河南四方达超硬材料股份有限公司 2014 年年度报告全文
河南四方达超硬材料股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 02 月
河南四方达超硬材料股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任
何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
二、除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
方海江 董事长 国外出差 杨国栋
付玉霞 副董事长 国外出差 傅晓成
三、公司负责人方海江、主管会计工作负责人金宏峰及会计机构负责人(会计主管人员)
汤友增声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
四、本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投
资者及相关人士的承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、
预测与承诺之间的差异。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 2
第二节 公司基本情况简介................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要.................................................................................................... 7
第四节 董事会报告.......................................................................................................................... 10
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 31
第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 39
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................... 45
第八节 公司治理.............................................................................................................................. 52
第九节 财务报告.............................................................................................................................. 55
第十节 备查文件目录.................................................................................................................... 141
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释 义
释义项 指 释义内容
四方达、公司、本公司 指 河南四方达超硬材料股份有限公司
股东大会 指 河南四方达超硬材料股份有限公司股东大会
董事会 指 河南四方达超硬材料股份有限公司董事会
监事会 指 河南四方达超硬材料股份有限公司监事会
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
国泰君安、保荐机构 指 国泰君安证券股份有限公司
PCD 指 聚晶金刚石，Polycrystalline Diamond 的英文简称。
PDC 指 聚晶金刚石复合片，Polycrystalline Diamond Compact 的英文简写。
郑州华源 指 郑州华源超硬材料工具有限公司
开封四方达 指 开封四方达超硬材料有限公司
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 四方达 股票代码
公司的中文名称 河南四方达超硬材料股份有限公司
公司的中文简称 四方达
公司的外文名称 SF DIAMOND CO., LTD
公司的外文名称缩写 SF Diamond
公司的法定代表人 方海江
注册地址 郑州经济技术开发区第七大街 151 号
注册地址的邮政编码
办公地址 郑州经济技术开发区第十大街 109 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.sf-diamond.com
电子信箱 sr@sf-diamond.com
公司聘请的会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 方宇红
联系地址 郑州经济技术开发区第十大街 109 号
电话 0371-66728022
传真 0371-66728041
电子信箱 sr@sf-diamond.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券事务部
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四、公司历史沿革
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
郑州市金水区庙李乡
首次注册 1997 年 03 月 05 日 41000020007431/1 410105271733521 27173352-1
陈砦村
股份公司成立变更 郑州市经济技术开发 410000100017807
2008 年 09 月 28 日 410104271733521 27173352-1
注册登记 区第七大街 151 号 （1-1）
首次公开发行股票 郑州市经济技术开发 410000100017807
2011 年 04 月 27 日 410104271733521 27173352-1
变更注册登记 区第七大街 151 号 （1-1）
变更注册资本注册 郑州市经济技术开发 410000100017807
2012 年 06 月 14 日 410104271733521 27173352-1
登记 区第七大街 151 号 （1-1）
变更注册资本注册 郑州市经济技术开发 410000100017807
2013 年 06 月 24 日 410104271733521 27173352-1
登记 区第七大街 151 号 （1-1）
变更经营范围注册 郑州市经济技术开发 410000100017807
2013 年 12 月 05 日 410104271733521 27173352-1
登记 区第七大街 151 号 （1-1）
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 189,073,155.21 151,356,757.60 24.92% 131,666,992.18
营业成本（元） 100,458,351.60 87,746,017.94 14.49% 79,915,449.90
营业利润（元） -20,458,059.29 35,331,837.46 -157.90% 32,041,460.59
利润总额（元） 37,614,751.73 39,070,742.84 -3.73% 39,440,200.59
归属于上市公司普通股股东的净
37,818,733.96 32,542,276.30 16.21% 34,329,841.24
利润（元）
归属于上市公司普通股股东的扣
-25,629,114.03 25,734,462.66 -199.59% 26,929,344.45
除非经常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
38,587,389.68 50,323,029.60 -23.32% 30,437,029.47
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
0.1786 0.233 -23.35% 0.2536
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.18 0.15 20.00% 0.16
稀释每股收益（元/股） 0.18 0.15 20.00% 0.16
加权平均净资产收益率 5.40% 4.84% 0.56% 5.20%
扣除非经常性损益后的加权平均
-3.66% 3.84% -7.50% 4.08%
净资产收益率
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
期末总股本（股） 216,000,000.00 216,000,000.00 0.00% 120,000,000.00
资产总额（元） 849,112,657.50 847,640,656.02 0.17% 730,299,593.28
负债总额（元） 126,361,840.96 147,686,622.69 -14.44% 55,959,968.08
归属于上市公司普通股股东的所
715,900,635.46 688,881,901.50 3.92% 674,339,625.20
有者权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
3.3144 3.1893 3.92% 5.6195
股净资产（元/股）
资产负债率 14.88% 17.42% -2.54% 7.66%
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二、非经常性损益的项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-1,389,690.63 5,378.08
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 4,437,200.00 4,043,175.00 7,395,240.00
受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 6,481,705.15 5,024,311.76 1,181,034.82
根据股权收购协议，
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
54,989,251.77 -989,251.77 将本期无需支付的或
的损益
有事项计入损益
对外委托贷款取得的损益 262,505.71 126,691.99
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 36,049.88 -309,647.70 3,500.00
减：所得税影响额 1,303,541.07 1,214,745.38 1,305,970.02
少数股东权益影响额（税后） -196,872.89 13,912.06
合计 63,447,847.99 6,807,813.64 7,400,496.79 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义
界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非
经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
三、重大风险提示
1、应收账款风险
随着业务的不断发展和公司经营规模的扩大，应收账款余额将进一步增加，加大了坏账
发生的可能性，存在整体资产使用效率下降风险。公司将通过完善信用管理政策，严格执行
信用管控体系，控制应收账款的账龄，缩短应收账款周转天数，提高资金周转效率。
2、新产品市场开拓风险
公司超募项目推出的创新产品，虽然市场前景十分可观，但是存在市场对新产品的认可
过程较慢，导致达不到预期收益水平风险。公司从战略高度充分重视新产品市场推广工作，
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多手段拓展销售渠道，同时根据客户反馈不断改进工艺水平，进而提升产品品质，尽快实现
大规模销售。
3、技术人才和业务骨干流失的风险
超硬材料是技术密集型行业，技术创新能力和工艺管理水平决定产品品质的高低，进而
影响公司市场竞争地位，存在技术人才和业务骨干流失的风险。为了保持核心骨干人员和技
术人才的稳定，公司为其提供了良好薪酬待遇和激励机制，同时通过内部培训和提升，加大
核心骨干和技术人才的储备，强化技术人才和业务骨干梯队建设，通过引入知识管理系统促
进公司核心知识沉淀，打造公司核心知识壁垒，从而降低核心骨干和技术人才的可能流失所
导致的风险。
4、管理风险
公司进入快速发展期，虽然具备较完善的管理体系和较成熟的管理运营能力，但随着公
司未来销售收入和规模不断增长，公司管理体系完善和管理水平提升面临较大的挑战。公司
将持续优化法人治理结构，不断健全采购、生产、质量、销售等方面的内控管理，加强对现
有管理队伍的培养，形成公司特有的、且适合公司的经营管理经验，为自身的发展壮大打下
了坚实的基础。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
2014 年，面对复杂严峻的国内外经济形势，公司按照聚焦复合材料、聚焦大客户、聚焦
产品性能的经营策略，坚持以市场为导向，以客户需求为标准，以销售交货为核心的工作方
针，持续加大研发投入，完善研发梯队建设，提升自主创新能力；深入推进三化工作，启动
信息知识管理和商业智能项目，提高生产运营效率，降低劳动成本；加强企业文化建设，打
造四方达动车组文化，积极探索激励机制，凝聚团队动力，提升产品市场竞争力，较好地完
成了公司既定目标。
报告期内，公司各募投项目建设稳步推进，其中，复合超硬材料制品项目累计投入 3,211.82
万元，建设进度达到 99.21%；金属切削用 PCD/PCBN 复合片产业化项目累计投入 6,093.85
万元，建设进度达到 66.21%；聚晶金刚石复合片（PDC）截齿及潜孔钻头产业化项目累计投
入 3,473.16 万元，建设进度达到 26.25%。
报告期内，公司实现营业收入 18,907.32 万元，同比增加 24.92%；实现归属于上市公司
股东的净利润 3,781.87 万元，同比增加 16.21%；整体毛利率较 2013 年度上升 4.84%；实现
研发投入 1,647.90 万元，比去年同期增长 33.33%。
2、报告期内主要经营情况
（1）主营业务分析
1）概述
2014 年度，由于公司调整产品销售战略，石油片销售和国际销售大幅增加以及本期合并
了郑州华源全年经营成果，所以公司的收入、成本、费用等项目均有较大幅度的增长。
2014 年度，公司实现营业收入 18,907.32 万元，比去年同期增长 24.92%；实现营业成本
10,045.84 万元，比去年同期增长 14.49%；实现销售费用 2,019.73 万元，比去年同期增长
147.79%；实现管理费用 3,934.22 万元，比去年同期增长 38.01%；实现财务费用-604.70 万元，
比去年同期增长 21.45%；实现营业利润-2,045.81 万元，比去年同期减少 157.90%；利润总额
3,761.48 万元，比去年同期减少 3.73%；归属于上市公司股东的净利润 3,781.87 万元，比上年
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同期增加 16.21%；实现研发投入 1,647.90 万元，比去年同期增长 33.33%；经营活动产生的
现金净流入 3,858.74 万元，比去年同期减少 23.32%；投资活动产生的现金净流出 23,350.82
万元，比去年同期增加 117.73%；筹资活动产生的现金净流出 568.03 万元，比去年同期减少
14.69%。
2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明
√ 适用 □ 不适用
由于本期计提减值准备损失 5,946.99 万元，导致营业利润同比下降 157.90%，但郑州华
源本期未完成股权转让协议中约定的业绩承诺，所以将不需要支付的第二期股权转让价款及
利息 5,498.93 万元计入营业外收入，由此利润总额同比下降 3.73%。
3）收入
项目 2014 年 2013 年 同比增减情况
营业收入 189,073,155.21 151,356,757.60 24.92%
驱动收入变化的因素
2014 年度，由于公司调整产品销售战略，石油片销售和国际销售大幅增加，所以公司的
销售收入有较大幅度的增长。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
3）费用
单位：元
2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 20,197,293.70 8,150,869.78 147.79% 主要原因为：①本期合并郑州华源超硬材料工具有限公
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司全年的销售费用 705.92 万元；②开封方源金刚石科技
有限公司本期计提产品质量保修费 541.73 万元；③本期
公司本部销售收入大幅增加以及郑州华源公司加大市场
营销和维护力度，导致销售人员工资增加 322.19 万元、
差旅费增加 129.06 万元。
主要原因为公司本期合并郑州华源超硬材料工具有限公
司全年的管理费用以及产品研发投入、工资、咨询费和
管理费用 39,342,199.55 28,505,805.53 38.01% 折旧费增加造成，具体金额变动为本期产品研发投入增
加 411.97 万元、工资（含郑州华源公司）增加 277.25 万
元、咨询费增加 199.72 万元和折旧费增加 108.14 万元。
财务费用 -6,047,022.63 -7,698,389.24 21.45%
主要原因为根据审定的利润情况调整递延所得税费用造
所得税 4,017,968.52 5,573,989.63 -27.92%
成。
主要原因为公司 2014 年度国际销售收入大幅增加，导致
营业税金及附加 2,592,201.55 1,643,818.46 57.69% 本期应交增值税中出口抵减内销金额增加造成应计提的
营业税金及附加增加。
主要原因为计提商誉减值准备 4,735.47 万元、计提存货
资产减值损失 59,469,895.88 1,711,857.66 3,374.00% 跌价准备 719.56 万元、计提应收款项坏账准备 491.96 万
元。
主要原因为郑州华源公司本期未完成股权转让协议中约
营业外收入 59,974,297.05 4,288,335.38 1,298.54% 定的业绩承诺，所以将不需要支付的第二期股权转让价
款 5,400 万元及计提的利息 98.93 万元记入营业外收入。
主要原因是固定资产处置损失 138.97 万元以及应收账款
营业外支出 1,901,486.03 549,430.00 246.08%
核销 49.18 万元造成。
4）研发投入
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司申请发明专利 3 项、实用新型专利 5 项，新获授权实用新型专利 6 项，
计算机软件著作权 1 项，报告期末在申请实用新型专利 3 项、发明专利 3 项。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
2014 年 2013 年 2012 年
研发投入金额（元） 16,479,049.41 12,359,344.47 11,876,313.22
研发投入占营业收入比例 8.72% 8.17% 9.02%
研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00
资本化研发支出占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00%
资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 0.00% 0.00%
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研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用
5）现金流
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
经营活动现金流入小计 255,972,053.98 121,152,497.50 111.28%
经营活动现金流出小计 217,384,664.30 70,829,467.90 206.91%
经营活动产生的现金流量净额 38,587,389.68 50,323,029.60 -23.32%
投资活动现金流入小计 608,612,565.15 583,030,911.76 4.39%
投资活动现金流出小计 842,120,765.12 690,277,657.16 22.00%
投资活动产生的现金流量净额 -233,508,199.97 -107,246,745.40 -117.73%
筹资活动现金流入小计 5,119,700.63 11,341,212.47 -54.86%
筹资活动现金流出小计 10,800,000.00 18,000,000.00 -40.00%
筹资活动产生的现金流量净额 -5,680,299.37 -6,658,787.53 14.69%
现金及现金等价物净增加额 -200,602,253.07 -63,584,460.73 -215.49%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
1、经营活动现金流入 2014 年度比上年同期增加 111.28%，主要是由于公司本期石油片
销售和国际销售大幅增加，回款增加造成；
2、经营活动现金流出 2014 年度比上年同期增加 206.91%，主要是由于公司本期销售大
幅增加，成本增加造成；
3、经营活动产生的现金流量净额 2014 年度比上年同期减少 23.32%，主要是由于子公司
郑州华源公司收入大幅下降，利润亏损，经营活动现金流出金额大于流入金额造成；
4、投资活动产生的现金流量净额 2014 年度比上年同期减少 117.73%，主要是由于本期
将超过 3 个月的定期存款 16,000 万元视同支付的其他与投资活动有关的现金造成；
5、筹资活动现金流入 2014 年度比上年同期减少 54.86%，主要是由于募集资金存款基数
减少，实际收到的存款利息减少造成；
6、筹资活动现金流出 2014 年度比上年同期减少 40%，主要是由于公司本期实际支付的
现金分红较少造成；
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7、现金及现金等价物净增加额 2014 年度比上年同期减少 215.49%，主要是由于本期将
超过 3 个月的定期存款 16,000 万元视同支付的其他与投资活动有关的现金造成；
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
6）公司主要供应商、客户情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 68,496,861.53
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 36.23%
向单一客户销售比例超过 30%的客户资料
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 58,523,514.18
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 37.64%
向单一供应商采购比例超过 30%的客户资料
□ 适用 √ 不适用
7）公司未来发展与规划延续至报告期的说明
首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司专注于复合超硬材料领域的研究和生产，做大做强复合超硬材料产业，
积极拓展国际市场，提升品牌国际影响力，致力于增强公司的盈利能力，同时产业链向下游
复合超硬材料制品行业延伸。
前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司经营计划进展情况详见本章第一部分“管理层讨论和分析”。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
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（2）主营业务分部报告
1）报告期主营业务收入及主营业务利润的构成
单位：元
主营业务收入 主营业务利润
分行业
制造业 186,195,166.52 89,362,758.81
分产品
超硬复合材料 154,841,277.28 80,885,530.58
超硬复合材料制品
