广州市香雪制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
广州市香雪制药股份有限公司
2014 年第一季度报告
2014 年 4 月
广州市香雪制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人王永辉、主管会计工作负责人陈文进及会计机构负责人(会计主管人员)卢锋声明：保证季
度报告中财务报告的真实、完整。
广州市香雪制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增减
本报告期 上年同期
（%）
营业总收入（元） 355,601,391.62 208,544,196.56 70.52%
归属于公司普通股股东的净利润（元） 35,696,077.27 21,264,317.96 67.87%
经营活动产生的现金流量净额（元） 7,007,047.17 44,063,686.59 -84.1%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.0179 0.1461 -87.75%
股）
基本每股收益（元/股） 0.09 0.05 80%
稀释每股收益（元/股） 0.09 0.05 80%
加权平均净资产收益率（%） 2.2% 1.42% 0.78%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
1.93% 1.45% 0.48%
收益率（%）
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减（%）
总资产（元） 3,556,462,070.96 3,474,708,020.44 2.35%
归属于公司普通股股东的股东权益（元） 1,644,295,917.88 1,605,436,896.78 2.42%
归属于公司普通股股东的每股净资产（元
4.1949 4.0949 2.44%
/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
4,567,732.57
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -26,124.17
减：所得税影响额 123,207.06
合计 4,418,401.34 --
广州市香雪制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常
性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经
常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、重大风险提示
（一）国家政策风险
随着国家医改进程的不断推进，基药制度、新版GMP、新版GSP的贯彻实施，以及行业政策的不断调整，
将会对整个行业竞争态势带来新的变化，从而可能对公司生产经营产生一定的影响。
公司管理层将时刻关注政策变化，不断规范内部管理制度、加强对各项行业法律法规的学习，积极采
取措施应对政策变化可能带来的风险，尽最大努力去化解行业政策的风险。
（二）公司规模扩大带来的管理风险
随着公司资产规模不断扩大，公司实施并购后的控股子公司逐渐增加，公司的管理区域发生了较大的
变化，组织结构和管理体系将日趋复杂。公司在快速扩张过程中，如何妥善有效解决业务规模成长和经营
模式转变带来的风险因素和管理问题，将对公司生产经营造成一定的影响。
公司将根据发展战略规划和实际状况，持续优化集团内管控模式，强化内部协同，提高整合效率，以
适应公司快速、健康发展的需要。
（三）新药研发风险
新药研发具有高投入、高技术、高风险的特点，从研究开发到产业化，整个过程周期长、成本高，存
在诸多不确定性等风险因素，
为此，公司针对诸多不确定因素，结合新药研发项目的关键点，根据项目的总体策略及风险实质，不
断完善新药研发项目管理，采取有效的应对措施来减少、降低风险，以保证新药研发项目目标的实现。
（四）成本和费用增加的风险
随着募投项目的陆续建成和逐步投产，公司固定资产相应增加，折旧费、人工费、管理费等增长较快，
公司面临成本持续上升的压力。
针对以上风险，公司将开源节流，在不断提高公司经营业绩扩大销售的同时，优化生产工艺提高自动
化程度，提高公司的管理水平和内部控制水平，优化资源配置，有效的控制好公司的成本和费用，化解和
减轻成本上升的压力。
广州市香雪制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
广州市昆仑投资
境内非国有法人 34.06 133,520,400 质押 49,400,000
有限公司
广州市有达投资
境内非国有法人 5.18 20,316,133
有限公司
广州市罗岗自来
境内非国有法人 4.84 18,954,000
水有限公司
中国建设银行－
华宝兴业行业精
其他 3.67 14,374,391
选股票型证券投
资基金
中国工商银行-
广发聚瑞股票型 其他 3.30 12,948,291
证券投资基金
创视界（广州）
媒体发展有限公 境内非国有法人 2.87 11,232,000
司
中国工商银行－
中银持续增长股
其他 2.27 8,906,202
票型证券投资基
金
中国银行股份有
限公司－广发聚
其他 2.26 8,843,866
优灵活配置混合
型证券投资基金
招商银行－广发
新经济股票型发
其他 2.15 8,443,454
起式证券投资基
金
交通银行－国泰
金鹰增长证券投 其他 1.80 7,058,202
资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
广州市香雪制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
广州市昆仑投资有限公司 133,520,400 人民币普通股 133,520,400
广州市有达投资有限公司 20,316,133 人民币普通股 20,316,133
广州市罗岗自来水有限公司 18,954,000 人民币普通股 18,954,000
中国建设银行－华宝兴业行业精选
14,374,391 人民币普通股 14,374,391
股票型证券投资基金
中国工商银行-广发聚瑞股票型证
12,948,291 人民币普通股 12,948,291
券投资基金
创视界（广州）媒体发展有限公司 11,232,000 人民币普通股 11,232,000
中国工商银行－中银持续增长股票
8,906,202 人民币普通股 8,906,202
型证券投资基金
中国银行股份有限公司－广发聚优
8,843,866 人民币普通股 8,843,866
灵活配置混合型证券投资基金
招商银行－广发新经济股票型发起
8,443,454 人民币普通股 8,443,454
式证券投资基金
交通银行－国泰金鹰增长证券投资
7,058,202 人民币普通股 7,058,202
基金
前十名股东中，广州市昆仑投资有限公司与创视界（广州）媒体发展有限公司为关联股
上述股东关联关系或一致行动的说 东。除上述股东之间存在关联关系外，公司未知其他前十名无限售股东之间是否存在关
明 联关系，也未知前 10 名无限售流通股股东和前 10 名股东之间是否存在关联关系或是否
属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（
前述股东未通过融资融券业务持有本公司股票。
如有）
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限 期末限售股
股东名称 期初限售股数 限售原因 解除限售日期
数 售股数 数
股权激励限 股权激励分两期解
黄滨 177,840 35,568 142,272
售；高管限售 锁；高管 75%锁定
股权激励限 股权激励分两期解
曾仑 177,840 21,960 155,880
售；高管限售 锁；高管 75%锁定
股权激励限 股权激励分两期解
黄伟华 154,440 15,000 139,440
售；高管限售 锁；高管 75%锁定
广州市香雪制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
股权激励限 股权激励分两期解
陈文进 106,470 9,000 97,470
售；高管限售 锁；高管 75%锁定
股权激励限 股权激励分两期解
张英 162,630 162,630
售；高管限售 锁；高管 75%锁定
股权激励限 股权激励分两期解
伍军 150,930 150,930
售；高管限售 锁；高管 75%锁定
股权激励限 股权激励分两年解
郭志成 139,230 139,230
售；高管限售 锁；高管 75%锁定
股权激励限
谭文辉 237,640 237,640 股权激励一期解锁
售
股权激励限
包远韶 184,600 184,600 股权激励一期解锁
售
股权激励限
雷志明 179,400 179,400 股权激励一期解锁
售
股权激励限
宁水生 115,700 115,700 股权激励一期解锁
售
股权激励限
何世鹏 35,100 35,100 股权激励一期解锁
售
股权激励限
陆思蕴 37,700 37,700 股权激励一期解锁
售
股权激励限 2014 年 3 月 10 日，限
赵志强 55,224 55,224
售 制性股票回购注销
股权激励限 2014 年 3 月 10 日，限
冯冰花 20,592 20,592
售 制性股票回购注销
其他股权激
励限售股份 股权激励限
3,571,776 3,571,776 股权激励分两期解锁
（中层及核 售
心技术人员）
合计 5,507,112 157,344 0 5,349,768 -- --
广州市香雪制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
（一）资产负债表项目
报告期内应付利息期末余额较年初增加163.08%，主要原因是2012年公司发行公司债券，本期计提一
季度的应付债券利息所致。
（二）利润表项目
1、报告期内，营业收入较上年同期增加70.52%，主要原因是本期销售量增加和合并沪谯药业所致。
2、报告期内，营业成本较上年同期增加96.83%，主要原因是本期销售量增加和合并沪谯药业所致。
3、报告期内，销售费用较上年同期增加30.08%，主要原因是市场推广费和运输费增加所致。
4、报告期内，管理费用较上年同期增加47.31%，主要原因是人工费、研发费、折旧和摊销增加所致。
5、报告期内，资产减值损失较上年同期增加87.55%，主要原因是本期计提应收帐款坏帐准备增加所
致。
6、报告期内，营业外收入较上年同期增加2330.81%，主要原因是公司及子公司计入当期损益的政府
补助增加所致。
7、报告期内，营业外支出较上年同期减少79%，主要原因是本期捐赠支出减少所致。
（三）现金流量表项目
1、报告期内，公司经营活动产生的现金流入较上年同期增加43.25%，主要原因是本期销售量增加和
合并沪谯药业所致。
2、报告期内，公司经营活动产生的现金流出较上年同期增加68.87%，主要原因是合并沪谯药业和增
加存货采购量所致。
3、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少84.10%，主要原因是本期销售量增
加和合并沪谯药业以及增加存货采购量所致。
4、报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期减少35.95%，主
要是募集资金投资项目2013年已全部投资完成，本期相应投入减少所致。
5、报告期内，公司投资支付的现金较上年同期增加236.17%，主要是本期支付了部分收购沪谯药业股
权款所致。
广州市香雪制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
6、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加560.56%，主要是本期银行借款增加
所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司围绕年初制定的经营发展战略开展工作：在发展、壮大现有大健康产业链的基础上，
通过内部增长、外部扩张等多种途径，继续保持了持续、稳定、快速、健康的发展，公司主营业务稳步推
进，较好的完成了各项工作。2014年1-3月，公司实现营业收入35,560.14万元，同比增长70.52%；利润总
额4,668.81万元，同比增长87.57%；归属于母公司股东的净利润3,569.61万元，同比增长67.87%。
报告期内，公司各项工作进展情况如下：
1、在市场营销方面，公司进一步规范工作和管理流程，继续完善公司销售模式，从财务管理、商业渠
道、学术推广、市场开发等方面着手，细化工作职责，拓展发展空间；并结合2014年度的经营计划，对主
营产品抗病毒口服液、板蓝根颗粒和橘红系列产品继续加大营销力度，同时饮片业务继续保持稳定增长。
2、在科技创新与自主研发方面，公司加大科技创新投入和技术人才的引进、培养，提升内部研发的软
硬件水平，依靠国家对高新技术企业及自主创新体系促进新产品、新技术研发等方面的扶持政策，为自主
创新投入争取资金。报告期内，公司的“高亲和性T细胞受体（TCR）介导的抗肿瘤过继免疫创新科研团
队”经广东省人才工作领导小组审议通过，入选第四批广东省引进创新创业团队，将获得政府资助额度为
2000万元人民币。
3、在产业并购整合方面，报告期内，公司与广东神农资本管理有限公司（以下简称“神农资本”）、
中国长城资产管理公司（以下简称“长城资产”）共同发起设立专门为中药饮片及医疗产业并购整合服务
的资产管理计划，利用公司、神农资本和长城资产的产业资源与金融产品强化公司的产业投资能力。长城
神农资产管理计划主要用于收购或参股符合公司发展战略需要的中药饮片及医疗产业或相关标的企业，通
过产业整合与并购重组，为公司提供优质项目资源的选择和储备。
4、在人力资源方面，公司不断完善和优化用人机制，继续培养、吸纳优秀经营管理人才、营销人才和
研发人才，建立科学的人力资源管理体系，进一步增强公司持续发展能力。从员工内心深处激发其工作的
积极性、提高员工的归属感，使员工与企业共同发展；同时，根据公司发展战略，确定新的薪酬激励水平，
以吸引更多的外界优秀人才，不断增强企业的核心竞争优势。
5、在内部控制方面，报告期内，公司继续完善企业内部管理，提高规范运营质量，加强各级团队建设，
调整组织机构设置，进一步优化了公司内部组织机构体系和人员配置。按照企业内部控制规范，加快内控
广州市香雪制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
制度和规范流程的建设，通过搭建ERP和OA信息系统，提升企业经营管理水平和风险防范能力，进一步提
高了公司的规范运营质量。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司在研项目进展：
序号 研究项目 研究进度 对公司未来发展的影响
已完成临床前药效学研究，正 增加公司中药产品品种、丰富
1 组分中药—双龙保心方的开发
在进行临床前毒理研究 公司产品结构
是公司新药开发和技术创新的
取得专利授权许可；美国FDA
2 KX02新药研发项目 重要组成部分，丰富公司产品
批准IND
结构
含独特序列的小核酸广谱抗病毒制剂研
3 临床前研究阶段 丰富公司产品结构
究项目
4 抗病毒口服液不良反应监测研究 完成10000多例医院集中监测 产品安全性评价
高亲和性T细胞受体（TCR）介导的抗肿
5 临床治疗的准备阶段 肿瘤临床治疗创新技术
瘤过继免疫创新科研团队
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员
）等发生重大变化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
单位 采购金额（万元） 占总额比例
文山昌盛药材销售有限公司 1305.00 5.96%
文山市鑫鑫三七商贸有限公司 949.71 4.34%
广东雪龙药用包装材料有限公司 758.22 3.46%
广州市香雪制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
重庆三丰玻璃有限公司 462.31 2.11%
重庆正川玻璃公司 290.98 1.33%
小计 3766.22 17.20%
报告期内前 5 大供应商无重大变化，对公司未来经营无重大影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
单位 销售金额（万元） 占总额比例
吴江上海蔡同德堂中药饮片有限公司 3171.48 8.92%
佛山创美药业有限公司 2289.01 6.44%
广东美康大光万特医药有限公司 1479.47 4.16%
广州科创荣天医药有限公司 861.50 2.42%
广东汇康药业有限公司 821.39 2.31%
小计 8622.85 24.25%
报告期内因合并沪谯药业，吴江上海蔡同德堂中药饮片有限公司成为公司第一大客户。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司围绕发展战略和2014年度经营计划，积极推进各项工作的贯彻落实，具体情况详见本
节之“报告期内驱动业务收入变化的具体因素”。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
详见“第二节 公司基本情况 二、重大风险提示”。
广州市香雪制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
承诺时 承诺期
承诺事项 承诺方 承诺内容 履行情况
间 限
自作出
报告期内，
2011 年 承诺时
股权激励承 公司承诺不为股权激励对象依股票期权激励计划获取有关权益提供贷款以及其他任何形式的 承诺方遵
公司 12 月 26 至承诺
诺 财务资助，包括为其贷款提供担保。 守了上述
日 履行完
承诺。
毕
沪谯药业股东顾振荣在实际控制沪谯药业日常经营管理权、充分享有自主经营权的前提下，承 自作出
收购报告书 报告期内，
诺以\"信会师报字[2013]第 113291 号\"审计报告确定的沪谯药业 2012 年度扣非净利润 P（取整 2013 年 承诺时
或权益变动 承诺方遵
顾振荣 数人民币 5,000 万元）为基础，2013 年度实现扣非净利润额 P（1+15%）即人民币 5,7| 广州市香雪制药股份有限公司2014年第一季度报告全文 （下载公告） |
|---|
| 公告日期:2014-04-25 |
|
|
| 附件：公告原文 |
| ↑返回页顶↑ |