汤臣倍健：2021年半年度报告摘要

证券代码：300146 证券简称：汤臣倍健 公告编号：2021-047

汤臣倍健股份有限公司2021年半年度报告摘要

一、重要提示

本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人林志成先生、主管会计工作负责人吴卓艺女士及会计机构负责人（会计主管人员）官欣茹女士声明：保证半年度报告中财务报表的真实、准确、完整。公司所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。非标准审计意见提示

□适用 √不适用

董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案

□适用 √不适用

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

□适用 √不适用

二、公司基本情况

1.公司简介

股票简称	汤臣倍健	股票代码		300146
股票上市交易所	深圳证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	唐金银		刘苹苹
办公地址	广州市黄埔区科学城科学大道中99号科汇金谷三街3号		广州市黄埔区科学城科学大道中99号科汇金谷三街3号
电话	020-28956666		020-28956666
电子信箱	[e-mail]		[e-mail]

2.主要财务会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

单位：元

	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减
营业收入（元）	4,197,856,030.41	3,125,173,654.84	34.32%
归属于上市公司股东的净利润（元）	1,371,139,629.45	961,836,858.91	42.55%

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）	1,246,198,406.28	999,281,701.48	24.71%
经营活动产生的现金流量净额（元）	732,399,164.64	764,575,063.69	-4.21%
基本每股收益（元/股）	0.85	0.61	39.34%
稀释每股收益（元/股）	0.84	0.61	37.70%
加权平均净资产收益率	17.05%	15.48%	上升1.57个百分点
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末 增减
总资产（元）	11,886,998,891.98	9,640,262,595.41	23.31%
归属于上市公司股东的净资产（元）	10,184,305,142.89	6,933,550,029.76	46.88%

3.公司股东数量及持股情况

报告期末普通股股东总数	44,596		报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）			无	持有特别表决权股份的股东总数（如有）			无
前10名股东持股情况
股东名称		股东性质		持股比例	持股数量	持有有限售条件的股份数量		质押、标记或冻结情况
								股份状态	数量
梁允超		境内自然人		41.79%	710,611,742	532,958,806		质押	28,750,000
香港中央结算有限公司		境外法人		7.67%	130,349,052	0		未质押、标记或冻结
广发信德投资管理有限公司－广州信德厚峡股权投资合伙企业（有限合伙）		其他		3.11%	52,802,599	52,802,599		未质押、标记或冻结
孙惠刚		境内自然人		2.93%	49,766,126	45,801,526		未质押、标记或冻结
上海中平国瑀资产管理有限公司－上海中平国璟并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）		其他		2.87%	48,740,861	48,740,861		未质押、标记或冻结
齐鲁中泰私募基金管理有限公司－齐鲁中泰定增2号私募股权基金		其他		1.12%	19,045,801	19,045,801		未质押、标记或冻结
梁水生		境内自然人		1.11%	18,882,600	14,161,950		未质押、标记或冻结
陈宏		境内自然人		1.07%	18,188,000	13,641,000		未质押、标记或冻结
黄琨		境内自然人		0.80%	13,584,000	0		未质押、标记或冻结
中国农业银行股份有限公司－交银施罗德内需增长一年持有期混合型证券投资基金		其他		0.65%	10,985,901	0		未质押、标记或冻结
上述股东关联关系或一致行动的说明				上述前10名股东中，梁允超、梁水生、陈宏、黄琨、孙惠刚、广发信德投资管理有限公司－广州信德厚峡股权投资合伙企业（有限合伙）、上海中平国瑀资产管理有限公司－上海中平国璟并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）、齐鲁中泰私募基金管理有限公司－齐鲁中泰定增2号私募股权基金之间不存在关联关系或一致行动情况。除此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动情况。
前10名普通股股东参与融资融券业务股东情况说明（如有）				上述股东中孙惠刚通过普通证券账户持有46,420,026股，通过东方证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有3,346,100股。

公司是否具有表决权差异安排

□ 适用 √ 不适用

4.控股股东或实际控制人变更情况

控股股东报告期内变更

□ 适用 √ 不适用

公司报告期控股股东未发生变更。实际控制人报告期内变更

□ 适用 √ 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

5.公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无优先股股东持股情况。

6.在半年度报告批准报出日存续的债券情况

□ 适用 √ 不适用

三、重要事项

（一）报告期内主要业绩驱动因素

2021年作为公司2021-2023新三年规划的开局之年，是昢变创新、年轻化变革的关键一年。围绕科学营养、全链数字化、超级供应链、用户资产运营四大战略，公司持续推动各大业务创新和攻坚项目，构建并形成新的核心竞争优势。报告期内，随着疫情的逐步缓解，公司相关市场及销售活动逐步正常开展。在后疫情时代营养健康相关产品市场需求提速的行业背景下，公司务实推进各项经营计划。上半年，公司旗下各主要品牌的销售实现较快增长，同时广州麦优网络科技有限公司的并表带来正向贡献。公司实现营业收入41.98亿元，较上年同期增长34.32%；归属于上市公司股东的净利润13.71亿元，较上年同期增长

42.55%。

主营业务收入中，（1）境内业务方面：①主品牌“汤臣倍健”实现收入25.63亿元，同比增长40.69%；关节护理品牌“健力多”实现收入8.50亿元，同比增长29.25%；“Life-Space”国内产品实现收入1.18亿元，同比增长34.53%。②分渠道来看，线下渠道收入约占境内收入的71.71%，同比增长24.18%；线上渠道收入同比增长79.72%。

（2）境外业务方面：Life-Space Group Pty Ltd（以下简称“LSG”）澳洲本地业务受去年疫情期间免疫类产品需求大基数较高，以及因澳洲疫情封境致使代购和游客采购下降的双重影响，导致本报告期澳洲本地销售较去年同期有所下降；跨境电商主要平台业务仍保持高速增长。基于此，报告期内LSG实现营业收入3.04亿元，同比增长0.21%（按澳元口径：LSG营业收入为0.61亿澳元，同比下降6.99%）。

报告期内，公司重点围绕以下方面开展工作：

1.聚焦战略重点，持续构建公司独特核心竞争优势

（1）坚定实施科学营养战略，以科技实力驱动升级发展

报告期内，公司开展了多项新功能技术与产品的研发，进一步布局未来新功能赛道；全面升级自主核心技术和自有专利原料的研发战略，以新原料前瞻消费者需求，以新原料研发树立核心技术门槛，打造产品差异化竞争优势。在精准营养领域，公司与中国科学院上海营养与健康研究所、IFF(原杜邦营养与生物科技）等研究机构共同发布了《精准营养白皮书》，助力构建有活力的产业生态；与中国老年保健医学研

究会共同建立了老年慢病临床营养干预研究中心，深入开展临床营养干预研究，为科学营养时代的品牌力进阶提供扎实、充分的理论和证据支持。此外，公司持续加大在科研创新方面的投入，2021年是汤臣倍健营养科学研究基金成立10周年，今年该研究基金预计资助超过10个项目，旨在凝聚科研力量，促进研发创新，推动产学研合作。

（2）聚焦全营销链数字化，持续推动全链路数字化

报告期内，公司全面启动全营销链数字化工作，将公司和经销商的业务合作在线化、数字化。全新升级营销云系统相关功能，提升公司和经销商的业务协作和策略协同。通过数字化运营分析工具的升级部署，进一步赋能经销商的数字运营能力。后续公司将继续加大全营销链数字化推广力度，力争在年底前完成主要渠道的全覆盖。同时持续打造电商数字化、超级供应链等项目，推动全链路数字化。

（3）持续打造快速反应的柔性供应链

着眼于对用户不确定和个性化需求的快速满足，公司启动建立“快速反应的柔性供应链”，实现用户体验和企业总效率、效益的双盈。报告期内，公司联合第三方已初步完成自营电商业务to B和to C的物理共仓。后续将继续推动和线上经销商的业务协同，实现线上业务的逻辑和物理共仓运作。同时，通过原辅料寄售等变革，实现部分重点产品原料供应零周期、部分重点产品包装材料的响应周期大幅降低。联合供应商打造专供原料及原料品牌，打造公司技术差异化竞争优势，助力“科学营养”战略实施。

（4）持续推进用户资产运营

报告期内，公司通过按照细分品牌经营会员、与第三方合作开展健康管理服务、启动“新零售”项目等，稳步推进用户资产运营。后续公司将继续深化超级会员日活动IP，实现全品牌全区域覆盖；推进路演数字化，支持线下推广模式升级；新零售方面完成对“YOU营养”平台的升级，实现常态化会员销售并自动分单到终端。

2.打破现有组织惯性，建立更具创新、年轻、高效的柔性化组织

报告期内，公司持续实施高潜年轻人才的轮岗；落实从合伙人到各单位、主要岗位的KPI调整为以“重大创新项目和重大攻坚项目”为核心；在部分业务模块持续建立以项目制为中心的决策程序，探索跨部门跨专业的柔性工作机制；启动公司年轻化变革，成立多个专项变革小组，在创新和变化中激发组织新动能，推动组织和运营的高效化、年轻化和柔性化。

3.全面布局高潜细分市场，多引擎推动业务增长

报告期内，公司持续推进科学营养战略落地，加大对大单品、形象产品和明星产品的业务渗透，多引擎推动业务增长。（1）大单品矩阵不断完善，规模效应凸显。“健力多”通过消费人群和消费场景扩充、渠道渗透等巩固品类领导地位；“健视佳”由区域推广扩充到全国推广；“健安适”重点打造核心样板市场；通过对大数据下的科学营养研究，推出新一代植物科技辅助降血脂产品“舒百宁”并采用类药化营销新模式。（2）形象产品“多种维生素”系列产品借助精准营销，提升品牌声量，巩固市场地位。（3）加码明星产品“牛初乳加钙咀嚼片”并丰富儿童全产品矩阵，带动儿童系列增长；明星产品“褪黑素”通过精准定位市场需求，带动细分市场业务增长。

下半年，公司将继续多引擎推动业务增长：持续全面实施科学营养战略，提升品牌力；布局全面产品

矩阵，发挥多品类优势；创新动销带动市场增量。

4.加大业务渗透深度，确立Life-Space可持续发展能力

报告期内，在澳洲市场，公司稳步推进品牌建设和消费者教育，继续拓展药房和超市渠道并优化出口经销商管理结构，提升渠道管理能力，但因澳洲本地业务受去年疫情期间免疫类产品需求大基数较高，以及因澳洲疫情封境致使代购和游客采购下降的双重影响，导致报告期澳洲本地销售较去年同期有所下降。此外公司稳步推进澳洲生产基地建设项目。跨境电商板块启动数字媒介投放策略，并成功落地主要跨境电商平台；通过推出新产品，布局更多的益生菌细分赛道；通过创新的用户回访模式，创造用户运营的新路径。报告期内Life-Space继续保持在主流跨境电商平台益生菌品类的领先位置。同时，公司加大Life-Space在国际市场的布局和拓展，不断提高对国际市场的渗透率。

5.建立功能食品全渠道一体化运营模式

报告期内，公司针对功能食品业务建立独立的业务体系及零售网络体系，重点推出“每日每加”品牌，定位于新生代每日营养食品品牌，搭建线上线下一体化运营模式。报告期内，“每日每加”推出γ-氨基丁酸胶原蛋白肽饮品等新品。通过在全渠道打造快消品类一体化运营模式，助力公司业务增长。

6.推动工厂升级，打造智能敏捷型工厂

公司持续通过数字化推动智能工厂升级，通过信息化助力超级供应链落地。透明工厂全供应链体系建立全面协同计划，使全链计划信息实时共享并高效协同，进一步提高响应速度。报告期内，公司自主研发设计的全过程物料输送系统使产线实现全新升级，后续将在片剂智能连续化生产线的基础上进一步往柔性化、数字化、无尘化的柔性生产线方向开展建设。

7.实施直接融资，进一步改善改善资本结构

报告期内，公司顺利完成向特定对象发行股票工作，向13名特定投资者发行人民币普通股股票119,288,209股，实际募集资金净额30.91亿元。上述募集资金已于2021年4月30日到位，新增股份于2021年5月21日上市。本次向特定对象发行股票有利于进一步改善公司资本结构，增强资金实力，为核心业务增长与业务战略布局提供长期资金支持，从而提升公司核心竞争力和持续盈利能力。

（二）未来重要经营策略

下半年，公司将继续务实推进2021年既定的各项经营计划。公司作为VDS行业领导企业，背负引领中国VDS长期、健康、创新、增量发展的职责。2021年7月开始，公司正式启动线下销售变革和线上线下一体化经营相关变革，以支持公司更健康和可持续的发展战略。上述变革预计将持续至2022年上半年，短期会对公司及相关方带来一定的压力和挑战，长期将为公司和行业的长远发展打下坚实基础，公司将坚定、积极推进变革步伐。