常州天晟新材料股份有限公司2013年第三季度报告全文

                 常州天晟新材料股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
常州天晟新材料股份有限公司
    2013 年第三季度报告
          2013-047
       2013 年 10 月
                                                   常州天晟新材料股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人吕泽伟、主管会计工作负责人贾东升及会计机构负责人(会计主管人员)贾东升声明：保证
季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                   常州天晟新材料股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                   本报告期末比上年度末增减
                                       本报告期末                          上年度末
                                                                                                               （%）
总资产（元）                                 1,506,327,463.89                1,372,191,773.16                             9.78%
归属于上市公司股东的净资产
                                              926,001,282.77                      935,421,496.88                         -1.01%
（元）
归属于上市公司股东的每股净资
                                                        3.3013                              3.33                         -0.86%
产（元/股）
                                                        本报告期比上年同期                                   年初至报告期末比上
                                   本报告期                                          年初至报告期末
                                                            增减（%）                                         年同期增减（%）
营业总收入（元）                   163,213,534.03                       28.62%           451,747,401.31                  16.78%
归属于上市公司股东的净利润
                                    -15,087,724.19                     -330.49%            -9,420,214.11               -120.46%
（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                        --                     -30,397,386.17                  76.26%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                        --                        --                               -0.1084               76.26%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                           -0.05                    -350%                       -0.03             -118.75%
稀释每股收益（元/股）                           -0.05                    -350%                       -0.03             -118.75%
净资产收益率（%）                              -1.63%                    -2.32%                    -1.01%                -5.85%
扣除非经常性损益后的净资产收
                                               -1.71%                    -2.33%                    -1.79%                -5.47%
益率（%）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                        单位：元
                         项目                                    年初至报告期期末金额                          说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                            7,281,751.85
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                                  1,778,587.18
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                               402,163.36
减：所得税影响额                                                                  2,209,799.20
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    少数股东权益影响额（税后）                                            40,158.99
合计                                                                    7,212,544.20              --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、重大风险提示
1、核心技术人员流失的风险
公司作为江苏省高新技术企业，在市场竞争中具有较为明显的技术竞争优势。高分子发泡行业技术竞争的核心在于对发泡的
配方工艺和总体生产工艺流程的掌握，这些核心配方、工艺及技术对公司的生产经营至关重要。随着行业竞争日趋激烈，行
业内企业对核心技术人员的争夺在所难免。如果公司的核心技术人员离职或核心技术外泄，将会影响公司在高分子发泡行业
的技术领先地位，从而对公司的生产经营造成一定影响。因此，公司面临因核心技术人员流失带来的技术外泄风险。
2、经营规模迅速扩大可能引致的管理风险
公司已按现代企业制度的要求建立了较为规范的管理体系，运营良好，经营业绩稳步增长。今后，随着公司高分子结构泡沫
产品的市场占有率不断提高，公司经营规模将迅速扩大。经营规模的迅速扩大，将对公司高管人员的管理和协调能力提出较
高的要求，公司现有的管理架构、管理人员的数量和结构若不相应进行调整，将对公司的发展构成一定的制约。公司面临能
否建立与公司业务规模相适应的高效管理体系和管理团队，确保公司稳定、健康发展的风险。
3、新产品研发的风险
技术创新和产品不断的更新换代，是公司成立以来规模迅速扩大的重要因素。公司新产品的研发，一般要经过技术和工艺积
累、实验室实验、检测、技术和工艺调整、中试和规模生产的过程。由于高分子发泡材料，特别是高分子结构泡沫材料对产
品的质量、性能和稳定性有较高的要求，对产品的研发、生产的工艺设计要求较高，公司研发过程中需投入大量的人员和资
金，新产品的研发成本较高。公司受研发能力、研发条件和其他不确定性因素的影响，存在新产品研发失败的风险，这种风
险可能导致公司不能按计划开发新产品，或者开发出来的新产品在性能、质量和成本损耗方面不具有竞争优势，进而影响公
司在行业内的竞争地位。
4、境外经营风险
加快拓展境外市场、推动公司国际化发展步伐，是本公司的重要发展战略。公司通过对外投资，获得海外公司复合材料发泡
行业内领先的技术、产品、品牌和渠道，研发能力、高端产品的生产工艺和质量控制体系，拉大公司与竞争对手的领先优势，
同时实现公司的全球市场战略布局，完善公司产品在全球市场的营销渠道，加强公司在全球的品牌影响力，逐渐实现成为在
复合材料领域国际领先企业的战略目标。但境外经营受地缘政治、所在国政策及国际化人才培养、管理能力等因素影响较大，
存在一定风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                            单位：股
报告期末股东总数                                                                                             10,411
                                             前 10 名股东持股情况
                                                                  持有有限售条件           质押或冻结情况
   股东名称            股东性质   持股比例（%）   持股数量
                                                                    的股份数量         股份状态        数量
吕泽伟              境内自然人           14.23%      39,916,614        39,896,614
吴海宙              境内自然人           14.23%      39,916,614        39,896,614 质押                 29,800,000
                                                             常州天晟新材料股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
孙剑              境内自然人             14.23%       39,911,614     39,896,614 质押                   16,740,000
徐奕              境内自然人               7.5%       21,044,946     15,783,709
江苏九洲投资集
团创业投资有限 境内非国有法人              5.3%       14,874,998
公司
蒋念慈            境内自然人              1.74%        4,886,423
无锡中科汇盈创
业投资有限责任 境内非国有法人             1.46%        4,106,500
公司
朱艳云            境内自然人              1.39%        3,900,468
宋越              境内自然人              1.19%        3,344,663      3,144,663
王建强            境内自然人              1.02%        2,869,860
                                         前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                            股份种类
              股东名称                      持有无限售条件股份数量
                                                                                    股份种类           数量
江苏九洲投资集团创业投资有限
                                                                     14,874,998 人民币普通股           14,874,998
公司
徐奕                                                                  5,261,237 人民币普通股            5,261,237
蒋念慈                                                                4,886,423 人民币普通股            4,886,423
无锡中科汇盈创业投资有限责任
                                                                      4,106,500 人民币普通股            4,106,500
公司
朱艳云                                                                3,900,468 人民币普通股            3,900,468
王建强                                                                2,869,860 人民币普通股            2,869,860
刘灿放                                                                2,800,034 人民币普通股            2,800,034
崔薇                                                                  1,648,100 人民币普通股            1,648,100
霍建勋                                                                1,614,749 人民币普通股            1,614,749
凌艳                                                                      870,000 人民币普通股           870,000
                                吕泽伟、孙剑、吴海宙分别于 2007 年 3 月 10 日、2009 年 11 月 9 月签订了一致行
                                动协议，承诺：“协议各方同意在行使常州天晟董事权利、股东权利时，除资产收益权、
上述股东关联关系或一致行动的    知情权、股权处置权外，将采取一致行动，协议各方同意在常州天晟重大问题决策上应
说明                            事先沟通，取得一致意见。自协议各方签字之日起生效，在协议各方为常州天晟股东时
                                均对其有法律约束力。”自然人股东刘灿放是法人股东江苏九洲投资集团创业投资有限
                                公司实际控制人和董事长。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
限售股份变动情况
                                                                                                         单位：股
                                                         常州天晟新材料股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
                               本期解除限售股 本期增加限售股
   股东名称   期初限售股数                                     期末限售股数        限售原因     解除限售日期
                                    数              数
                                                                                               2014-01-25；在任
                                                                                首发承诺及高管 期间，每年按持
吕泽伟            39,896,614                0              0       39,896,614
                                                                                锁定           股总数的 75%锁
                                                                                               定
                                                                                               2014-01-25；在任
                                                                                首发承诺及高管 期间，每年按持
吴海宙            39,896,614                0              0       39,896,614
                                                                                锁定           股总数的 75%锁
                                                                                               定
                                                                                               2014-01-25；在任
                                                                                首发承诺及高管 期间，每年按持
孙剑              39,896,614                0              0       39,896,614
                                                                                锁定           股总数的 75%锁
                                                                                               定
                                                                                               在任期间，每年
徐奕              15,783,709                0              0       15,783,709 高管锁定         按持股总数的
                                                                                               75%锁定
                                                                                               在任期间，每年
宋越               3,144,663                0              0        3,144,663 高管锁定         按持股总数的
                                                                                               75%锁定
                                                                                               在任期间，每年
钱斌                 44,174                 0              0          44,174 高管锁定          按持股总数的
                                                                                               75%锁定
合计             138,662,388                0              0      138,662,388          --             --
                                                           常州天晟新材料股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
一、资产负债表项目大幅变动的情况及原因
1、应收账款报告期末比期初上升41.95%，主要原因一是公司销售规模扩大，应收账款增加；二是因给予部分客户的账期为
3-6个月，账期内上述客户销售增加形成应收账款；
2、预付账款报告期末比期初上升163.08%，主要原因系本期预付材料款等增加所致；
3、固定资产报告期末比期初上升91.77%，主要原因系本期在建工程转入所致；
4、在建工程报告期末比期初下降89.81%，主要原因系转入固定资产所致；
5、递延所得税资产报告期末比期初上升60.51%，主要原因系调整所得税所致；
6、应付票据报告期末比期初上升1,251.31%，主要原因系银行承兑汇票增加所致；
7、应付账款报告期末比期初上升75.36%，主要原因系公司货款尚未结算所致；
8、预收帐款报告期末比期初上升85.41%，主要原因系报告期预收款增加所致；
9、其他应付款报告期末比期初下降39.39%，主要原因系公司偿付欠付款所致。
二、利润表项目大幅变动的情况及原因
1、2013年1-9月营业成本较上年同期上升33.47%，主要原因系公司报告期规模扩大，成本增加所致；
2、2013年1-9月管理费用较上年同期上升35.12%，主要原因系报告期公司职工薪酬、办公费、折旧费等有所增加所致；
3、2013年1-9月财务费用较上年同期上升1,244.84%，主要原因系报告期内公司贷款增加及贷款利息增加所致；
4、2013年1-9月资产减值损失较上年同期下降93,315.49%，主要原因系天晟复合转回存货跌价准备所致；
5、2013年1-9月营业外收入较上年同期下降79.91%，主要原因系报告期政府补助减少所致。
三、现金流量表项目大幅变动的情况及原因
1、2013年1-9月经营活动现金流量净额较上年同期上升76.26%，主要原因公司销售规模扩大，销售资金回笼较上年同期增加；
2、2013年1-9月投资活动现金流量净额较上年同期上升62.91%，主要原因系公司报告期募集资金投入减少；
3、2013年1-9月筹资活动现金流量净额较上年同期下降69.23%，主要原因系公司偿还银行借款所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2013年前三季度，公司实现营业总收入45,174.74万元，比去年同期增长16.78%；营业利润-1,190.81万元，比去年同期下降
130.19%；利润总额为-1,047.99万元，比去年同期下降120.23%；归属于上市公司股东的净利润为-942.02万元，比去年同期
下降120.46%。
为保证公司未来经营战略的实现，公司主要采取了以下措施：
1、通过技术改造和产品的研发，不断提升产品质量和技术水平，降低成本，增强产品的市场竞争力，稳固市场地位；
2、不断加大国内外市场开拓力度，寻找新的产品应用领域，推进市场规模的扩大。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
                                                               常州天晟新材料股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
       类别                  项目名称                      研发目标                     进展情况
高分子发泡材料 EPDM减震垫                           轨道交通                 技术储备
                    PVC结构泡沫材料系列产品         风电，船舶等             部分产品生产，少部分研发中
                    PVC结构泡沫材料回收利用         建筑                     试生产
                    PET结构泡沫材料                 轨道交通，节能保温 大中试完成
                    PMI结构泡沫材料                 军工，航天               大中试完成
                    超临界发泡                      汽车、轨道交通、建材、大中试
                                                    工业包装、食品包装等
                    聚酰亚胺（PI）软质泡沫          航空航天、战术武器、中试
                                                    电子、通讯和舰船等
应用                轨道交通车辆内装系统开发        轨道车辆内装市场         试生产
                    压敏胶及其制品研发              提 高 昊 天 压 敏 胶 制 品 小试
                                                    现有性能，拓宽其应用
                                                    领域和市场
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
  本报告期前五大客户       金额（元）        上期前五大客户        金额（元）
         第一名              42,367,916.15      第一名                42,367,916.15
         第二名              27,519,166.59      第二名                19,556,111.11
         第三名              22,462,359.54      第三名                13,223,239.46
         第四名              17,571,856.59      第四名                10,887,417.10
         第五名              14,345,079.83      第五名                 8,118,153.88
          合计              124,266,378.70       合计                 94,152,837.70
报告期内，公司前五大客户中销售量的变化对公司经营无重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
（1）生产建设情况
报告期内，公司PVC结构泡沫产能已扩至年产7,000吨；PET结构泡沫材料的产业化正在进行论证阶段； CIM内装部件生产
能力有所提升，逐步提升车辆、船舶成套部件的生产能力，最终使公司从材料制造商向成套解决方案商延伸；进行超临界
PP发泡材料大中试百吨级生产线计划建设；聚酰亚胺（PI）软质泡沫正在进行中试，该产品将适时向市场推出；已完成功能
性聚酯薄膜包装材料技术改造项目，两条涂布线已建成投产；山东青岛和四川绵阳后加工品生产基地已投入建设，预计2014
年一季度建成。
（2）市场开发和营销网络建设情况
①对于PVC结构泡沫材料，随着产能进一步的提升，公司根据产品用途及销售形式的不同以及根据年度计划中的部署主要完
                                                          常州天晟新材料股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
成以下的工作：
2012年度风电行业由于整机产能过剩及风电装机速度进入平稳增长期，行业面临比较激烈的竞争，公司在报告期内继续与中
材科技、广东明阳、中复连众及国电联合动力等业内大型叶片制造企业进行紧密的合作，稳定并保持本公司在国内风电叶片
成套芯材市场的占有率。
公司进一步拓展在轨道交通和船舶行业PVC结构泡沫的销售，并通过CIM车辆部件的成套供应，提升了结构泡沫的应用点，
为车辆轻量化做出一定的贡献。
②软质发泡材料在原有的市场基础上，公司进一步做强优势产品的市场规模，扩大优势产品在销售额中的比例，提升后加工
品和最终成品在营业收入中的比重。
a.继续加大力度开拓家电产品市场，争取了更多优质客户资源，同时在电子光学、汽车配件领域继续拓展。家电产业随着下
游行业竞争的激烈以及客户的整合，公司持续为优质客户提供贴身的服务，保持公司在此领域的市场地位，并紧跟市场，发
展了新的成长型客户。
b.为保持塑胶发泡地板在国内企业中领先地位，公司进行了调整软质发泡事业部的销售资源配置，提升体育休闲用品在软质
发泡材料营业额中的比重。
（3）融资计划进度情况
根据年度计划，公司计划分期发行非公开发行票面总额不超过人民币3.8亿元（含3.8亿元），期限不超过三年（含三年）的
公司债券，经收到中国证券监督管理委员会证监许可[2013]337号文件批准后，公司于2013年10月9日已经完成第一期债券发
行工作，2013年非公开发行公司债券（第一期）发行结果详情请见2013年10月10日刊登于中国证监会指定创业板信息披露网
站公告。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
1、核心技术人员流失的风险：公司建立了完善的人力资源管理体系，通过提供有竞争力的薪酬、福利，整体培养计划，采
用公平的竞争晋升机制等措施，有效的吸引和稳定人才，加强了公司的核心竞争力，巩固公司市场领先地位。
2、经营规模迅速扩大可能引致的管理风险：公司将进一步加强风险控制体系建设，增强人才队伍的建设，控制管理风险的
发生。
3、新产品研发的风险：公司建立了有效的研发机制、持续的研发投入、不断扩充核心研发人员，保证了公司具备持续的技
术创新能力。
4、境外经营风险：公司加强国际化人才引进，积极消化、总结境外业务拓展经验、教训，在公司制度、规范层面加强对境
外业务管控，并严格执行。同时，公司在境外业务拓展和境外具体运营过程中，严格遵守所在地区政策、法规及相关习惯，
以弱化境外经营风险。
                                                               常州天晟新材料股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
                                         第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
             承诺事项                   承诺方           承诺内容            承诺时间      承诺期限     履行情况
股改承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
资产重组时所作承诺
                                                      （一）避免同业
                                                      竞争的承诺
                                                      2009 年 12 月 1
                                                      日，公司控股股
                                                      东、实际控制人
                                                      吕泽伟、孙剑、
                                                      吴海宙向本公
                                                      司出具了《避免
                                     控股股东及实
                                                      同业竞争协
                                     际控制人吕泽
                                                      议》，内容如下：
                                     伟、孙剑和吴海
                                                      \"本人作为常州
                                     宙；在公司担任
                                                      天晟新材料股
                                     董事、监事、高
                                                      份有限公司的
                                     级管理人员的
                                                      实际控制人之                                    截止到报告期
                                     自然人股东吕
                                                      一，就避免同业                                  末，上述承诺人
                                     泽伟先生、孙剑                     2009 年 12 月 01
首次公开发行或再融资时所作承诺                        竞争事项，特做                                  严格信守承诺，
                                     先生、吴海宙先                     日
                                                      出如下承诺：截                                  未出现违反承
                                     生、徐奕先生、
                                                      止本承诺函出                                    诺的情况发生。
                                     刘灿放先生（第
                                                      具之日，本人及
                                     一届董事）及其
                                                      本人直接或间
                                     妻子刘定妹女
                                                      接控制的公司
                                     士、罗实劲先生
                                                      或能够施加重
                                     （第一届监事）
                                                      大影响的企业
                                     和宋越先生
                                                      不从事与天晟
                                                      新材构成实质
                                                      性同业竞争的
                                                      业务和经营，并
                                                      保证将来亦不
                                                      在天晟新材以
                                                      外的公司、企业
                                                      增加投资，从事
    常州天晟新材料股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
与天晟新材构
成实质性同业
竞争的业务和
经营。若本人及
相关公司、企业
与天晟新材产
品或业务出现
相竞争的情况，
则本人及相关
公司、企业将以
停止生产或经
营相竞争业务
或产品的方式、
或者将相竞争
的业务纳入到
天晟新材经营
的方式、或者将
相竞争的业务
转让给无关联
关系的第三方
的方式、或者采
取其他方式避
免同业竞争。本
人愿意承担由
于违反上述承
诺给天晟新材
造成的直接、间
接的经济损失、
索赔责任及额
外的费用支出。
\"（二）首次公
开发行前股东
所持股份的限
售安排以及自
愿锁定的承诺
1、控股股东及
实际控制人吕
泽伟先生、孙剑
先生和吴海宙
先生承诺：自公
司股票在证券
交易所上市交
易之日起三十
六个月内，不转
    常州天晟新材料股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
让或者委托他
人管理其直接
和间接持有的
公司股份，也不
由公司收购该
部分股份。2、
在公司担任董
事、监事、高级
管理人员的自
然人股东吕泽
伟先生、孙剑先
生、吴海宙先
生、徐奕先生、
刘灿放先生及
其妻子刘定妹
女士、罗实劲先
生和宋越先生
承诺：除前述锁
定期外，在其任
职期间每年转
让的股份不超
过其直接和间
接持有的公司
股份总数的百
分之二十五；离
职后半年内，不
转让其直接和
间接持有的公
司股份。（三）
关于代上海新
祺晟承担补交
税款责任的承
诺为消除上海
新祺晟可能出
现的补缴税款
事项对本公司
的影响，本公司
实际控制人吕