神雾环保技术股份有限公司
2014 年半年度报告
2014 年 08 月
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人吴道洪、主管会计工作负责人董新及会计机构负责人(会计主管
人员)杨永勃声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
2014 年半年度报告 ...................................................................................................... 1
第一节 重要提示、释义 ............................................................................................. 2
第二节 公司基本情况简介 ......................................................................................... 5
第三节 董事会报告 ..................................................................................................... 9
第四节 重要事项 ....................................................................................................... 19
第五节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 27
第六节 董事、监事、高级管理人员情况............................................................... 31
第七节 财务报告 ....................................................................................................... 34
第八节 备查文件目录 ............................................................................................. 131
释义
释义项 指 释义内容
本公司/公司/神雾环保 指 神雾环保技术股份有限公司
股东大会 指 神雾环保技术股份有限公司股东大会
董事会 指 神雾环保技术股份有限公司董事会
监事会 指 神雾环保技术股份有限公司监事会
万合邦 指 北京万合邦投资管理有限公司
神雾集团 指 北京神雾环境能源科技集团股份有限公司
天立能源/能源公司 指 空港天立能源工程技术（北京）有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
中国证券登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司
深交所 指 深圳证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 神雾环保技术股份有限公司公司章程
西南证券 指 西南证券股份有限公司（本公司保荐机构）
元 指 人民币元
第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 神雾环保 股票代码
公司的中文名称 神雾环保技术股份有限公司
公司的中文简称（如有） 神雾环保
公司的外文名称（如有） Shenwu Environmental Technology CO.,LTD
公司的外文名称缩写（如有） SWET
公司的法定代表人 吴道洪
注册地址 北京市朝阳区酒仙桥北路 5 号
注册地址的邮政编码
办公地址 北京市朝阳区将台路 5 号院 15 号楼 C 座 7 层
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.tlhb.cn
电子信箱 TLHB@tlhb.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 卢邦杰 陈坤
北京市朝阳区将台路 5 号院 15 号楼 C 座 北京市朝阳区将台路 5 号院 15 号楼 C 座
联系地址
7层 7层
电话 010-80470099 010-80470166
传真 010-80470098 010-80470098
电子信箱 TLHB@tlhb.cn TLHB@tlhb.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司证券部
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
本报告期比上年同
上年同期
本报告期 期增减
调整前 调整后 调整后
营业总收入（元） 26,212,871.85 0.00 228,229,582.46 -88.51%
归属于上市公司普通股股东的净利润
4,701,241.12 0.00 28,192,525.12 -83.32%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
3,805,086.82 0.00 26,519,933.59 -85.65%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 103,811,697.03 0.00 -155,105,037.95 -166.93%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.3596 0 -0.5372 -166.93%
股）
基本每股收益（元/股） 0.02 0 0.10 -80.00%
稀释每股收益（元/股） 0.02 0 0.10 -80.00%
加权平均净资产收益率 0.34% 0.00% 1.78% -1.44%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
0.27% 0.00% 1.67% -1.40%
收益率
本报告期末比上年
上年度末
本报告期末 度末增减
调整前 调整后 调整后
总资产（元） 2,302,740,007.04 0.00 2,735,038,568.53 -15.81%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
1,403,853,149.05 0.00 1,399,174,915.32 0.33%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
4.8623 0 4.8461 0.33%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 103,617.38
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,037,838.38
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 0.00
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益 0.00
委托他人投资或管理资产的损益 0.00
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00
债务重组损益 0.00
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损
0.00
益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
0.00
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00
对外委托贷款取得的损益 0.00
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变
0.00
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
0.00
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 0.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 0.00
其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00
减：所得税影响额 190,603.23
少数股东权益影响额（税后） 54,698.23
合计 896,154.30 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、下游客户经营状况不佳的风险
受制于国内宏观经济形势与国家宏观调控的影响，公司下游客户整体经营状况不佳；尤其电石行业，成本居高不下的局
面短期内缺乏明显改善。公司未来将选择大型化一体化的下游客户进行开拓，重点跟踪盈利能力较强的客户，深入推广“神
雾热装式节能密闭电石炉”产品，为下游客户提供节能减排系统解决方案，为其创造良好的节能减排效益，并同步推动公司
业绩提升。
2、市场竞争风险
随着能源价格的不断上涨，节能降耗已经成为一项基本国策，国家对环保要求的提高和对节能减排的重视，将引发大量
传统企业进入工业炉窑节能环保行业市场，公司将面临市场竞争加剧的风险。公司将加强技术创新与业务合作，同时积极开
拓市场，提升在工业节能减排尤其是电石行业节能减排领域的技术竞争力。
3、应收账款风险
报告期内，由于自身行业特点，同时项目建设过程中受自然条件等多种因素影响，工程项目建设周期较长，公司应收账
款占资产的比例较大，若应收账款催收不力或客户资信与经营状况恶化导致未按合同规定及时支付，将可能给公司的应收款
项带来坏账风险。公司积极加强对加大对客户的催款力度，必要时采取诉讼等法律途径追讨债权。
4、资金需求风险
公司在业务拓展过程中，一方面传统总承包业务的推进和拓展需要充裕的资金支持，另一方面，目前公司积极探索合同
能源管理等新型商业模式，会对公司的资金需求提出了更高的要求。对此，公司一方面加强应收款项的管理，确保充足的经
营活动现金流，增强公司的营运能力；另一方面与银行等金融机构保持良好的合作关系，稳定银行融资渠道，确保资金需求。
5、分子公司管控风险
报告期内，公司共有9家子公司，2家分公司，地域分布较广，存在公司对分子公司的管控风险。公司将继续加强对分子
公司的管控，实现对分子公司人事和财务的统一管理，严格执行《分子公司管理制度》，降低分子公司运营风险，提升管理
效率。同时推动实施非主业资产和业务的整合计划，对不符合公司主业发展方向、缺乏盈利能力的分子公司实施“关停并转”，
集聚力量，振兴主业。
6、技术创新风险
公司专注工业炉窑节能减排领域，并拥有多项专利技术及核心自主知识产权，目前着力开拓电石行业节能减排市场，重
点推广无偿受赠神雾集团的“神雾热装式节能密闭电石炉”相关专利及其工艺包，并将持续加强技术研发，推动科技创新，
因此，面临技术创新的不确定性风险。对此，公司未来将认真做好可行性研究，加大研发投入，引入高层次的研发人才，不
断提高核心技术的研发能力，改进公司技术创新的风险管控水平。
第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
报告期内，受国家宏观调控和下游行业疲软等不利因素的影响，公司整体经营处于比较困难的时期。公司在董事会的领
导和管理层的努力下，共克时艰，积极加强公司内部管理，加强成本费用控制，并对部分亏损资产进行适当剥离，减少亏损
主体，改善资产质量，并于报告期间成功实现扭亏为盈。
报告期内，公司实际控制权发生变动，神雾集团取得公司控制权后，在坚持工业节能减排主业方向不动摇的同时，继续
深入推进非主业资产与业务的整合计划，对相关资产和业务进行全面、审慎的分析、评估，为后续资产整合计划的具体实施
奠定基础；加强与神雾集团的技术合作，结合公司在电石行业的传统优势，推动电石行业成本变革和技术革新，积极开拓相
关市场的订单机会；加强公司工程项目管理能力，积极引入神雾集团先进的工程管理人才、理念与经验，加快推进未完工项
目的现场调试与竣工结算，为合同款项顺利回收创造先决条件；继续加强应收账款清收力度，积极通过诉讼等方式追讨债权，
力争尽快改善公司经营性现金流紧张的状况。
受报告期内公司主业萎缩等不利因素的影响，公司实现主营业务收入2621.29万元，比上年同期下降88.51%；实现利润
总额270.39万元，比上年同期下降92.95%；实现归属于上市公司股东的净利润为470.12万元，比上年同期下降83.32%。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
老项目工程接近尾声，
新疆三期工程进度幅度
营业收入 26,212,871.85 228,229,582.46 -88.51%
小，江西隆福子公司销
售矿产品产生收入
新疆三期及港原项目工
营业成本 19,292,217.18 151,164,436.39 -87.24%
程投入少
公司节省支出，业务招
销售费用 888,798.39 2,292,304.80 -61.23%
待、差旅费减少
公司节省支出，人员工
管理费用 25,955,006.91 33,101,109.86 -21.59% 资、办公费用、差旅费
等减少
财务费用 12,765,113.93 7,249,496.46 76.08% 本期利息收入减少
本期项目工程确认收入
所得税费用 746,648.06 7,923,609.88 -90.58%
较少所致
工程接近尾声，研发投
研发投入 368,558.81 4,592,303.53 -91.97%
入减少
经营活动产生的现金流 103,811,697.03 -155,105,037.95 -166.93% 本报告期收到能源公司
量净额 往来款
投资活动产生的现金流 本报告期收到能源公司
3,306,078.35 -27,959,351.26 -111.82%
量净额 转让款及购建资产所致
筹资活动产生的现金流
-242,560,920.93 226,272,487.28 -207.20% 偿还到期银行贷款
量净额
现金及现金等价物净增 主要由于本报告期内偿
-135,443,145.55 43,208,098.07 -413.47%
加额 还银行贷款及利息所致
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
受报告期内业务持续萎缩，在执行工程项目订单逐渐减少的不利影响，公司生产经营情况和盈利状况出现了较大幅度的
下滑。为有效应对不利局面，公司管理层在进一步采取有力措施强化日常管理，狠抓成本费用控制的同时，也积极通过梳理、
处置亏损性资产（股权）的方式，如将控股子公司空港天立能源工程技术（北京）有限公司60%的股权转让处置（详见公司
2014年4月24日相关公告），及时止住了业绩下滑的势头，使得公司在报告期内实现扭亏为盈。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
√ 适用 □ 不适用
1、公司于2012年12月27日与乌海市懿峰工贸有限责任公司签订了《乌海市懿峰工贸有限责任公司产业链项目80万吨/
年电石工程项目EPC总承包合同书》，暂定合同总金额为人民币77,000万元（详见公司于2012年12月28日在中国证监会指定
网站披露的《关于重大合同的进展公告》）。目前由于受国内经济环境影响，公司下游行业需求萎缩，项目推迟开工。
2、公司于2013年1月31日与临沂亿晨镍铬合金有限公司签订了《临沂亿晨镍铬合金有限公司633MVA镍铬合金生产线项
目（土建施工除外）总承包合同书》，合同总金额为：人民币56,785.29万元，项目分二期建设，第一期执行合同金额为18,928.43
万元人民币（详见公司于2013年2月1日在中国证监会指定网站披露的 《关于签订重大合同的公告》）。同样受下游行业需
求萎缩的影响，项目预计要变更或终止，实际情况还在交流商谈中。
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
报告期内，公司的主营业务未发生变化。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
节能环保密闭矿
965,517.61 622,678.38 35.51% -98.99% -98.99% 0.43%
热炉技术系统
炉气高温净化与 960,191.75 588,736.46 38.69% -98.00% -98.47% 18.68%
综合利用技术
资源综合利用及
23,037,293.81 17,200,802.34 25.33% -72.82% -66.22% -14.59%
其他
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
6、主要参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要参股公司情况
单位：元
公司名称 主要产品或服务 净利润
环保节能工程设计、技术开发、技术服
天立环保工程新疆有限公司 务；专业承包；销售、安装环保节能成 -2,682,098.67
套设备；资源开发利用；矿产品贸易
锡、铁、铜、铅锌、硫铁精矿加工、销
江西隆福矿业有限公司 1,499,843.44
售
环保节能技术研究开发；环保节能工程
施工；环保节能设备制造、销售、安装；
诸暨天立环保节能技术有限公司 -407,544.92
锅炉特种设备设计、制造、安装、改造、
维修、检测、检验
清洁能源开发利用；节能环保产品销
兴安盟科洁能源有限公司 售、技术开发、技术咨询、技术服务； -2,575,658.98
建材销售
工业炉窑节能减排的技术开发：密闭炉
成套设备制造、安装、技术服务；环保
丹江口市天立节能炉窑有限公司 -23,311.39
节能工程设计、技术开发、咨询、服务；
销售、安装环保节能成套设备
陶粒页岩的科技开发；陶粒、淘沙、陶
长岭永久三鸣页岩科技有限公司 粒砌块、陶粒墙板生产及销售；用农副 -8,119.93
产品生产研究建筑用纸面草坂
陶粒页岩的科技开发；陶粒、淘沙、陶
吉林三鸣页岩科技有限公司 -201,907.44
粒砌块、陶粒墙板生产及销售
高氮合金新材料领域内的技术开发、技
术服务、技术咨询、技术转让，金属材
上海常春高氮合金新材料有限公司 -4,430,081.68
料、高氮合金材料的销售，实业投资，
投资咨询
项目投资；投资管理；资产管理；投资
中能天立（北京）投资管理有限公司 0.00
咨询；企业管理咨询；经济贸易咨询
7、重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
8、核心竞争力不利变化分析
□ 适用 √ 不适用
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位
的变动趋势
（1）公司所处的发展环境
乙炔曾被国际上称为“现代有机合成工业之母”，它能与许多物质进行化学反应，衍生出几千种有机化合物。在我国，生
产乙炔最重要的原材料是电石，而电石在生产过程中需要消耗大量的电能和兰炭，并向环境中排放大量废气、粉尘等污染物。
中国是一个煤炭资源十分丰富的国家，随着近年来国际油价的不断攀升和石油深加工产品成本的持续上涨，电石法聚氯乙烯
及其电石法乙炔下游产业有了较快的发展，电石产能迅速增长。2013年我国电石产能已达到3200万吨/年，成为世界上电石
产量和消费量最大的国家。根据中国的国情和行业特点，国内生产乙炔的主要原材料为电石。而国内电石行业目前最迫切需
要的是加强节能减排、解决生产成本居高不下的问题，扭转行业性亏损的不利局面，积极采用先进、节能、环保的技术和装
备，提升自身能源利用水平，减少废弃物排放，走一条科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少的发展道路。电
石行业的成本变革和节能减排水平的提升，将对现有的煤化工和石油化工的产业格局产生革命性的影响。
（2）公司的发展战略
基于对国内电石及煤化工行业发展趋势的综合研判，公司在保持密闭矿热炉、炉气高温净化和综合利用领域的传统优势
的基础上，将积极利用“神雾热装式节能密闭电石炉”相关专利技术及其工艺包，加强电石行业节能减排领域的订单开拓。公
司将以新签新疆胜沃能源开发有限公司《长焰煤分质利用化工一体化示范项目40万吨/年电石工程供货及施工合同》及其附
属合同的执行（详见公司于2014年8月25日在中国证监会指定网站披露的《关于全资子公司签订重大合同的公告》）为契机，
通过不断优化创新技术集成水平，以及提升大型项目工程化实施能力，不但可大幅降低电石企业的生产成本，也能为其创造
良好的节能减排效益，进一步增强公司在电石行业节能减排领域的综合竞争力，形成和夯实公司在该等领域的先发优势。
借助上述具有较强优势的“神雾热装式节能密闭电石炉”相关专利技术及其工艺包，公司将继续以工程总承包（EPC）的
模式，强化电石新建项目客户的渗透力度和市场占有率水平；同时加快推进商业模式创新与转型，积极探索采用包括合同能
源管理（EMC）模式在内的新兴商业模式，迅速在电石行业潜力巨大的改造项目市场取得突破和标杆工程业绩；为自身创
造良好盈利能力和品牌知名度的同时，也在以自主创新技术推动传统产业改造升级、推进电石行业成本变革、实现电石企业
节能减排等方面做出贡献。
10、公司年度经营计划在报告期内的执行情况
报告期内，公司根据年初制定的经营计划有序地开展各项工作。
11、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及公司采取的措施
详见“第二节公司基本情况简介”中“七、重大风险提示”的相关内容。
二、投资状况分析
1、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 111,338.4
报告期投入募集资金总额 19,500
已累计投入募集资金总额 62,409.4
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额 10,445
累计变更用途的募集资金总额比例 9.38%
