要原因系子公
司常州维尔利餐厨及广西武鸣维尔利收到政府补贴款所致。
                                                   江苏维尔利环保科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
    （12）资本公积报告期末金额为1,984,124,020.19元，较年初增加115.3%，主要原因系
报告期完成非公开发行股票所致。
    2、利润表项目重大变动分析
    （1）年初至报告期末,营业税金及附加为-571,097.51元，较上年同期减少106.01%，主
要原因系营改增计提的营业税金及附加减少，营改增之前分包发票开具冲减税金所致。
    （2）年初至报告期末,财务费用为11,109,086.79元，较上年同期增加66.64%，主要原因
系银行借款产生的利息支出及债券利息支出增加所致。
    （3）年初至报告期末,资产减值损失为12,579,239.39元，较上年同期减少42.33%，主要
原因系本期按账龄计提的坏账准备减少所致。
    （4）年初至报告期末,投资收益为-7,793,939.85元，较上年同期增加885.28%，主要原
因系本期参股公司常州金源亏损较去年同期大幅增加所致。
    （5）年初至报告期末,营业外收入为9,356,874.15元，比上年同期增加133.12%，主要原
因系本期公司收到增值税即征即退返还的税款增加所致。
    （6）年初至报告期末,所得税费用为5,108,826.18元，比上年同期减少63.46%，主要原
因公司收到2015年所得税退税所致。
     3、现金流量表项目重大变动分析
    （ 1 ） 年 初 至 报 告 期 末 , 收 到 税 费 返 还 的 现 金 为 7,638,022.01 元 ， 比 上 年 同 期 增 加
7205.53%，主要原因系公司收到增值税即征即退返还的税款增加所致。
    （2）年初至报告期末,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为
162,513,651.33元，比上年同期减少33.13%，主要原因系本期BOT公司项目投资较上年同期减
少所致。
    （3）年初至报告期末,投资支付的现金为26,593,380元，比上年同期减少51.29%，主要
原因系本期对外投资减少所致。
    （4）年初至报告期末,支付其他与投资活动相关的现金为2,842,545.31元，比上年同期
增加242.49%，主要原因系本期投资相关的审计中介等费用增加所致。
    （5）年初至报告期末,收到的其他与筹资活动相关的现金为0元，比上年同期减少100%，
上年同期为收到非公开发行股票的保证金。
    （6）年初至报告期末,偿还债务支付的现金为369,314,000元，比上年同期增加1267.48%，
主要原因系本期到期偿还的银行贷款较上年增加所致。
                                                      江苏维尔利环保科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
      （7）年初至报告期末,吸收投资收到的现金为1,126,100,000元，比上年同期增加100%，
主要原因系本期公司非公开发行股票所致。
      （8）年初至报告期末,分配股利、利润或偿付利息支付的现金为40,767,553.48元，比上
年同期增加52.72%，主要原因系本期银行借款产生的利息支出增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
      年初至报告期末，公司累计实现主营业务收入55341.93万元，较去年同期下降9.29%；实
现归属于上市公司股东的净利润7216.09万元，较去年同期下降6.83%。报告期内，公司营业
收入较去年同期略有下降，主要系由于公司2015年下半年、2016年上半年新签工程订单，部
分项目尚处于施工前期准备阶段，未达到收入确认节点，暂无法确认收入。
      截至本报告披露日，本年度内，母公司新中标垃圾渗滤液工程建设、餐厨垃圾处理项目
及污水处理项目工程及运营订单合计43049.84万元，公司全资子公司杭能环境新中标沼气工
程项目41139.51万元。
      报告期内，根据公司发展战略，公司筹划实施了发行股份购买资产事项，拟收购苏州汉
风科技发展有限公司及南京都乐制冷设备有限公司的100%的股权，截至目前，该项目已完成
了标的公司的初步尽职调查工作，公司及有关各方正对本次交易方案进行进一步完善。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
1、报告期内公司及附属子公司节能环保工程类订单新增及执行情况
1、报告期内节能环保工程类订单新增及执行情况
                                 新增订单                            确认收入订单        期末在手订单
业
务
                                 已签订合同      尚未签订合同                                 未确认收
类      数       金额                                              数       金额        数
                                                                                                入
型      量     （万元）                 金额     数     金额       量     （万元）      量
                           数量                                                               （万元）
                                      （万元）   量   （万元）
EPC   7        18054.95      5        1942.92    2    16112.03     22    15578.99       59    86676.36
合
          7    18054.95      5        1942.92    2    16112.03     22     15578.99      59    86676.36
计
                                                                  江苏维尔利环保科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
       2、报告期内节能环保工程类重大订单的执行情况（订单金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入
       30%以上且金额超过 5000 万元）：无
       2、报告期内公司及附属子公司节能环保特许经营类订单新增及执行情况
报告期内节能环保特许经营类订单新增及执行情况
                                                                                                                    处于运营期订
                                新增订单                          尚未执行订单             处