股票简称：英唐智控 股票代码：300131 公告编号：2018-092债券简称：18英唐03 债券代码：112745
深圳市英唐智能控制股份有限公司
（住所：深圳市南山区高新技术产业园科技南五路英唐大厦五楼）
2018年面向合格投资者公开发行公司债券
（第三期）募集说明书摘要
主承销商
（住所：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层）
募集说明书签署日期：2018年8月
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重要声明
本募集说明书及其摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》及其他现行法律、法规的规定，以及中国证券监督管理委员会对 本期债券的核准，结合发行人的实际情况编制。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说 明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。
受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明 书及受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。受托管理人拒不履行、迟延履行或者不适当履行相关规定、约定及受托管理人声明中载明的职责，给债券持有人造成损失的，受托管理人承诺对损
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失予以相应赔偿。
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
投资者认购或持有本次公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持 有人会议规则及债券募集说明书及其摘要中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提 供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎的考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。
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重大事项提示
一、2017年9月22日，经中国证监会证监许可[2017]1716号文核准，本公司获准发行不超过6亿元（含6亿元）的公司债券。本次债券采用分期发行方式，本期为第三次发行，基础发行规模为0.5亿元（含0.5亿元），可超额配售不超过1.88亿元（含1.88亿元）。
深圳市英唐智能控制股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行规模为2.22亿元，已于2018年1月3日发行完毕。深圳市英唐智能控制股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）发行规模为1.40亿元，已于2018年5月28日发行完毕。
深圳市英唐智能控制股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）为第三期发行，基础发行规模为0.5亿元（含0.5亿元），可超额配售不超过1.88亿元（含1.88亿元）。
二、本期债券评级为AAA级，发行主体长期信用等级为AA-级。本期债券上市前，发行人截止至2018年3月31日未经审计的净资产为211,740.38万元，最近一期末发行人合并报表资产负债率为60.95%、母公司资产负债率为37.80%。本次债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可供分配利润为12,734.97万元（2015年度、2016年度及2017年度公司经审计的合并报表归属于母公司股东的净利润算术平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。本期债券发行及挂牌上市安排参见发行公告。
三、本期债券发行完毕 后，将申请在深圳证券交易所上市交易。 本期债券不能在深交所以外的交易场所上市。本期债券预期在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌。由于本期债券具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，发行人目前无法保证本期债券一定能够按预期在合法的证券交易市场交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分部、投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易，可能会出现公司债券在证券交易所交易不活跃
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甚至无法持续成交的情况，从而影响公司债券的流动性。
四、本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级 等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌的上市申请能够获得深交所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择在本期债券上市前将本期债券回售予本公司。
五、受国民经济总体运 行状况、国家宏观经济、金融货币政 策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
六、经鹏元资信评估有限公司综合评定，发行人的主体长期信用等级为AA-，本期债券信用等级为AAA，说明本期债券偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。本期债券有效存续期间，评级机构将对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。跟踪评级期间，评级机构将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响发行人经营或财务状况的重大事件、发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态的反映发行人的信用状况。但在本期债券的存续期内，发行人所处的宏观环境、国家相关政策等外部环境以及发行人本身的生产经营存在着一定的不确定性，可能导致发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金按期支付本息，从而对债券持有人的利益造成一定的影响。
七、本公司的主体信用等级为AA-，本期债券不符合质押式回购交易的基本条件，本期债券暂无质押式回购交易安排。
八、本期债券由高新投 提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保 。作为对此担保事项的反担保，公司的实际控制人胡庆周提供无条件不可撤销连带责任的反担保保证。
九、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的
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效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受发行人为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。
十、针对外汇市场人民 币汇率不稳定的局面，公司运用多种措施，降低汇率波动所带来的财务损失。包括在订单报价过程中，根据订单的期限，加入预估的人民币汇率损失而生成订单报价；积极调整结汇安排，分散结汇损失风险；通过加强外币回款，及时收回外汇，直接支付进口货款；视情况适时采取外汇套期保值；与银行合作，锁定远期汇率。
十一、随着公司业务快速扩展、管理延伸以及对外整合和合作的大量增加，公司日常经营和内外部资本运作的潜在风险也相应增加，尤其是法律风险的控制难度越来越大。
针对公司的目前的现状，首先，公司将重点加强法务部门 团队建设，提高法律审查质量；其次，公司完善相关事项的制度和流程，严格执行投资、合同等各项业务的法律管理程序，加强投资项目尽职调查的规范性和严密性，做到事前风控、事中控制和事后审查。
十二、随着公司业务拓展及规模扩大，公司现有内部控制制度的完善对于公司的持续发展至关重要。若公司不能在快速扩张中进一步完善内部控制制度，确保运营管理的有效及安全，公司将面临一定的内部控制风险。公司自设立以来，培养、引进并拥有大批优秀管理人才和专业人才，使公司保持了行业相对领先的竞争地位。但随着行业竞争的加剧及市场业务的快速发展，公司面临人才储备不足的风险。
十三、2013年，公司参与了泰国政府“泰国教育平板”项目电子招标工作，并获得了1、2区中标。但鉴于泰国局势，在征求多方意见综合考虑后，公司认为此订单执行存在重大风险，故公司召开第二届董事会第三十二次会议决定终止与泰国教育部的教育平板项目合作，尽可能降低可能产生的损失和风险。
公司就此事项已聘请了资深律师团队就该事宜开展相应工作，并于2015年12月4日通过泰国律师团队向泰国中央行政法院递交起诉状，虽然公司与律师开展了大量工作并搜集了相关有力证据，但公司仍存在败诉风险，公司仍需承担案件诉讼费用、律师费等相关费用。
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十四、2015年公司收购深圳华商龙后，被收购公司与发行人管理团队、企业文化、组织结构、财务管理等能否有效融合，研发技术、产品市场与客户资源能否有效整合尚存在一定不确定性，可能会对发行人经营和发展带来一定的影响。
十五、报告期内，公司商誉余额分别为92,225.13万元、92,341.12万元、95,590.31万元和95,590.31万元，占总资产的比例分别为36.69%、25.53%、18.69%和17.63%。报告期内公司商誉金额及占总资产的比例较高。公司商誉主要是由于收购深圳华商龙所形成，虽然发行人收购子公司最近一期财务状况良好，经营状况较上期有显著提升，但若未来深圳华商龙的实际运营情况不及交易评估时的预期状态，则公司将面临较大的商誉减值测试压力，进而带来资产减值风险。
十六、报告期内，经营活动产生的现金流量净额分别为-15,967.66万元、2,699.55万元、-47,288.62万元和5,884.13万元；投资活动产生的现金流量净额分别为-267.74万元、-3,755.15万元、-14,069.79万元和—9,129.14万元；投资活动产生的现金流量净额波动主要系公司对外投资及收回投资的变化所致。筹资活动产生的现金流量净额分别为11,086.30万元、24,093.02万元、64,135.43万元和7,932.63万元，主要原因是公司适当利用财务杠杆支撑公司快速发展，提升了对外融资规模，使得借款产生的现金流入稳定上升，因而筹资活动产生的现金流量净额为正数；现金及现金等价物净增加额分别为-5,125.62万元、23,037.87万元、2,211.89万元和4,132.47万元，呈波动趋势，主要原因是随着公司业务规模的扩大，公司部分客户结算期较长以及公司业务扩张所致。公司在报告期内充分计提了坏账准备，坏账损失风险不大，但仍会对经营活动现金流造 成影响。虽然公司财务制度稳健，公司的资产负债率合理，融资渠道畅通，但若应收账款回款速度持续过慢，且无法筹措到快速扩张所需资金，则可能导致公司资金链紧张，从而影响公司的偿债能力，进而导致公司发展速度降低。同时，公司虽然暂无相关投资计划及资本性支出安排，但若未来公司发生较大资本性支出或投资活动，可能会导致公司资金链紧张，从而影响公司偿债能力。
十七、报告期内，公司应收账款余额分别为64,336.80万元、112,318.08万元、161,305.20万元和174,865.98万元，占总资产的比例分别为25.60%、
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31.05%、31.53%和32.25%，应收账款余额较大且呈持续增长趋势，主要原因是随着公司业务规模的扩大，应收账款余额不断增加。虽然公司客户资信状况良好，且公司已充分计提了坏账准备，但仍存在应收账款不能按时收回或无法收回产生坏账的风险，进而对公司的生产经营及现金流产生不利影响。
十八、报告期内，发行人的流动比率分别为1.79、1.53、1.34和1.43，速动比率分别为1.23、1.11、1.03和1.11，资产负债率分别为30.72%、46.10%、59.69%和60.95%。截止至2017年末，发行人有息负债主要为短期借款。本次债券的发行规模为不超过6亿元，其中3亿元用于偿还金融机构借款，3亿元用于补充公司流动资金。本期债券的发行将有效改善公司债务的期限结构，有效增强公司的资金实力，为公司发展提供有力的支持，保证经营活动顺利进行，提升公司的市场竞争力。
十九、报告期内，发行人存货分别为41,361.79万元、70,265.20万元、89,529.40万元和94,669.72万元，占总资产的比例分别为16.46%、19.43%、17.50%和17.46%，规模较大。若下游客户取消订单或延迟提货，公司可能产生存货滞压风险，从而影响公司的正常生产经营及业绩增长。
二十、2017年，公司实现营业收入739,987.53万元，同比增加75.27%；营业利润20,951.65万元，同比下降12.54%，归属于上市公司股东的净利润14,300.32万元，同比下降29.01%；归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润13,697.12万元，同比下降0.75%。2017年公司继续推进内生加外延的融合战略，向电子元器件分销领域横向发展，不断增加具有品牌优势的新产品线，销售规模较上年同期显著提升；同时 ，由于上年处置子公司产生的非经常性损益对利润的影响较大，以及本年度内研发投入、坏账计提、资金成本、场地费用、人员费用、业务分成等增加使得利润同比下降。
二十一、2018年5月28日，发行人因涉及重大资产重组申请停牌。发行人拟通过现金支付以及发行股份的方式收购深圳市泽天电子有限公司的股权，目前交易尚未完成。本次重大资产重组不涉及发行人实际控制人变更，不影响本次债券的发行上市。
二十二、根据《深圳证券交易所债券投资者适当性管理办法》及《公司债券发行与交易管理办法》等相关规定，本期债券仅面向合格投资者发行，公众投资
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者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格
投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。
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目 录
重要声明 ...... 1
第一节 发行概况 ...... 11
一、发行人基本情况 ...... 11
二、本次发行的基本情况及发行条款 ...... 12
三、本次公司债券发行上市安排 ...... 16
四、本次发行有关机构 ...... 16
五、认购人承诺 ...... 19六、本公司与本次公司债券发行有关的中介机构、相关人员的股权关系和其他利害关系 ...... 20
七、发行人承诺 ...... 20
八、本次募集资金专项账户管理安排 ...... 20
第二节 公司的资信状况 ...... 22
一、公司债券的信用评级情况及评级机构 ........................................... 错误!未定义书签。二、公司债券信用评级报告主要事项 ................................................... 错误!未定义书签。三、公司资信情况 ...... 25
第三节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 ...... 29
一、增信机制 ...... 29
二、偿债计划 ...... 34
三、偿债保障措施 ...... 37
四、发行人违约责任 ...... 39
第四节 发行人基本情况 ...... 41
一、发行人基本信息 ...... 41
二、发行人历史沿革简介 ...... 42
三、发行人报告期内实际控制人变化情况 ...... 47
四、重大资产重组情况及重大收购情况 ...... 47
五、报告期末前十大股东情况 ...... 51
1-1-10六、公司重要的权益投资情况 ...... 51
七、发行人控股股东及实际控制人基本情况 ...... 56
八、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 ...... 57
九、发行人主营业务情况 ...... 59
第五节 募集资金运用 ...... 64
一、本次发行公司债券募集资金数额 ...... 64
二、本次公司债券募集资金用途 ...... 64
三、本次募集资金运用对财务状况的影响 ...... 66
四、募集资金使用计划及管理制度 ...... 68
第六节 财务会计信息 ...... 70
一、最近三年及一期财务报表 ...... 70
二、报告期内合并报表范围主要变化情况 ...... 80
三、最近三年及一期主要财务数据和财务指标 ...... 80
四、管理层讨论与分析 ...... 83
五、有息债务分析 ...... 88
六、资产负债表日后事项、承诺事项、或有事项及其他重要事项 ...... 89
七、财产权利限制情况 ...... 89
第七节 备查文件 ...... 96
一、深圳市英唐智能控制股份有限公司 ...... 96
二、英大证券有限责任公司 ...... 96
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第一节 发行概况
本募集说明书摘要是根据《公司法》、《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》等法律、法规及本公司实际情况编写，旨在向投资者提供本公司基本情况和本次发行的详细资料。
本次发行的公司债券是根据本募集说明书所载明的资料申请发行的。除本公司董事会、主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本募集说明书中列载的信息和对本募集说明书作任何解释或者说明。
一、发行人基本情况
中文名称：深圳市英唐智能控制股份有限公司英文名称：ShenZhen Yitoa Intelligent Control Co.,Ltd.法定代表人：胡庆周成立日期：2001年7月6日注册资本：106,952.6426万元实缴资本：106,952.6426万元公司住所：广东省深圳市南山区高新技术产业园科技南五路英唐大厦五楼办公地址：广东省深圳市南山区高新技术产业园科技南五路英唐大厦五楼邮政编码：518057信息披露事务负责人：刘林联系电话：0755-86140392传真：0755-26613854所属行业：软件和信息技术服务业统一社会信用代码：914403007298707489
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经营范围：智能控制产品软硬件、数码电子产品软硬件、光机电一体产品软硬件、无线电子产品软硬件、汽车电子产品软硬件、数字电视机顶盒软硬件、卫星电视接收设备软硬件、电气自动化设备软硬件、自动化软硬件系统及工程、电脑产品软硬件、电子音像设备的开发、技术转让及销售(以上不含专营、专控、专卖商品及限制项目)；电子元器件、通讯器材、仪表及设备的购销；货物及技术进出口。(以上均不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批和禁止的项目)智能控制产品、数码电子产品、光机电一体产品、无线电子产品、数字电视机顶盒、卫星电视接收设备、电气自动化设备的生产（生产产地另设）。自有物业租赁。企业管理咨询服务（法律、行政法规、国务院规定在登记前须经批准的项目除外）。
二、本次发行的基本情况及发行条款
（一）公司债券发行批准情况
2017年3月15日，本公司第三届董事会第二十六次会议审议并通过了《关于发行2017年度深圳市英唐智能控制股份有限公司公司债券方案的议案》。
2017年4月5日，本公司2017年第四次临时股东大会审议通过《关于发行2017年度深圳市英唐智能控制股份有限公司公司债券方案的议案》。
2017年9月22日，经中国证监会证监许可[2017]1716号文核准，本公司获准发行不超过6亿元（含6亿元）的公司债券。
本次公司债券拟分期发行。具体规模及分期根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在发行总规模内确定。
（二）本次公司债券发行的基本情况及发行条款
1、债券名称：深圳市英唐智能控制股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期），债券简称：18英唐03，债券代码：112745。
2、发行规模：本次债券的发行总规模不超过6亿元，采用分期发行方式，本期债券基础发行规模为0.5亿元（含0.5亿元），可配售规模不超过1.88亿元（含1.88亿元）。
3、超额配售选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行
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使超额配售选择权，即在基础发行规模0.5亿元的基础上，由主承销商在本期债券基础发行规模上追加不超过1.88亿元的发行额度。
4、票面金额和发行价格：本期债券面值100元，按面值发行。
5、债券品种和期限：本次公司债券面向合格投资者公开发行，本期债券为4年期固定利率债券，附第2年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。
6、债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率，票面利率由发行人及主承销商通过簿记建档确定，在存续期的第2年末，如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分的债券票面利率为存续期内前2年票面利率加上调基点，在存续期后2年固定不变。
7、发行人上调票面利率选择权：本期债券附发行人上调票面利率选择权。
发行人有权决定是否在本期债券存续期的第2年末上调本期债券后2年的票面利率。发行人将于本期债券第2个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
8、投资者回售选择权：本期债券设置了投资者回售选择权。发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第2个计息年度的付息日将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人。投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的，须于发行人上调票面利率公告日起5个交易日内进行登记。若投资者行使回售选择权，本期债券第2个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照深交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。若投资者未做登记，则视为继续持有本期债券并接受发行人关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。自发行人发出关于是否上调票面利率及上调幅度的公告之日起5个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有并接受上述关于是否上调票面利率及上调幅度的决
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定。
9、回售登记期：自发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起5个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报登记机构确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。
10、配售规则：簿记管理人根据簿记建档结果对所有有效申购进行配售，合格投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率；申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和主承销商有权决定本期债券的最终配售结果。
11、还本付息的方式：本次公司债券按年付息 ，到期一次还本。即利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。
12、发行首日或起息日：2018年8月17日。在本期债券存续期限内每年的8月17日为该计息年度的起息日。
13、利息登记 日： 本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
14、付息日：2019年至2022年每年的8月17日为上一个计息年度的付息日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2019年至2020年每年的8月17日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
15、兑付债权登记日： 本期债券的兑付债权 登记日将按照 深交所和登记机
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构的相关规定执行。在兑付债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。
16、兑付日：本期债券的兑付日为2022年8月17日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付债权登记日为2020年8月17日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
17、信用级别及评级机构： 经鹏元资信评估有限公司评定，公司主体信用等级为AA-，本次公司债券的信用等级为AAA。
18、主承销商、簿记管理人、受托管理人：英大证券有限责任公司。
19、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
20、发行方式及发行对象：本期债券面向持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）公开发行，采取簿记建档发行方式，由发行人与主承销商根据询价情况进行债券配售。
21、向公司股东配售的安排：本期发行不安排向公司股东配售。
22、承销方式：本期债券由英大证券有限责任公司作为主承销商组织承销团以余额包销方式承销。
23、募集资金用途：本次发行的募集资金在扣除发行费用后，全部用于偿还银行借款以及补充流动资金。
24、拟上市地：深圳证券交易所。
25、上市安排：本次发行结束后，公司将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。
26、债券担保情况：本期债券由深圳市高新投集团有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。作为对此担保事项的反担保，公司的实际控制
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人胡庆周以全部个人资产承担无条件、不可撤销、连带的反担保保证责任。
27、募集资金专户银行：发行人与 珠海华润银行股份有限公司深圳分行宝体支行签署了募集资金账户监管协议，设立了募集资金账户，确保募集资金专款专用。
28、质押式回购安排：本公司的主体信用等级为AA-，本期债券不符合质押式回购交易的基本条件，本期债券暂无质押式回购交易安排。
29、投资者适当性管理： 根据《深圳证券交易所债券投资者适当性管理办法》及《公司债券发行与交易管理办法》等相关规定，本期债券仅面向合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。
三、本次公司债券发行上市安排
1、本期债券发行时间安排本次公司债券上市前的重要日期安排如下：
| 日期 | 发行安排 |
| T-2日 （2018年8月15日） | 刊登募集说明书及其摘要、发行公告和评级报告 |
| T-1日 （2018年8月16日） | 网下询价（簿记） 确定票面利率 |
| T日 （2018年8月17日） | 公告最终票面利率 网下认购起始日 |
| T+1日 （2018年8月20日） | 网下认购截止日 网下机构投资者于当日16：00之前将认购款划至主承销商专用收款账户 |
| T+2日 （2018年8月21日） | 发行结果公告日 |
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注册地址：深圳市南山区高新技术产业园科技南五路英唐大厦五楼法定代表人：胡庆周联系人：刘林联系地址：深圳市南山区高新技术产业园科技南五路英唐大厦五楼电话：0755-86140392传真：0755-26613854邮政编码：518057（二）主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：英大证券有限责任公司注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层法定代表人：吴骏项目联系人：王宗流联系地址：深圳市福田区深南中路2068号华能大厦三十一层电话：0755-83007352、0755-83001200传真：0755-83007150、0755-83007072邮政编码：518031（三）分销商安信证券股份有限公司注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元法定代表人：王连志联系地址：北京市西城区南小街147号国投金融大厦12层联系人：杜柏锟、李丁楠联系电话：010-83321284传真：010-83321155（四）律师事务所：北京国枫律师事务所联系地址：北京市东城区建国门内大街26号新闻大厦7层
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负责人：张利国联系人：殷长龙、李威电话：010-66090088/88004488邮政编码：100005（五）会计师事务所：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）注册地址：武汉市武昌区东湖路169号众环大厦负责人：石文先联系人：杨松联系地址：武汉市武昌区东湖路169号众环大厦电话：18602744826传真：027-86790712邮政编码：430077（六）评级机构：鹏元资信评估有限公司住所：深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼法定代表人：张剑文联系人：姚少青联系地址：深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼电话：0755-82872897传真：0755-82872090邮政编码：518000（七）担保机构：深圳市高新投集团有限公司住所：深圳市福田区深南大道7028号时代大厦23楼2308房法定代表人：刘苏华联系人：林婴联系地址：深圳市福田区深南大道7028号时代大厦22楼
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电话：0755-82857722传真：0755-82852555邮政编码：518040（八）募集资金专项账户开户银行：
名称：珠海华润银行股份有限公司深圳分行宝体支行住所：深圳市宝安区高发西岸花园3栋首层T122华润银行宝体支行负责人：陈晓辉联系人：黄泽嘉联系地址：深圳市宝安区高发西岸花园3栋首层T122华润银行宝体支行联系电话：15989339455（九）本期债券申请上市的证券交易所：深圳证券交易所住所：广东省深圳市福田区深南大道2012号总经理：王建军电话：0755-88668888传真：0755-82084014（十）公司证券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司住所：广东省深圳市福田区深南大道2012号负责人：戴文华联系电话：0755-25938000传真：0755-25988122
五、认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
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（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深交所上市交易，并由牵头主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排；
（四）同意英大证券担任本期债券的债券受托管理人，且同意《债券受托管理协议》和《债券持有人会议规则》的相关规定。
六、本公司与本次公司债券发行有关的中介机构、相关人员的股权关系和其他利害关系
截至本募集说明书签署日，本公司与本公司聘请的与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。
七、发行人承诺
1、本公司承诺本次公开发行2018年公司债券不涉及新增地方政府债务。
2、本公司承诺本次公司债券募集资金用途为募集说明书限定的范围即偿还银行贷款和补充流动资金，不用于地方政府融资平台或用于不产生经营性收入的公益性项目，并建立切实有效的募集资金监管和隔离机制。
八、本次募集资金专项账户管理安排
发行人为确保本次募集资金不被控股股东及担保人挪用、占用所采取的措施包括但不限于：
1、设立募集资金专项账户，预留包括发行人的财务专用章、法定代表人章和监管银行授权人名章，专项用于募集资金款项的接收、存储、与使用，该账户与控股股东、担保人的账户隔离，与发行人其他用途账户隔离，仅用于发行人本期债券募集说明书的约定用途，不得挪用，不得作为其他用途。发行人在使用募集资金时需提供证明募集资金用途的相关凭证复印件，并加盖公章，作为划款依据，方便监管银行审核，债券受托管理人检查监督。
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2、发行人、受托管理人与珠海华润银行股份有限公司深圳分行宝体支行签订《账户及资金三方监管协议》，规定由珠海华润银行股份有限公司深圳分行宝体支行作为本期债券募集资金专项账户的监管银行。
3、英大证券公司作为本期债券全体债券持有人的债券受托管理人，有权检查募集资金专户内资金的接收、存储、划转情况，有权依据有关规定对发行人募集资金使用情况进行监督。
4、本期债券发行后，公司将进一步加强募集资金运用监管，建立健全募集资金运用管理制度，保证资金按计划使用，及时、足额准备资金用于每年的利息支付和到期的本金兑付，以充分保障投资者的利益。
5、公司严格按照《公司法》和《公司章程》 的要求规范运作，建立健全公司的法人治理结构，在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业相互独立。
6、发行人设立了专门的财务机构，制定了规范的财务管理制度，建立了独立完整的财务核算体系，进行独立核算和财务决策；拥有独立的银行帐号并独立纳税，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业公用银行帐号和混合纳税的情况。
本次发行公司债券募集资金不存在被控股股东、实际控制人、担保人其控制的其他企业违规挪用、占用的风险。
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第二节 公司的资信状况
一、公司债券的信用评级情况及评级机构
本公司聘请了鹏元资信评估有限公司对本次公司债券发行的情况进了评级。根据其出具的《深圳市英唐智能控制股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）信用评级报告》（鹏信评[2018]第Z[406]号01），本公司主体信用等级为AA-，本次公司债券的信用等级为AAA。
二、公司债券信用评级报告主要事项
评级机构对公司本次拟发行的不超过2.38亿元公司债券的评级结果为AAA，该级别反映了本期债券安全性极高，违约风险极低。
（一）有无担保情况下评级结论的差异
评级机构基于对发行人自身运营实力及担保人的综合评估，评定发行人主体信用等级为AA-，本期债券信用等级为AAA。发行人主体信用等级是公司依靠自身财务实力偿还全部债务的能力，是对公司长期信用等级的评估，可等同于本期债券无担保情况下的信用等级。因此，本期债券在没有担保的情况下信用等级为AA-（与公司主体信用等级相同），在有担保的情况下信用等级为AAA。
（二）评级报告揭示的主要观点
1、正面（1）2016年6月以来，行业景气度回升，公司面临较好发展机遇。随着高端消费电子、可穿戴设备、智能家居、电子汽车、工业自动化等领域的技术革新持续发展，2017年中国集成电路产业销售额达到5,411.3亿元，同比增长24.8%，行业发展受到政府的支持，公司面临较好发展机遇。
（2）公司通过并购整合，资产实力有所增强，业务规模大幅增长，形成一定规模优势。2015年以来，公司通过一系列并购整合新增电子分销业务，收入
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规模由2015年的收入17.71亿元增至2017年的74.00亿元，总资产规模由2015年末的25.14亿元增至2017年末的51.16亿元，复合增速分别达104.39%和42.66%，2017年收入在国内本土元器件分销上市公司中位列第四。
（3）由高新投集团提供的全额无条件不可撤销连带责任保证担保有效提升了本期债券的信用水平。高新投集团实力较雄厚，业务发展情况较好，整体实力强，经鹏元综合评定高新投集团主体长期信用等级为AAA，其为本期债券提供的全额无条件不可撤销连带责任保证担保能有效提升本期债券的信用水平。
2、关注（1）电子元器件分销行业竞争较为激烈，持续压缩电子元器件分销商盈利空间，公司盈利能力有所下滑。国内电子元器件分销行业业务模式趋同，竞争较为激烈，公司综合毛利率由2016年的9.90%持续下滑至2018年1季度的6.02%，营业利润率由2016年的5.67%持续下滑至2017年的2.83%。
（2）电子智能控制器业务收入规模持续下滑。公司电子智能控制器业务受产品线处置以及主要客户需求缩减影响，收入规模从2015年的2.68亿元持续下降至2017年的1.66亿元。
（3）公司面临较大的营运资金压力，经营活动现金流表现不佳。公司对上下游议价能力较弱，应收及预付款对运营资金占用较大，随着业务规模的扩张，公司备货相关现金支出规模增大，2015-2017年，公司营运资本合计增加12.33亿元，经营活动现金合计净流出6.06亿元。
（4）公司有息债务规模增长较快，负债率显著上升，偿债压力增大。
2015-2017年有息债务复合增速达174.41%，截至2018年3月末，公司有息债务规模为25.45亿元，其中一年内到期的短期有息债务规模达22.22亿元，资产负债率由2015年末的30.72%增至60.95%，偿债压力上升较快。
（5）公司应收账款及存货规模较大，存在应收账款回收及存货跌价风险。
截至2018年3月末，公司应收账款、应收票据及存货分别占总资产的比重达32.25%、6.30%和17.46%，规模合计30.37亿元，较2015年末增长181.64%，主要系电子元器件分销业务应收下游客户销售款及相关产品备货，需关注相关行业景气度下行带来坏账或跌价风险。
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（6）公司面临一定汇兑损失风险。2015-2017年，公司营业收入中来源于中国大陆地区以外的国家和地区规模占比分别为49.04%、41.78%和59.29%，占比相对较高，电子元器件产品采购亦以国外电子元器件品牌生产商为主，面临一定的汇兑损失风险。
（7）公司商誉规模较大，需关注相关减值风险。截至2017年末，公司商誉账面原值共9.70亿元，包括合并深圳市华商龙商务互联科技有限公司（以下简称“深圳华商龙”）形成的商誉8.47亿元、合并深圳市优软科技有限公司（以下简称“优软科技”）形成的商誉0.62亿元以及合并联合创泰科技有限公司（以下简称“联合创泰”）形成商誉0.47亿元，2017年优软科技商誉计提减值准备0.12亿元，若后续相关公司不达预期，则面临一定的商誉减值风险。
（三）跟踪评级
根据监管部门规定及本评级机构跟踪评级制度，本评级机构在初次评级结束后，将在受评债券存续期间对受评对象开展定期以及不定期跟踪评级，本评级机构将持续关注受评对象外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及偿债保障情况等因素，以对受评对象的信用风险进行持续跟踪。在跟踪评级过程中，本评级机构将维持评级标准的一致性。
定期跟踪评级每年进行一次。届时，发行主体须向本评级机构提供最新的财务报告及相关资料，本评级机构将依据受评对象信用状况的变化决定是否调整信用评级。本评级机构将在发行人年度报告披露后2个月内披露定期跟踪评级结果。如果未能及时公布定期跟踪评级结果，本评级机构将披露其原因，并说明跟踪评级结果的公布时间。
自本次评级报告出具之日起，当发生可能影响本次评级报告结论的重大事项时，发行主体应及时告知本评级机构并提供评级所需相关资料。本评级机构亦将持续关注与受评对象有关的信息，在认为必要时及时启动不定期跟踪评级。本评级机构将对相关事项进行分析，并决定是否调整受评对象信用评级。
如发行主体不配合完成跟踪评级尽职调查工作或不提供跟踪评级资料，本评级机构有权根据受评对象公开信息进行分析并调整信用评级，必要时，可公布信用评级暂时失效或终止评级。
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本评级机构将及时在公司网站（www.pyrating.cn）、证券交易所和中国证券业协会网站公布跟踪评级报告，且在证券交易所网站披露的时间不晚于在其他渠道公开披露的时间。
三、公司资信情况
（一）获得主要贷款银行的授信情况、使用情况
发行人资信情况良好，与银行等金融机构一直保持着良好的业务往来和长期合作关系，截至2018年3月31日，发行人（合并报表口径）取得金融机构贷款授信总额度230,560.87万元，其中已使用授信额度131,513.97万元，尚未使用授信额度为99,046.90万元。
截至2018年3月31日，公司获得各银行的授信情况如下：
单位：万元
| 序号 | 授信银行 | 币种 | 授信额度 | 已使用额度 | 未使用额度 |
| 1 | 宁波银行 | RMB | 15,000 | 9,367 | 5633 |
| 2 | 浙商银行 | RMB | 5,000 | 4,000 | 1000 |
| 3 | 浦发银行 | RMB | 12,000 | 12,000 | 0 |
| 4 | 江苏银行 | RMB | 7,500 | 7,500 | 0 |
| 5 | 华润银行 | RMB | 5,000 | 5,000 | 0 |
| 6 | 厦门国际银行 | RMB | 15,000 | 6,000 | 9000 |
| 7 | 中信银行 | RMB | 5,000 | 1,000 | 4000 |
| 8 | 广州农商行 | RMB | 10,000 | 5,000 | 5000 |
| 9 | 包商银行 | RMB | 5,000 | - | 5000 |
| 10 | 江苏银行 | RMB | 1,500 | 1,500 | 0 |
| 11 | 中国银行 | RMB | 3,000 | 3000 | |
| 12 | 浙商银行 | RMB | 2,000 | 1,599 | 401 |
| 13 | 北京银行 | RMB | 10,000 | 5,000 | 5000 |
| 14 | 浙商银行 | RMB | 8,000 | 3,000 | 5000 |
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| 15 | 中信银行 | RMB | 5,000 | 5,000 | 0 |
| 16 | 民生银行 | RMB | 900 | 900 | 0 |
| 17 | 建设银行 | RMB | 10,000 | 10,000 | 0 |
| 18 | 南粤银行 | RMB | 5,000 | 5,000 | 0 |
| 19 | 东亚银行 | RMB | 5,000 | 4,927 | 73 |
| 20 | 汇丰银行 | RMB | 5,000 | 5000 | |
| 21 | 恒生 | USD | 3,233 | 1,317 | 1,916 |
| 22 | 汇丰 | USD | 577 | 320 | 257 |
| 23 | 华侨银行 | USD | 3,200 | 3,183 | 17 |
| 24 | 大新银行 | USD | 503 | 399 | 104 |
| 25 | 大华银行 | USD | 700 | 666 | 34 |
| 26 | 花旗银行 | USD | 500 | 500 | - |
| 27 | 中国信托 | USD | 1,500 | - | 1,500 |
| 28 | 交通银行 | USD | 3,000 | - | 3,000 |
| 29 | 建行亚洲 | USD | 2,000 | 728 | 1,273 |
| 合计 | 人民币 | 134,900 | 86,793 | 48107 | |
| 美元 | 15,213 | 7,112 | 8101 | ||
| 折合人民币合计： | 230,560.87 | 131,513.97 | 99,046.90 | ||
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2018年1月3日，发行人发行深圳市英唐智能控制股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（简称“18英唐01”），发行规模2.22亿元，票面利率7.0%，附投上调票面利率选择权和投资者回售选择权。18英唐01采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
除上述债券外，报告期内， 公司曾发行过其他公司债券、中期票据或短期融资券。
（四）本次发行后累计债券余额及其占发行人最近一期末净资产的比例
本次债券计划发行规模不超过人民币6亿元。以6亿元的发行规模计算，本期债券经中国证监会核准并发行完毕后，本公司的累计公司债券余额为6亿元，占公司截至2017年合并资产负债表中净资产的比例为29.10%，未超过本公司净资产的40%。
（五）公司合并报表口径下的主要财务指标
| 项目 | 2018年3月末 | 2017年末 | 2016年末 | 2015年末 |
| 资产负债率（%） | 60.95 | 59.69 | 46.10 | 30.72 |
| 流动比率 | 1.43 | 1.34 | 1.53 | 1.79 |
| 速动比率 | 1.11 | 1.03 | 1.11 | 1.23 |
| 项目 | 2018年1-3月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | 2014年度 |
| 应收账款周转率（次） | 1.47 | 5.41 | 4.78 | 4.56 | 3.66 |
| 存货周转率（次） | 2.52 | 8.47 | 6.82 | 5.95 | 3.49 |
| 总资产周转率（次） | 0.47 | 1.69 | 1.38 | 1.02 | 0.51 |
| EBITDA利息保障倍数（倍） | -- | 3.68 | 9.49 | 6.59 | 5.01 |
| 贷款偿还率 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| 利息偿付率 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
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未经特别说明上述财务指标的计算方法如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债（2）速动比率=速动资产/流动负债（3）资产负债率=负债总额/资产总额（4）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额（注：2015年应收账款周转率=营业收入/期末应收账款余额）
（5）存货周转率=营业成本/存货平均余额（注：2015年存货周转率=营业成本/期末存货余额）
（6）总资产周转率=营业收入/总资产平均余额（注：2015年末总资产周转率=营业收入/期末总资产余额）
（7）EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化利息）
（8）贷款偿还率=实际贷款偿还额／应偿还贷款额（9）利息偿付率=实际支付利息／应付利息
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第三节 增信机制、偿债计划及其他保障措施
一、增信机制
本期债券通过保证担保的方式增信，由高新投提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，债券持有人及债券受托管理人对担保事项予以持续监督。除保证担保外，为保证本期债券如期兑息兑付，发行人还设立了具体偿债计划以及相应保障措施。
（一）担保人基本情况
名称：深圳市高新投集团有限公司住所：广东省深圳市福田区深南大道7028号时代科技大厦23楼2308房办公地址：广东省深圳市福田区深南大道7028号时代科技大厦22-23楼法定代表人：刘苏华成立日期：1994年12月29日组织形式：有限责任公司注册资本：7,277,346,680.00元人民币经营范围：从事担保业务；投资开发，信息咨询；贷款担保；自有物业租赁。
深圳市高新投集团有限公司（以下简称“高新投”）成立于1994年12月，是深圳市政府为解决中小科技企业融资难问题而设立的担保机构，也是国内最早设立的专业担保机构之一。集团注册资本7,277,346,680.00元，股东为深圳市投资控股有限公司、深圳远致富海三号投资企业（有限合伙）、深圳市财政金融服务中心、深圳市远致投资有限公司、恒大企业集团有限公司、深圳市海能达投资有限公司、深圳市中小企业服务署。股权结构如下：
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深圳高新投核心业务为：融资担保、金融产品担保、保证担保、投资、资产管理。
融资担保方面，主要业务品种有：银行贷款担保、政府资金担保、知识产权质押贷款担保、小微企业“集合信贷”贷款担保等。深圳高新投成立二十多年来，始终坚持服务中小微科技型企业的宗旨，通过管理创新、模式创新和业务创新，在培育和扶持小微型科技企业成长的同时，与被服务企业共同发展。深圳高新投所支持的华为、比亚迪、创维、大族激光、海能达已经成为国内乃至国际知名企业，沃尔核材、兴森科技、欧菲光、东江环保等高科技企业已成为行业内领军企业，相继扶持的近两百家境内外上市企业被媒体称作资本市场的“高新投系”。
金融产品担保方面，主要业务品种有：保本基金担保、债券增信、非金融企业债务融资工具担保、资产支持证券（ABS）担保等。深圳高新投坚持创新发展，自身综合实力获得资本市场的广泛认可，并被中诚信证券评估有限公司、联合信用评级有限公司、鹏元征信有限公司等机构评定为“资本市场主体信用最高等级--AAA”，是国内唯一获“AAA”等级的创新型类金融服务集团；公司债券担保业务已相继为证通电子、暴风科技、沃尔核材、东方网力、科陆电子、宜安科技、欣旺达、兴森科技等上市企业发行公司债券提供增信，有效降低企业融资成本。深圳高新投还与南方基金、汇添富基金、博时基金、大成基
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金、长城基金等国内知名基金公司建立了良好业务合作关系，为其公募基金及其子公司保本基金产品和专户产品提供担保，实现资产保本安全。
保证担保方面，主要业务品种有：投标保函担保、履约保函担保、预付款保函担保、农民工工资支付保函担保以及诉讼保全担保等。深圳高新投是国内率先开展工程担保业务的担保机构；自国家推行工程担保制度以来，深圳高新投全面推进工程领域的履约保函、预付款保函等保证担保业务品种，现与国家级建设施工企业及各省、市的大型施工企业建立了密切的业务合作关系，构建了辐射全国的市场网络，服务客户遍及全国各地，已成为全国最大的工程保证担保机构。
投资方面，主要业务品种有：创业投资、定向增发、结合担保的股权及期权投资等。深圳高新投自1999年开始涉足创业投资领域，是国内最早涉足该领域的国有创业投资机构之一，在业内最早提出并实施“投资与担保联动”机制；十七年来，深圳高新投以市场化的机制打造专业投资团队，专注于深圳优势行业的早期投资项目，充分利用融资 担保业务的独特优势， 通过“股权+债权”的方式全方位服务投资企业，不断提升投资企业价值。
资产管理方面，主要业务品种有：政府资金委托管理、创投基金管理、自有资金委托贷款、小额贷款、典当贷款等。深圳高新投受托管理深圳市产业转型升级专项资金、深圳市科技研发资金等，以低成本的资金服务，助力优质企业快速发展；还受托管理创投基金，挖掘具有发展潜力的中小微企业，扶持产业发展并实现投资增值；还运用自有资金解决企业临时性、季节性的资金需求，为企业提供全天候的资金服务。
深圳高新投现有员工390人左右，多为高学历、产业兼管理复合知识结构型人才；其中，硕士及博士员工占72%，拥有复合知识结构员工占36%。目前，深圳高新投已构建了全国范围内的市场化布局，在北京、成都、广州、杭州、天津、湖南、西安设有7家分公司；在重庆、昆明、上海、南京、武汉、长春、合肥、太原、厦门等地建有25个办事处。
近年来，深圳高新投业务综合收入按年均30%以上的增长率飞速发展，连续十年获得行业的AAA信用评级，具备资本市场主体信用AAA等级，为中国
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融资担保业协会副会长单位，并获得“第二十届国家级企业管理现代化创新成果一等奖”、“2014年中国金融机构金牌榜金龙奖之“年度最佳小微服务融资担保公司”、“最佳品牌创投机构”、“年度创业投资社会贡献奖”等荣誉称号，是全国同行业最具知名度和品牌影响力的机构之一。
（二）担保人最近一年的主要财务指标
深圳市高新投最近一期主要财务指标（合并报表快报统计口径）如下：
单位:万元
| 项 目 | 2017年12月31日/2017年1-12月 |
| 资产总额 | 1,331,552.26 |
| 净资产 | 1,108,056.65 |
| 其中：归属于母公司所有者权益合计 | 1,107,527.24 |
| 营业总收入 | 150,592.26 |
| 净利润 | 81,372.5 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 81,333.08 |
| 资产负债率 | 16.78% |
| 流动比率 | 9.96 |
| 速动比率 | 9.95 |
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（三）担保人资信状况
担保人资信状况优良，经营管理规范、财务状况健康，保持着良好的信用等级，在银行贷款还本付息方面无违约记录，与国内多家大型银行建立了长期良好的合作关系，具有较强的间接融资能力。
根据评级机构2017年11月03日出具的跟踪评级报告，深圳市高新投主体信用级别为AAA，代偿能力最强，违约风险最小。
（四）担保人累计对外担保余额
截至2017年12月31日，高新投集团对外提供担保本金余额为959.62亿元（其中银行融资性担保额41.20亿元，保证担保额352.90亿元，保本基金担保额394.77亿元（保本公募担保额336.34亿元、保本专户58.43亿元），固定收益类增信业务担保170.75亿元）。
（五）担保函主要内容
1、担保金额、期限被担保的债券为“深圳市英唐智能控制股份有限公司2017年公开发行公司债券”（公司债券名称以证监会核准为准），期限为不超过4年，发行规模不超过人民币6亿元（含6亿元）。
2、担保方式担保人承担保证责任的方式为全额、无条件、不可撤销的连带责任保证担保。
3、担保范围担保人保证的范围包括本次发行的票面金额不超过人民币6亿元（含6亿元）的公司债券的本金及利息、违约金和实现债权的费用。
4、发行人、担保人、债券受托管理人、债券持有人之间的权利义务关系本次发行的公司债券本息到期时，如发行人不能足额兑付债券本息，担保人应主动承担连带保证责任，将兑付资金划入债券登记托管机构指定的账户。
如发行人未能按照募集说明书承诺的时间、数额偿付本期债券的本金、利息及
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违约金，则债券持有人可分别或联合要求担保人承担保证责任。债券受托管理人英大证券有限责任公司有权代理债券持有人要求担保人履行保证责任。
5、担保期间担保人承担保证责任的期间为本次发行的公司债券的存续期及债券到期之日起两年。债券持有人、债券受托管理人在此期间内未要求担保人承担保证责任的，担保人免除保证责任。
6、主债权变更经本次发行公司债券主管部门和债券持有人会议批准，公司债券的利率、付息方式等发生变更时，如无增加担保人责任的，无需另行经担保人同意，担保人继续承担本担保函项下的保证责任。
7、加速到期在该保证合同项下的债券到期之前，担保人发生分立、合并、停产停业等足以影响债券持有人利益的重大事项时，债券发行人应在一定期限内提供新的担保，债券发行人不提供新的担保时，债券持有人有权要求债券发行人、担保人提前兑付债券本息。
8、生效条件本担保函于本次公司债券发行获得中国证券监督管理委员会核准并成功发行之日生效。
（六）反担保情况
本期债券由高新投提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。作为对此担保事项的反担保，公司的实际控制人胡庆周以全部个人资产承担无条件、不可撤销、连带的反担保保证责任。
二、偿债计划
本次公司债券发行后，公司将根据债务结构情况加强公司的资产负债管理、流动性管理以及募集资金使用管理，保证资金按计划调度，及时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。
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（一）本息偿付安排
1、本次公司债券的起息日为公司债券的发行首日，即2018年8月17日。
2、本次公司债券的利息自起息日起每年支付一次。最后一期利息随本金的兑付一起支付。
本期债券的付息日为2019年至2022年每年的8月17日，如投资者行使回售选择权，则本期债券的付息日为2019年至2020年每年的8月17日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）；
3、本期债券到期一次还本,本金兑付日为2022年8月17日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日），如投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为2020年8月17日；
4、本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。本金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的相关公告中加以说明。
5、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
（二）偿债资金来源
发行人将根据债券本息未来到期支付情况制定资金运用计划，合理调度分配资金，按期支付利息和本金。本期债券偿债资金将主要来源于发行人日常经营所产生的现金流。公司按合并口径2015年、2016年和2017年分别实现营业收入177,139.49万元、422,205.71万元及739,987.53万元。归属于母公司所有者的净利润分别为3,761.56万元、20,143.02万元及14,300.32万元。随着公司业务的不断发展，本公司营业收入和利润水平有望进一步提升，经营性现金流也将保持较为充裕的水平，从而为偿还本期债券本息提供保障。
（三）偿债保障应急方案
1、流动资产变现长期以来，发行人财务政策稳健，注重对流动性的管理，资产流动性良好，必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。截至2017年末，公司流动
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资产余额为393,754.54万元，主要包括货币资金66,003.84万元、应收票据33,626.75万元、应收账款161,305.20万元、预付账款35,713.19万元、存货89,529.40万元、其他应收款3,262.85万元和其他流动资产4,311.64万元。
截至2017年末，公司流动资产明细构成如下：
单位：万元
| 项目 | 金额 | 占比 |
| 货币资金 | 66,003.84 | 16.76% |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 0.00 | 0.00% |
| 应收票据 | 33,626.75 | 8.54% |
| 应收账款 | 161,305.20 | 40.97% |
| 预付款项 | 35,713.19 | 9.07% |
| 其他应收款 | 3,262.85 | 0.83% |
| 存货 | 89,529.40 | 22.74% |
| 其他流动资产 | 4,311.64 | 1.10% |
| 流动资产合计 | 393,754.54 | 100.00% |
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三、偿债保障措施
为了充分、有效维护债券持有人的利益，公司将采取一系列具体、有效的措施来保障债券投资者到期兑付本金及利息的合法权益。
（一）募集资金专款专用
公司将严格依照股东大会决议及本募集说明书披露的资金投向，确保专款专用。同时，公司将制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况将进行严格检查，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面顺畅运作。
（二）聘请受托管理人
公司按照《管理办法》的要求引入了债券受托管理人制度，聘任主承销商担任本次公司债券的受托管理人，并订立了《债券受托管理协议》。在债券存续期间内，由债券受托管理人代表债券持有人对公司的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。
公司将严格按照《债券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职责，定期向债券受托管理人报送公司承诺履行情况，并在公司可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时根据《债券受托管理协议》采取其他必要的措施。
有关债券受托管理人的权利和义务，详见本募集说明书“第九节债券受托管理人”的内容。
（三）制定《债券持有人会议规则》
公司已按照《管理办法》的要求制定了《债券持有人会议规则》，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本次公司债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。
有关《债券持有人会议规则》具体内容，详见本募集说明书“第八节债券持有人会议”。
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（四）设立专门的偿付工作小组
公司将指定专人负责协调本期债券的偿付工作，并通过公司其他相关部门在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保证债券持有人的利益。在本次公司债券利息和本金偿付日之前的三十个工作日内，公司将专门成立偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。
（五）严格履行信息披露义务
公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
公司将按照《债券受托管理协议》及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露，至少包括但不限于以下内容：
（1）发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；
（2）债券信用评级发生变化；
（3）发行人主要资产被查封、扣押、冻结；
（4）发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；
（5）发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十；
（6）发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十；
（7）发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；
（8）发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；
（9）发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚；
（10）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；
（11）发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件；
（12）发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；
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（13）发行人拟变更募集说明书的约定；
（14）发行人不能按期支付本息；
（15）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性，需要依法采取行动的；
（16）发行人提出债务重组方案的；
（17）本期债券可能被暂停或者终止提供交易或转让服务的；
（18）发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。
（六）发行人承诺
根据发行人董事会及股东大会审议通过的关于本期债券发行的有关决议，发行人在出现预计不能按期偿付公司债券本息或者到期未能按期偿付公司债券本息时，将至少采取如下措施：
（1）不向股东分配利润
（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
（3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
（4）主要责任人不得调离。
四、发行人违约责任
（一）违约事件
本期债券项下的违约事件如下：
1、在本期债券到期、加速清偿或回购（若适用）时，发行人未能偿付到期本金和/或利息；
2、发行人不履行或违反《债券受托管理协议》项下的任何承诺或义务（第1项所述违约情形除外）且将对发行人履行本期债券的还本付息产生重大不利影响，在经受托管理人书面通知，或经单独或合并持有本期债券未偿还面值总额10%以上的债券持有人书面通知，该违约在上述通知所要求的合理期限内仍未予纠正；
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3、发行人在其资产、财产或股份上设定担保以致对发行人对本期债券的还本付息能力产生实质的重大的不利影响，或出售其重大资产以致对发行人对本期债券的还本付息能力产生实质的重大的不利影响；
4、在债券存续期内，发行人发生解散、注销、被吊销营业执照、停业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序；
5、任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导致发行人在《债券受托管理协议》或本期债券项下义务的履行变得不合法；
6、其他对本期债券的按期兑付产生重大不利影响的情形。
（二）违约责任
若发行人未按时支付本期债券的本金和/或利息，或发生其他违约情况时，债券受托管理人将依据《债券受托管理协议》代表债券持有人向发行人进行追索。如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》履行其职责，债券持有人有权直接依法向发行人进行追索，并追究债券受托管理人的违约责任。
公司承诺按照本期债券募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付本期债券利息及兑付本期债券本金，若公司不能按时支付本期债券利息或本期债券到期不能兑付本金，对于逾期未付的利息或本金，公司将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有人支付逾期利息：按照该未付利息对应本期债券的票面利率另计利息（单利）；偿还本金发生逾期的，逾期未付的本金金额自本金支付日起，按照该未付本金对应本期债券的票面利率计算利息（单利）。
（三）争议解决机制
本期债券履约所发生的一切争议，发行人与债券持有人应尽最大努力通过协商解决。如协商不成，任何一方可向位于深圳的华南国际经济贸易仲裁委员会提请仲裁。
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第四节 发行人基本情况
一、发行人基本信息
中文名称：深圳市英唐智能控制股份有限公司英文名称：ShenZhen Yitoa Intelligent Control Co.,Ltd.法定代表人：胡庆周成立日期：2001年7月6日注册资本：106,952.6426万元实缴资本：106,952.6426万元公司住所：广东省深圳市南山区高新技术产业园科技南五路英唐大厦五楼办公地址：广东省深圳市南山区高新技术产业园科技南五路英唐大厦五楼邮政编码：518057信息披露事务负责人：刘林联系电话：0755-86140392传真：0755-26613854所属行业：软件和信息技术服务业统一社会信用代码：914403007298707489经营范围：智能控制产品软硬件、数码电子产品软硬件、光机电一体产品软硬件、无线电子产品软硬件、汽车电子产品软硬件、数字电视机顶盒软硬件、卫星电视接收设备软硬件、电气自动化设备软硬件、自动化软硬件系统及工程、电脑产品软硬件、电子音像设备的开发、技术转让及销售(以上不含专营、专控、专卖商品及限制项目)；电子元器件、通讯器材、仪表及设备的购销；货物及技术进出口。(以上均不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批和禁止的项目)智能控制产品、数码电子产品、光机电一体产品、无线电子产品、数字电视机顶盒、卫星电视接收设备、电气自动化设备的生产（生产产地
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另设）。自有物业租赁。企业管理咨询服务（法律、行政法规、国务院规定在登记前须经批准的项目除外）。
二、发行人历史沿革简介
（一）发行人的设立情况
发行人系由深圳市英唐电子科技有限公司（以下简称“英唐电子”）于2008年6月16日整体变更设立的股份有限公司。根据深圳南方民和会计师事务所有限责任公司出具的《审计报告》（深南财审报字（2008）第CA560号），截至2008年3月31日，英唐电子经审计的账面净资产为27,023,263.93元，折为股份公司股本2,600万股，每股面值1元，由各股东按原各自持股比例持有，余额1,023,263.93元转入资本公积。英唐电子的全部资产、负债和权益由股份公司承继。
2008年6月6日，深圳南方民和会计师事务所有限责任公司出具了深南验字（2008）第106号《验资报告》，审验确认英唐智控的注册资本已全部缴足。2008年6月16日，英唐智控在深圳市工商行政管理局领取了注册号为440306103197436的《企业法人营业执照》。
发行人系由有限公司以整体变更方式设立，原有限公司的全体股东即为本公司的发起人，整体变更为股份公司时发起人及持股情况如下：
| 股东名称 | 持股数量（万股） | 占总股本的比例（%） |
| 胡庆周 | 1,430.00 | 55.00 |
| 郑汉辉 | 468.00 | 18.00 |
| 古远东 | 429.00 | 16.50 |
| 王东石 | 130.00 | 5.00 |
| 邵伟 | 91.00 | 3.50 |
| 黄丽 | 52.00 | 2.00 |
| 合计 | 2,600.00 | 100.00 |
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为满足公司发展期的资金需求，2008年9月5日公司股东大会决定增加股本，一致同意张忠贵先生和高峰先生分别向公司投资250万元，以每股2.5元的价格共折合200万股。本次出资业经深圳南方民和会计师事务所审验并出具深南验字【2008】第190号验资报告。根据该《验资报告》，截至2008年9月18日，两位股东的增资已全部到位。本次增资后，公司股本变为2,800万元。
2、2009年6月，英唐智控增资扩股为进一步筹集公司发展所需的资金，2009年5月10日，公司股东大会通过了《关于增加公司注册资本的议案》，一致同意：深圳市哲灵投资有限公司和许守德分别以390万元人民币增资130万股；马景兴和李思平分别以300万元人民币增资100万股；深圳市中小企业信用担保中心有限公司以150万元人民币增资50万股。本次出资业经深圳南方民和会计师事务所审验并出具深南验字【2009】第028号验资报告。根据该《验资报告》，截至2009年5月25日，上述股东的增资已全部到位。本次增资后，公司股本变为3,310万元。
3、2009年8月，英唐智控增资扩股2009年7月25日，公司临时股东大会通过了增加股本的决议，一致同意：
深圳市高新技术开发有限公司以300万元人民币增资100万股。本次出资业经深圳南方民和会计师事务所审验并出具深南验字【2009】第054号验资报告。根据该《验资报告》，截至2009年8月5日，该股东的增资已全部到位。公司于2009年8月12日办理了工商变更登记手续。本次增资后，公司股本变为3,410万元。
自整体变更为股份公司至首次公开发行股票并上市前，公司股本除以上变动外未发生其他变化。
（三）公司首次公开发行股票并上市后的股本结构
2010年9月16日，经中国证监会证监许可[2010]1293号文核准，英唐智控首次向社会公众发行不超过普通股1,190万股，发行后英唐智控总股本为4,600万股。经深圳证券交易所下发《关于深圳市英唐智能控制股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上［2010］333号）同意，本公司发行的人民币普通股股票于2010年10月19日在深圳证券交易所上市，股票简称“英唐智控”，股票代码“300131”。
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（四）公司发行上市后股本变化
1、2011年3月，2010年利润分配暨资本公积金转增股本2011年3月31日，公司2010年年度股东大会审议通过了2010年度利润分配方案：以公司现有总股本46,000,000股为基数，按每10股派发现金红利人民币2元（含税）；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增12股。本次股利分配后公司总股本由46,000,000股增至101,200,000股。
2、2012年5月，股权激励计划首期限制性股票授予2012年5月8日，公司2011年年度股东大会审议通过了《关于英唐智控限制性股票激励计划（草案）修订稿及其摘要修订稿的议案》，2012年5月22日，公司召开2012年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司限制性股票激励计划激励对象人员名单调整的议案》，公司向47名股权激励对象以9.93元/股的价格授予限制性股票183万股，新增股本183万元、资本公积1,634.19万元。本次股权激励实施后公司总股本由101,200,000股增至103,030,000股。
3、2013年5月，股权激励计划预留限制性股票授予2013年5月7日，根据2011年年度股东大会审议通过的《关于英唐智控限制性股票激励计划（草案）修订稿及其摘要修订稿的议案》，公司召开第二届董事会第二十四次会议审议通过了《关于确认预留限制性股票的授予价格、获授激励对象名单及份额的议案》和《关于向激励对象授予预留限制性股票相关事项的议案》，公司向6名激励对象以8.18元/股的价格授予预留限制性股票20万股，新增股本20万元，资本公积143.60万元。本次股权激励实施后公司总股本由103,030,000股增至103,230,000股。
4、2013年6月，回购注销部分股权激励计划限制性股票公司第二届董事会第十九次会议、第二十次会议以及第二十一次会议审议通过了《关于回购注销已不符合激励条件激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》，以9.93元/股的价格回购注销原激励对象严昭江、王军昌、彭洪芳因个人原因离职对应的限制性股票4万股。公司第二届董事会第二十二次会议审议通过了《关于公司首期股权激励计划失效且回购注销限制性股票的议案》，由于2012年度公司净利润收益率指标未达到股权激励计划对年度业绩的要求，
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公司第一期25%限制性股票未达到解锁条件，对2013年待解锁的限制性股票44.75万股全部进行回购注销，回购价格为9.93元/股。前述回购注销公司股票完成后，公司总股本由103,230,000股减至102,742,500股。
5、2013年6月，2012年利润分配暨资本公积金转增股本2013年5月8日，公司2012年度股东大会审议通过了2012年利润分配方案，即以总股本102,542,500股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币1元（含税），同时以资本公积金向全体股东每10股转增10股，合计转增102,542,500股。
由于在利润分派方案实施前，公司新授予预留限制性股票20万股导致公司总股本发生变化，根据相关规则，公司2012年度利润分派方案为调整：以总股本102,742,500股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.998053元（含税），合计派发现金10,254,246元。同时，以资本公积金向全体股东每10股转增9.980533股，合计转增102,542,491股，转增后公司总股本变为205,284,991股。
6、2014年6月，回购注销部分股权激励计划限制性股票公司第二届董事会第二十八次会议、第二十九次会议、第三十三次会议审议通过了《关于回购注销已不符合激励条件激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》，以4.92元/股的价格回购注销原激励对象张明、赵省南、何焕明的限制性股票共计44,956股，以4.044元/股回购注销已授予原激励对象王文圣的限制性股票共计59,942股，以4.92元/股的价格回购注销原激励对象何向新、舒新祥、宥永涛、赵炳华、陈理荣的限制性股票共计409,602股。
公司第二届董事会第三十三次会议审议通过了《关于回购注销已不符合激励条件激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》，由于公司2013年净资产收益率和净利润增长率指标未达到股权激励计划对年度业绩的要求，公司回购注销38名激励对象持有的首次获授第三期待解锁的30%限制性股票共计947,070股，回购注销3名激励对象持有的预留获授第一期待解锁的50%限制性股票共计99,902股。前述回购注销公司股票完成后，公司总股本由205,284,991股变为203,723,519股。
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7、2015年1月，回购注销部分股权激励计划限制性股票暨终止实施股权激励计划
公司第二届董事会第三十六次会议、第三届董事会第三次会议审议通过了《关于回购注销已不符合激励条件激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》，以4.92元/股的价格回购注销原激励对象陈善军、江艳、蓝师平的限制
性股票共计26,973股及江雨、徐志英的89,913股。
公司第三届董事会第四次会议审议通过了《关于终止实施股权激励计划暨回购注销已授予未解锁限制性股票相关事项的议案》，公司终止股票激励计划并注销限制性股票，首次授予限制性股票的回购价格为4.92元/股，预留授予限制性股票的回购价格为4.044元/股，合计回购股份1,403,639股。
前述回购注销公司股票完成后，公司总股本由203,723,519股减至202,202,994股。
8、2015年3月，2014年利润分配暨资本公积金转增股本2015年3月4日，公司2014年度股东大会审议通过了2014年利润分配方案，即以总股本202,202,994股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币1.5元（含税），并以资本公积金向全体股东每10股转增10股，合计转增202,202,994股。本次股利分配后公司总股本由202,202,994股增至404,405,988股。
9、发行股份购买资产2015年8月，公司通过发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的方式收购了深圳华商龙100%股权，交易对价为114,500万元。其中，向深圳华商龙原股东非公开发行股份114,383,971股，支付对价为95,625.00万元；以现金支付对价18,875.00万元，同时向控股股东胡庆周发行股份15,973,254股，募集资金21,500.00万元，作为此次收购的配套资金。
本次发行前，公司总股本为404,405,988股，本次发行股份购买资产交易完成后，公司总股本合计534,763,213股。
10、2015年年度权益分派2016年2月26日，公司召开2015年年度股东大会，审议通过2015年年度
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权益分派方案，以公司现有总股本534,763,213股为基数，向公司全体股东每10股派0.5元人民币现金；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增10股。本次股利分配后公司总股本由534,763,213股增至1,069,526,426股。
三、发行人报告期内实际控制人变化情况
截至2018年3月31日，发行人实际控制人为胡庆周先生。报告期内公司实际控制人未发生变化。
四、重大资产重组情况及重大收购情况
（一）发行人报告期重大资产重组情况
1、收购深圳市华商龙商务互联科技有限公司100%股权报告期内，公司于2015年4月13日召开了公司2015年第一次临时股东大会会议，审议公司与深圳市华商龙商务互联科技有限公司整合的议案。公司通过向钟勇斌发行23,380,084股股份，向甘礼清发行22,465,012股股份，向李波发行22,465,012股股份，向张红斌发行7,492,150股股份，向深圳市易实达尔电子技术有限公司发行11,438,397股股份，向付坤明发行7,675,164股股份，向刘裕发行5,719,199股股份，向董应心发行5,719,198股股份，向深圳市易商电子技术有限公司发行8,029,755股股份及支付现金方式购买相关资产。同时向胡庆周发行不超过15,973,254股股份募集配套资金。本次重组购买深圳华商龙相关资产作价依据上海立信资产评估有限公司出具的“信资评报字（2015）第045号”《深圳市英唐智能控制股份有限公司发行股份及支付现金购买资产涉及的深圳市华商龙商务互联科技有限公司全部权益价值评估项目资产评估报告》，标的资产截至2014年12月31日交易基准日的评估值合计为115,800万元。经各方协商确认，标的资产的交易对价参照评估值确定为114,500万元。
经中国证监会上市公司并购重组委员会于2015年6月17日召开的2015年第49次并购重组委工作会议审核，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得无条件通过。
公司于2015年7月22日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准深圳市英唐智能控制股份有限公司向钟勇斌等发行股份购买
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资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]1708号）。2015年8月11日，英唐智控在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了非公开发行之募集配套资金的相关股份的股权登记及股份限售手续。中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司于2015年8月11日出具了《股份登记申请受理确认书》。公司已完成新增股份的登记手续，并于2015年8月21日在深圳证券交易所完成上市。深圳市华商龙商务互联科技有限公司成为本公司的全资子公司。
（1）业绩承诺及补偿安排公司与深圳华商龙公司原股东钟勇斌、甘礼清、李波、张红斌、深圳市易实达尔电子技术有限公司、付坤明、刘裕、深圳市易商电子技术有限公司等签署《盈利预测补偿协议》。该九名股东承诺，本次重大资产重组实施完毕后，深圳华商龙公司2015年度、2016年度及2017年度的净利润（指扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润）分别为11,500.00万元、14,000.00万元和16,000.00万元。
盈利承诺期内，如果深圳华商龙截至当期期末累积实际净利润数低于截至当期期末累积承诺净利润数，补偿义务人将按照《盈利预测补偿协议》的相关规定对上市公司进行补偿。
英唐智控应在上述承诺期内各年度专项审核报告出具后向交易对方发出通知，要求其收到通知后30 日内支付补偿。
如补偿义务人在2015年至2017年间当年度需向上市公司承担补偿义务的，则其应先以其各自持有的上市公司股份进行补偿，不足的部分由其以现金补偿：
①补偿义务人每年应补偿股份数量按以下公式计算确定：当年应补偿股份数＝（截至当期期末累积承诺净利润－截至当期期末累积实际净利润）÷盈利承诺期内各年的承诺净利润总和×标的资产总对价÷本次发行价格－已补偿股份数量。
上市公司在承诺期内实施送股、转增或股票股利分配的，则补偿股份数量相应调整为：补偿股份数量（调整后）=当年应补偿股份数×（1＋转增或送股比例）。
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如上市公司在业绩承诺期内实施现金分配，现金分配的部分应相应返还至上市公司指定账户内，计算公式为：返还金额=每股已分配现金股利×当年应补偿股份数量。
补偿义务人各主体之间按照在本次交易前持有的深圳华商龙权益比例计算进行补偿。
②在盈利承诺期内，若补偿义务人截至当年剩余的上市公司股份数不足以用于补偿或由于设置了质押等权利限制而无法用于补偿的，则当年应补偿的股份数为交易对方剩余的上市公司股份数，当年应补偿金额的差额部分由补偿义务人以现金进行补偿。现金补偿金额的计算方式为：当年应补偿现金数＝当年应补偿金额－交易对方剩余的上市公司股份数×本次发行价格。
③除非另有约定，交易对方中任何一方就其他方在《盈利预测补偿协议》项下应履行的义务和责任承担不可撤销的连带保证担保责任。
（2）业绩承诺实现情况根据中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《 深圳市英唐智能控制
股份有限公司业绩承诺实现情况的专项审核报告》（众环专字[2016]010055号，众环专字[2017]010024号），深圳华商龙2015年度、2016年度业绩情况如下：
| 标的公司 | 2015年净利润（万元） | 2016年净利润（万元） | ||||
| 深圳华商龙 | 实际数 | 承诺数 | 完成率 | 实际数 | 承诺数 | 完成率 |
| 12,170.78 | 11,500.00 | 105.83% | 14,975.24 | 14,000.00 | 106.96% | |
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| 股东名称 | 本次交易前 | 本次交易后 | ||
| 持股数量 （万股） | 持股比例 （%） | 持股数量 （万股） | 持股比例 （%） | |
| 胡庆周 | 12,598.9250 | 31.15 | 14,196.2504 | 26.55 |
| 交易对方重组后5%以上股东： | ||||
| 钟勇斌 | - | - | 2,338.0084 | 4.37 |
| 李波 | - | - | 2,246.5012 | 4.20 |
| 甘礼清 | - | - | 2,246.5012 | 4.20 |
| 张红斌 | - | - | 749.2150 | 1.40 |
| 易实达尔 | 1,143.8397 | 2.14 | ||
| 小计 | 8,724.0655 | 16.31 | ||
| 其他交易对方 | - | - | 2,714.3316 | 5.08 |
| 其他股东 | 27,841.6738 | 68.85 | 27,841.6738 | 52.06 |
| 合计 | 40,440.5988 | 100.00 | 53,476.3213 | 100.00 |
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五、报告期末前十大股东情况
截至2018年3月31日，公司前10名股东情况如下表所示：
单位：股
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 胡庆周 | 境内自然人 | 26.55% | 283,925,008 | 212,943,756 | 质押 | 279,951,357 |
| 钟勇斌 | 境内自然人 | 4.37% | 46,760,168 | 46,760,168 | 质押 | 46,760,168 |
| 甘礼清 | 境内自然人 | 4.20% | 44,930,024 | 44,930,024 | 质押 | 40,500,000 |
| 李波 | 境内自然人 | 4.20% | 44,930,024 | 44,930,024 | 质押 | 24,520,000 |
| 光大兴陇信托有限责任公司－光大信托－臻享54号单一资金信托 | 其他 | 2.54% | 27,130,994 | - | - | - |
| 深圳市易实达尔电子技术有限公司 | 境内非国有法人 | 2.14% | 22,876,794 | 22,876,794 | 质押 | 16,000,000 |
| 云南国际信托有限公司-云南信托云霞7期集合资金信托计划 | 其他 | 1.98% | 21,223,400 | 0 | -- | -- |
| 深圳市易商电子技术有限公司 | 境内非国有法人 | 1.50% | 16,059,510 | - | - | 16,059,500 |
| 云南国际信托有限公司-云霞80期集合资金信托计划 | 其他 | 1.66% | 17,766,600 | 0 | -- | -- |
| 付坤明 | 境内自然人 | 1.51% | 16，2,1,928 | 15，5,3,328 | 质押 | 12,280,000 |
| 序号 | 子公司名称 | 业务性质 | 持股比例% | 取得方式 | |
| 直接 | 间接 | ||||
| 1 | 深圳市英唐在线电子商务有限公司 | 电子商 | 100.00 | 设立 | |
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| 务 | |||||
| 2 | 丰唐物联技术（深圳）有限公司 | 制造业 | 51.00 | 非同一控制下企业合并 | |
| 3 | 丰唐物联技术（香港）有限公司 | 贸易 | 51.00 | 非同一控制下企业合并 | |
| 4 | 深圳市英唐智能科技有限公司 | 制造业 | 100.00 | 设立 | |
| 5 | 深圳市英唐智能交通有限公司 | 制造业 | 70.00 | 设立 | |
| 6 | 深圳市华商龙商务互联科技有限公司 | 贸易 | 100.00 | 非同一控制下企业合并 | |
| 7 | 上海宇声电子科技有限公司 | 贸易 | 100.00 | 非同一控制下企业合并 | |
| 8 | 上海钛链电气设备有限公司 | 制造业 | 60.00 | 非同一控制下企业合并 | |
| 9 | 华商龙商务控股有限公司 | 投资 | 100.00 | 非同一控制企业合并 | |
| 10 | 华商龙科技有限公司 | 贸易 | 100.00 | 非同一控制下企业合并 | |
| 11 | 威尔电子有限公司 | 贸易 | 51.00 | 非同一控制下企业合并 | |
| 12 | 海威思科技（香港）有限公司 | 贸易 | 60.00 | 非同一控制下企业合并 | |
| 13 | 柏建控股（香港）有限公司 | 投资 | 100.00 | 设立 | |
| 14 | 深圳海威思科技有限公司 | 贸易 | 60.00 | 非同一控制下企业合并 | |
| 15 | 海威思国际控股有限公司 | 投资 | 60.00 | 非同一控制下企业合并 | |
| 16 | 上海赛勒米克有限公司 | 贸易 | 60.00 | 非同一控制下企业合并 | |
| 17 | 上海柏建电子科技有限公司 | 贸易 | 100.00 | 非同一控制下企业合并 | |
| 18 | 上海康帕科贸有限公司 | 贸易 | 51.00 | 非同一控制下企业合并 | |
| 19 | 深圳市优软科技有限公司 | 软件平台 | 51.00 | 非同一控制下企业合并 | |
| 20 | 深圳市优软商城科技有限公司 | 软件平台 | 80.00 | 设立 | |
| 21 | 深圳市华商维泰显示科技有限公司 | 制造业 | 51.00 | 设立 | |
| 22 | 深圳市英唐创泰科技有限公司 | 贸易 | 51.00 | 设立 | |
| 23 | 深圳市英唐光显技术有限公司 | 贸易 | 60.00 | 设立 | |
| 24 | 深圳市英唐金控科技有限公司 | 金融 | 80.00 | 设立 | |
| 25 | 深圳市彩昊龙科技有限公司 | 贸易 | 51.00 | 设立 | |
| 26 | 深圳市怡海能达有限公司 | 贸易 | 51.00 | 非同一控制下企业合并 |
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| 27 | 优软商城（香港）有限公司 | 电子商务 | 51.00 | 设立 | |
| 28 | 深圳市优软众创技术有限公司 | 软件 | 60.00 | 设立 | |
| 29 | 深圳市英唐保理有限公司 | 金融 | 80.00 | 设立 | |
| 30 | 深圳市英唐融资租赁有限公司 | 金融 | 75.00 | 设立 | |
| 31 | 怡海能达（香港）有限公司 | 贸易 | 51.00 | 非同一控制下企业合并 | |
| 32 | 联合创泰科技有限公司 | 贸易 | 48.45 | 非同一控制下企业合并 | |
| 33 | 英唐科技（香港）有限公司 | 贸易 | 60.00 | 设立 | |
| 34 | 青岛英唐供应链管理有限公司 | 贸易 | 51.00 | 设立 | |
| 35 | 深圳市维泰软件开发技术有限公司 | 软件 | 100.00 | 收购 | |
| 36 | 厦门市华商龙科技有限公司 | 贸易 | 70.00 | 设立 | |
| 37 | 青岛华商龙科技有限公司 | 贸易 | 70.00 | 设立 | |
| 38 | 深圳市英唐致盈供应链管理有限公司 | 贸易 | 51.00 | 收购 | |
| 39 | 青岛英伟创物联科技有限公司 | 贸易 | 70.00 | 设立 |
| 序号 | 企业名称 | 变动情况 | 变动原因 |
| 1 | 深圳市润唐智能生活电器有限公司 | 不再纳入合并范围 | 转让 |
| 2 | 赣州市英唐电子科技有限公司 | 不再纳入合并范围 | 转让 |
| 3 | 合肥英唐科技有限公司 | 不再纳入合并范围 | 转让 |
| 4 | 深圳市英唐在线电子商务有限公司 | 新增 | 设立 |
| 序号 | 企业名称 | 变动情况 | 变动原因 |
| 1 | 深圳市优软科技有限公司 | 新增 | 购买并增资 |
| 2 | 深圳市华商龙商务互联科技有限公司 | 新增 | 并购重组 |
| 序号 | 企业名称 | 变动情况 | 变动原因 |
| 1 | 深圳市英唐数码电器有限公司 | 不再纳入合并范围 | 转让 |
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| 2 | 深圳市英唐电气技术有限公司 | 不再纳入合并范围 | 转让 |
| 3 | 深圳市英唐智能科技有限公司 | 新增 | 设立 |
| 4 | 深圳市英唐智能交通有限公司 | 新增 | 设立 |
| 5 | 深圳市优软商城科技有限公司 | 新增 | 设立 |
| 6 | 深圳市华商维泰显示科技有限公司 | 新增 | 设立 |
| 7 | 上海钛链电气设备有限公司 | 新增 | 设立 |
| 8 | 柏建控股（香港）有限公司 | 新增 | 设立 |
| 9 | 深圳市英唐创泰科技有限公司 | 新增 | 设立 |
| 10 | 上海康帕科贸有限公司 | 新增 | 购买 |
| 11 | 威尔电子有限公司 | 新增 | 购买 |
| 12 | 深圳海威思科技有限公司 | 新增 | 购买 |
| 13 | 上海柏建电子科技有限公司 | 新增 | 购买 |
| 序号 | 企业名称 | 变动情况 | 变动原因 |
| 1 | 联合创泰科技有限公司 | 新增 | 非同一控制下企业合并 |
| 2 | 深圳市怡海能达有限公司 | 新增 | 非同一控制下企业合并 |
| 3 | 深圳市英唐光显技术有限公司 | 新增 | 设立 |
| 4 | 深圳市英唐金控科技有限公司 | 新增 | 设立 |
| 5 | 深圳市彩昊龙科技有限公司 | 新增 | 设立 |
| 6 | 优软商城（香港）有限公司 | 新增 | 设立 |
| 7 | 深圳市优软众创技术有限公司 | 新增 | 设立 |
| 8 | 深圳市英唐保理有限公司 | 新增 | 设立 |
| 9 | 深圳市英唐融资租赁有限公司 | 新增 | 设立 |
| 10 | 英唐科技（香港）有限公司 | 新增 | 设立 |
| 11 | 厦门市华商龙科技有限公司 | 新增 | 设立 |
| 12 | 青岛华商龙科技有限公司 | 新增 | 设立 |
| 13 | 青岛英唐供应链管理有限公司 | 新增 | 设立 |
| 14 | 青岛英伟创物联科技有限公司 | 新增 | 设立 |
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| 15 | 深圳市维泰软件开发技术有限公司 | 新增 | 收购 |
| 16 | 深圳市致盈供应链管理有限公司 | 新增 | 收购 |
| 序号 | 子公司名称 | 总资产 | 负债 | 收入 | 净利润 |
| 1 | 深圳市英唐在线电子商务有限公司 | 99.59 | 0 | 0 | -0.07 |
| 2 | 丰唐物联技术（深圳）有限公司 | 8,731.21 | 5,371.29 | 5,417.22 | -558.93 |
| 3 | 丰唐物联技术（香港）有限公司 | 630.13 | 511.11 | 0 | -54.94 |
| 4 | 深圳市英唐智能科技有限公司 | 3,645.43 | 4,121.81 | 4,985.49 | -174.97 |
| 5 | 深圳市英唐智能交通有限公司 | 10.27 | 5.95 | 0 | -32.51 |
| 6 | 深圳市华商龙商务互联科技有限公司 | 174,325.73 | 150,566.23 | 166,102.53 | 5,624.15 |
| 7 | 上海宇声电子科技有限公司 | 20,872.49 | 17,281.81 | 55,302.19 | 453.46 |
| 8 | 上海钛链电气设备有限公司 | 146.49 | 37.04 | 453.66 | 13.22 |
| 9 | 华商龙商务控股有限公司 | 42,428.25 | 3,450.27 | 0 | 1,584.08 |
| 10 | 华商龙科技有限公司 | 121,778.81 | 76,579.79 | 266,161.88 | 6,982.27 |
| 11 | 威尔电子有限公司 | 581.65 | 331.82 | 2,253.68 | 91.21 |
| 12 | 海威思科技（香港）有限公司 | 7,570.48 | 5,945.68 | 29,900.12 | 2,092.74 |
| 13 | 柏建控股（香港）有限公司 | 12,055.25 | 11,365.90 | 20,786.96 | 600.47 |
| 14 | 深圳海威思科技有限公司 | 2,046.68 | 17,662.06 | 58,537.06 | 427.15 |
| 15 | 海威思国际控股有限公司 | 6.45 | 0 | 0 | -1.35 |
| 16 | 上海赛勒米克有限公司 | 659.18 | 686.75 | 788.25 | -54.25 |
| 17 | 上海柏建电子科技有限公司 | 4,127.58 | 3,727.84 | 9,783.11 | 196.87 |
| 18 | 上海康帕科贸有限公司 | 1,129.69 | 233.04 | 2,565.35 | 15.88 |
| 19 | 深圳市优软科技有限公司 | 9,373.66 | 1,741.97 | 913.10 | -324.34 |
| 20 | 深圳市优软商城科技有限公司 | 48.52 | 51.76 | 0 | -245.47 |
| 21 | 深圳市华商维泰显示科技有限公司 | 6,042.25 | 4,674.84 | 10,022.42 | 147.22 |
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| 22 | 深圳市英唐创泰科技有限公司 | 19,320.09 | 13,827.79 | 14,516.57 | 392.30 |
| 23 | 深圳市英唐光显技术有限公司 | 2,151.05 | 94.95 | 0 | -443.90 |
| 24 | 联合创泰科技有限公司 | 69,952.75 | 67,044.24 | 182,652.15 | 3,550.39 |
| 25 | 深圳市维泰软件开发技术有限公司 | 950.85 | 25.31 | 822.21 | 825.54 |
| 26 | 优软商城（香港）有限公司 | 22.39 | 23.65 | 0 | -1.31 |
| 公司名称 | 主要经营地 | 注册资本(万元) | 持股比例 | |
| 直接 | 间接 | |||
| 深圳市英唐科技有限公司 | 深圳市 | 500.00 | 6.00% | |
| 横琴金投小额贷款有限公司 | 珠海市 | 30,000.00 | 20% | |
| 公司名称 | 总资产 | 总负债 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 |
| 深圳市英唐科技有限公司 | 15,320.66 | 10,840.11 | 4,480.55 | 1,826.72 | 947.02 |
| 横琴金投小额贷款有限公司 | -- | -- | -- | -- | -- |
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截至2018年3月末，发行人与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图如下：
八、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况
截至2018年3月31日止，发行人董事、监事、高级管理人员基本情况如下表：
| 姓名 | 职务 | 性别 | 任期起止时间 |
| 胡庆周 | 董事长 | 男 | 2014年08月22日－2020年11月09日 |
| 钟勇斌 | 董事、总经理 | 男 | 2015年08月31日－2020年11月09日 |
| 甘礼清 | 董事 | 男 | 2015年12月28日－2020年11月09日 |
| 刘林 | 董事会秘书 | 男 | 2014年08月22日－2020年11月09日 |
| 许春山 | 财务总监 | 男 | 2014年08月22日－2020年11月09日 |
| 许鲁光 | 董事 | 男 | 2014年08月22日－2020年11月09日 |
| 高海军 | 独立董事 | 男 | 2017年09月14日－2020年11月09日 |
| 王成义 | 独立董事 | 男 | 2014年08月22日－2020年11月09日 |
| 吴波 | 独立董事 | 男 | 2016年08月15日－2020年11月09日 |
| 刘昂 | 监事会主席 | 男 | 2014年08月22日－2020年11月09日 |
| 王卓 | 监事 | 男 | 2014年08月22日－2020年11月09日 |
| 莫丽娟 | 监事 | 女 | 2016年04月22日－2020年11月09日 |
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情况如下：
| 任职人员姓名 | 其他单位名称 | 在其他单位担任的职务 | 任期起始日期 |
| 钟勇斌 | 深圳市凯瑞睿鑫投资发展有限公司 | 董事 | 2014年08月25日 |
| 深圳市前海小蚂蚁文化传媒有限公司 | 监事 | 2015年02月28日 | |
| 深圳市宇声广告有限公司 | 执行（常务）董事 | 2004年02月03日 | |
| 深圳市丰之谷广告有限公司 | 监事 | 2011年06月20日 | |
| 甘礼清 | 深圳市宇声广告有限公司 | 监事 | 2009年03月11日 |
| 深圳市丰之谷广告有限公司 | 董事长 | 2011年06月20日 | |
| 合享电子有限公司 | 董事 | 2003年03月12日 | |
| 许鲁光 | 深圳市社会科学院经济研究所 | 副所长 | 2009年07月01日 |
| 吴波 | 深圳市猎芯科技有限公司 | 副总经理 | 2016年01月01日 |
| 高海军 | 宁波圣莱达电器股份有限公司 | 独立董事 | 2017年07月30日 |
| 深圳市中幼国际教育科技有限公司 | 副总经理 | 2017年04月01日 | |
| 王成义 | 深圳市法制研究所 | 研究员 | 2011年04月11日 |
| 华南国际经济贸易仲裁委员会（深圳国际仲裁院） | 仲裁员 | 2012年12月01日 | |
| 深圳仲裁委员会 | 仲裁员 | 2005年04月27日 | |
| 刘昂 | 深圳达实智能股份有限公司 | 董事 | 2000年10月31日 |
| 拉萨市达实投资发展有限公司 | 董事长、总经理 | 1997年05月13日 |
| 姓名 | 职务 | 持股数量 | 限售数量 | 拟解除限售日期 |
| 胡庆周 | 董事长 | 283,925,008 | 212,943,756 | 首发后个人类限售股31,946,508股将于2018年8月22解限 |
| 钟勇斌 | 董事、总经理 | 46,760,168 | 46,760,168 | 2018年8月22日 |
| 甘礼清 | 董事 | 44,930,024 | 44,930,024 | 2018年8月22日 |
1-1-59
| 刘昂 | 监事会主席 | 800 | 0 |
| 项目 | 2018年1-3月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | |
| 主营业务收入 | 247,280.74 | 100% | 739,459.93 | 99.93% | 421,927.09 | 99.93% | 176,580.10 | 99.68% |
| 其他业务收入 | 0.00 | 0.00% | 527.60 | 0.07% | 278.62 | 0.07% | 559.39 | 0.32% |
| 营业收入合计 | 247,280.74 | 100% | 739,987.53 | 100.00% | 422,205.71 | 100.00% | 177,139.49 | 100.00% |
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公司主营业务按行业、按产品分类情况具体如下：
单位：万元
| 行业 | 产品 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | |||
| 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | ||
| 电子智能控制行业 | 生活电器智能控制产品 | 11,195.73 | 1.51% | 13,795.65 | 3.27% | 21,604.74 | 12.20% |
| 温度监测智能控制产品 | 70.41 | 0.02% | 759.24 | 0.43% | |||
| 物联网产品 | 5,417.22 | 0.73% | 5,373.56 | 1.27% | 4,443.66 | 2.51% | |
| 电子分销行业 | 电子元器件产品 | 723,083.86 | 97.72% | 402,788.48 | 95.40% | 149,637.79 | 84.47% |
| 软件行业 | 软件销售及维护 | 216.64 | 0.03% | 112.87 | 0.03% | 134.67 | 0.08% |
| 房屋租赁行业 | 房租收入 | 74.08 | 0.01% | 64.74 | 0.02% | 559.39 | 0.32% |
| 合计 | 739,987.53 | 100.00% | 422,205.71 | 100.00% | 177,139.49 | 100.00% | |
| 项目 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 中国大陆地区 | 301,242.30 | 40.71% | 245,827.31 | 58.22% | 90,262.22 | 50.96% |
| 中国大陆地区以外的国家和地区 | 438,745.23 | 59.29% | 176,378.40 | 41.78% | 86,877.27 | 49.04% |
| 营业收入合计 | 739,987.53 | 100.00% | 422,205.71 | 100.00% | 177,139.49 | 100.00% |
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设立法人或分支机构用于采购电子原材料，并根据其最终产品销售区域选择交货地点，中国大陆地区以外的国家和地区主要境外交货地（主要为香港）采购及销售主要以美元结算。2014-2016年公司外销收入占比分别为77.21%、49.04%和41.78%，2014年外销占比较高，主要系电子智能控制器间接出口的外销占比较高所致；电子元器件分销方面，受下游客户境内交易需求增长影响，2015年以来大陆地区以外的销售额占比约在50%左右，2015年公司新增电子元件分销业务，使得内销占比有所上升。
（二）电子元器件分销业务
2015年8月，公司通过发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的方式收购了深圳华商龙100%股权，交易对价为114,500万元。其中，向深圳华商龙原股东非公开发行股份114,383,971股，支付对价为95,625.00万元；以现金支付对价18,875.00万元，同时向控股股东胡庆周发行股份15,973,254股，募集资金21,500.00万元，作为此次收购的配套资金。通过并购华商龙，公司正式进入电子元器件分销行业，以作为公司未来发展产业互联网平台的业务基础。深圳华商龙成立于2014年11月，系在深圳宇声数码技术有限公司（以下简称“深圳宇声”）的基础上整合设立。深圳宇声自2002年进入电子元器件分销业务，是国内较早提供电子元器件分销的企业之一，拥有丰富的行业经验。
为拓展电子元器件产品的品牌代理资格，提高市场竞争力，2016年以来深圳华商龙相继通过并购整合了在行业内拥有良好代理资源的上海康帕科贸有限公司、威尔电子有限公司、深圳海威思科技有限公司、上海柏建电子科技有限公司以及联合创泰科技有限公司；同时，通过投资合作成立事业部的模式，与柏健电子和思凯易合作，分别成立了柏健事业群和思凯易事业群，在该模式下，合作公司提供人员、品牌及客户资源，公司提供资金及管理支持，各事业部财务独立核算且并入深圳华商龙公司。
2016年以来深圳华商龙电子元器件产品分销业务近年并购/合作公司情况：
单位：万元
| 名称 | 上海康帕科贸有限公司 | 威尔电子有限公司 | 深圳海威思科技有限公司 | 上海柏建电子科技有限公司 | 联合创泰科技有限公司 | 思凯易事业群 |
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| 取得方式 | 购入 | 购入 | 购入 | 购入 | 购入 | 合作 |
| 并购成本 | 445万元 | 93.67万港元 | 1,500万元 | 100万元- | 4,845万 港元 | - |
| 持股比例 | 51.00% | 51.00% | 60.00% | 100%- | 48.45% | - |
| 总资产 | 943.66 | 859.09 | 20,346.17 | 4,921.24 | ||
| 净资产 | 880.78 | 470.92 | 2,693.83 | 202.87 | ||
| 资产负债率 | 6.66% | 45.18% | 86.76% | 95.88% | ||
| 营业收入 | 650.73 | 2,689.25 | 65,660.41 | 10,766.77 | - | - |
| 利润总额 | -20.92 | 344.19 | 1,050.87 | 264.00 | - | - |
| 2016年纳入合并报表营业收入 | 565.90 | 2,561.52 | 41,745.55 | 3,340.79 | - | - |
| 2016年纳入合并报表净利润 | -24.04 | 282.87 | 628.62 | 110.73 | - | - |
| 公司 | 主要业务内容 | 出售时间 | 出售价格 | 出售收益 |
| 赣州市英唐电子科技有限公司 | 电子智能控制器生产制造 | 2014/12/17 | 11,200.00 | 1,116.13 |
| 合肥市英唐科技有限公司 | 电子智能控制器生产制造 | 2014/12/17 | 11,800.00 | 3,143.83 |
| 深圳市润唐智能生活电器有限公司 | 小型生活家电生产及销售 | 2014/9/16 | 5,500.00 | 5,937.52 |
| 深圳市英唐数码电器有限公司 | 个人娱乐类小型生活家电控制技术的研发及销售 | 2016/2/24 | 1,000.00 | 6,184.87 |
| 深圳市英唐电气技术有限公司 | 工业电气控制器的技术研发和销售 | 2016/2/24 | 1,250.00 | 37.71 |
| 深圳市宏元顺实业有限公司 | 小型生活电器智能控制技术的研发及销售 | 2016/2/24 | - | - |
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| 合计 | - | 30,750.00 | 16,420.06 |
| 项目 | 2017年 | 2016年 | 2015年 | |||
| 金额 | 毛利率 | 金额 | 毛利率 | 金额 | 毛利率 | |
| 家居类控制器 | 111,95.73 | 20.68% | 13,296.79 | 21.01% | 13,167.77 | 7.01% |
| 厨卫类控制器 | - | - | - | - | - | - |
| 数码娱乐类控制器 | 498.85 | 21.04% | 8,436.97 | 23.24% | ||
| 智能温度监测系统 | 70.41 | 43.03% | 759.24 | 39.06% | ||
| 家居物联网 | 5,417.22 | 26.12% | 5,373.56 | 52.45% | 4,443.66 | 51.40% |
| 合计 | 16,612.95 | 35.57% | 19,239.62 | 30.13% | 26,807.64 | 19.81% |
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第五节 募集资金运用
一、本次发行公司债券募集资金数额
根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求状况，经本公司董事会审议通过，并经发行人股东大会审议批准，发行人拟发行总规模不超过人民币6亿元的公司债券，募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充公司流动资金及偿还贷款。
为更进一步确保募集资金的使用安全，保证债券持有人的合法权利，发行人为募集资金设立专项账户并委托相应银行对账户进行监管。
二、本次公司债券募集资金用途
（一）本次公司债券募集资金用途在股东大会批准的用途范围内，本期债券募集资金扣除发行费用后，用于偿还公司及下属子公司金融机构借款3亿元，优化债务结构；剩余募集资金用于补充公司及下属子公司流动资金，改善公司资金状况。
截至2017年12月31日，公司短期借款余额153,668.99万元，一年内到期的非流动负债余额为330.89万元，长期借款余额10,838.53万元。公司拟使用本次公司债券所募集资金中的3亿元偿还上述银行借款，缺口部分由公司以自有资金解决。
截至2018年3月31日，公司及下属子公司拟使用募集资金偿还的银行借款情况如下：
单位：万元
| 借款人 | 贷款银行/贷款机构 | 贷款金额 | 贷款到期时间 |
| 发行人 | 北京银行 | 5000 | 2018/9/28 |
| 发行人 | 东亚银行 | 1000 | 2018/6/29 |
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| 发行人 | 东亚银行 | 1500 | 2018/7/10 |
| 发行人 | 东亚银行 | 2426.82 | 2018.11.28 |
| 发行人 | 华润银行 | 3000 | 2018/9/30 |
| 发行人 | 华润银行 | 2000 | 2019/1/11 |
| 发行人 | 建设银行 | 2000 | 2018/8/28 |
| 发行人 | 建设银行 | 3000 | 2018/9/14 |
| 发行人 | 江苏银行 | 1500 | 2018/6/12 |
| 发行人 | 江苏银行 | 5200 | 2018/9/28 |
| 发行人 | 江苏银行 | 2000 | 2018/11/8 |
| 发行人 | 江苏银行 | 1000 | 2018/12/12 |
| 发行人 | 江苏银行 | 1300 | 2018/12/12 |
| 发行人 | 江苏银行 | 1000 | 2018/12/13 |
| 发行人 | 民生银行 | 4000 | 2018/9/9 |
| 发行人 | 南粤银行 | 5000 | 2018/8/18 |
| 发行人 | 农业银行 | 1000 | 2018/8/27 |
| 发行人 | 平安银行 | 4000 | 2018/8/6 |
| 发行人 | 浦发银行 | 12000 | 2018/5/8 |
| 发行人 | 厦门国际银行 | 5820 | 2019/5/4 |
| 发行人 | 浙商银行 | 5000 | 2018/10/16 |
| 发行人 | 浙商银行 | 2000 | 2018/11/9 |
| 发行人 | 中国银行 | 5000 | 2018/12/14 |
| 发行人 | 中信银行 | 1000 | 2018/8/18 |
| 合计 | 76,746.82 | ||
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发及运营具有重要意义。
（二）本期债券募集资金用途本期债券为第二次发行，基础发行规模0.5亿元（含0.5亿元），可配售规模不超过1.88亿元（含1.88亿元）。本期债券募集资金扣除发行费用后，用于偿还公司及下属子公司金融机构借款1.0亿元，优化债务结构；剩余募集资金用于补充公司及下属子公司流动资金，改善公司资金状况。
截至本募集说明书出具日 ，公司及下属子公司拟使用 本期募集资金偿还的银行借款情况如下：
| 借款人 | 贷款银行/贷款机构 | 贷款金额 | 贷款到期时间 |
| 发行人 | 北京银行 | 5000 | 2018/9/28 |
| 发行人 | 东亚银行 | 1000 | 2018/6/29 |
| 发行人 | 东亚银行 | 1500 | 2018/7/10 |
| 发行人 | 建设银行 | 2000 | 2018/8/28 |
| 发行人 | 建设银行 | 3000 | 2018/9/14 |
| 发行人 | 江苏银行 | 1500 | 2018/6/12 |
| 发行人 | 江苏银行 | 5200 | 2018/9/28 |
| 发行人 | 民生银行 | 4000 | 2018/9/9 |
| 发行人 | 南粤银行 | 5000 | 2018/8/18 |
| 发行人 | 农业银行 | 1000 | 2018/8/27 |
| 发行人 | 平安银行 | 4000 | 2018/8/6 |
| 发行人 | 浦发银行 | 12000 | 2018/5/8 |
| 发行人 | 中信银行 | 1000 | 2018/8/18 |
| 合计 | 46,200 | ||
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发及运营具有重要意义。
三、本次募集资金运用对财务状况的影响
本次公司债券发行募集资金为人民币6亿元，拟全部用于偿还银行借款以及补充流动资金。公司偿还银行借款后，将有效改善公司债务的期限结构；公司补充流动资金后，可以有效增强公司的资金实力，为公司发展提供有力的支持，保证经营活动顺利进行，提升公司的市场竞争力，综合效益明显。主要体现在以下三个方面：
（一）对公司资产负债水平的影响
以2017年12月31日公司合并口径财务数据为基准，在不考虑发行费用的前提下，假设本次债券6亿元全部发行完成后3亿元用于偿还银行借款（优先偿还一年内到期的长期借款及短期借款，剩余部分再偿还一年以上到期的长期借款），3亿元用于补充流动资金，则公司的资产负债率变动情况如下：
| 报表口径 | 发行前 | 发行后 |
| 合并口径 | 59.69% | 61.92% |
| 报表口径 | 指标 | 发行前 | 发行后 |
| 合并口径 | 流动比率 | 1.53 | 2.09 |
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| 速动比率 | 1.11 | 1.58 |
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按照证监会核准的用途使用，降低偿付风险，保证本期债券持有人的合法权益。
根据发行人与受托管理人签订的《深圳市英唐智能控制股份有限公司2017年公司债券受托管理协议》，发行人募集资金使用及专项账户运作情况将定期在受托管理事务报告中披露，而受托管理事务报告将在每年六月三十日前向市场公告。
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第六节 财务会计信息
本节的财务数据及相关分析反映了发行人最近三年的财务状况、经营成果和现金流量。
发行人2015年度、2016年度和2017年度的财务报告均经过中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）的审计，并由该机构分别出具了众环审字（2016）010030号、众环审字（2017）010059号及众环审字(2018)010301号标准无保留意见的审计报告。
非经特别说明，本募集说明书中引用的财务会计数据摘自发行人2015年度、2016年度以及2017年度审计报告以及2018年1-3月未经审计的财务数据。表述口径均为发行人合并财务报表口径。
本章节中，如部分财务数据合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，则该差异是由于四舍五入造成。
投资者如需了解本公司的详细财务会计信息，请参阅2015年度、2016年度、2017年度经审计的财务报告以及2018年1-3月的财务报表，以上报告已刊登于指定的信息披露网站。
一、最近三年及一期财务报表
（一）合并资产负债表、利润表、现金流量表如下：
合并资产负债表
单位：元
| 项目 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 |
| 流动资产： | - | - | - | |
| 货币资金 | 771,887,595.81 | 660,038,409.74 | 420,694,615.41 | 111,280,640.45 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 0 | 0 | 0 | |
| 应收票据 | 341,570,601.50 | 336,267,538.29 | 155,188,374.73 | 21,322,011.68 |
| 应收账款 | 1,748,659,773.49 | 1,613,052,019.91 | 1,123,180,800.78 | 643,367,997.60 |
| 预付款项 | 367,417,329.72 | 357,131,913.23 | 94,653,389.07 | 53,036,967.22 |
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| 项目 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 |
| 应收利息 | 16,630.10 | 0 | 0 | |
| 应收股利 | - | - | 0 | 0 |
| 其他应收款 | 24,045,357.04 | 32,628,528.97 | 31,233,340.89 | 75,168,599.33 |
| 存货 | 946,697,216.75 | 895,293,988.60 | 702,652,046.33 | 413,617,890.31 |
| 一年内到期的非流动资产 | - | - | 0 | 0 |
| 其他流动资产 | 50,040,931.76 | 43,116,375.97 | 27,982,309.79 | 11,875,100.60 |
| 流动资产合计 | 4,250,318,806.07 | 3,937,545,404.81 | 2,555,584,877.00 | 1,329,669,207.19 |
| 非流动资产： | - | - | - | |
| 可供出售金融资产 | 46,470,039.03 | 16,470,039.03 | 16,470,039.03 | 16,470,039.03 |
| 持有至到期投资 | - | - | 0 | 0 |
| 长期应收款 | - | - | 0 | 0 |
| 长期股权投资 | -- | 30,000,000.00 | 0 | 0 |
| 投资性房地产 | - | - | 0 | 38,636,605.60 |
| 固定资产 | 44,114,150.34 | 44,610,610.73 | 5,819,567.70 | 121,026,350.44 |
| 在建工程 | - | 0 | 0 | |
| 工程物资 | - | - | 0 | 0 |
| 固定资产清理 | - | - | 0 | 0 |
| 生产性生物资产 | - | - | 0 | 0 |
| 油气资产 | - | - | 0 | 0 |
| 无形资产 | 66,596,244.35 | 54,556,973.45 | 40,443,241.38 | 56,330,680.43 |
| 开发支出 | 20,335,057.17 | 30,386,858.43 | 15,505,725.58 | 12,901,471.46 |
| 商誉 | 955,903,071.88 | 955,903,071.88 | 923,411,238.38 | 922,251,322.12 |
| 长期待摊费用 | 8,533,790.60 | 8,565,964.77 | 5,966,259.72 | 9,566,211.39 |
| 递延所得税资产 | 25,303,142.62 | 32,730,370.18 | 14,455,835.56 | 6,676,308.80 |
| 其他非流动资产 | 5,000,000.00 | 5,061,538.46 | 39,104,172.00 | 0 |
| 非流动资产合计 | 1,172,255,495.99 | 1,178,285,426.93 | 1,061,176,079.35 | 1,183,858,989.27 |
| 资产总计 | 5,422,574,302.06 | 5,115,830,831.74 | 3,616,760,956.35 | 2,513,528,196.46 |
| 流动负债： | - | - | - | |
| 短期借款 | 1,502,295,859.88 | 1,536,689,899.13 | 681,866,166.34 | 299,067,391.87 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | - | - | 0 | 0 |
| 应付票据 | 241,493,838.57 | 262,840,568.02 | 49,000,000.00 | 0 |
| 应付账款 | 572,314,839.42 | 513,285,677.59 | 684,061,983.00 | 305,479,786.54 |
| 预收款项 | 70,256,410.65 | 130,752,499.95 | 91,179,361.97 | 14,336,061.57 |
| 应付职工薪酬 | 8,487,830.20 | 20,398,406.56 | 17,550,668.39 | 12,227,904.01 |
| 应交税费 | 31,546,944.36 | 49,978,580.82 | 26,837,820.41 | 47,748,342.27 |
| 应付利息 | 5,112,907.67 | 1,505,274.00 | 375,827.42 | 0 |
| 应付股利 | 7,502,785.66 | 7,670,605.27 | 6,140,335.27 | 0 |
| 其他应付款 | 533,964,996.25 | 415,986,536.23 | 82,518,528.79 | 65,730,917.14 |
1-1-72
| 项目 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 |
| 划分为持有待售的负债 | - | 0 | 0 | |
| 一年内到期的非流动负债 | 6,784,293.84 | 3,308,918.88 | 27,024,000.49 | 0 |
| 其他流动负债 | - | - | 0 | 0 |
| 流动负债合计 | 2,979,760,706.50 | 2,942,416,966.45 | 1,666,554,692.08 | 744,590,403.40 |
| 非流动负债： | - | - | - | - |
| 长期借款 | 102,895,123.24 | 108,385,269.68 | 0 | 0 |
| 应付债券 | 219,948,009.09 | 0 | 0 | 0 |
| 长期应付款 | - | 0 | 0 | 27,024,000.49 |
| 长期应付职工薪酬 | 0 | 0 | 0 | |
| 专项应付款 | 400,000.00 - | 400,000.00 | 0 | 0 |
| 预计负债 | 0 | 0 | 482,672.70 | |
| 递延收益 | 2,166,666.67 - | 2,291,666.67 | 800,000.00 | - |
| 递延所得税负债 | - | 0 | 0 | 0 |
| 其他非流动负债 | 0 | 0 | 0 | |
| 非流动负债合计 | 325,409,799.00 | 111,076,936.35 | 800,000.00 | 27,506,673.19 |
| 负债合计 | 3,305,170,505.50 | 3,053,493,902.80 | 1,667,354,692.08 | 772,097,076.59 |
| 所有者权益： | - | - | - | |
| 实收资本 | 1,069,526,426.00 | 1,069,526,426.00 | 1,069,526,426.00 | 534,763,213.00 |
| 资本公积 | 520,916,118.33 | 520,916,118.33 | 520,916,118.33 | 1,055,679,331.33 |
| 减：库存股 | - | 0 | 0 | - |
| 其他综合收益 | 16,954,543.35 | 18,231,888.19 | 18,848,514.66 | 18,283,983.40 |
| 专项储备 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 盈余公积 | 29,904,514.79 | 29,904,514.79 | 29,904,514.79 | 14,006,311.20 |
| 未分配利润 | 284,942,532.50 | 248,011,053.12 | 233,350,941.15 | 74,557,129.87 |
| 归属于母公司股东权益合计 | 1,922,244,134.97 | 1,886,590,000.43 | 1,872,546,514.93 | 1,697,289,968.80 |
| 少数股东权益 | 195159661.59 | 175,746,928.51 | 76,859,749.34 | 44,141,151.07 |
| 股东权益合计 | 2117403796.56 | 2,062,336,928.94 | 1,949,406,264.27 | 1,741,431,119.87 |
| 负债和股东权益总计 | 5422574302.06 | 5,115,830,831.74 | 3,616,760,956.35 | 2,513,528,196.46 |
| 项目 | 2018年1-3月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
| 一、营业总收入 | 2,472,807,354.34 | 7,399,875,316.65 | 4,222,057,089.21 | 1,771,394,932.30 |
| 其中：营业收入 | 2,472,807,354.34 | 7,399,875,316.65 | 4,222,057,089.21 | 1,771,394,932.30 |
| 二、营业总成本 | 2,399,136,975.22 | 7,195,722,313.99 | 4,045,949,269.39 | 1,723,734,152.02 |
| 其中：营业成本 | 2,323,823,156.61 | 6,764,083,873.63 | 3,804,265,449.22 | 1,589,805,828.60 |
| 税金及附加 | 3,713,434.85 | 6,711,931.38 | 3,542,925.60 | 1,571,473.05 |
1-1-73
| 项目 | 2018年1-3月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
| 销售费用 | 44,061,172.80 | 156,059,518.80 | 99,764,255.45 | 48,297,709.57 |
| 管理费用 | 38,400,822.72 | 135,314,101.27 | 88,800,883.27 | 71,243,332.00 |
| 财务费用 | 33,088,136.64 | 83,034,275.39 | 22,144,982.21 | -4,092,814.80 |
| 资产减值损失 | -43,949,748.40 | 50,518,613.52 | 27,430,773.64 | 16,908,623.60 |
| 加：公允价值变动净收益（损失以“-”号填列） | 0 | 0 | 0 | -110,538.77 |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 46,841.78 | 813,191.71 | 63,477,317.49 | 277,537.46 |
| 资产处置收益(损失以“-”号填列) | -32,723.46 | -96901.71 | -19002.23 | |
| 其他收益 | 316,438.25 | 4647206.12 | ||
| 三、营业利润（亏损以“-”号填列） | 74,000,935.69 | 209,516,498.78 | 239566135.08 | 47,827,778.97 |
| 加：营业外收入 | 1,312,452.79 | 5,672,095.27 | 1,871,662.16 | 6,906,890.69 |
| 减：营业外支出 | 129,592.43 | 1,260,839.13 | 353371.04 | 1,811,390.98 |
| 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 75,183,796.05 | 213,927,754.92 | 241,084,426.20 | 52,923,278.68 |
| 减：所得税费用 | 17,757,949.94 | 36,869,050.28 | 30,917,868.35 | 15,563,852.91 |
| 五、净利润（净亏损以“-”号填列） | 57,425,846.11 | 177,058,704.64 | 210,166,557.85 | 37,359,425.77 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 36,931,479.38 | 143,003,240.56 | 201,430,175.52 | 37,615,641.95 |
| 少数股东损益 | 20,494,366.73 | 34,055,464.08 | 8,736,382.33 | -256,216.18 |
| 六、其他综合收益的税后净额 | -2,358,978.49 | -1,027,895.51 | 910,803.61 | 339,024.83 |
| 归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 | -1,277,344.84 | -616,626.47 | 564,531.26 | 185,949.06 |
| （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 | -1,277,344.84 | -616,626.47 | 564,531.26 | 185,949.06 |
| 外币财务报表折算差额 | -1,277,344.84 | -616,626.47 | 564,531.26 | 185,949.06 |
| 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 | -1,081,633.65 | -411,269.04 | 346,272.35 | 153,075.77 |
| 七、综合收益总额 | 55,066,867.62 | 176,030,809.13 | 211,077,361.46 | 37,698,450.60 |
| 其中：归属于母公司所有者的综合收益总额 | 35,654,134.54 | 142,386,614.09 | 201,994,706.78 | 37,801,591.01 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | 19,412,733.08 | 33,644,195.04 | 9,082,654.68 | -103,140.41 |
| 八、每股收益： | - | - | - | - |
| （一）基本每股收益 | 0.03 | 0.13 | 0.19 | 0.04 |
| （二）稀释每股收益 | 0.03 | 0.13 | 0.19 | 0.04 |
| 项目 | 2018第一季度 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
1-1-74
| 项目 | 2018第一季度 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | - | - | - | - |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 2,556,589,052.41 | 7,111,666,389.41 - | 4,088,020,468.38 | 1,847,208,082.56 |
| 收到的税费返还 | 9,281,846.69 | 6,371,008.27 | 9,538,464.12 | 50,581,654.51 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 148,935,223.28 | 59,329,296.16 | 511,895,168.93 | 50,888,180.69 |
| 经营活动现金流入小计 | 2,714,806,122.38 | 7,177,366,693.84 | 4,609,454,101.43 | 1,948,677,917.76 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 2,427,068,151.98 | 7,213,938,323.24 | 4,247,203,321.33 | 1,918,567,279.67 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 93,180,472.07 | 138,333,194.45 | 99,338,053.11 | 56,976,098.61 |
| 支付的各项税费 | 33,503,752.87 | 74,208,863.88 | 91,975,013.31 | 29,396,682.46 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 102,212,398.34 | 223,772,516.27 | 143,942,201.86 | 103,414,446.33 |
| 经营活动现金流出小计 | 2,655,964,775.26 | 7,650,252,897.84 | 4,582,458,589.61 | 2,108,354,507.07 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 58,841,347.12 | -472,886,204.00 | 26,995,511.82 | -159,676,589.31 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | - | - | - | - |
| 收回投资收到的现金 | 158,480,000.00 | 726,000,000.00 | 159,000,000.00 | 50,240,083.28 |
| 取得投资收益收到的现金 | 46,841.78 | 813,191.71 | 6,700,382.00 | 431,444.18 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 45,777.05 | 188,793.73 | 0 | 13,541.68 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | 10,125,000.00 | 4,986,637.81 | 115,480,000.00 | |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 0 | 17,853,160.88 | 0 | |
| 投资活动现金流入小计 | 158,572,618.83 | 737,126,985.44 | 188,540,180.69 | 166,165,069.14 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 2,083,996.15 | 30,927,592.03 | 55,713,536.16 | 12,249,256.20 |
| 投资支付的现金 | 247,780,000.00 | 776,605,000.00 | 159,000,000.00 | 0 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | 70,292,246.58 | 11,378,185.80 | 156,593,196.39 |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | - | 0 | 0 | 0 |
| 投资活动现金流出小计 | 249,863,996.15 | 877,824,838.61 | 226,091,721.96 | 168,842,452.59 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -91,291,377.32 | -140,697,853.17 | -37,551,541.27 | -2,677,383.45 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | - | - | - | - |
| 吸收投资收到的现金 | - | 7,350,000.00 | 5,850,000.00 | 197,639,641.61 |
| 取得借款收到的现金 | 367,911,969.30 | 2,392,069,108.40 | 1,104,891,493.17 | 356,264,564.39 |
| 发行债券收到的现金 | 219,824,000.00 |
1-1-75
| 项目 | 2018第一季度 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 736,432,133.17 | 2,498,326,819.42 | 4,086,895.55 | 21,581,640.08 |
| 筹资活动现金流入小计 | 1,324,168,102.47 | 4,897,745,927.82 | 1,114,828,388.72 | 575,485,846.08 |
| 偿还债务支付的现金 | 560,616,482.73 | 1,400,108,598.61 | 730,080,578.88 | 411,411,768.67 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 19,568,157.38 | 229,150,043.00 | 60,695,757.32 | 44,321,425.52 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 664,657,178.09 | 2,627,133,000.23 | 83,121,835.67 | 8,889,641.61 |
| 筹资活动现金流出小计 | 1,244,841,818.20- | 4,256,391,641.84 | 873,898,171.87 | 464,622,835.80 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 79,326,284.27 | 641,354,285.98 | 240,930,216.85 | 110,863,010.28 |
| 四、汇率变动对现金的影响 | -5,551,577.24 | -5,651,367.43 | 4,470.22 | 234,732.08 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 41,324,676.83 | 22,118,861.38 | 230,378,657.62 | -51,256,230.40 |
| 期初现金及现金等价物余额 | 350,029,878.48 | 327,911,017.10 | 97,532,359.48 | 148,788,589.88 |
| 期末现金及现金等价物余额 | 391,354,555.31 | 350,029,878.48 | 327,911,017.10 | 97,532,359.48 |
| 项目 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | 155,700,096.51 | 168,319,663.92 | 177,428,760.97 | 17,857,493.63 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 衍生金融资产 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 应收票据 | 628,726.83 | 1,114,362.58 | 151,908.92 | 700,000.00 |
| 应收账款 | 15,215,290.27 | 9,379,008.97 | 29,212,973.94 | 42,367,201.67 |
| 预付款项 | 55,552,734.01 | 15,273,554.75 | 504,303.43 | 2,476,611.60 |
| 应收利息 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 应收股利 | 106,390,961.14 | 106,390,961.14 | 156,390,961.14 | 5,448,868.08 |
| 其他应收款 | 663,344,060.06 | 548,839,255.88 | 424,322,358.96 | 504,178,792.89 |
| 存货 | 16,497,926.76 | 11,946,585.44 | 27,114,552.59 | 25,071,593.59 |
| 划分为持有待售的资产 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 一年内到期的非流动资产 | 0 | 0 | 0 | 0 |
1-1-76
| 项目 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 |
| 其他流动资产 | 5,419,954.43 | 5,129,755.25 | 786,796.76 | 0 |
| 流动资产合计 | 1,018,749,750.01 | 866,393,147.93 | 815,912,616.71 | 598,100,561.46 |
| 非流动资产： | - | - | - | - |
| 可供出售金融资产 | 42504471.6 | 12,504,471.60 | 12,504,471.60 | 12,504,471.60 |
| 持有至到期投资 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 长期应收款 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 长期股权投资 | 1411885714.29 | 1,539,285,714.29 | 1,285,285,714.29 | 1,301,285,714.29 |
| 投资性房地产 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 固定资产 | 37,172,186.28 | 37,431,058.65 | 809,165.65 | 592,200.42 |
| 在建工程 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 工程物资 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 固定资产清理 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 生产性生物资产 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 油气资产 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 无形资产 | 1,377,912.23 | 1,544,960.33 | 1,902,928.39 | 1,867,925.05 |
| 开发支出 | 0 | 0 | 0 | 841,822.93 |
| 商誉 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 长期待摊费用 | 4,614,201.38 | 4,630,367.73 | 2,221,185.78 | 3,044,621.19 |
| 递延所得税资产 | 7,845,155.71 | 7,845,155.71 | 2,115,499.72 | 1,411,021.34 |
| 其他非流动资产 | 5,000,000.00 | 5,000,000.00 | 39,104,172.00 | 0 |
| 非流动资产合计 | 1,780,399,641.49 | 1,608,241,728.31 | 1,343,943,137.43 | 1,321,547,776.82 |
| 资产总计 | 2,799,149,391.50 | 2,474,634,876.24 | 2,159,855,754.14 | 1,919,648,338.28 |
| 流动负债： | - | - | - | - |
| 短期借款 | 564,000,000.00 | 574,000,000.00 | 280,000,000.00 | 139,987,200.00 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 衍生金融负债 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 应付票据 | 32,545,661.44 | 5,653,274.58 | 0 | 0 |
| 应付账款 | 13,086,208.43 | 8,616,053.79 | 15,757,178.57 | 30,128,039.43 |
| 预收款项 | 21,169,573.15 | 12,629,907.77 | 14,405,640.80 | 423,002.73 |
| 应付职工薪酬 | 668,688.78 | 1,067,291.51 | 1,187,367.50 | 910,166.91 |
| 应交税费 | 2,509,280.95 | 1,976,192.45 | 4,039,197.56 | 5,129,540.79 |
| 应付利息 | 3,799,849.32 | 0 | 0 | 0 |
| 应付股利 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 其他应付款 | 142,197,958.77 | 54,542,142.58 | 27,593,106.47 | 73,546,100.00 |
1-1-77
| 项目 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 |
| 划分为持有待售的负债 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 一年内到期的非流动负债 | 3,600,000.00 | 0 | 14,424,000.00 | 0 |
| 其他流动负债 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 流动负债合计 | 783,577,220.84 | 658,484,862.68 | 357,406,490.90 | 250,124,049.86 |
| 非流动负债： | - | - | - | - |
| 长期借款 | 54,600,000.00 | 58,200,000.00 | 0 | 0 |
| 应付债券 | 219,948,009.09 | 0 | 0 | 0 |
| 长期应付款 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 长期应付职工薪酬 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 专项应付款 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 预计负债 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 递延收益 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 递延所得税负债 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 其他非流动负债 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 非流动负债合计 | 274,548,009.09 | 58,200,000.00 | 0 | 0 |
| 负债合计 | 1,058,125,229.93 | 716,684,862.68 | 357,406,490.90 | 250,124,049.86 |
| 所有者权益 | - | - | - | - |
| 股本 | 1,069,526,426.00 | 1,069,526,426.00 | 1,069,526,426.00 | 534,763,213.00 |
| 其他权益工具 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 其中：优先股 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 永续债 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 资本公积 | 520,916,118.33 | 520,916,118.33 | 520,916,118.33 | 1,055,679,331.33 |
| 减：库存股 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 其他综合收益 | 18,207,512.91 | 18,207,512.91 | 18,207,512.91 | 18,207,512.91 |
| 专项储备 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 盈余公积 | 29,904,514.79 | 29,904,514.79 | 29,904,514.79 | 14,006,311.20 |
| 未分配利润 | 102,469,589.54 | 119,395,441.53 | 163,894,691.21 | 46,867,919.98 |
| 股东权益合计 | 1,741,024,161.57 | 1,757,950,013.56 | 1,802,449,263.24 | 1,669,524,288.42 |
| 负债和股东权益总计 | 2,799,149,391.50 | 2,474,634,876.24 | 2,159,855,754.14 | 1,919,648,338.28 |
| 项目 | 2018年第一季度 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
| 一、营业收入 | 15,819,283.94 | 70,709,769.54 | 117,460,262.24 | 141,631,087.47 |
| 减：营业成本 | 12,924,710.87 | 55,718,084.24 | 91,021,975.64 | 130,706,521.68 |
1-1-78
| 项目 | 2018年第一季度 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
| 营业税金及附加 | 731,343.06 | 918,976.73 | 489,863.26 | 376,892.15 |
| 销售费用 | 156,308.09 | 1,365,849.56 | 2,046,990.86 | 3,198,210.05 |
| 管理费用 | 9,156,061.95 | 29,626,777.28 | 24,559,544.98 | 29,291,329.26 |
| 财务费用 | 9,942,680.79 | 6,244,048.06 | 4,845,682.49 | 1,491,213.29 |
| 资产减值损失 | 95,831.50 | 720,657.28 | 506,942.88 | -4,045,888.28 |
| 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 0 | 0 | 0 | -110,538.77 |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 15,547.94 | 100,754,184.69 | 164,142,475.06 | 17,903,224.03 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 资产处置收益 | -45,952.78 | -71,644.75 | -2,948.00 | |
| 其他收益 | 125,645.46 | |||
| 二、营业利润（亏损以“-”号填列） | -17,218,057.16 | 76,923,561.79 | 158,128,789.19 | -1,594,505.42 |
| 加：营业外收入 | 296,297.96 | 1,207,324.24 | 837,332.46 | 760,212.03 |
| 减：营业外支出 | 4,092.79 | 16,663.11 | 7,464.56 | 304,717.58 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | -16,925,851.99 | 78,114,222.92 | 158,958,657.09 | -1,139,010.97 |
| 减：所得税费用 | -5,729,655.99 | -704,478.38 | -457,911.40 | |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | -16,925,851.99 | 83,843,878.91 | 159,663,135.47 | -681,099.57 |
| 五、其他综合收益的税后净额 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1、重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2、权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| （二）以后能重分类进损益的其他综合收益 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1、权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2、可供出售金融资产公允价值变动损益 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 | 0 | 0 | 0 | 0 |
1-1-79
| 项目 | 2018年第一季度 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
| 4、现金流量套期损益的有效部分 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5、外币财务报表折算差额 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 6、一揽子交易处置对子公司股权投资在丧失控制权之前产生的投资收益 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 六、综合收益总额 | -16,925,851.99 | 83,843,878.91 | 159,663,135.47 | -681,099.57 |
| 项目 | 2018年第一季度 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | - | - | - | - |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 18,642,624.25 | 136,645,167.68 | 155,811,595.69 | 152,652,029.46 |
| 收到的税费返还 | 8,294,641.90 | 3,509,941.75 | 2,607,016.52 | 11,394,463.23 |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | 442,058,480.79 | 71,086,372.02 | 438,508,710.02 | 2,624,741.07 |
| 经营活动现金流入小计 | 468,995,746.94 | 211,241,481.45 | 596,927,322.23 | 166,671,233.76 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 23,027,293.04 | 118,733,276.12 | 117,414,928.19 | 176,288,900.94 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 43,696,355.15 | 15,441,534.90 | 13,764,231.76 | 17,380,395.19 |
| 支付的各项税费 | 365,068.86 | 1,220,785.13 | 205,060.35 | 14,663,366.15 |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | 438,592,896.18 | 142,927,658.29 | 374,944,775.78 | 222,166,358.52 |
| 经营活动现金流出小计 | 505,681,613.23 | 278,323,254.44 | 506,328,996.08 | 430,499,020.80 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -36,685,866.29 | -67,081,772.99 | 90,598,326.15 | -263,827,787.0 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | - | - | - | |
| 收回投资所收到的现金 | 90,000,000.00 | 669,715,645.90 | 159,000,000.00 | 49,904,990.00 |
| 取得投资收益收到的现金 | 15,547.94 | 754,184.69 | 6,700,382.00 | 46,349,454.17 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 0 | 61,181.73 | 0 | 0 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | 0 | 10,125,000.00 | 12,375,000.00 | 115,480,000.00 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 投资活动现金流入小计 | 90,015,547.94 | 680,656,012.32 | 178,075,382.00 | 211,734,444.17 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 1,354,911.00 | 6,665,280.67 | 39,253,330.86 | 121,492.82 |
| 投资支付的现金 | 262,600,000.00 | 799,714,285.71 | 159,000,000.00 | 0 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | 0 | 14,424,000.00 | 10,818,000.00 | 221,535,714.29 |
1-1-80
| 项目 | 2018年第一季度 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 投资活动现金流出小计 | 263,954,911.00 | 820,803,566.38 | 209,071,330.86 | 221,657,207.11 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -173,939,363.06 | -140,147,554.06 | -30,995,948.86 | -9,922,762.94 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | - | - | - | - |
| 吸收投资收到的现金 | 0 | 0 | 0 | 214,999,998.84 |
| 取得借款收到的现金 | 185,000,000.00 | 688,000,000.00 | 320,000,000.00 | 139,987,200.00 |
| 发行债券收到的现金 | 219,824,000.00 | 0 | 0 | 0 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 0 | 0 | 4,086,895.55 | 16,059,527.54 |
| 筹资活动现金流入小计 | 404,824,000.00 | 688,000,000.00 | 324,086,895.55 | 371,046,726.38 |
| 偿还债务支付的现金 | 195,000,000.00 | 335,800,000.00 | 179,987,200.00 | 150,000,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 11,211,523.72 | 152,809,825.47 | 40,043,909.95 | 35,030,082.58 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 20,116,323.40 | 50,000,000.00 | 0 | 26,249,998.84 |
| 筹资活动现金流出小计 | 226,327,847.12 | 538,609,825.47 | 220,031,109.95 | 211,280,081.42 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 178,496,152.88 | 149,390,174.53 | 104,055,785.60 | 159,766,644.96 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -606,814.34 | -1,269,944.53 | 0 | 0 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -32,735,890.81 | -59,109,097.05 | 163,658,162.89 | 113,983,905.02 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 118,319,663.92 | 177,428,760.97 | 13,770,598.08 | 127,754,503.10 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 85,583,773.11 | 118,319,663.92 | 177,428,760.97 | 13,770,598.08 |
| 财务指标 | 2018年3月末/2018年1-3月 | 2017年末/2017年 | 2016年末 /2016年度 | 2015年末 /2015年度 | 2014年末 /2014年度 |
1-1-81
| 总资产 | 542,257.43 | 511,583.08 | 361,676.10 | 251,352.82 | 96,955.72 |
| 总负债 | 330,517.05 | 305,349.39 | 166,735.47 | 77,209.71 | 40,639.63 |
| 股东权益合计 | 211,740.38 | 206,233.69 | 194,940.63 | 174,143.11 | 56,316.09 |
| 流动比率（倍） | 1.43 | 1.34 | 1.53 | 1.79 | 2.05 |
| 速动比率（倍） | 1.11 | 1.03 | 1.11 | 1.23 | 1.71 |
| 资产负债率（%） | 60.95 | 59.69 | 46.10 | 30.72 | 41.92 |
| 贷款偿还率（%） | 100.00% | 100.00% | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| 利息偿付率（%） | 100.00% | 100.00% | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| 营业收入 | 247,280.74 | 739,987.53 | 422,205.71 | 177,139.49 | 49,078.92 |
| 利润总额 | 7,518.38 | 21,392.78 | 24,108.44 | 5,292.33 | 2,969.45 |
| 净利润 | 5,742.58 | 17,705.87 | 21,016.66 | 3,735.94 | 2,423.90 |
| 扣除非经常性损益后的净利润 | 5,673.48 | 17008.69 | 14660.52 | 2943.71 | -7,490.24 |
| 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 | 3,624.05 | 13697.12 | 13,800.88 | 2,985.66 | -7,759.43 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 3,693.15 | 14,300.32 | 20,143.02 | 3,761.56 | 2,152.48 |
| 经营活动产生现金流量净额 | 5,884.13 | -47,288.62 | 2,699.55 | -15,967.66 | -9,168.30 |
| 投资活动产生现金流量净额 | -9,129.14 | -14,069.79 | -3,755.15 | -267.74 | 17,064.38 |
| 筹资活动产生现金流量净额 | 7,932.63 | 64,135.43 | 24,093.02 | 11,086.30 | -5,835.96 |
| 营业毛利率（%） | 6.02 | 8.59 | 9.90 | 10.25 | 13.87 |
| 总资产报酬率（%） | 2.05 | 6.82 | 8.84 | 3.84 | 4.50 |
| EBITDA | -- | 30,975.17 | 28,329.65 | 9,177.97 | 7,181.23 |
| EBITDA利息保障倍数 | --- | 3.68 | 9.49 | 6.59 | 5.01 |
| 应收账款周转率（次） | 1.47 | 5.41 | 4.78 | 4.56 | 3.66 |
| 存货周转率（次） | 2.52 | 8.47 | 6.82 | 5.95 | 3.49 |
| 净资产收益率（%） | 1.94 | 8.83 | 11.39 | 3.24 | 4.30 |
1-1-82
/应收账款期末余额）
11、存货周转率=营业成本/存货平均余额（2015年存货周转率=营业成本/存货期末余额）
12、净资产收益率=净利润/所有者权益平均余额（2015年净资产收益率=净利润/所有者权益期末余额）如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。
（二）非经常性损益明细表
根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》的规定，按照合并口径计算，发行人报告期内的非经常性损益情况如下表所示：
单位：万元
| 项目 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
| 非流动资产处置损益 | -9.69 | 6,220.68 | -142.72 |
| 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 | 0.00 | 5.87 | 0.00 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 278.89 | 113.43 | 135.17 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | 355.08 | 32.93 | 0.00 |
| 非货币性资产交换损益 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 委托他人投资或管理资产的损益 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 债务重组损益 | 0.00 | -22.09 | 338.95 |
| 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生 | 52.88 | 125.15 | 16.70 |
1-1-83
| 项目 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
| 的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | |||
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 0.00 | 0.00 | 350.97 |
| 对外委托贷款取得的损益 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 受托经营取得的托管费收入 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 86.04 | 21.69 | 178.16 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 减：所得税影响额 | 66.03 | 141.52 | 84.99 |
| 少数股东权益影响额（税后） | 93.98 | 14.00 | 16.32 |
| 合计 | 603.20 | 6,342.14 | 775.91 |
| 项目 | 2018年3月末 | 2017年末 | 2016年末 | 2015年末 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 货币资金 | 77,188.76 | 14.23% | 66,003.84 | 12.90% | 42,069.46 | 11.63% | 11,128.06 | 4.43% |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 0.00 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% |
1-1-84
| 应收票据 | 34,157.06 | 6.30% | 33,626.75 | 6.57% | 15,518.84 | 4.29% | 2,132.20 | 0.85% |
| 应收账款 | 174,865.98 | 32.25% | 161,305.20 | 31.53% | 112,318.08 | 31.05% | 64,336.80 | 25.60% |
| 预付款项 | 36,741.73 | 6.78% | 35,713.19 | 6.98% | 9,465.34 | 2.62% | 5,303.70 | 2.11% |
| 其他应收款 | 2,404.54 | 0.44% | 3,262.85 | 0.64% | 3,123.33 | 0.86% | 7,516.86 | 2.99% |
| 存货 | 94,669.72 | 17.46% | 89,529.40 | 17.50% | 70,265.20 | 19.43% | 41,361.79 | 16.46% |
| 其他流动资产 | 5,004.09 | 0.92% | 4,311.64 | 0.84% | 2,798.23 | 0.77% | 1,187.51 | 0.47% |
| 流动资产合计 | 425,031.88 | 78.38% | 393,754.54 | 76.97% | 255,558.49 | 70.66% | 132,966.92 | 52.90% |
| 可供出售金融资产 | 4647.00 | 0.85% | 1,647.00 | 0.32% | 1,647.00 | 0.46% | 1,647.00 | 0.66% |
| 长期股权投资 | 3,000.00 | 0.59% | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% | ||
| 投资性房地产 | 0.00 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 3,863.66 | 1.54% |
| 固定资产 | 4,411.42 | 0.81% | 4,461.06 | 0.87% | 581.96 | 0.16% | 12,102.64 | 4.81% |
| 无形资产 | 6,659.62 | 1.23% | 5,455.70 | 1.07% | 4,044.32 | 1.12% | 5,633.07 | 2.24% |
| 开发支出 | 2,033.51 | 0.38% | 3,038.69 | 0.59% | 1,550.57 | 0.43% | 1,290.15 | 0.51% |
| 商誉 | 95,590.31 | 17.63% | 95,590.31 | 18.69% | 92,341.12 | 25.53% | 92,225.13 | 36.69% |
| 长期待摊费用 | 853.38 | 0.16% | 856.6 | 0.17% | 596.63 | 0.16% | 956.62 | 0.38% |
| 递延所得税资产 | 2,530.31 | 0.47% | 3,273.04 | 0.64% | 1,445.58 | 0.40% | 667.63 | 0.27% |
| 其他非流动资产 | 500.00 | 0.09% | 506.15 | 0.10% | 3,910.42 | 1.08% | 0 | 0.00% |
| 非流动资产合计 | 117,225.55 | 21.62% | 117,828.54 | 23.03% | 106,117.61 | 29.34% | 118,385.90 | 47.10% |
| 资产总计 | 542,257.43 | 100.00% | 511,583.08 | 100.00% | 361,676.10 | 100.00% | 251,352.82 | 100.00% |
| 项目 | 2018年3月末 | 2017年末 | 2016年末 | 2015年末 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 短期借款 | 150,229.59 | 45.45% | 153,668.99 | 50.33% | 68,186.62 | 40.90% | 29,906.74 | 38.73% |
| 应付票据 | 24,149.38 | 7.31% | 26,284.06 | 8.61% | 4,900.00 | 2.94% | 0 | 0.00% |
| 应付账款 | 57,231.48 | 17.32% | 51,328.57 | 16.81% | 68,406.20 | 41.03% | 30,547.98 | 39.56% |
| 预收款项 | 7,025.64 | 2.13% | 13,075.25 | 4.28% | 9,117.94 | 5.47% | 1,433.61 | 1.86% |
| 应付职工薪酬 | 848.78 | 0.26% | 2,039.84 | 0.67% | 1,755.07 | 1.05% | 1,222.79 | 1.58% |
| 应交税费 | 3,154.69 | 0.95% | 4,997.86 | 1.64% | 2,683.78 | 1.61% | 4,774.83 | 6.18% |
| 应付利息 | 511.29 | 0.15% | 150.53 | 0.05% | 37.58 | 0.02% | 0 | 0.00% |
| 应付股利 | 750.28 | 0.23% | 767.06 | 0.25% | 614.03 | 0.37% | 0 | 0.00% |
| 其他应付款 | 53,396.50 | 16.16% | 41,598.65 | 13.62% | 8,251.85 | 4.95% | 6,573.09 | 8.51% |
1-1-85
| 一年内到期的非流动负债 | 678.43 | 0.21% | 330.89 | 0.11% | 2,702.40 | 1.62% | 0 | 0.00% |
| 流动负债合计 | 297,976.07 | 90.15% | 294,241.70 | 96.36% | 166,655.47 | 99.95% | 74,459.04 | 96.44% |
| 长期借款 | 10,289.51 | 3.11% | 10,838.53 | 3.55% | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% |
| 应付债券 | 21,994.80 | 6.65% | ||||||
| 长期应付款 | 0.00 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 2,702.40 | 3.50% |
| 预计负债 | 0.00 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 48.27 | 0.06% |
| 递延收益 | 216.67 | 0.07% | 229.17 | 0.08% | 80 | 0.05% | 0 | 0.00% |
| 非流动负债合计 | 32,540.98 | 9.85% | 11,107.69 | 3.64% | 80 | 0.05% | 2,750.67 | 3.56% |
| 负债合计 | 330,517.05 | 100.00% | 305,349.39 | 100.00% | 166,735.47 | 100.00% | 77,209.71 | 100.00% |
| 财务指标 | 2018年1-3月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | 2014年度 |
| 流动比率（倍） | 1.43 | 1.34 | 1.53 | 1.79 | 2.05 |
| 速动比率（倍） | 1.11 | 1.03 | 1.11 | 1.23 | 1.71 |
| EBITDA利息保障倍数 | -- | 3.68 | 9.49 | 6.59 | 5.01 |
| 合并口径资产负债率（%） | 60.95 | 59.69 | 46.10 | 30.72 | 41.92 |
1-1-86
最近三年，EBITDA利息保障倍数分别为6.59、9.49和3.68，呈增长趋势且仍保持在较高的水平，偿债能力总体良好。
总体而言，公司财务制度稳健，公司资产负债率合理，融资渠道畅通，EBITDA利息保障倍数处于良好水平，从而使得公司具备较高的整体偿债能力。4、盈利能力分析
报告期内各期，公司利润表主要项目情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2018年1-3月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
| 一、营业总收入 | 247,280.74 | 739,987.53 | 422,205.71 | 177,139.49 |
| 其中：营业收入 | 247,280.74 | 739,987.53 | 422,205.71 | 177,139.49 |
| 二、营业总成本 | 239,913.70 | 719,572.23 | 404,594.93 | 172,373.42 |
| 其中：营业成本 | 232,382.32 | 676,408.39 | 380,426.54 | 158,980.58 |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 4.68 | 81.32 | 6,347.73 | 27.75 |
| 三、营业利润（亏损以“－”号填列） | 7,400.09 | 20,951.65 | 23,958.51 | 4,782.78 |
| 加：营业外收入 | 131.25 | 567.21 | 187.17 | 690.69 |
| 减：营业外支出 | 12.96 | 126.08 | 37.24 | 181.14 |
| 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 7,518.38 | 21,392.78 | 24,108.44 | 5,292.33 |
| 减：所得税费用 | 1,775.79 | 3,686.91 | 3,091.79 | 1,556.39 |
| 五、净利润（净亏损以“－”号填列） | 5,742.58 | 17,705.87 | 21,016.66 | 3,735.94 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 3,693.15 | 14,300.32 | 20,143.02 | 3,761.56 |
| 少数股东损益 | 2,049.44 | 3,405.55 | 873.64 | -25.62 |
| 项目 | 2018年1-3月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
| 应收账款周转率 | 1.47 | 5.41 | 4.78 | 4.56 |
| 存货周转率 | 2.52 | 8.47 | 6.82 | 5.95 |
| 总资产周转率 | 0.47 | 1.69 | 1.38 | 1.02 |
1-1-87
务转变，以电子元器件分销为主营业务后，应收账款周转率趋于稳定。
最近三年及一期，公司存货周转率分别为5.95、6.82、8.47和2.52，总资产周转率分别为1.02、1.38、1.69和0.47，总体均呈上升趋势，主要是因为并购深圳华商龙公司后电子分销行业购、销、存量都同比增加，2016年公司处置英唐数码公司，业务量减少同时公司严把存货周转使公司电子智能控制行业的库存量减少所致。
6、现金流量分析最近三年及一期，公司现金流量情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2018年1-3月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
| 经营活动现金流入小计 | 271,480.61 | 717,736.67 | 460,945.41 | 194,867.79 |
| 经营活动现金流出小计 | 265,596.48 | 765,025.29 | 458,245.86 | 210,835.45 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 5,884.13 | -47,288.62 | 2,699.55 | -15,967.66 |
| 投资活动现金流入小计 | 15,857.26 | 73,712.70 | 18,854.02 | 16,616.51 |
| 投资活动现金流出小计 | 24,986.40 | 87,782.48 | 22,609.17 | 16,884.25 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -9,129.14 | -14,069.79 | -3,755.15 | -267.74 |
| 筹资活动现金流入小计 | 132,416.81 | 489,774.59 | 111,482.84 | 57,548.58 |
| 筹资活动现金流出小计 | 124,484.18 | 425,639.16 | 87,389.82 | 46,462.28 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 7,932.63 | 64,135.43 | 24,093.02 | 11,086.30 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -555.16 | -565.14 | 0.45 | 23.47 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 4,132.47 | 2,211.89 | 23,037.87 | -5,125.62 |
1-1-88
五、有息债务分析
（一）有息负债余额
截至2018年3月末，公司有息负债期限分布情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2018年3月末 | 占比 |
| 短期借款 | 150229.59 | 59.03% |
| 其他融资性借款 | 47165.20 | 18.53% |
| 一年内到期的非流动性负债 | 678.43 | 0.27% |
| 长期借款 | 10289.51 | 4.04% |
| 应付票据 | 24149.38 | 9.49% |
| 应付债券 | 21994.80 | 8.64% |
| 合计 | 254506.91 | 100% |
| 项目 | 2018年3月末 |
| 质押借款 | 32201.09 |
| 保证借款 | 138957.35 |
| 信用借款 | 61353.67 |
| 应付债券 | 21994.80 |
| 合计 | 254506.91 |
1-1-89
3、假设本次债券募集资金净额6亿元全部计入2017年12月31日的资产负债表；
4、本次债券募集资金3亿元全部用于补充公司营运资金、3亿元用于偿还银行借款。
基于上述假设，本期债券发行对公司资产负债结构的影响如下表：
合并资产负债表
单位：万元
| 项目 | 债券发行前 | 债券发行后（模拟） | 模拟变动额 |
| 流动资产合计 | 393,754.54 | 423,754.54 | 30,000.00 |
| 非流动资产合计 | 117,828.54 | 117,828.54 | |
| 资产总计 | 511,583.08 | 541,583.08 | 30,000.00 |
| 流动负债合计 | 294,241.70 | 264,241.70 | -30,000.00 |
| 非流动负债合计 | 11,107.69 | 71,107.69 | 60,000.00 |
| 负债合计 | 305,349.39 | 335,349.39 | 30,000.00 |
| 所有者权益合计 | 206,233.69 | 206,233.69 | |
| 负债和所有者权益总计 | 511,583.08 | 541,583.08 | 30,000.00 |
| 资产负债率 | 59.69% | 61.92% |
1-1-90
限公司（以下简称“上海柏建”）、柏健科技(香港)有限公司（以下简称“柏健科技”），就电子元器件产品代理销售及技术支持业务签订《业务合作协议》。深圳柏健、上海柏建、柏健科技以其拥有的主营业务及相关业务人员以在深圳华商龙、华商龙科技体系内部成立事业部。承诺：1、若柏健事业部于2016年度、2017年度、2018年度(以下简称“培育期”)独立实现的税前利润数额(以扣除非经常性损益后的利润为准)为正值，则当期产生的税前利润的40%将分配给深圳柏健、上海柏建、柏健科技；若柏健事业部当期利润数额为负值，则深圳柏健、上海柏建、柏健科技承担所有亏损金额，并将亏损金额支付给深圳华商龙、华商龙科技。2、若柏健事业部于培育期内每年实现的税前利润数额不低于人民币壹仟万元，且每年的税前利润增长率均为正值，则深圳华商龙、华商龙科技同意根据《创业板上市公司规则》、《英唐智控公司章程》及《英唐智控重大决策管理办法》等规章制度并以买断前柏健事业部的三年税后利润为依据履行相应程序通过后，按照柏健事业部培育期累计实现税后利润总额的40%的三点五倍（其中尚需按16.5%的香港税率扣除税费）为标准，以现金方式一次性买断深圳柏健、上海柏建、柏健科技拥有的柏健事业部的税前利润分配权。2017年度，柏健事业部产生利润2,937.75万元。
B、华商龙思凯易事业部2017年1月，根据深圳市华商龙商务互联科技有限公司（甲方）、华商龙
科技有限公司（乙方）与深圳市思凯易科技有限公司（丙方）、思凯易科技（香港）有限公司（丁方）签订《业务合作协议》，丙方、丁方以其拥有的主营业务（含客户资源及产品代理资源）及相关业务人员以在甲方、乙方体系内部成立事业部的形式进行深度合作。合作模式如下：（1）甲方、乙方分别在深圳、香港成立思凯易事业部（深圳事业部、香港事业部，合称思凯易事业部），丙方、丁方在思凯易事业部成立之日起15日内，将其拥有的全部主营业务转移至思凯易事业部进行发展，思凯易事业部享有完全的经营自主权，在收入、成本、费用、库存等方面实行独立核算。（2）若思凯易事业部在合作期内每年的税前利润为正值，则甲方、乙方同意将当期产生税前利润的40%分配给予丙方、丁方。若思凯易事业部于培育期内每年实现的税前利润不低于人民币捌佰万元，且每年的税前利润增长率均为正值，则甲方、乙方同意以现金方式一次性买断丙方、丁方拥有的思凯易事业部的税前利润分配权。（4）甲方、乙方承诺：思
1-1-91
凯易事业部日常业务所需资金由甲方、乙方全部投入，且不收取资金使用费用。利润分配模式：（1）培育期：2017年1月1日至2019年12月31日，①若思凯易事业部当期利润数额为正值，则当期产生的税前利润的40%将分配给丙方、丁方。应向丙方、丁方分配的利润计算公式如下：应分配的利润数额=当期实现的税前利润数额*40%；②若思凯易事业部当期利润数额为负值，则丙方、丁方承担所有亏损金额，将亏损金额支付给甲方、乙方。当年应补偿现金数额=｜当年实现的税前利润数额｜。（2）若思凯易事业部于培育期内每年实现的税前利润数额不低于人民币捌佰万元，且每年的税前利润增长率均为正值，则甲方、乙方按照思凯易事业部合作期内累计实现税后利润总额的40%的三点五倍标准，以现金方式一次性买断丙方、丁方拥有的思凯易事业部的税前利润分配权。应支付的买断价格具体计算公式如下：应支付的买断价格=合作期内产生的税前利润总额*（1-16.5%）*40%*3.5%（注：其中16.5%为香港税率）。合作期：协议生效之日至2019年12月31日。
2017年1月，公司子公司深圳华商龙成立思凯易事业部，2017年1-12月，思凯易事业部产生利润1,097.83万元。
C、华商龙第十事业部2017年2月27日，公司全资孙公司华商龙科技有限公司（以下简称“华商
龙科技”或“甲方 ”）与深华互联(香港)股份有限公司（以下简称“深华互联”或“乙方”）签订了《业务合作协议》。合作模式如下：1、甲方将于本协议生效之日，在香港成立第十事业部，乙方利用取得的产品经销授权，开展后续偏光片裁切业务并负责销售该产品。第十事业部享有完全的经营自主权，在收入、成本、费用、库存等方面实行独立核算，人员应适用甲方的薪酬体系及考核标准。乙方承诺，第十事业部于培育期内每个财务年度独立实现的税前利润数额为正值。2、甲方同意，若第十事业部在培育期内当期财务年度的税前利润数额为正值，则将当期产生的税前利润的40%分配给乙方。应向乙方分配的利润计算公式如下：应分配的利润数额=当期实现的税前利润数额×40%。若第十事业部在培育期内当期财务年度产生的税前利润数额为负值，则乙方承诺将亏损金额一次性以现金方式补偿给甲方。如乙方无法支付现金补偿，则乙方之股东按持有乙方的股权比例承担无限连带赔偿责任。现金补偿计算方式如下：当年应补偿现金数额=∣当年实现的税前利润数额∣。3、若第十事业部于培育期内每年实
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现的税前利润数额不低于人民币壹仟万元，且每年的税前利润增长率均为正值，则甲方同意根据《深圳交易所创业板股票上市规则》、《深圳市英唐智能控制股份有限公司章程》及《深圳市英唐智能控制股份有限公司重大决策管理办法》等规章制度并以买断第十事业部培育期内税前利润分配权为依据履行相应程序通过后，按照第十事业部培育期内累计实现税后净利润总额的40%的三点五倍标准，以现金方式一次性买断乙方拥有的第十事业部的税前利润分配权。应支付的买断价格=（培育期内实现的税后净利润总额）×40%×3.5。
2017年2月，公司子公司华商龙科技成立第十事业部，2017年2-12月，第十事业部产生利润-52.11万元。
D、华商龙晶琳事业部2017年9月，根据深圳市华商龙商务互联科技有限公司（甲方）、华商龙
科技有限公司（乙方）与深圳市晶琳贸易有限公司（丙方）、京电供应链集团有限公司（丁方）签订的《业务合作协议》，甲方、乙方在深圳、香港分别成立晶琳事业部，丙方、丁方以其取得的产品经销授权，开展电子元器件产品代理销售及技术支持业务。晶琳事业部享有完全的经营自主权，在收入、成本、费用、库存等方面实行独立核算。若晶琳事业部在合作期内每年的税后净利润为正值，则甲方、乙方同意将当期产生税后净利润的40%分配给予丙方、丁方。若晶琳事业部于培育期内每年实现的税后净利润不低于人民币壹仟万元，且每年的税后净利润增长率均为正值，则甲方、乙方同意以现金方式一次性买断丙方、丁方拥有的晶琳事业部的税后净利润分配权。甲方、乙方承诺：晶琳事业部日常业务所需资金由甲方、乙方全部投入，且不收取资金使用费用。利润分配模式（1）培育期：2017年10月1日至2020年9月30日，①若晶琳事业部当期税后净利润数额为正值，则当期产生的税后净利润的40%将分配给丙方、丁方。应向丙方、丁方分配的利润计算公式如下：应分配的利润数额=当期实现的税后净利润数额*40%；②若晶琳事业部当期利润数额为负值，则丙方、丁方承担所有亏损金额，将亏损金额支付给甲方、乙方。当年应补偿现金数额=｜当年实现的税后利润数额｜（2）若晶琳事业部于培育期内每年实现的税后净利润数额不低于人民币壹仟万元，且每年的税后净利润增长率均为正值，则甲方、乙方按照晶琳事业部合作期内累计实现税后利润总额的40%的三点五倍标准，以现金方式一次性买断丙方、丁方拥有的晶琳事业部的税后净利润分配权。应
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支付的买断价格具体计算公式如下：应支付的买断价格=培育期内产生的税后净利润总额*40%*3.5%。
2017年10月，公司子公司深圳华商龙成立晶琳事业部，2017年10-12月，晶琳事业部产生利润297.59万元。
E、联合创泰第三事业部2017年8月14日，深圳市英唐智能控制股份有限公司（以下简称“公司”）
孙公司联合创泰科技有限公司（以下简称“联合创泰”或“甲方”）与百新技术（香港）有限公司（以下简称“百新技术”或“乙方”）签订了《业务合作协议》（以下简称“本协议”）。1、乙方承诺于2017年11月1日前取得北京兆易创新科技股份有限公司或GigaDeviceSemiconductor(HK)Limited（以下合称“GD”）FLASH产品线的经销授权。双方同意，自2017年9月1日至2021年8月31日期间（以下简称“培育期”），乙方以其资源优势在甲方体系内以成立事业部的形式进行深度合作，最终实现双方优质资源的强强联合。甲方将于本协议生效之日，在公司内部成立第三事业部，主营范围为GD品牌产品的销售。第三事业部享有完全的经营自主权，在收入、成本、费用、库存等方面实行独立核算，人员应适用甲方的薪酬体系及考核标准。乙方承诺，第三事业部于培育期内每个财务年度（即培育期内每年9月1日至次年8月31日，下同）独立实现的税后净利润数额为正值。2、甲方同意，若第三事业部在培育期内当期财务年度的税后净利润数额为正值，则将当期产生的税后净利润的45%分配给乙方。应向乙方分配的利润计算公式如下：应分配的利润数额=当期实现的税后净利润数额×45%。若第三事业部在培育期内当期财务年度产生的税后净利润数额为负值，则乙方承诺将亏损金额一次性以现金方式补偿给甲方。3、若第三事业部于培育期内每个财务年度实现的税后净利润数额不低于港币壹仟万元，且每个财务年度的税后净利润增长率均为正值，则甲方同意根据《深圳交易所创业板股票上市规则》、《深圳市英唐智能控制股份有限公司章程》及《深圳市英唐智能控制股份有限公司重大决策管理办法》等规章制度并以买断第三事业部培育期内税后净利润分配权为依据履行相应程序通过后，按照第三事业部培育期内累计实现税后净利润总额的45%的三倍标准，以现金方式一次性买断乙方拥有的第三事业部的税后净利润分配权。应支付的买断价格=（培育期内实现的税后净利润总额）×45%×3。
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截止2017年12月31日，2017年11-12月，联合创泰第三事业部产生利润90.21万元。
F、收购联合创泰少数股权2017年1月20日，经公司第三届董事会第二十四次会议审议通过，公司香港全资子公司华商龙商务控股有限公司（以下简称“华商龙控股”）、徐泽林、黄泽伟签署了《关于联合创泰科技有限公司之股权转让协议》。协议承诺：华商龙控股承诺若联合创泰科技有限公司2017年经审计的税后净利润数额大于3,000万元,则华商龙控股同意根据《深圳交易所创业板股票上市规则》、 《深圳市英唐智能控制股份有限公司章程》及《深圳市英唐智能控制股份有限公司重大决策管理办法》等规章制庋履行相应决策程序通过后，以现金、股票或现金加股票的方式一次性收购黄泽伟所持有标的公司的37.05%的股权及徐泽林所持有标的公司的9.5%的股权，同时与黄泽伟约定约定期(指2018年1月l日至2020年12月31日)内每年实现的税后净利润数额分别大于6,000万元、7,200万元、8,700万元的业绩约定。
（二）或有事项
1、诉讼事项公司于2016年1月6日收到泰国律师通知，其于2015年12月4日向泰
国中央行政法院（以下简称“泰国法院”）递交起诉书，泰国法院于2015年12月25日受理律师提交的起诉书并发出受理案件（案号2114/2558）的通知；泰国律师于2016年5月24日收到泰国基础教育委员会办公室（以下简称“OBEC”或）向泰国法院提交的答辩及反诉副本，针对目前诉讼情况，公司决定在规定期限内向泰国法院提交异议及答辩反诉的文书。2016年5月24日公司泰国律师收到OBEC向泰国法院提交的答辩及反诉副本，要求：（1）公司违约，应支付其违约金；（2）因为公司违约，OBEC须从其他供应商处采购平板电脑，产生损失，公司需赔偿被告该损失。OBEC在反诉中请求公司支付84,436,300.37泰铢，约折人民币1,688万元及每年7.5%的利息，从起诉日之到所有款项全部支付完毕之日止。本公司认为本案件尚未开庭审理，本次诉讼中泰国保函赔款10,837,427.43元已于2013年计入当期损益，若案件胜诉公司将追回泰国保函赔款及获得相关赔偿，若公司败诉，需要承担案件诉讼费用、律师费相关费用。本次诉求即为诉请法院将保函保证金归还公司及获得相关赔偿。OBEC对公司提
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起反诉，不排除对方反诉胜诉的可能性，若对方反诉胜诉，公司将面临违约赔偿的风险。本公司认为对方胜诉可能性很小，截止报告日，该事项尚未结案。
七、财产权利限制情况
截止至2017年12月31日，发行人财产权利限制情况如下：
单位：万元
| 项目 | 期末账面余额 | 受限原因 |
| 货币资金 | 31,000.85 | 借款、保函、票据保证金 |
| 应收账款 | 2,522.30 | 质押 |
| 应收票据 | 3,264.58 | 质押 |
| 合计 | 36,787.73 |
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第七节 备查文件
本募集说明书的备查文件如下：
（一）深圳市英唐智能控制股份有限公司2014至2016年经审计的财务报告；
（二）主承销商出具的核查意见；（三）法律意见书；（四）资信评级报告；（五）债券持有人会议规则；（六）债券受托管理协议；（七）中国证监会核准本次发行的文件。投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅募集说明书全文及上述备查文件：
一、深圳市英唐智能控制股份有限公司
办公地址：深圳市南山区高新技术产业园科技南五路英唐大厦五楼联系人：刘林电话：0755-86140392传真：0755-26613854
二、英大证券有限责任公司
办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层联系人：王宗流、刘红威电话：0755-83006649传真：0755-83007150
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互联网网址：www.ydsc.com.cn投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。