证券代码：300148 证券简称：天舟文化 公告编号：2020-014
天舟文化股份有限公司2019年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
| 股票简称 | 天舟文化 | 股票代码 | 300148 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 喻宇汉 | 姜玲 | ||
| 办公地址 | 湖南省长沙市岳麓区银杉路31号绿地中央广场紫峰写字楼6栋33楼 | 湖南省长沙市岳麓区银杉路31号绿地中央广场紫峰写字楼6栋33楼 | ||
| 传真 | 0731-85462505 | 0731-85462505 | ||
| 电话 | 0731-88834956 | 0731-88834956 | ||
| 电子信箱 | tangeldm@126.com | tangeldm@126.com | ||
| 2019年 | 2018年 | 本年比上年增减 | 2017年 | |||
| 调整前 | 调整后 | 调整后 | 调整前 | 调整后 | ||
| 营业收入 | 1,239,714,280.72 | 1,125,804,691.36 | 1,126,209,135.43 | 10.08% | 936,023,719.25 | 936,023,719.25 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 31,277,663.87 | -1,085,672,055.22 | -1,085,678,856.26 | 102.88% | 134,016,677.55 | 134,016,677.55 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 26,702,219.91 | -1,141,089,630.25 | -1,141,117,406.89 | 102.34% | 108,275,577.76 | 108,275,577.76 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 87,470,255.80 | 146,135,599.75 | 146,030,072.32 | -40.10% | 211,343,641.02 | 211,343,641.02 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.04 | -1.32 | -1.32 | 103.03% | 0.16 | 0.16 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.04 | -1.32 | -1.32 | 103.03% | 0.16 | 0.16 |
| 加权平均净资产收益率 | 0.98% | -29.99% | -29.99% | 30.97% | 3.09% | 3.09% |
| 2019年末 | 2018年末 | 本年末比上年末增减 | 2017年末 | |||
| 调整前 | 调整后 | 调整后 | 调整前 | 调整后 | ||
| 资产总额 | 3,952,267,380.67 | 3,809,669,339.71 | 3,811,613,752.54 | 3.69% | 4,773,756,597.06 | 4,773,756,597.06 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 3,190,351,204.55 | 3,069,989,192.37 | 3,069,852,943.45 | 3.93% | 4,174,895,698.80 | 4,174,895,698.80 |
| 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |
| 营业收入 | 252,444,712.02 | 277,596,734.83 | 222,168,660.92 | 487,504,172.95 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 53,519,183.48 | 20,022,293.01 | 40,835,754.70 | -83,099,567.32 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 50,681,126.69 | 18,699,174.47 | 40,710,635.16 | -83,388,716.41 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -43,812,630.96 | 3,913,404.42 | -36,145,506.38 | 163,514,988.72 |
| 报告期末普通股股东总数 | 35,685 | 年度报告披露日前一个月末普通股股东总数 | 34,975 | 报告期末表决权恢复的优先股股东总数 | 0 | 年度报告披露日前一个月末表决权恢复的优先股股东总数 | 0 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | ||||||||
| 股份状态 | 数量 | ||||||||||||
| 湖南天鸿投资集团有限公司 | 境内非国有法人 | 19.57% | 165,333,202 | 质押 | 162,243,997 | ||||||||
| 袁雄贵 | 境内自然人 | 6.54% | 55,232,139 | 45,132,139 | 质押 | 32,182,897 | |||||||
| 肖乐 | 境内自然人 | 4.31% | 36,400,000 | 质押 | 36,399,997 | ||||||||
| 国金证券－浦发银行－国金天舟文化1号集合资产管理计划 | 其他 | 1.02% | 8,636,161 | ||||||||||
| 成仁风 | 境内自然人 | 1.01% | 8,527,382 | ||||||||||
| 樟树市悦玩投资管理中心（有限合伙） | 境内非国有法人 | 0.83% | 6,991,053 | ||||||||||
| 李容平 | 境内自然人 | 0.71% | 6,000,028 | ||||||||||
| 天舟文化股份有限公司回购专用证券账户 | 其他 | 0.62% | 5,208,703 | ||||||||||
| 戴文萍 | 境内自然人 | 0.50% | 4,256,287 | ||||||||||
| 陈建有 | 境内自然人 | 0.48% | 4,050,000 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中，天鸿投资与肖乐存在一致行动人关系；天舟文化股份有限公司回购专用证券账户为公司回购专用证券账户；国金证券－浦发银行－国金天舟文化1号集合资产管理计划为公司第一期员工持股计划；袁雄贵与樟树市悦玩投资管理中心（有限合伙）存在一致行动关系，除此之外，公司未知其余股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。 | |||||
三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
报告期内，公司围绕“文化+教育+科技”的战略定位，积极提升出版发行、网络游戏业务的竞争力和持续经营能力，重点在民办学校、教育服务、教育科技领域进行了战略规划和布局。教育出版持续保持稳健运行态势，并储备了新产品。同时，契合我国发展职业教育政策导向，积极延伸教育产业链，战略布局民办普高、职业教育板块。公司不断深挖出版、教育的价值，通过产业并购和业务整合的方式扩充企业经营边界，下半年，公司向移动互联网进行布局，积极投资区块链相关版权和文化创新应用，助推区块链技术在文化、出版、教育、游戏等业务领域的集成创新与融合应用。
为将公司的长远战略与全体员工的未来发展统一起来，构建更加紧密的利益共同体，2019年上半年，公司出台覆盖多数核心关键岗位和重要子公司管理层合计71人的股权激励方案，明确了业绩增长的基本目标，全体团队目标与力量得到统一和凝聚，为确保战略目标实现打下“强心剂”。凭借出色的经营数据、优异的品牌影响力及国际化的业务布局，公司连续6年入选“世界媒体500强”榜单。旗下人民天舟获五部委颁发的《2019-2020年度国家文化出口重点企业》荣誉。公司还荣获2019中国上市公司口碑榜“最具社会责任上市公司奖”。
2019年度，公司营业收入保持稳定增长，实现营业收入123,971.43万元，同比增长10.08%；实现归属于上市公司股东的净利润3,127.77万元，同比增长102.88%。本报告期对并购游爱网络产生的商誉计提减值准备1.52亿元，对公司业绩产生重大影响，扣除上述影响后，公司归属于上市公司股东的净利润为
1.83亿元。
2019年，公司总体经营情况如下：
游戏板块：
1、“研运一体”运作进一步成熟，游戏业务持续稳健
报告期内，公司手机游戏业务实现营业收入73,343.52万元，同比增长6.38%。公司在MMORPG、SLG、卡牌、塔防等多个类型移动网络游戏领域具有较强的研发和运营能力。截至报告期末，公司运营游戏产品共80款，公司自主研发并运营的《风云天下OL》《忘仙》《卧虎藏龙》《塔王之王》《五虎将》《王者纷争》（原《大秦之帝国崛起》）等多款长生命周期游戏保持着稳定的运营态势，持续稳定贡献收入。其中，《王者纷争》最高月流水超过四千万。此外，公司自主研发的另一SLG游戏《乱世纷争》正在测试调优，RPG游戏《百恋成仙》、SLG游戏《国战2》（暂定名）、《寻秦记》《前方高能H5》等产品也即将上线。
公司继续秉承研发和代理并行的策略，在代理游戏方面也取得了不错成绩。报告期内，公司代理发行的游戏《青云传》，最高月流水达到一亿三千万元，全年平均月流水达到八千万元；游戏《青云诀》平均月流水稳定在一千三百万元。
2、持续打磨精品游戏，培育H5游戏新增长点
在SLG类产品上，公司不断提高游戏品质，目前《王者纷争》等多款SLG游戏经过多个版本的优化
迭代，在游戏美术画面和游戏内容玩法设计上已达到国内较高水平；新投入研发的《乱世纷争》等SLG产品将承继高品质要求。
公司持续加大对H5游戏以及微信小游戏的研发投入，在游戏研发与人工智能技术的结合方面也已经开始实质应用，在研的H5游戏《好友养成计划》已经应用AI游戏关卡自动生成和自动评估技术，同时公司有多款产品已实现app平台和微信小游戏平台同时支持上线，自主研发的《国战2》（暂定名）结合了SLG玩法和吃鸡玩法，也已登陆微信小程序；《前方高能》在技术上已支持直接由APP转微信小程序端输出。在ARPG等游戏品类上，公司使用3D技术加强产品表现力和竞争力，新增有《百恋成仙》等3D研发项目。
3、老游戏新市场，海外布局持续加深
2019年，公司继续开拓海外市场，公司游戏发行遍布日韩、越南、印尼、新马等地，进一步加强了海外发行游戏的布局。公司多款游戏在海外表现亮眼，其中运营多年的老游戏《国战来了》登陆韩国、港澳台、印尼等地，在海外发行市场表现亮眼，最高月流水达到千万。此外，公司运营的老游戏《风云天下重燃》在越南等地，发行情况稳定，受到用户的喜爱。未来公司将不断进行海外市场文化元素及玩家偏好分析，以海外合作伙伴为依托，优化现有产品和拓展新品，针对性调整运营手段，深入挖掘海外市场，加速全球化布局。
文化教育板块：
1、教育出版有突破有亮点，经营业务有保有增
2019 年，在国内市场环境依然严峻、教辅政策持续收紧的情况下，教育出版板块在稳定原有业务的基础上，加大产品开发和市场开拓力度，实现教辅产品在湖南、安徽、云南等省份区域中心城市及周边二、三线城市K12领域全覆盖。2019年，公司文化教育板块业务实现营业收入50,627.91万元，同比增长15.92%。《平“语”近人——习近平总书记用典》2019秋季实现了单品种销售的重大突破，并在中小学馆配图书及校园阅读等新产品、新项目上也取得较好的业绩。
报告期内，子公司永载文化实现营业收入与利润均保持增长， 2019 年传统产品《能力培养与测试》、《中华优秀传统文化》、《衡中同卷》及《高中语文读本》等均保持稳健发展，其中《衡中同卷》项目业绩取得跨越式突破。同时，公司积极研发储备新产品，包括《教学设计》《生态文明教育读本》《传统文化地图》《学生字词素养训练》等产品，预计在今年将陆续投放市场销售。
2、延伸教育产业链，民办学校与职业教育战略布局落地
报告期内，国家政策对职业教育的支持力度大，国家层面有意推动加快构建现代职教体系，大力培养技术技能紧缺人才。为完善教育产业链，公司在民办学校及职业教育领域的投资战略在报告期内全面铺开。公司一直在教育领域寻求突破，以教材教辅为核心，孵化了游学研学、心理咨询等教育项目。
2019年，公司进一步明确目标、集中资源、强力推进，以新办和投资并购职业院校、普通高中等民办学校教育作为突破口，以教育科技培育创新驱动力，打造教育服务产业链和生态圈。2019年至今，公司累计出资7,500万元分步实现控股湘潭市昭山开发区的华鑫高级中学，学校建成后预计学生规模可达5,000
人；公司与湖南新达益教育科技有限公司达成投资入股协议，公司出资2,500万元持有其25%股权，该公司在湖南省内投办了4所中等职业学校，并将在长沙投资新建一所职教学校。此外，公司积极打造教育产业的投资平台，成立湖南天舟创业投资基金管理有限公司，将更好的运用社会资金寻找、投资和管理优质项目，为天舟培育孵化创新业务完善公司教育产业布局。
3、文化“走出去”战略纵深推进，外部朋友圈持续扩大
报告期内，人民天舟加强海外分支机构建设，取得明显效果，海外“朋友圈”及影响力持续扩大。2019年度，人民天舟出版外文图书42种，目前已累计出版《平“语”近人——习近平总书记用典》、《漫画十万个为什么》系列、《米莉茉莉和莉莉成长故事》系列等80余种阿拉伯语、法语和英语外文图书。2019年，公司在摩洛哥设立了海外第一家文创基地星空书店，入选了《2019-2020年度国家文化出口重点项目》。当前，人民天舟在摩洛哥、阿联酋和新西兰设有三家海外分社和一家海外书店，文化产业国际化布局效果初显。
报告期内，海内外主流媒体对公司予以重点关注及报道，其中《平“语”近人——习近平总书记用典》阿拉伯语版新书发布会，再次登上新华社报道和央视《新闻联播》，公司品牌影响力进一步提升。
2、报告期内主营业务是否存在重大变化
□ 是 √ 否
3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 产品名称 | 营业收入 | 营业利润 | 毛利率 | 营业收入比上年同期增减 | 营业利润比上年同期增减 | 毛利率比上年同期增减 |
| 青少年类图书 | 426,220,148.33 | 155,033,060.09 | 36.37% | 12.40% | 37.26% | 6.58% |
| 移动网络游戏 | 733,435,212.36 | 332,328,745.59 | 45.31% | 6.38% | 11.82% | 2.20% |
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 同比增减情况 |
| 营业收入 | 1,239,714,280.72 | 1,126,209,135.43 | 10.08% |
| 营业成本 | 735,507,917.61 | 691,105,413.50 | 6.42% |
| 销售及管理费用 | 211,965,287.65 | 173,083,871.36 | 22.46% |
| 研发经费投入 | 156,203,952.07 | 140,932,312.93 | 10.84% |
| 归属于上市公司普通股股东的净利润 | 31,277,663.87 | -1,085,678,856.26 | 102.88% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 87,470,255.80 | 146,030,072.32 | -40.10% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -204,803,182.23 | -503,334,300.48 | 59.31% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 68,797,696.56 | -13,932,169.81 | 593.80% |
| 会计政策变更的内容和原因 | 受影响的报表项目名称和金额 |
| 将“应收票据及应收账款”拆分为应收账款与应收票据列示 | 合并资产负债表：应收票据期初期末列示金额均为0元；应收账款期末列示金额356,718,822.26元，期初列示金额291,942,440.71元 母公司资产负债表：应收票据期初期末列示金额均为0元；应收账款期末列示金额29,054,922.53元，期初列示金额3,865,716.75元 |
| 将“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”与“应付账款”列示 | 合并资产负债表：应付票据期初期末列示金额0元；应付账款期末列示金额337,115,281.98元，期初列示金额334,616,335.68元 母公司资产负债表：应付票据期初期末列示金额0元；应付账款期末列示金额143,723,102.32元，期初列示金额143,026,882.89元 |
| 资产减值损失原以正数列示现以负数列示 | 合并利润表：资产减值损失本期列示金额-152,750,022.83元；上期列示金额-1,303,074,486.39元 母公司利润表：资产减值损失本期列示金额-216,919.29元；上期列示金额-1,303,424,222.60元 |
2.执行新金融工具准则对公司影响
经公司董事会会议批准，自2019年1月1日采用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号——金融资产转移》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第24号——套期会计》（财会〔2017〕9号）以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财会〔2017〕14号）相关规定，根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。会计政策变更导致影响如下：
（1）合并财务报表
| 项 目 | 按原金融工具准则 列示的账面价值 （2018年12月31日） | 施行新金融工具准则 | 按新金融工具准则列示的账面价值（2019年1月1日） | |
| 重分类（注1） | 重新计量（注2） | |||
| 交易性金融资产 | 1,500,000.00 | 1,500,000.00 | ||
| 应收账款 | 289,749,399.10 | 2,193,041.61 | 291,942,440.71 | |
| 其他应收款 | 34,808,645.96 | 676,118.48 | 35,484,764.44 | |
| 可供出售金融资产 | 335,249,806.46 | -335,249,806.46 | ||
| 其他权益工具投资 | 333,749,806.46 | 185,895,219.00 | 519,645,025.46 | |
| 递延所得税负债 | 4,281,287.23 | 43,347,943.88 | 47,629,231.11 | |
| 其他综合收益 | 710,413.37 | 142,944,649.60 | 143,655,062.97 | |
| 未分配利润 | -465,262,299.80 | 3,046,998.18 | -462,215,301.62 | |
| 少数股东权益 | 92,791,813.79 | -575,212.57 | 92,216,601.22 | |
| 项 目 | 按原金融工具准则 列示的账面价值 （2018年12月31日） | 施行新金融工具准则 | 按新金融工具准则 列示的账面价值 （2019年1月1日） | |
| 重分类（注1） | 重新计量（注2） | |||
| 应收账款 | 3,863,765.35 | 1,951.40 | 3,865,716.75 | |
| 其他应收款 | 55,441,376.24 | 55,441,376.24 | ||
| 可供出售金融资产 | 228,070,444.00 | -228,070,444.00 | ||
| 其他权益工具投资 | 228,070,444.00 | 158,799,042.00 | 386,869,486.00 | |
| 项 目 | 按原金融工具准则 列示的账面价值 （2018年12月31日） | 施行新金融工具准则 | 按新金融工具准则 列示的账面价值 （2019年1月1日） | |
| 重分类（注1） | 重新计量（注2） | |||
| 递延所得税负债 | 39,699,760.50 | 39,699,760.50 | ||
| 其他综合收益 | 119,099,281.50 | 119,099,281.50 | ||
| 未分配利润 | -737,887,161.81 | 1,951.40 | -737,885,210.41 | |