西部牧业：2015年第三季度报告全文

                 新疆西部牧业股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
新疆西部牧业股份有限公司
   2015 年第三季度报告
    临 2015-064
      2015 年 10 月
                                     新疆西部牧业股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司
对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险
认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人徐义民、主管会计工作负责人杨占国及会计机构负责人(会计主
管人员)杨占国声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                  新疆西部牧业股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                    第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                    本报告期末比上年度末增
                                      本报告期末                            上年度末
                                                                                                                减
总资产（元）                                  1,904,863,528.76                 1,748,810,317.49                        8.92%
归属于上市公司普通股股东的股
                                               651,953,768.84                      632,743,790.08                      3.04%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                         3.9802                           3.8629                       3.04%
股净资产（元/股）
                                                         本报告期比上年同期                                  年初至报告期末比
                                   本报告期                                          年初至报告期末
                                                                  增减                                         上年同期增减
营业总收入（元）                    152,201,430.74                       12.35%           521,679,699.57               9.96%
归属于上市公司普通股股东的净
                                         1,209,048.36                    -88.90%           19,209,978.76              -38.46%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                         --                        --                      15,819,446.57              78.56%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                         --                        --                               0.0966            78.56%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                             0.01                   -85.71%                      0.12            -36.84%
稀释每股收益（元/股）                             0.01                   -85.71%                      0.12            -36.84%
加权平均净资产收益率                            0.19%                     -1.55%                    2.99%              -1.99%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                                1.13%                     -0.24%                    0.78%              -3.39%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                      单位：元
                         项目                                 年初至报告期期末金额                           说明
                                                                                            1、2013 年草原生态保护补助奖
                                                                                            励资金 3,000,000.00 元；
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
                                                                             14,307,150.00 2、2014 年师市农业攻关活动先
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
                                                                                            进单位和优秀指挥员奖金
                                                                                            128,000.00 元；
                                                            新疆西部牧业股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                                                                     3、兵团乳制品企业 2015 年一季
                                                                                     度鲜奶收购价格补贴及肉制品
                                                                                     企业 2014 年度流动资金贷款利
                                                                                     息补贴资金 3,510,230.00 元；
                                                                                     4、减排治理专项资金
                                                                                     150,000.00 元；
                                                                                     5、2014 年 2-4 季度民贸贴息款
                                                                                     377,920.00 元；
                                                                                     6、2015 年一季度民贸贷款贴息
                                                                                     资金 158,400.00 元；
                                                                                     7、2015 年度创新型城市专项资
                                                                                     金 700,000.00 元；
                                                                                     8、收到 2015 年二季度民贸贴息
                                                                                     款 73,600.00 元；
                                                                                     9、师财企（2015）31 号文件兵
                                                                                     团补贴拨款 282,200.00 元；
                                                                                     10、石河子经济技术开发区“双
                                                                                     五千”专项资金 552,000.00 元；
                                                                                     11、兵团科技发展资金
                                                                                     200,000.00 元；
                                                                                     12、2014 年兵团中小企业国际
                                                                                     市场开拓资金 132,300.00 元；
                                                                                     13、师市组织工业竞赛奖金
                                                                                     80,000 元；
                                                                                     14、收师财农[2014]113 号拨付
                                                                                     拨付 2014 年畜牧业倍增建设扶
                                                                                     持政策补助资金 4,962,500.00
                                                                                     元。
                                                                                      合 计    14,307,150.00 元
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                   115,386.50
合计                                                                 14,422,536.50                 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
√ 适用 □ 不适用
           项目                涉及金额（元）                                  原因
                                                  师财农【2015】32 号拨付现代农业产业技术体系建设专项资金（绒
现代农业产业技术体系建设               1,000,000.00 毛羊、肉羊）符合国家政策规定，为按照一定标准定额持续享受
                                                  的政策补贴。
                                                       新疆西部牧业股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
二、重大风险提示
     一、国内奶价下跌风险
    自2014年2月以来，国内生鲜乳价连续下跌。国内奶价持续回落的直接原因是国际市场乳品价格一路
走低，大量奶粉及常温奶进口冲击所致。预计国外奶源的大量进口对国内奶价的影响仍将持续一段时间。
虽然新疆地区奶价受到国际市场乳品价格走低及大量进口乳制品的冲击影响较小，且新疆地区对巴氏奶、
酸奶等低温奶产品的需求不断扩大，但国内奶价的持续走低势必影响公司产品的销售单价，对公司经营业
绩带来负面影响。
     二、产品质量风险
    我国十分重视食品质量与安全的管理，特别是对婴幼儿配方乳粉的生产标准国家出台了一系列具体与
明确的要求。本公司依托自然资源和技术管理优势，致力为市场提供优质的产品。报告期内销售的产品未
发生过重大食品安全及质量问题，公司控股子公司花园乳业亦是新疆首家取得婴幼儿配方乳粉生产销售经
营许可的本地企业。虽然公司严格按照国家相关规定的要求，高度重视产品的质量控制，但随着公司乳制
品、肉制品、油脂产品的上市产品的不断增多，不排除由于工作疏忽或不可抗力等原因造成的食品安全、
质量问题。
     三、动物疫病风险
    随着公司畜牧业集约化、规模化程度的不断提高，奶牛存栏数逐年增加，种畜销售及其产品流通日趋
频繁，大大增加了动物疫病传播的机会，控制疫病的难度越来越大。如果国内大规模爆发任何牛类疫病或
公司自控牧场奶牛遭受疫病侵害，则可能导致公司的生鲜乳产量不足，进而导致乳制品生产原料不足；同
时，消费者可能会担心乳制品的质量安全问题，从而影响到乳制品的消费量。此外，还可能由此给公司奶
牛生物资产带来减值的风险。因此，公司存在由于奶牛养殖行业发生疫病而导致公司生鲜乳产量及乳制品
产量不足、产品消费量下降以及自有奶牛减值的经营风险。
     四、政策扶持和政府补助风险
    公司所从事的乳制品、畜牧业为国家大力支持的行业，因该等行业投资项目回收期较长，项目前期对
资金要求较大，政府部门对于新投资项目会予以相应的前期补贴资金，以扶持该等行业发展，因此补贴政
策较多。报告期内，经公司申报并经各级政府部门审批后，公司收到了多项中央预算内投资、新疆及师市
各级政府补助资金。我国长期对农业实行减、免税优惠政策。随着国家财政实力的不断增强，近年来，我
国不仅继续对农业生产企业、农户实行税收优惠，还在不断加大对农业的财政补贴力度。因此，发行人预
计未来享受的上述税收优惠政策和政府补贴将持续。但如未来国家调整税收优惠和政府补助力度，仍将对
发行人经营业绩产生较大影响。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                      单位：股
报告期末股东总数                                                                                       15,181
                                        前 10 名股东持股情况
                                                               持有有限售条          质押或冻结情况
     股东名称        股东性质     持股比例     持股数量
                                                               件的股份数量     股份状态         数量
石河子国有资产经营 国有法人           44.32%      72,598,593                  质押               10,970,000
                                                          新疆西部牧业股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
（集团）有限公司
郭品洁               境内自然人           3.80%       6,220,000
佟玉敏               境内自然人           0.61%        993,800
江苏省国际信托有限
责任公司——民生新
                     其他                 0.61%        992,600
股自由打资金信托三
号
董正才               境内自然人           0.55%        905,600
交通银行股份有限公
司——光大保德信国
                     其他                 0.52%        848,400
企改革主题股票型证
券投资基金
中国农业银行——大
成精选增值混合型证 其他                   0.51%        829,800
券投资基金
林荣海               境内自然人           0.49%        800,000
王桢                 境内自然人           0.37%        600,000
高敏江               境内自然人           0.35%        570,000
                                      前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                            股份种类
             股东名称                      持有无限售条件股份数量
                                                                                    股份种类           数量
石河子国有资产经营（集团）有限公
                                                                       72,598,593 人民币普通股         72,598,593
司
郭品洁                                                                  6,220,000 人民币普通股          6,220,000
佟玉敏                                                                   993,800 人民币普通股            993,800
江苏省国际信托有限责任公司——民
                                                                         992,600 人民币普通股            992,600
生新股自由打资金信托三号
董正才                                                                   905,600 人民币普通股            905,600
交通银行股份有限公司——光大保德
                                                                         848,400 人民币普通股            848,400
信国企改革主题股票型证券投资基金
中国农业银行——大成精选增值混合
                                                                         829,800 人民币普通股            829,800
型证券投资基金
林荣海                                                                   800,000 人民币普通股            800,000
王桢                                                                     600,000 人民币普通股            600,000
高敏江                                                                   570,000 人民币普通股            570,000
上述股东关联关系或一致行动的说明 未发现公司上述股东之间存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管
                                                              新疆西部牧业股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                   理办法》规定的一致行为人。
参与融资融券业务股东情况说明（如
                                   无
有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                          单位：股
股东名 期初限售股 本期解除限售 本期增加限售 期末限售股                                               拟解除限售日
                                                                           限售原因
  称       数          股数             股数        数                                                    期
                                                              财务总监辞职后，半年内所持公司股份全
范素梅      70,660                         23,554    94,214                                          2016-03-18
                                                              部限售。
合计        70,660            0            23,554    94,214                    --                          --
                                                  新疆西部牧业股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                            第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
      1）货币资金：报告期末余额较期初余额减少2,643.62万元，减少18.51%，主要原因为报告期投资活
动现金流出。
      2）应付票据：报告期末余额应收票据较年初减少125万元，减少83.33%，主要是本期银行承兑汇票
部分到期承兑。
      3）应收账款：报告期末余额较期初余额减少12,755万元，减少71.88%，主要为本期收回销售种畜业
务的应收款项。
      4）预付账款：报告期末余额较期初余额增加1,046.76万元，增长56.18%，主要原因主要是公司报告
期生产经营需要预付北京雄特牧业进口种畜款。
      5）存货：报告期末余额较期初余额增加9,883.79万元，增长17.66%，主要原因为养殖规模增加，存
栏值及饲养所需原材料储备增加。
      6）长期股权投资：报告期末余额较期初余额增加10,222.54万元，增长115.74%，主要原因畜牧工程
研究中心投资与八师团场合资的13家养殖牛场和对准噶尔牧业追加投资796万元。
      7）在建工程：报告期末余额较期初余额增加2,558.95万元，增长125.75%，主要原因为振兴牧业牛
场建设项目和15万吨饲料项目等增加。
      8）无形资产：报告期末余额较期初余额增加2,376.37万元，增长42.68%，主要原因为公司15万吨饲
料项目土地使用权增加和新收购伊利乳业现名新疆西牧乳业有限责任公司土地使用权增加。
      9）短期借款：报告期末余额较期初余额增加14,756.89万元，增长24.13%，主要原因为报告期投资
与八师农牧团场合作的13家养殖牛场和对准噶尔牧业追加投资796万元,收购石河子伊利乳业有限责任公
司100%股权9,046.35万元导致贷款增加。
      10）应付职工薪酬：报告期末余额较期初余额减少128.27万元，减少22.69%，主要原因为报告期内
公司对2014年12月份计提工资、福利、年度奖金等，在报告期内发放。
      11）其他应付款：报告期末余额较期初余额减少1,124.48万元，减少13.82%，主要原因为内部往来
的减少。
      12）长期应付款: 报告期末余额较期初余额减少338.2万元，减少28.91%，主要原因为芬兰政府援助
贷款为免息贷款，由新疆生产建设兵团财务局提供连带责任担保。借款用途为新疆兵团石河子垦区农业示
范项目，总金额为4,397,633.00美元。本金分18次等额偿还，每次偿还金额为244,312.94美元。根据国外
贷款机构的还款计划，偿还日为每年的5月15日和11月15日。第一次偿还日为自还款起算点后第48个月，
即2009年11月15日。截止2015年6月30日，尚欠1,482,165.24美元
      13）专项应付款：报告期末余额较期初余额减少25.27万元，降低14.42%，主要原因是奶牛标准化规
模养殖技术集成与示范项目资金减少。
      14）销售费用：本期较上期增加1,102.38万元，增长69.17%，主要原因为报告期为促进销售，新增
人员，相应职工薪酬、广告宣传费、交通运输费的增加。
                                                            新疆西部牧业股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
      15）管理费用：本期较上期增加318.88万元，增长14.35%，主要是公司增加了相应的管理部门人员
工资。
      16）财务费用：本期较上年同期增加1,495.68万元，增长67.51%，主要原因是公司报告期收购石河
子伊利乳业有限责任公司和对外投资增加导致流动资金借款增加，使公司财务费用较上年同期大幅上涨。
      17）投资收益：本期较上年同期减少122.62万元，降低85.06%；，主要原因是由西部牧业投资参股
的新疆西部准噶尔牧业股份有限公司实现净利润下降减少。
      18）营业外收入：本期较上年同期增加982.41万元，增长174.73%，主要原因是公司报告期收到政府
补助增加。
      19）营业利润本期较上年同期减少1894.48万元，降低了65.39%；利润总额本期较上年同期减少908.21
万元，降低26.3%；主要原因为上年同期生鲜乳平均销售单价同比下降，饲养成本较上年同期没有变化。
公司经营性流动资金借款和投资较上年同期大幅增加，导致财务费用较同比上涨。营业利润主要来自乳制
品。
      20）所得税费用：本期较上年同期增加80.75万元，增长91.19%，主要原因是花园乳业所得税增加。
      21)少数股东权益：本期较上年同期增加211.75万元，增长87.19%，主要原因是花园乳业利润增长。
      综上所述，2015年1-9月归属于上市公司股东的净利润较上年同期降低38.46%。
      22）本报告期经营活动产生的现金流量净额流入较上期增加695.99万元，增长增加78.56%，主要原
因是报告期收回上期销售牛款。
      23）本报告期投资活动产生的现金流量净额流出较上期增加11,959.66万元，增长162.55%，主要原
因为公司与八师团场合资建设牛场项目投资增加和对准噶尔牧业公司追加投资增加。
      24）本报告期筹资活动产生的现金流入本期较上年同期增加6,781.80万元，增长12.91%，主要原因
是公司生产经营需要增加流动资金借款和投资牛场增加。筹资活动产生的现金流出小计本期较上期增加
9,058.98万元，增长26.05%，主要原因是倒贷还款外又还长期借款和长期应付款（芬兰政府借款）。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
     报告期内，公司董事会继续坚持“把西部牧业建设成为全国著名的种畜培育基地、高档乳制品和牛羊
肉生产基地、高档保健品和高档油脂生产基地，打造成全国知名的畜牧业产业化龙头企业”的既定发展目
标，公司奶牛肉牛养殖基地建设、15万吨饲料加工生产线建设、婴幼儿配方奶粉生产、配股融资等工作扎
实稳步推进，完善乳品加工、种畜肉牛、饲草料综合利用全产业链，乳制品销售收入较上年同期增长，实
现了企业持续、稳定、良性的发展。2015年1-9月，公司实现营业总收入521,679,699.57元，比上年同期
增长了9.96 %；实现主营业务成本511,868,441.82元，比上年同期增长了14.54%；实现营业利润为
10,026,672.29元，比上年同期减少了65.39%；实现利润总额为25,449,208.79元，比上年同期减少了26.3%；
实现净利润为23,756,249.27元，比上年同期减少了29.39%；实现每股收益0.12元/股；实现加权平均净资
产 收 益 率 为 2.99% ； 公 司 总 资 产 达 到 1,904,863,528.76 元 ， 比 上 年 同 期 增 长 8.92% ； 净 资 产 达 到
778,732,655.03元，比上年同期增长3.15%。
     2014年5月，中国证监会推出了创业板再融资政策，公司立即着手组织开展公司2014年度再融资工作，
编制完成了公司《2014年配股发行申请材料》（申报稿），确定了“配股发行4,914万股，募集资金用于
建设15万吨饲料项目，归还银行贷款及补充公司流动资金”的发行方案。2014年12月17日，中国证监会已
正式受理了本公司《配股再融资申报材料》；2015 年上半年，公司二次积极完成了配股融资反馈意见的
                                                   新疆西部牧业股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
回复工作；2015年07月08日，中国证券监督管理委员会创业板发行审核委员会2015年第73次发行审核委员
会工作会议审核了公司配股申请。根据审核结果，公司本次配股申请获得审核通过。截止目前，公司正等
待中国证监会核准公司本次配股发行的正式文件通知，公司在收到相关文件后将会积极开展配股融资的实
施、发行工作。
     为充分发挥公司资源优势、原料优势，加快公司从养殖向乳品加工的转换升级，生产符合市场消费需
求的优质产品，提高经济效益，增强市场竞争力。公司与石河子伊利乳业有限责任公司的股东内蒙古伊利
实业集团股份有限公司签署了关于石河子伊利股权转让《意向书》，公司拟受让伊利实业所持有的石河子
伊利100%的股权，双方协商依据北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）湖北分所出具的“[2015]京会兴
专字第57000046号《石河子伊利乳业有限责任公司审计报告》所确认的石河子伊利资产价值，以2015年4
月30日为审计基准日，石河子伊利审计结果为为“总资产91,031,687.80元，负债6,166,585.57元，净资
产 84,865,102.23元”为本次交易参考价格。公司拟受让伊利实业所持有的石河子伊利100%的股权，交易
价格为9,046.35万元。2015年7月2日，我公司与伊利实业正式签署《股权转让协议》，双方已于2015年7
月6日全面完成了款项支付、资产交割、帐务移交等项工作，进入正常生产经营状态。
    今后，公司将力求在优势产业上实现突破，充分利用拥有西部牧业优质原料和新疆唯一一家婴幼儿配
方奶粉许可证的优势，打造出质量过硬、全国驰名的优质产品；力求在基地建设上实现突破，完成与各团
场合资建成规模标准化奶牛、肉牛养殖场，完成15万吨饲草料生产线建成投产，植物提取项目投产，将石
河子市打造成全国著名的高档牛羊肉生产基地；力求在品牌战略上实现突破，制订完善的原料和产品出入
库检测制度，编制产品质量可追溯体系，从饲草料生产、养殖到挤奶、奶源冷链运输，实现全程监控产品
质量，将公司现有品牌打造成全国驰名的优秀品牌。力求在内引外联上实现突破，充分发挥兵团在畜牧业
方面的优势，形成产业化、市场化、专业化和规模化运作，在立足新疆的基础上，在全国范围内树立兵团
畜牧业品牌。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）
等发生重大变化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
□ 适用 √ 不适用
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
                                                               新疆西部牧业股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                            第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               承 履
                                                                                                        承诺   诺 行
 承诺来源           承诺方                                    承诺内容
                                                                                                        时间   期 情
                                                                                                               限 况
股权激励
承诺
收购报告
书或权益
变动报告
书中所作
承诺
资产重组
时所作承
诺
                                     （一）本公司控股股东石河子国有资产经营（集团）有限公司（以下
                                 简称：石河子国资公司）承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不
                                 转让或者委托他人管理其所持公司股份，也不由公司收购该部分股份。本
                                 公司股东徐义民先生、杨祎女士、陈建防先生、范素梅女士承诺：在任职
                                 董事、监事、高级管理人员期间每年转让的公司股份不超过其所持有公司
                                 股份总数的百分之二十五；在离职后半年内，不转让所持有的公司股份。
                                 截止 2015 年 9 月 30 日，上述人员均遵守上述承诺，未发现违反上述承诺
                                 情况。
            石河子国有资产经营       （二）公司实际控制人为农八师国资委，为非法人单位。公司控股股
首次公开                                                                                               2010    持 完
            （集团）有限公司； 东石河子国资公司，为其授权经营国有资产的控股公司。为保障公司及全
发行或再                                                                                               年 08   续 全
            本公司股东徐义民先 体股东利益，石河子国资公司就避免同业竞争于 2009 年 7 月 9 日分别出
融资时所                                                                                               月 24   承 履
            生、杨祎女士、陈建 具了《避免同业竞争的承诺》，做出了以下承诺：1、石河子国资公司保证
作承诺                                                                                                 日      诺 行
            防先生、范素梅女士。自本承诺书出具之日起，石河子国资公司及其除西部牧业以外的其他控股
                                 子公司或下属企业（以下统称：“下属企业”）将不增加其对与西部牧业生
                                 产、经营相同或类似业务的投入，以避免对西部牧业的生产经营构成可能
                                 的直接或间接的业务竞争；石河子国资公司保证将促使石河子国资公司的
                                 下属企业不直接或间接从事、参与或进行与西部牧业的生产、经营相竞争
                                 的任何活动，具体如下：（1）在中国境内和境外，单独或与他人，以任何
                                 形式（包括但不限于投资、并购、联营、合资、合作、