江苏宝利沥青股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
江苏宝利沥青股份有限公司
2014 年第一季度报告
2014 年 04 月
江苏宝利沥青股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人周德洪、主管会计工作负责人周文婷及会计机构负责人(会计主
管人员)费祝海声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
江苏宝利沥青股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减（%）
营业总收入（元） 93,559,856.23 90,274,262.07 3.64%
归属于公司普通股股东的净利润（元） 6,192,946.97 5,946,715.26 4.14%
经营活动产生的现金流量净额（元） 59,782,229.19 -316,989,214.96 118.86%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.1168 -0.9906 111.79%
股）
基本每股收益（元/股） 0.01 0.02 -50%
稀释每股收益（元/股） 0.01 0.02 -50%
加权平均净资产收益率（%） 0.55% 0.55% 与去年同期持平
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
0.13% 0.53% 减少 0.4 个百分点
收益率（%）
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减（%）
总资产（元） 2,444,697,073.60 2,285,750,663.24 6.95%
归属于公司普通股股东的股东权益（元） 1,126,655,846.64 1,120,462,899.67 0.55%
归属于公司普通股股东的每股净资产（元
2.2005 3.5014 -37.15%
/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,424,000.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,555,222.43
减：所得税影响额 1,226,265.49
合计 4,752,956.94 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
江苏宝利沥青股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
二、重大风险提示
1、规模迅速扩张带来的经营管理风险
公司最近几年一直保持着较快的发展速度，经营规模和资产规模均快速增长。公司在陕西、湖南、吉林、新疆、四川、西藏
及新加坡均设有子公司，同时公司募集资金投资项目均已建成投入使用，生产规模和人员规模进一步扩大。公司存在规模迅
速扩张引致的经营管理风险。
2、应收账款发生坏账损失的风险
公司产品的客户主要为国有大型的高速公路建设单位，资金支付审批手续所需审核的部门较多，流程周期较长，这一特点导
致公司货款不能及时回收。从公司历史数据来看，虽然产品销售回款周期稍长，但应收账款绝大部分可以收回，发生应收账
款坏账损失的可能性较小。但随着公司业务的不断扩展，应收账款金额也将保持上升趋势，不能排除应收账款发生坏账损失
的风险。
3、行业周期性风险
公司的产品国内市场需求主要来自于公路等基础设施新建项目和已经建成的公路、桥梁等基础设施的维护需求，从基础设施
新建项目方面来讲，公司经营对业务辐射半径内高等级公路、桥梁及市政道路等基础设施新建项目规划及建设周期具有一定
程度的依赖性。从过去几年市场的实际需求看，专业产品的市场需求量虽在各年间有一定波动，但总体呈较快增长的趋势。
公司经营成果和可持续成长性在一定程度上面临国家基础设施建设规划的周期性和基础设施建设本身的周期性所带来的影
响。
4、原材料价格波动风险
改性沥青生产过程中主要原材料为基质沥青和改性剂，均为石化产品，价格受原油价格影响较大。近年来国际原油价格持续
大幅度波动，导致基质沥青价格随之大幅波动，对公司原材料采购计划的制订和实施造成一定程度的不利影响，不利于公司
的成本控制，增加了公司的经营风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 13,852
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
周德洪 境内自然人 37.76% 193,328,960 144,996,720 质押 80,000,000
周秀凤 境内自然人 21.7% 111,104,000 0 质押 44,800,000
陈传兴 境内自然人 2.12% 10,839,336
袁琴美 境内自然人 1.33% 6,808,899
中国建设银行－
华夏红利混合型
其他 0.98% 5,011,601
开放式证券投资
基金
交通银行－汉兴
其他 0.83% 4,233,907
证券投资基金
华润深国投信托
其他 0.57% 2,927,690
有限公司－泽熙
江苏宝利沥青股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
6 期单一资金信
托计划
陈永勤 境内自然人 0.56% 2,880,000 2,160,000
华润深国投信托
有限公司－赛福
1 期结构式证券 其他 0.45% 2,290,411
投资集合资金信
托
中信信托有限责
任公司－武当 17 其他 0.43% 2,216,459
期
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
周秀凤 111,104,000 人民币普通股 111,104,000
周德洪 48,332,240 人民币普通股 48,332,240
陈传兴 10,839,336 人民币普通股 10,839,336
袁琴美 6,808,899 人民币普通股 6,808,899
中国建设银行－华夏红利混合型开
5,011,601 人民币普通股 5,011,601
放式证券投资基金
交通银行－汉兴证券投资基金 4,233,907 人民币普通股 4,233,907
华润深国投信托有限公司－泽熙 6
2,927,690 人民币普通股 2,927,690
期单一资金信托计划
华润深国投信托有限公司－赛福 1
2,290,411 人民币普通股 2,290,411
期结构式证券投资集合资金信托
中信信托有限责任公司－武当 17
2,216,459 人民币普通股 2,216,459
期
华宝信托有限责任公司－单一类资
1,864,926 人民币普通股 1,864,926
金信托 R2007ZX031
上述股东关联关系或一致行动的说 前 10 名股东和前 10 名无限售条件股东中，周德洪和周秀凤为夫妻关系，是公司的控股
明 股东及实际控制人。
参与融资融券业务股东情况说明 公司股东陈传兴通过中信证券（浙江）有限责任公司客户信用交易担保证券账户持有公
（如有） 司股票 10,839,336 股，合计持有 10,839,336 股。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
江苏宝利沥青股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
周德洪 144,996,720 0 0 144,996,720 高管锁定股 2014 年 1 月 2 日
周秀凤 111,104,000 111,104,000 0 0 离任锁定 2014 年 1 月 20 日
张宇定 492,299 123,075 0 369,224 高管锁定股 2014 年 1 月 2 日
陈永勤 2,160,000 0 0 2,160,000 高管锁定股 2014 年 1 月 2 日
徐建娟 1,188,000 297,000 0 891,000 高管锁定股 2014 年 1 月 2 日
合计 259,941,019 111,524,075 0 148,416,944 -- --
江苏宝利沥青股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
1.主要经营成果变动情况及原因分析
营业税金及附加比上年同期上升40.29%，主要原因是报告期内投资项目确认收益所致。
收到其他与经营活动有关的现金比上年同期上升1,328.44%，主要是公司回收前期的招标保证金及票据贴现息增加所致。
购买商品、接受劳务支付的现金比上年同期下降47.50%，主要是公司本期进口货物采用远期结算方式所致。
支付的各项税费比上年同期增加106.95%，主要是公司本期缴纳上期所得税及其他税种所致。
经营活动现金流出小计比上年同期下降42.50%，主要是公司本期进口货物采用远期结算方式所致。
收回投资收到的现金比上年同期增加7,500万元，主要是公司本期收回投资项目本金所致。
购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金比上年同期增加109.05%, 主要是本公司及西藏子公司固定资产项目启
动增加投资所致。
投资支付的现金比上年同期增加15,694万元, 主要是BT项目投资增加所致。
偿还债务支付的现金比上年同期增加100.31%, 主要是去年收款延到本期, 因而在本期集中还贷所致。
分配股利、利润或偿付利息支付的现金比上年同期增加89.21%, 主要是在本期归还贷款增加所致。
2. 报告期内主要资产项目变化情况及重大变化的原因如下：
货币资金较期初上升75.37%，主要原因是报告期内公司收回上年货款所致。
应收票据较期初下降56.30%，主要原因是报告期内应收票据到期托收、贴现以及背书转让用于支付债务所致。
预付款项较期初上升241.71%，主要原因是报告期内公司预付原材料款增加所致。
应收利息较期初上升2,292.71%，主要原因是报告期内公司确认项目利息收入增加所致。
存货较期初上升119.07%，主要原因是报告期内公司为旺季备货原材料增加所致。
长期应收款较期初上升36.57%，主要原因是报告期内公司按合同进度投入资金到BT项目中所致。
在建工程较期初上升77.74%，主要原因是报告期内西藏子公司开始基建所致。
无形资产较期初上升40.90%，主要原因是报告期内西藏子公司取得土地使用权所致。
其他非流动资产下降74.26%，主要原因是报告期内西藏子公司收回土地担保金所致。
3. 报告期内主要负债项目变化情况及重大变化的原因如下：
应付票据较期初下降99.85%, 主要原因是报告期内公司兑现票据所致。
应付税金较期初下降137.07%, 主要原因是报告期内公司支付了相关的税金所致。
其他应付款较期初上升43.22%，主要原因是报告期内公司运费及项目投入增加所致。
长期借款较期初上升233.19%，主要原因是报告期内公司BT项目贷款增加所致。
非流动负债较期初上升218.41%，主要原因是报告期内公司BT项目贷款增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
一季度是公司生产经营的淡季，由于货款的回收，应收账款余额减少，冲回了部分已计提的资产减值损失。同时，公司的
BT项目产生了利息收入，使得公司2014年一季度业绩较上年同期有所增长。报告期内，公司实现营业收入93,559,856.23元，
同比增长3.64%；归属于公司普通股股东的净利润6,192,946.97元，同比增长4.14%。
目前，公司形成了江苏宝利、陕西宝利、湖南宝利、吉林宝利、四川宝利、新疆宝利、西藏宝利从事改性沥青生产；新疆宝
利石化从事上游石油炼化和重交沥青生产；宝利建设从事道路BT项目投资；新加坡宝利从事海外沥青进出口、投资的战略
布局。未来，公司将充分利用上市公司这一平台，积极、合理地进行资本运作，加快同行业、相关行业、上下游产业的并购
江苏宝利沥青股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
步伐，实现公司的转型升级。
公司将以持续的研发、营销、财务和人力资源管理能力建设为基础，基本形成稳定的 、可持续的发展模式。公司将秉承“诚
信正直、勤奋进取、和谐创新、合作共赢”的核心价值观，实现资产规模、经营规模和效益规模的同步增长。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
□ 适用 √ 不适用
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
1、规模迅速扩张带来的经营管理风险
公司最近几年一直保持着较快的发展速度，经营规模和资产规模均快速增长。公司在陕西、湖南、吉林、新疆、四川、西藏
及新加坡均设有子公司，同时公司募集资金投资项目均已建成投入使用，生产规模和人员规模进一步扩大。公司存在规模迅
速扩张引致的经营管理风险。
对策：全面提升公司管理团队、人力资源结构的优化和经营管理水平，采用请进来和走出去相结合的培训办法，加强公司员
工的职业培训，以适应公司规模快速扩张的需要；同时及时调整完善组织架构，提高公司的市场应变能力和持续发展能力，
进一步提升市场竞争能力。
2、应收账款发生坏账损失的风险
公司产品的客户主要为国有大型的高速公路建设单位，资金支付审批手续所需审核的部门较多，流程周期较长，这一特点导
致公司货款不能及时回收。从公司历史数据来看，虽然产品销售回款周期稍长，但应收账款绝大部分可以收回，发生应收账
款坏账损失的可能性较小。但随着公司业务的不断扩展，应收账款金额也将保持上升趋势，不能排除应收账款发生坏账损失
的风险。
对策：公司管理层高度重视和大力支持，从应收账款的准备、形成和收回的整个流程中，都设置相关人员各司其职；同时与
主要客户建立稳定的长期合作关系，审慎、充分地评估客户的履约能力，从源头保证应收账款回收，降低应收账款发生坏账
损失风险。
3、行业周期性风险
公司的产品国内市场需求主要来自于公路等基础设施新建项目和已经建成的公路、桥梁等基础设施的维护需求，从基础设施
新建项目方面来讲，公司经营对业务辐射半径内高等级公路、桥梁及市政道路等基础设施新建项目规划及建设周期具有一定
程度的依赖性。从过去几年市场的实际需求看，专业产品的市场需求量虽在各年间有一定波动，但总体呈较快增长的趋势。
公司经营成果和可持续成长性在一定程度上面临国家基础设施建设规划的周期性和基础设施建设本身的周期性所带来的影
江苏宝利沥青股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
响。
对策：道路建设的高峰期过后，道路的养护对专业沥青的需求将日益加大，养护市场将成为公司经营的重要业务。公司将加
强抗周期新产品的研发和道路项目投资，并围绕公司主业，向上下游拓展，延伸产业链。
4、原材料价格波动风险
改性沥青生产过程中主要原材料为基质沥青和改性剂，均为石化产品，价格受原油价格影响较大。近年来国际原油价格持续
大幅度波动，导致基质沥青价格随之大幅波动，对公司原材料采购计划的制订和实施造成一定程度的不利影响，不利于公司
的成本控制，增加了公司的经营风险。
对策：密切关注国际原油价格的波动对沥青市场的影响，加强与国内外石油石化巨头的战略合作，确保公司长期稳定的原材
料供应渠道，降低公司原材料价格大幅波动的风险。
江苏宝利沥青股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变
动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
股份锁定承诺：公司控股股东及实际控制人周德洪、周
秀凤夫妇对所持股份自愿锁定的承诺：1、自公司首次向
社会公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让
或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回
周德洪、 购其所持有的股份。2、在公司任职期间，每年转让的股
报告期内，
周秀凤、 份不超过其所持有的公司股份总数的百分之二十五，且
2010 年 09 上述股东
张宇定、 离职后半年内不转让其所持有的公司股份。公司股东张 长期有效
月 13 日 履行了承
陈永勤、 宇定、陈永勤、徐建娟对所持股份自愿锁定的承诺：1、
诺。
徐建娟 自公司首次向社会公开发行股票并上市之日起十二个月
内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也
首次公开发行或再融
不由公司回购其所持有的股份。2、在公司任职期间，每
资时所作承诺
年转让的股份不超过其所持有的公司股份总数的百分之
二十五，且离职后半年内不转让其所持有的公司股份。
避免同业竞争承诺：本公司控股股东、实际控制人周德
洪、周秀凤夫妇关于避免同业竞争的承诺：1、本人所控
股或参股的企业除宝利沥青以外，目前不存在自营、与 报告期内，
周德洪、 他人共同经营或为他人经营与宝利沥青业务范围相同、 2009 年 07 上述股东
长期有效
周秀凤 相似或构成实质性竞争的业务；2、本人所控股或参股的 月 30 日 履行了承
企业除宝利沥青以外，将不会采取参股、控股、联营、 诺。
合营、合作或者其他任何方式从事与宝利沥青现在和将
来业务范围相同、相似或构成实质竞争的业务。
其他对公司中小股东
所作承诺
承诺是否及时履行 是
未完成履行的具体原
因及下一步计划（如 不适用
有）
江苏宝利沥青股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
二、募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额 68,941.71
本季度投入募集资金总额 127.55
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
已累计投入募集资金总额 65,580.83
累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0%
是否已变更 截至期末累 截至期末投 项目达到预 截止报告期 项目可行性
承诺投资项目和超募资金投 募集资金承诺 调整后投 本报告期投 本报告期实 是否达到预
项目(含部分 计投入金额 资进度(%)(3) 定可使用状 末累计实现 是否发生重
向 投资总额 资总额(1) 入金额 现的效益 计效益
变更) (2) ＝(2)/(1) 态日期 的效益 大变化
承诺投资项目
2011 年 11 月
2 万吨/年高强度沥青料项目 否 5,200 5,200 0 2,074 39.88% 11.92 177.02 是 否
30 日
10 万吨/年废橡塑改性沥青项 2012 年 06 月
否 4,500 4,500 0 2,457.58 54.61% 32.75 411.07 是 否
目 30 日
5 万立方米重质燃料油、基质 2012 年 04 月
否 4,800 4,800 0 3,621.19 75.44% 23.51 349.98 是 否
沥青储罐扩建项目 30 日
2011 年 12 月
改性沥青生产及仓储项目 否 5,000 5,000 0 2,701.85 54.04% 59.46 1,376.87 是 否
31 日
补充公司流动资金 否 5,000 5,000 0 5,000 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
节余资金永久补充流动资金 否 0 0 0 8,434.95 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
承诺投资项目小计 -- 24,500 24,500 0 24,289.57 -- -- 127.64 2,314.94 -- --
超募资金投向
年产 6 万吨聚合物改性沥青、
2011 年 07 月
2 万吨乳化沥青和 4 万吨重交 否 5,000 5,000 0 5,006.44 100.13% 60.89 2,772.67 是 否
31 日
沥青仓储新建项目
江苏宝利沥青股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
10 万吨/年聚合物改性沥青、3
2013 年 06 月
万吨/年乳化沥青生产及 3.5 万 否 6,000 6,000 127.55 6,067.33 101.12% -50.27 1,110.82 否 否
30 日
m重交沥青仓储新建项目
年产 6 万吨聚合物改性沥青、 2013 年 09 月
否 4,000 4,000 0 4,017.49 100.44% 10.39 -158.15 是 否
2 万吨乳化沥青新建项目 30 日
归还银行贷款（如有） -- 4,500 4,500 0 4,500 100% -- -- -- -- --
补充流动资金（如有） -- 21,700 21,700 0 21,700 100% -- -- -- -- --
超募资金投向小计 -- 41,200 41,200 127.55 41,291.26 -- -- 21.01 3,725.34 -- --
合计 -- 65,700 65,700 127.55 65,580.83 --| 江苏宝利沥青股份有限公司2014年第一季度报告全文 （下载公告） |
|---|
| 公告日期:2014-04-26 |
|
|
| 附件：公告原文 |
| ↑返回页顶↑ |