东软载波：2016年第一季度报告全文

青岛东软载波科技股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
青岛东软载波科技股份有限公司
    2016 年第一季度报告
          2016-024
    2016 年 04 月
                               青岛东软载波科技股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人崔健、主管会计工作负责人孙雪飞及会计机构负责人(会计主管
人员)孙雪飞声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                 青岛东软载波科技股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                               本报告期比上年同期
                                                          本报告期           上年同期
                                                                                                      增减
营业总收入（元）                                          151,302,160.77     146,761,045.47                   3.09%
归属于上市公司股东的净利润（元）                           58,201,862.38      62,516,604.05                   -6.90%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）         57,962,099.28      62,153,041.99                   -6.74%
经营活动产生的现金流量净额（元）                           34,416,795.09      59,043,901.83                  -41.71%
基本每股收益（元/股）                                             0.1284             0.1404                   -8.55%
稀释每股收益（元/股）                                             0.1284             0.1404                   -8.55%
加权平均净资产收益率                                               2.54%              3.29%                   -0.75%
                                                                                               本报告期末比上年度
                                                         本报告期末          上年度末
                                                                                                     末增减
总资产（元）                                             2,486,935,407.73   2,468,890,443.89                  0.73%
归属于上市公司股东的净资产（元）                         2,317,519,350.85   2,259,317,489.10                  2.58%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                              单位：元
                          项目                                 年初至报告期期末金额                 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标
                                                                              274,182.14
准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                               29.79
减：所得税影响额                                                               34,436.51
    少数股东权益影响额（税后）                                                     12.32
合计                                                                          239,763.10              --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
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□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
    （1）管理风险和人力资源风险
    随着公司规模及业务量的不断扩大，公司对管理水平的要求将不断提高，公司对高素质的管理人员、
高水平研发人员、优秀的市场销售人员的需求将会大幅度增长。若公司的管理能力和人力资源不能适应新
的环境变化，将会给公司带来不利影响。
    （2）原材料涨价风险
    公司一直以来对供应商的付款信用记录良好，与众多供应商建立了长期稳定的合作关系，使得公司外
购原材料的采购价格波动幅度较小。如果晶圆等原材料价格上涨，可能导致公司产品成本上升，降低公司
产品的毛利率水平，影响公司的效益。随着生产规模的不断扩大，公司对原材料的需求将持续上升，存在
原材料的供应形势紧张和价格上涨对公司盈利产生不利影响的风险。
    （3）销售价格下降的风险
    电力线载波通信行业市场前景广阔，国内生产厂家为数不多，行业集中度较高，技术壁垒较高，公司
在该细分行业市场处于领先地位。目前该行业发展日趋成熟，正处于由培育期进入成长期的过渡阶段，较
高的毛利率水平吸引了更多的竞争者进入本行业，市场竞争将加剧。一方面，行业内现有厂商纷纷抓住机
遇扩大销量，造成营销推广、收款条件等多方面的竞争加剧；另一方面，一些新的厂商进入到本行业中来，
市场竞争会更加激烈。
    如果公司不能继续保持在行业内的技术、市场、品牌、客户信任等方面的优势，加剧的市场竞争会降
低公司的盈利能力。随着智能电网概念的提出和进一步推广，整个载波通信行业的市场容量进一步加大，
产品销售单价存在下降的风险。
    （4）技术风险
    电力线载波通信产品综合了微电子、通信、芯片开发、嵌入式软件开发、计算机应用软件开发、故障
诊断等多项技术，能否保持技术持续进步、不断满足客户的需求变化是决定公司竞争力的重要因素。虽然
目前公司在技术方面已具备一定竞争优势，但随着技术的不断升级，如果竞争对手推出更先进、更具竞争
力的技术和产品，将对本公司产生不利影响。
    公司拥有技术储备和经验丰富的研发团队，以自主研发为主要模式，建立了一系列适合公司发展并且
合理有效的研发管理机制，且目前取得了很好的效果。尽管如此，技术产业化与市场化仍存在一定不确定
性，存在着研发投入不能获得预期效果从而影响公司盈利能力和成长性的风险。
    （5）行业依赖风险
    公司所生产的电力线载波通信芯片、集中器等主营产品的直接客户为各大电能表生产企业，但最终用
户主要为国内电网公司及其子公司。目前国内电力设备采购全面实行招投标制度，国内电力行业的发展速
度、招投标情况对本公司主营业务有较大影响。
    用电信息采集系统建设是实现电能信息“全采集、全覆盖、全费控”的基础，是国家电网公司建设统一
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坚强智能电网的重要组成部分。若智能电网建设能够全面平稳进行，公司的盈利能力将会有较大的提升；
如果电力行业更改智能电网发展计划，导致国家对电力系统投入减少，电网公司对电能计量产品的需求减
少，或者大规模推广非载波方式进行用电信息采集，将导致本公司所处细分行业发展放缓，从而影响公司
的快速成长。
    （6）应收账款的风险
    公司所属电子信息行业属于技术和资金密集型行业，具有科技含量高、研制周期较长和前期投入大等
特点。由于公司产品主要销售给为国网、南网提供智能电表的企业，市场竞争比较激烈，导致应收账款占
营业收入比重会逐步增加，造成大量的流动资金沉淀。
    公司应收账款数额较大主要是公司主导产品销售信用政策和公司所处行业特性导致的。公司主要客户
多为电力行业客户，信誉优良，公司应收账款坏账的可能性较小，随着公司实施了管理层负责制、建立应
收账款奖罚制度、组织售后服务人员协助催收货款等措施，减少了应收账款回收风险，提高了公司应收账
款回收效率，公司应收账款的风险已经得以进一步控制。
    （7）重大投资失败的风险
    未来公司可能根据市场格局变化、国家政策导向以及公司未来发展需求进行产品横向扩展和纵向产业
链的延伸，以及行业内并购重组等投资，虽然公司在选择投资项目过程中会聘请有关专业机构从多方面进
行充分论证和预测分析，本公司董事会及管理层也会对所选项目进行充分的可行性研究，但不排除由于预
测分析的偏差、外界环境的变化、公司自身管理能力的局限等因素，造成投资风险的可能性。
    公司将通过建立的重大投资管理制度、内部问责制度完善法人治理，健全内部约束和责任追究机制，
促进公司管理层恪尽职守，提高公司决策与经营管理水平。贯彻风险防范意识，对投资项目进行全程跟踪。
如发现投资方案有重大疏漏、项目实施的外部环境发生重大变化或受到不可抗力等影响可能导致投资失败
时，及时召开董事会会议，对投资方案进行修改、变更或终止，保证股东利益最大化，降低重大投资失败
的风险。
    （8）智能家居市场发展速度可能带来的风险
    智能家居市场发展的不确定性，使得公司投入的智能家居收益点无法确定。公司看好智能家居市场的
未来，但智能家居是系统级的通信平台，产品存在产业化进程速度快慢的问题，市场发展的时间相对不确
定，这使得我们对智能家居产品的收益存有不确定性。
    （9）商誉减值的风险
   公司在进行资产收购的过程中，根据企业会计准则要求，非同一控制下的企业合并，合并成本大于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，商誉不做摊销处理，但需在未来年
度每年年终进行减值测试。如果未来被收购资产所处行业不景气、自身业务下降或者其他因素导致未来经
营状况和盈利能力未达预期，则上市公司存在商誉减值的风险，从而对上市公司当期损益造成不利影响，
若一旦集中计提大额的商誉减值，将对上市公司盈利水平产生较大的不利影响，提请投资者注意相应风险。
   公司将建立相应的内控管理制度，每年对商誉进行减值测试，此外公司将通过和被收购资产在企业文
化、市场、人员、技术、管理等方面的整合，积极发挥被收购资产的优势，保持被收购资产的持续竞争力，
将因企业合并形成的商誉对上市公司未来业绩的影响降到最低程度。
                                                     青岛东软载波科技股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                          单位：股
                                                              报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数                               28,582
                                                              股股东总数（如有）
                                               前 10 名股东持股情况
                                                                    持有有限售条件         质押或冻结情况
   股东名称          股东性质      持股比例         持股数量
                                                                      的股份数量      股份状态           数量
崔健              境内自然人            23.06%        104,544,000        78,408,000
王锐              境内自然人            14.68%         66,528,000        49,896,000
胡亚军            境内自然人            14.68%         66,528,000        49,896,000
陈一青            境内自然人             3.84%         17,408,200        13,056,150
中国工商银行－
广发聚丰混合型 其他                      3.01%         13,639,895
证券投资基金
中央汇金资产管
                  国有法人               1.44%          6,514,700
理有限责任公司
光大证券股份有
                  国有法人               1.10%          5,000,000
限公司
曲龙钰            境内自然人             0.71%          3,203,474
中国工商银行股
份有限公司－南
                  其他                   0.64%          2,887,977
方大数据 100 指
数证券投资基金
青岛海尔创业投
                  境内非国有法人         0.58%          2,620,675         2,620,675
资有限责任公司
                                       前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                              股份种类
           股东名称                           持有无限售条件股份数量
                                                                                      股份种类           数量
崔健                                                                     26,136,000 人民币普通股         26,136,000
王锐                                                                     16,632,000 人民币普通股         16,632,000
胡亚军                                                                   16,632,000 人民币普通股         16,632,000
中国工商银行－广发聚丰混合型
                                                                         13,639,895 人民币普通股         13,639,895
证券投资基金
中央汇金资产管理有限责任公司                                              6,514,700 人民币普通股          6,514,700
光大证券股份有限公司                                                      5,000,000 人民币普通股          5,000,000
                                                     青岛东软载波科技股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
陈一青                                                                  4,352,050 人民币普通股             4,352,050
曲龙钰                                                                  3,203,474 人民币普通股             3,203,474
中国工商银行股份有限公司－南
                                                                        2,887,977 人民币普通股             2,887,977
方大数据 100 指数证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－广
发聚祥灵活配置混合型证券投资                                            2,399,940 人民币普通股             2,399,940
基金
                                  公司前 10 名股东中，崔健、胡亚军、王锐 3 位自然人为本公司实际控制人。自 1997 年
                                  投资公司以来，上述三位股东即为直接持有公司出资比例 5%以上的主要股东，1997 年
                                  以来历经数次增资与股权转让，上述 3 位股东合计出资比例均高于 51%。为保证公司的
上述股东关联关系或一致行动的
                                  持续高效运营、提高决策效率，强化对公司的控制关系，上述 3 位自然人股东于 2009
说明
                                  年 9 月 16 日签订了《一致行动协议书》，约定在涉及公司重大经营事项的决策中意思表
                                  达一致，进一步明确了控制关系，股份公司成立后 3 位自然人股东续签了该文件。报告
                                  期内，公司治理结构健全、运行良好、效益突出，报告期内实际控制人未发生变更。
参与融资融券业务股东情况说明      公司股东曲龙钰除通过普通证券账户持有 3,103,474 股外，还通过宏源证券股份有限公
（如有）                          司客户信用交易担保证券账户持有 100,000 股，实际合计持有 3,203,474 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                           单位：股
                                  本期解除限售股 本期增加限售股
   股东名称      期初限售股数                                      期末限售股数        限售原因    拟解除限售日期
                                        数              数
崔健                 78,408,000                                        78,408,000 高管锁定股       高管锁定期止
王锐                 49,896,000                                        49,896,000 高管锁定股       高管锁定期止
胡亚军               49,896,000                                        49,896,000 高管锁定股       高管锁定期止
陈一青               13,320,000           300,000                      13,020,000 高管锁定股       高管锁定期止
陈一青                   36,150                                            36,150 高管锁定股       高管锁定期止
                                                                                                   2016 年 9 月 25
青岛海尔创业投                                                                      首发后机构类限 日解锁 50%，
                      2,620,675                                         2,620,675
资有限责任公司                                                                      售股           2017 年 9 月 25
                                                                                                   日解锁 50%
中新苏州工业园        1,188,648                                         1,188,648 首发后机构类限 2016 年 9 月 25
                              青岛东软载波科技股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
区创业投资有限                                              售股            日解锁 50%，
公司                                                                        2017 年 9 月 25
                                                                            日解锁 50%
                                                                            2016 年 9 月 25
青岛海尔智能家                                              首发后机构类限 日解锁 50%，
                    781,686                       781,686
电科技有限公司                                              售股            2017 年 9 月 25
                                                                            日解锁 50%
                                                                            2016 年 9 月 25
上海华芯创业投                                              首发后机构类限 日解锁 50%，
                    579,546                       579,546
资企业                                                      售股            2017 年 9 月 25
                                                                            日解锁 50%
                                                                            2016 年 9 月 25
HSIAO-SHIH                                                  首发后个人类限 日解锁 50%，
                    546,025                       546,025
CHANG                                                       售股            2017 年 9 月 25
                                                                            日解锁 50%
                                                                            2016 年 9 月 25
苏州工业园区瀚
                                                            首发后机构类限 日解锁 50%，
科机器制造有限      513,192                       513,192
                                                            售股            2017 年 9 月 25
公司
                                                                            日解锁 50%
                                                                            2016 年 9 月 25
上海海咏投资合
                                                            首发后机构类限 日解锁 50%，
伙企业（有限合      414,589                       414,589
                                                            售股            2017 年 9 月 25
伙）
                                                                            日解锁 50%
                                                                            2016 年 9 月 25
上海海旭投资合
                                                            首发后机构类限 日解锁 50%，
伙企业（有限合      291,846                       291,846
                                                            售股            2017 年 9 月 25
伙）
                                                                            日解锁 50%
                                                                            2016 年 9 月 25
上海海仲投资合
                                                            首发后机构类限 日解锁 50%，
伙企业（有限合      245,631                       245,631
                                                            售股            2017 年 9 月 25
伙）
                                                                            日解锁 50%
                                                                            2016 年 9 月 25
United Summit                                               首发后机构类限 日解锁 50%，
                    244,197                       244,197
Limited                                                     售股            2017 年 9 月 25
                                                                            日解锁 50%
                                                                            2016 年 9 月 25
Centillion III
                                                            首发后机构类限 日解锁 50%，
Venture Capitial    192,534                       192,534
                                                            售股            2017 年 9 月 25
Corp.
                                                                            日解锁 50%
Very Positive                                               首发后机构类限 2016 年 9 月 25
                    128,355                       128,355
Investiments Ltd.                                           售股            日解锁 50%，
                                         青岛东软载波科技股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                                                                      2017 年 9 月 25
                                                                                      日解锁 50%
                                                                                      2016 年 9 月 25
日照常春藤股权
                                                                       首发后机构类限 日解锁 50%，
投资基金合伙企       62,232                                   62,232
                                                                       售股           2017 年 9 月 25
业（有限合伙）
                                                                                      日解锁 50%
                                                                                      2016 年 9 月 25
                                                                       首发后个人类限 日解锁 50%，
DENG JIE               7,701                                   7,701
                                                                       售股           2017 年 9 月 25
                                                                                      日解锁 50%
合计             199,373,007   300,000             0     199,073,007          --             --
                                                       青岛东软载波科技股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                     第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
       项目         期末余额         期初余额        同比增减                         变动原因
                                                                  主要原因系公司本期收到客户支付银行承兑汇票增加所
应收票据             74,822,237.61   58,372,031.36      28.18%
                                                                  致
预付款项             13,969,019.98    4,430,759.94     215.27% 主要原因系公司本期预付货款增加所致
                                                                  主要原因系公司报告期内投标保证金及履约保证金增加
其他应收款           13,448,120.17    6,559,819.38     105.01%
                                                                  所致
其他流动资产        216,446,143.71 400,143,756.23       -45.91% 主要原因系报告期内赎回部分理财产品所致
应付票据                              2,878,608.06     -100.00% 主要系期末未结算的应付票据减少所致
应付职工薪酬          7,439,561.02   35,078,132.42      -78.79% 主要原因系支付职工2015年终奖金所致
应交税费             13,361,855.15   19,736,175.77      -32.30% 主要原因系期末尚未缴纳税款减少所致
其他应付款            2,704,874.98    5,101,085.72      -46.97% 主要原因系本期支付了前期的中介服务费所致
项目                   本报告期        上年同期      同比增减 变动原因
                                                                  主要原因系本报告期将上海微电子纳入到合并报表范围，
营业成本             56,156,874.10   70,211,535.71      -20.02%
                                                                  抵消关联交易使成本下降所致
管理费用             37,962,826.09   28,953,611.57      31.12% 本报告期将上海微电子纳入到合并报表范围所致
                                                                  主要原因系公司以自有资金购买理财产品导致利息收入
财务费用            -10,199,258.78 -16,026,074.84       -36.36%
                                                                  减少所致
                                                                  主要原因系本报告期应收账款减少导致计提的坏账准备
资产减值损失         -3,034,002.44   -1,152,191.67     163.32%
                                                                  减少所致；
                                                                  主要原因系上年同期收到2014年11月份即征即退产品增
营业外收入           11,940,220.96   18,006,176.08      -33.69%
                                                                  值税退税所致
经营活动产生的
                     34,416,795.09   59,043,901.83      -41.71% 主要原因系本报告期支付员工工资薪金增加所致
现金流量净额
投资活动产生的
                    153,792,169.18 -65,130,251.92      -336.13% 主要原因系本报告期赎回部分理财产品所致
现金流量净额
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    2016年第一季度，在市场竞争日益加剧的环境下，公司紧紧围绕企业发展战略及2016年经营目标，发
挥技术创新战略和技术营销优势，从产品研发、市场开拓、管理提升等多方面入手，不断提升综合实力和
品牌价值。
     报告期内，公司实现营业收入151,302,160.77元，比上年同期增长3.09%；归属于母公司所有者的净利
润58,201,862.38元，同比下降6.90%。
       影响公司业务收入变化的具体因素为：
                                          青岛东软载波科技股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
    1、2015年国网招标情况稳中有增，公司2016年第一季度获得订单数量相对稳定，销售收入略有增长。
    2、公司2015年全资收购上海东软载波微电子有限公司，公司业务也由电力领域和智能化领域逐步向
集成电路领域扩展，研发项目不断增加，导致本期研发费用相比去年同期有一定增长。
    3、由于公司产业链整合速度较快，员工人数增长较多，相比去年同期公司总体费用有所增长，导致
本期净利润相比去年同期减少。
    由于以上因素的影响，公司2016年第一季度销售收入相比去年同期略有增长，净利润相比去年同期略
有下降。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
√ 适用 □ 不适用
    1. 2016年01月04日，与漳州科能电器有限公司签订《载波模块销售合同》，用于载波通讯，合同总
金额：3,138,300.00元，状态为正在执行。
    2. 2016年01月07日，与华立科技股份有限公司签订《载波芯片销售合同》，用于载波通讯，合同总
金额：3,339,000.00元，状态为正在执行。
    3. 2016年01月18日，与南京飞腾电子科技有限公司签订《载波芯片销售合同》，用于载波通讯，合
同总金额：3,135,000.00元，状态为执行完毕。
    4. 2016年01月19日，与烟台东方威思顿电气股份有限公司签订《载波模块销售合同》，用于载波通
讯，合同总金额：16,