汤臣倍健股份有限公司 2013 年半年度报告全文
汤臣倍健股份有限公司
（By-health Co.,Ltd）
2013 年半年度报告全文
证券简称：汤臣倍健
证券代码：300146
披露日期：2013 年 7 月 30 日
汤臣倍健股份有限公司 2013 年半年度报告全文
目 录
重要提示........................................................................................................................................... 3
释 义............................................................................................................................................... 4
第一节 公司基本情况简介 ............................................................................................................. 5
第二节 董事会报告....................................................................................................................... 11
第三节 重要事项........................................................................................................................... 32
第四节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 40
第五节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 44
第六节 财务报告（未经审计） ................................................................................................... 46
第七节 备查文件......................................................................................................................... 118
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重要提示
1.本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
2.公司董事、监事、高级管理人员对 2013 年半年度报告内容的真实性、准确性和完整性
均无异议。
3.公司全体董事会成员出席了本次审议 2013 年半年度报告的董事会。
4.公司 2013 年半年度财务报告未经会计师事务所审计。
5.公司负责人梁允超先生、主管会计工作负责人王文女士及会计机构负责人（会计主管
人员）杨磊女士声明：保证 2013 年半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
6.公司计划 2013 年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
7.本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资
者及相关人士的承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、
预测与承诺之间的差异。
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释 义
释义项 指 释义内容
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
国家药监局 指 中华人民共和国国家食品药品监督管理总局
汤臣倍健、本公司、公司 指 汤臣倍健股份有限公司
股东大会 指 汤臣倍健股份有限公司股东大会
董事会 指 汤臣倍健股份有限公司董事会
监事会 指 汤臣倍健股份有限公司监事会
广发证券、保荐人 指 广发证券股份有限公司
正中珠江、会计师 指 广东正中珠江会计师事务所有限公司
国浩律师、律师 指 国浩律师（广州）事务所
广州佰健 指 广州市佰健生物工程有限公司，是公司全资子公司
奈梵斯 指 广州奈梵斯健康产品有限公司，是公司全资子公司
广东佰嘉 指 广东佰嘉生物科技有限公司，是公司全资子公司
以维生素、矿物质及动植物提取物为主要原料，通过口服补充
膳食营养补充剂 指 人体必需的营养素和生物活性物质，达到提高机体健康水平和
降低疾病风险的目的，一般以片剂或胶囊剂等浓缩形态存在
非直销是与直销相对应的销售模式，是传统的销售方式，一般完
非直销渠道、非直销领域 指 整的产销链条为：生产厂家—经销商（批发商）—零售终端—顾
客
公司珠海生产基地设计与对外开放参观，以透明的方式公开原料
透明工厂 指
和生产过程
公司股票 指 汤臣倍健 A 股股票
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《规范运作指引》 指 《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》
《公司章程》 指 《汤臣倍健股份有限公司章程》
激励计划 指 《汤臣倍健股份有限公司股票期权激励计划》
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
上年同期 指 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
巨潮资讯网 指 http://www.cninfo.com.cn
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第一节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 汤臣倍健 股票代码
公司的中文名称 汤臣倍健股份有限公司
公司的中文简称 汤臣倍健
公司的外文名称 By-health Co.,Ltd
公司的外文名称缩写 By-health
公司的法定代表人 梁允超
注册地址 珠海市金湾区三灶科技工业园星汉路 19 号
注册地址的邮政编码
办公地址 广州市萝岗区科学城科学大道中 99 号科汇金谷 3 街 3 号
办公地址的邮政编码
企业官网 http://www.by-health.com.cn
公司国际互联网网址
营养网 http://www.by-health.com
电子邮箱 tcbj@by-health.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 林志成 唐金银
广州市萝岗区科学城科学大道中 99 号科 广州市萝岗区科学城科学大道中 99 号科汇
联系地址
汇金谷 3 街 3 号 金谷 3 街 3 号
电话 020-28956666 020-28956666
传真 020-28957777 020-28957777
电子邮箱 tcbj@by-health.com tcbj@by-health.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定
巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
网站的网址
公司半年度报告备置地点 公司董秘办
四、其他有关信息
公司首次注册登记日期 2005 年 4 月 1 日
公司最近变更注册登记日期 2013 年 6 月 18 日
公司注册登记地点 广东省珠海市工商行政管理局
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企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 77780527-0
持续督导机构 广发证券股份有限公司
公司聘请的会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所有限公司
公司聘请的律师事务所 国浩律师（广州）事务所
五、主要会计数据与财务指标
（一）主要会计数据和财务指标
本报告期比上年同期增减
本报告期 上年同期
（%）
营业总收入（元） 752,353,151.11 528,187,420.87 42.44%
归属于上市公司股东的净利润（元） 232,944,486.32 179,791,736.45 29.56%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
233,151,772.20 178,295,363.66 30.77%
益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 224,970,800.12 88,683,566.45 153.68%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.69 0.41 67.24%
股）
基本每股收益（元/股） 0.71 0.55 29.09%
稀释每股收益（元/股） 0.71 0.55 29.09%
净资产收益率（%） 11.78% 10.04% 1.74%
扣除非经常损益后的净资产收益率（%） 11.79% 9.95% 1.84%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减（%）
总资产（元） 2,165,873,824.19 2,104,730,577.05 2.91%
归属于上市公司股东的所有者权益（元） 2,028,830,096.79 1,927,117,610.47 5.28%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/
6.18 8.81 -29.81%
股）
注：（1）报告期内，公司实施了每 10 股派发 6 元现金（含税）、转增 5 股的 2012 年度权益分派方案，总股
本由年初的 21,872 万股增加至 32,808 万股。
（2）根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》
（2010 年修订）的相关规定，本报告期与上年同期均按资本公积转增后的总股本 32,808 万股来计算每股收
益与稀释每股收益。
（3）计算“每股经营活动产生的现金流量净额” 、“归属于上市公司股东的每股净资产”的股本数使
用对应的报告期期末公司实际股本数。
（二）加权平均净资产收益率的计算过程
单位：人民币元
项目 序号 报告期（1-6 月）
归属于公司普通股股东的净利润 (1) 232,944,486.32
非经常性损益净额 (2) -207,285.88
扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润 (3)=(1)-(2) 233,151,772.20
归属于公司普通股股东的期初净资产 (4) 1,927,117,610.47
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发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东
(5)
的净资产
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 (6)
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的
(7) 131,232,000.00
净资产
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 (8) 3.00
因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的
(9)
净资产增减变动
发生其他净资产增减变动下一月份起到报告期末的
(10)
月份数
报告期月份数 (11) 6.00
(12)=(4)+(1)/2+(5)*(6)/(11)
加权平均净资产 1,977,973,853.63
-(7)*（8）/(11)
加权平均净资产收益率（%） (13)=(1)/(12) 11.78%
扣除非经常性损益后的净资产收益率（%） (14)=(3)/(12) 11.79%
（三）基本每股收益计算过程
单位：人民币元
项目 序号 报告期（1-6 月）
归属于公司普通股股东的净利润 (1) 232,944,486.32
非经常性损益净额 (2) -207,285.88
扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润 (3)=(1)-(2)
233,151,772.20
期初股份总数 (4) 218,720,000.00
报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加
(5) 109,360,000.00
股份数
报告期因发行新股或债转股等增加股份数 (6)
报告期因回购等减少股份数 (7)
报告期缩股数 (8)
增加股份次月起至报告期期末的累计月数 (9)
减少股份次月起至报告期期末的累计月数 (10)
报告期月份数 (11)
发行在外的普通股加权平均数 (12)=(4)+(5)+(6)*(9)/(11) 328,080,000.00
基本每股收益 (13)=(1)/(12) 0.71
扣除非经常性损益后的基本每股收益 (14)=(3)/(12) 0.71
六、非经常性损益项目及金额
单位：人民币元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -99,994.95
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
550,000.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -693,751.47
减：所得税影响额 -36,460.54
合计 -207,285.88 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益
项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用√ 不适用
七、重大风险提示
1.产品质量和食品安全风险
膳食营养补充剂产品众多，涉及原辅料更多，存在一定的产品质量风险。如果公司在产
品的原料采购、生产与销售环节出现质量管理问题，或者因为其他原因发生产品质量问题，
将会影响公司的信誉和公司产品的销售。对此，公司始终将质量安全放在头等位置，不断加
强质量管理，优化生产流程，购置精密的检验设备，培养质量管理人员，同时借助第三方检
验机构支持完善公司的质量管理。另外公司还制定了专门的应急方案，应对可能的风险。
公司生产车间新建项目（即珠海生产基地三期厂房）已于 2012 年 6 月正式投产，全新
的品质保证中心也已建成，将有效缓解公司生产的产能压力，大大提升公司的检验和研发能
力，进一步保障公司产品质量。
2.政策风险
国家相关政策、行业法规、标准建设尚不完善等有可能对整个行业或公司产生一定的负
面影响，截至目前《保健食品监督管理条例》尚未出台，新条例的监管精神与细则要求将对
未来膳食营养补充剂行业的发展产生重要影响。对此，公司将不断规范内部管理，认真研究
学习各项行业法律法规，积极参与行业法律法规和标准的制定与修订，最大限度确保公司处
于安全的行业环境。
为确保公司的长远发展，公司成立了技术法规部，为经营提供更专业、更全面的法规服
务，以应对市场法规不完善带来的风险。
3.原材料采购对主要产品品种销售和推广的风险
公司坚持“取自全球，健康全家”的品牌理念，按照公司差异化品质战略的要求，在全
球范围内甄选高品质原料，全球采购策略存在供应量与价格上涨等方面的风险，而且原材料
单价的上涨对公司产品的毛利率将产生一定的影响。但由于公司产品品种较多，原材料较分
散，公司通过加强生产管理控制，降低物耗，以及在全球寻找合适的替代供应商，以尽量控
制原材料单价上涨给公司带来的风险，但不能排除未来几年内会对公司的生产经营成本产生
一定影响的可能性。
随着公司市场销售规模的不断扩张，原料的需求不断提高，可能出现某些原料不能满足
公司主要品种销售和推广的需求，如新西兰乳清蛋白粉等，可能存在供应难以满足品种扩大
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策略和销售增长的风险。为此公司积极采取应对措施，寻找替代原料，满足生产需求，同时
不断开发新产品，拓展新的销售增长点。
4.销售区域的不断扩大带来的市场管控风险
公司业务不断扩张，对销售管理提出了更高要求，包括经销商管控、价格系统管控以及
区域市场协调等问题，公司于 2012 年 2 月适时提出与确定“市场整理年”主题，提出实施
精细化管理系统工程，在此过程中公司对自身及经销商围绕“终端精细化”从理念到运营提
出了更高的要求。
为此，公司在业务规模快速扩张的背景下审慎思考，匹配解决快速发展过程中的精细化
管理问题，通过多项措施提升销售管理和运营，旨在为“健康、持续、快速”发展进一步奠
定基础。
公司为清理和规范网络销售问题，于 2011 年 10 月底授权专业的第三方开设网络官方旗
舰店，采取疏导的方式规范网络销售行为，最大限度维护公司、经销商及消费者的多方合理
权益，保证市场健康稳定发展。
5.新项目推广效果不达预期的风险
一方面，由于募投项目建设周期的原因，公司募集资金的投入到实际产生效益仍需要一
段时间，存在公司净资产收益率下降的风险。另一方面，新项目尤其是广东佰嘉负责的单品
项目尚处于投入期与摸索阶段，推广效果能否达到预期存在较大的不确定性。对此，公司目
前正在积极推进新项目建设，使项目尽早成熟并产生效益。
6.综合管理水平亟待提高的风险
现阶段公司管理结构相对简单，随着市场规模不断扩大以及公司实施精细化管理策略的
要求，管理半径加大，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和
内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。为此公司不断创新管理机制，借鉴并推广适
合公司发展的管理经验，致力于同步建立起较大规模企业所需的现代科学管理体系。
7.人力资源建设与激励机制风险
随着公司业务快速发展，公司人力资源体系规划的重要性日益突显，各类新人尤其是中
高端人才等逐步到位，但人才培训与文化磨合有一个过程，如磨合效果未达预期，可能会影
响公司既定计划与目标的实现。为此，公司继续完善人力资源管理体系建设，优化了选人和
用人机制，搭建了人才培养体系；引入职业发展双通道，提升了员工整体薪酬福利水平，有
效吸引和保留高素质人才；建立了以目标责任制为基础的考评体系。
公司筹划与启动了上市之后的首期股票期权激励计划，贯彻公司倡导的“让奋斗的力量
充分分享企业成长的价值”的企业价值观，进一步促进公司建立健全长期激励与约束机制，
充分调动公司激励对象的积极性与创造性，以促进公司“健康、持续、快速”发展。
8.行业竞争加剧风险
近年来，由于行业市场容量的迅速扩大，市场竞争开始加剧，逐渐体现在产品品牌、销
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售渠道和产品差异化等方面。未来公司面临国际领先企业深入中国市场，大型药企和食品企
业介入，从而导致行业竞争加剧的风险。对此，公司将不断打造与提升公司的产品力、渠道
力、品牌力、服务力等核心竞争力，使公司始终占据市场的领先地位。
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第二节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
（一）报告期内总体经营情况
2013 年是汤臣倍健上市后第三个会计年度。报告期内，公司始终坚持“取自全球，健
康全家”的品牌理念，从加强品牌建设、深化市场整理与实施精细化管理、重视研发以丰富
产品品种、健全激励机制与启动股权激励计划、启动精益管理等方面开展工作。报告期内，
公司管理层紧密围绕着《2011-2015 年度经营规划纲要》的要求以及年初既定的 2013 年度经
营计划目标，贯彻董事会的战略部署，较好地完成了各项工作，公司继续保持“持续、健康、
快速”发展。报告期内，公司实现营业收入 75,235.31 万元，比上年同期增长 42.44%；营业
利润 27,444.66 万元，比上年同期增长 29.77%；净利润 23,294.45 万元，比上年同期增长
29.56%。公司资产质量良好，财务状况健康，进一步巩固在膳食营业补充剂行业非直销领
域的领导地位。
报告期内重要工作报告如下：
1.继续实施品牌提升策略，加强品牌推广
品牌力是公司的核心竞争力之一。2013 年，公司继续落实《2011-2015 年度经营规划纲
要》的要求，加大品牌推广力度，加速实施主品牌“汤臣倍健”由渠道知名品牌向大众知名
品牌过渡的品牌提升策略。报告期内，公司先后与湖南卫视、东方卫视、山东卫视、江苏卫
视等主流电视媒体开展合作，以冠名、特约赞助等多种形式投放热点节目，进行密集品牌推
广。比如，2013 年 4-5 月公司与山东卫视及多家网络媒体合作开展“赢 5 万周薪，享汤臣
倍健全球营养巴西之旅”专项活动，取得了良好的推广效果。
报告期内，虽遭遇了一些行业负面事件影响，但公司积极应对，适时启动危机管理预案
及机制，将负面影响减至较低。
2.继续落实“市场整理年”主题，实施精细化管理策略
公司于 2012 年正式提出与确定“市场整理年”，通过多项措施提升销售管理和终端管
理，包括渠道网点扩张的控制、经销商的梳理、部分城市精细化管理的试点、对孕婴童品牌
的调整等等，旨在为 “健康、持续、快速”发展进一步奠定基础。2013 年上半年度，公司
继续加大力度实施终端精细化项目，在更多样板城市实施，并通过样板店建设、重点 SKU
的分销、终端包装、推行首推和促销推广等以提升单店产出。
同时，随着以姚明为核心的品牌推广效应在终端逐步显现，以百强医药连锁为重点的渠
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道深度经营取得明显进展，销售终端数量不断增加。截至 2013 年 6 月 30 日，公司销售终端
数量超过 35,000 个，公司产品成功进入了 96 家全国百强连锁药店和 41 家全国百强商业超
市，在同行业中零售终端规模处于领先地位。
3.积极探索与调整新的营销模式，开拓新的细分领域
（1）调整连锁营养中心拓展策略
连锁营养中心定位为种子业务，短期内不单纯以盈利为目的，而更多从战略层面出发，
有利于公司提升品牌力与服务力。截至 2013 年 6 月 30 日，公司连锁营养中心已有 660 家，
较 2012 年底增加 77 家。其中，直营店增至 197 家，联营店增至 458 家。
（2）加大单品“健力多”品牌推广力度
全资子公司广东佰嘉首个新产品“健力多氨糖软骨素钙片”已于 2012 年中推出市场，
定位于骨骼健康这一细分市场，报告期内在更多样板城市试点推广。
4.继续加强研发投入，实施产品批文储备策略
截至 2013 年 6 月 30 日，公司共拥有 22 项专利技术使用权，较 2012 年底新增 7 项；拥
有 59 项营养素补充剂和保健食品批准证书，较 2012 年底新增 8 项。除 34 项产品正在进入
保健食品注册评审阶段外，公司尚有 50 多个营养素补充剂和保健食品生产技术项目处于开
发实验阶段，并拟申请注册批准证书，同时有多个项目正处于研究阶段。
5. 统筹使用与实施募集资金项目，继续实施“透明工厂”策略
报告期内，公司加大募集资金投向项目执行力度以加快募集资金使用进度与提升资金使
用效益，各项目总体进展较为顺利。公司使用部分其他与主营业务相关的营运资金新增两个
项目，包括：2013 年 1 月，公司使用部分其他与主营业务相关的营运资金 22,000 万元永久
性补充流动资金；2013 年 3 月，公司使用其它与主营业务相关的营运资金 12,136 万元用于
追加投资品牌建设项目。
公司生产车间新建项目（即珠海生产基地三期厂房）已于 2012 年 6 月正式投产，汤臣
倍健率先落成行业首个“透明工厂”，以透明的方式公开原料和生产过程，让消费者眼见为
实，引发行业及社会的高度关注，成为行业诚信标杆。自 2012 年 6 月开放透明工厂参观至
今累计接待消费者、投资者、同行、政府机构、新闻媒体等社会各界人士突破一万人次，其
中报告期内接待近四千人次。
6.启动股权激励计划，实施高级人才引进策略
报告期内，公司筹划与启动了上市之后的首期股票期权激励计划，对公司的中高层管理
人员、核心技术及业务骨干、子公司主要管理人员等 135 名激励对象授予股票期权。此举措
旨在贯彻公司倡导的“让奋斗的力量充分分享企业成长的价值”的企业价值观，进一步促进
公司建立健全长期激励与约束机制，充分调动公司激励对象的积极性与创造性，以促进公司
“健康、持续、快速”发展。
为匹配公司战略规划需要，加强业务与职能管理，报告期内引进了人力资源总监、连锁
汤臣倍健股份有限公司 2013 年半年度报告全文
运营总监、市场中心产品总监等骨干人才。
7.启动精益管理，倡导创新和变革
报告期内，公司珠海生产基地率先启动实施精益管理，旨在改善公司 6S 管理水平、推
动目视化、流程化管理，形成自我改善机制，以此来提升生产效率、提高周转率、有效控制
库存，确保未来以更合理的成本保障生产供货、生产质量，将珠海生产基地打造成一个高效
团队。
（二）报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2013 年上半年度，公司延续了 2012 年下半年开始的品牌推广投放力度，继续落实市场
整理主题，加大力度实施终端精细化项目，在更多样板城市试点实施，并通过样板店建设、
重点 SKU 的分销和推广等以提升单店产出，前期新开网点销售逐步提升，新网点的拓展按计
划推进。
2013 年第二季度公司主营膳食营养补充剂产品销售态势持续向好，2013 年第二季度单
季度销售收入与净利润同比均大幅增长。公司管理层致力于落实《2011-2015 年度经营规划
纲要》的要求以及年初既定的 2013 年度经营计划目标，有信心继续保持“健康、持续、快
速”发展的良好态势。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
（三）主营业务及其经营情况
1.主营业务的范围及经营情况
公司从事研发、生产和销售保健食品；研发、生产和销售饮料；研发、生产和销售糖果
制品（糖果）；批发兼零售：预包装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）；一般经营项目：研
发和销售包装材料；研发生物技术；商务服务（不含许可经营项目）；中药材种植（不含许
可经营项目）。
2.主营业务构成情况
单位：人民币
