新疆西部牧业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
新疆西部牧业股份有限公司
2015 年第一季度报告
临 2015－018
2015 年 04 月
新疆西部牧业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人徐义民、主管会计工作负责人范素梅及会计机构负责人(会计主
管人员)范素梅声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 160,823,352.50 154,002,101.25 4.43%
归属于上市公司普通股股东的净利润
5,664,671.11 5,891,899.06 -3.86%
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 30,157,364.01 6,118,770.99 392.87%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.1841 0.0374 392.25%
股）
基本每股收益（元/股） 0.03 0.04 -25.00%
稀释每股收益（元/股） 0.03 0.04 -25.00%
加权平均净资产收益率 0.89% 0.96% -0.07%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
0.22% 0.86% -0.64%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,689,536,805.47 1,748,810,317.49 -3.39%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
638,408,461.19 632,743,790.08 0.90%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
3.8975 3.8629 0.90%
产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
1、师财农[2015]12 号拨付 2013
年草原生态保护补助奖励机制
绩效评价奖励资金 3,000,000.00
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
4,468,420.00 元;
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
2、师财农[2015]11 号拨付拨付
2014 年畜牧业倍增建设扶持政
策补助资金 1,000,000.00 元;
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3、2014 年 2-4 季度民贸贴息款
377,920.00 元;
4、农机补贴 90,500.00 元;
合 计： 4,468,420.00 元
合计 4,468,420.00 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常
性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经
常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、
列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
（一）市场生鲜乳价格波动风险
2013年度内国内生鲜乳销售价格一路走高，2014年下半年国内生鲜乳销售价呈现下跌趋势，市场价格
波动较大。国内奶价回落的直接原因是国际市场乳品价格一路走低，大量奶粉及常温奶进口冲击所致。预
计国外奶源的大量进口对国内奶价的影响仍将持续一段时间。
虽然新疆地区奶价受到国际市场乳品价格走低及大量进口乳制品的冲击影响较小，且新疆地区对巴氏
奶、酸奶等低温奶产品的需求不断扩大，但国内奶价的持续走低势必影响公司产品的销售单价，对公司经
营业绩带来不利影响。
（二）产品质量风险
我国十分重视食品质量与安全的管理，特别是对婴幼儿配方乳粉的生产标准国家出台了一系列具体与
明确的要求。本公司依托自然资源和技术管理优势，致力为市场提供优质的产品，本公司是三聚氰胺事件
中少数未被检测出三聚氰胺的乳品企业之一，报告期内销售的产品未发生过重大食品安全及质量问题，公
司控股子公司花园乳业亦是新疆首家取得婴幼儿配方乳粉生产销售经营许可的本地企业。
虽然公司严格按照国家相关规定的要求，高度重视产品的质量控制，但随着公司乳制品、肉制品、油
脂产品的上市产品的不断增多，不排除由于工作疏忽或不可抗力等原因造成的食品安全、质量问题。如果
公司在原料收购、生产与销售环节出现质量管理问题，或者因为其他原因发生产品质量问题，将会影响公
司的信誉和公司产品的销售。
（三）动物疫病风险
随着公司畜牧业集约化、规模化程度的不断提高，奶牛存栏数逐年增加，种畜销售及其产品流通日趋
频繁，大大增加了动物疫病传播的机会，控制疫病的难度越来越大。如果国内大规模爆发任何牛类疫病或
公司自控牧场奶牛遭受疫病侵害，则可能导致公司的生鲜乳产量不足，进而导致乳制品生产原料不足；同
时，消费者可能会担心乳制品的质量安全问题，从而影响到乳制品的消费量。此外，还可能由此给公司奶
牛生物资产带来减值的风险。因此，公司存在由于奶牛养殖行业发生疫病而导致公司生鲜乳产量及乳制品
产量不足、产品消费量下降以及自有奶牛减值的经营风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
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报告期末股东总数 12,432
前 10 名股东持股情况
股东 持有有限售条件的股份数 质押或冻结情况
股东名称 持股比例 持股数量
性质 量 股份状态 数量
石河子国有资产经 国有
44.32% 72,598,593 质押 10,970,000
营（集团）有限公司 法人
境内
郭品洁 自然 3.05% 5,000,000
人
境内
宋建峰 自然 1.18% 1,930,220
人
境内
王可方 自然 0.61% 1,000,000
人
境内
上海联创永宣创业 非国
0.57% 941,545
投资企业 有法
人
中国建设银行股份
有限公司－摩根士
丹利华鑫多因子精 其他 0.39% 644,255
选策略股票型证券
投资基金
境内
广州融达电源材料 非国
0.36% 594,209
有限公司 有法
人
境内
徐义民 自然 0.32% 531,216
人
境内
薄闽生 自然 0.32% 520,000
人
境内
木沙江克力木 自然 0.32% 518,000 质押 518,000
人
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
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股份种类 数量
石河子国有资产经营（集
72,598,593 人民币普通股 72,598,593
团）有限公司
郭品洁 5,000,000 人民币普通股 5,000,000
宋建峰 1,930,220 人民币普通股 1,930,220
王可方 1,000,000 人民币普通股 1,000,000
上海联创永宣创业投资
941,545 人民币普通股 941,545
企业
中国建设银行股份有限
公司－摩根士丹利华鑫
644,255 人民币普通股 644,255
多因子精选策略股票型
证券投资基金
广州融达电源材料有限
594,209 人民币普通股 594,209
公司
徐义民 531,216 人民币普通股 531,216
薄闽生 520,000 人民币普通股 520,000
木沙江克力木 518,000 人民币普通股 518,000
上述股东关联关系或一 未发现公司上述股东之间存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定
致行动的说明 的一致行动人。
公司股东宋建峰除通过普通股账户持有 1,741,020 股外，还通过民生证券股份有限公司客户信用交
易担保证账户持有 189,200 股，实际持有 1,930,220 股。公司股东薄闽生除通过普通股账户持有
参与融资融券业务股东
20,000 股外，还通过招商证券股份有限公司客户信用交易担保证账户持有 500,000 股，实际持有
情况说明（如有）
520,000 股 。公司股东广州融达电源材料有限公司除通过普通股账户持有 0 股外，还通过广发证
券股份有限公司客户信用交易担保证账户持有 594,209 股，实际持有 594,209 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1） 货币资金：报告期末余额较期初余额减少7,166.87万元，减少50.17%，主要原因为报告期投资活动
现金流出。年末其他货币资金5,010,000.00元，均为短期借款质押保证金。本集团在编制现金流量表时，已
从年末现金及现金等价物余额中扣除。
2）应收票据：报告期末余额应收票据较年初减少106万元，减少70.67%，主要是本期银行承兑汇票部
分到期承兑。
3）应收账款：报告期末余额较期初余额减少11,096.89万元，减少62.53%，主要为本期收回销售种畜业
务的应收款项。
4）预付账款：报告期末余额较期初余额增加2,184.02万元，增长117.22%，主要原因主要是公司报告期
生产经营需要预付进口种畜款。
5）长期股权投资：报告期末余额较期初余额增加9,423.16万元，增长106.69%，主要原因投资于八师农
牧团场合作的12家养殖牛场。
6）在建工程：报告期末余额较期初余额增加639.05万元，增长31.40%，主要原因为振兴牧业牛场建设
项目和15万吨饲料项目等增加。
7）无形资产：报告期末余额较期初余额增加1,801.46万元，增长32.36%，主要原因为公司15万吨饲料
项目土地使用权增加。
8）应付账款：报告期末余额较期初余额减少4,331.66万元，减少45.87%，主要原因是支付材料款
9）预收款项：报告期末余额较期初余额减少664.64万元，减少22.37%，主要原因是预收货款实现销
售形成收入。
10） 应付职工薪酬：报告期末余额较期初余额减少101.37万元，减少17.93%，主要原因为报告期内公
司对2014年12月份计提工资、福利、年度奖金等，在报告期内发放。
10）其他应付款：报告期末余额较期初余额减少3,152.17万元，减少38.73%，主要原因为内部往来的减
少。
12）专项应付款：报告期末余额较期初余额减少73.1万元，降低41.71%，主要原因是奶牛标准化规模
养殖技术集成与示范项目投入使用减少。
13）财务费用：本期较上年同期增加445.88万元，增长64.8%，主要原因是公司经营性流动资金借款和
投资增加导致利息支出增加，使公司财务费用较上年同期大幅上涨。
14）投资收益：本期较上年同期增加18.16万元，主要原因是由西部牧业投资参股的新疆西部准噶尔牧
业股份有限公司实现净利润40.47万元。
15）营业利润本期较上年同期减少212.46万元，降低38.52%；主要原因为上年同期生鲜乳平均销售单
价每公斤5.4元，今年1-3月份生鲜乳平均销售单价每公斤3.5元左右，同时饲养成本却未有所变化。财务费
用较上年同期增加445.88万元，增长64.8%。公司经营性流动资金借款和投资较上年同期大幅增加，导致财
务费用较同比上涨。营业利润主要来自乳制品。
16）所得税费用：本期较上年同期增加58.68万元，增长499.40%，主要原因是花园乳业所得税增加。
综上所述， 2015 年1-3月归属于上市公司股东的净利润较上年同期基本持平。
17）本报告期经营活动产生的现金流量净额较上期增加2,403.86万元，增长增加392.87%，主要原因是
报告期收回上 期销售牛款。
18）本报告期投资活动产生的现金流量净额较上期增加9,909.97万元，增长846.72%，主要原因为公司
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与八师团场合资建设牛场项目投资增加。
19）本报告期筹资活动产生的现金流入本期较上年同期增加2,700万元，增长45%，主要原因是公司生
产经营需要增加流动资金借款和投资新建牛场增加。筹资活动产生的现金流出小计本期较上期减少
2,923.98万元，降低27.26%，主要原因是偿还借款和长期应付款（芬兰政府借款）。筹资活净额较上年同
期增加5,623.98万元，增长119%。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司在激烈的市场竞争环境下，紧紧围绕创新驱动、科技支撑、收购并购、资源扩张、人
才聚集等八大战略开展工作，公司奶牛肉牛养殖基地建设、15万吨饲料加工生产线建设、婴幼儿配方奶粉
生产、配股融资等工作扎实稳步推进，各项指标稳步增长、经营效益和综合实力明显提升，实现了企业持
续、高速、良性的发展，逐步形成从“外延扩张、产业链延伸”向“内涵挖潜、质量效益升级”转变的新型发
展方式。2015年一季度，公司实现营业总收入16,082.34万元，比上年同期增长了4.43%；实现营业利润为
339.11万元，比上年同期下降了38.52%；实现利润总额为785.95万元，比上年同期增长了28.59%；归属于
母公司股东的净利润为566.47万元，比上年同期降低了3.86%；实现每股收益0.03元/股。公司总资产
168,953.68万元，比年初下降3.39%；净资产76,213.17万元，比年初增长0.95%。
报告期内，公司实现乳制品销售6,735.85万元，同比增长了25.18%；实现自产生鲜乳销售2,935.55万元，
同比下降了22.87%；公司经营性流动资金借款增加导致利息支出增加，使公司财务费用较上年同期增加
445.88万元，同比增长64.80%。上述多种原因造成了公司利润总额较上年同期增加174.74万元，同比增长
28.59%，对公司净利润变动产生了一定影响。
今后，公司将力求在优势产业上实现突破，充分利用拥有西部牧业优质原料和新疆唯一一家婴幼儿配
方奶粉许可证的优势，打造出质量过硬、全国驰名的优质产品；力求在基地建设上实现突破，完成与各团
场合资建成规模标准化奶牛、肉牛养殖场，完成15万吨饲草料生产线建成投产，植物提取项目投产，将石
河子市打造成全国著名的高档牛羊肉生产基地；力求在品牌战略上实现突破，制订完善的原料和产品出入
库检测制度，编制产品质量可追溯体系，从饲草料生产、养殖到挤奶、奶源冷链运输，实现全程监控产品
质量，将公司现有品牌打造成全国驰名的优秀品牌。力求在内引外联上实现突破，充分发挥兵团在畜牧业
方面的优势，形成产业化、市场化、专业化和规模化运作，在立足新疆的基础上，在全国范围内树立兵团
畜牧业品牌。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）
等发生重大变化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
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报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
□ 适用 √ 不适用
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承 履
承诺时 诺 行
承诺来源 承诺方 承诺内容
间 期 情
限 况
股权激励
承诺
收购报告
书或权益
变动报告
书中所作
承诺
资产重组
时所作承
诺
（一）本公司股东徐义民先生、杨祎女士、陈建防先生、范素梅女士承诺：
在任职董事、监事、高级管理人员期间每年转让的公司股份不超过其所持
有公司股份总数的百分之二十五；在离职后半年内，不转让所持有的公司
股份。截止 2015 年 3 月 31 日，上述人员均遵守上述承诺，未发现违反上
述承诺情况。（二）公司实际控制人为农八师国资委，为非法人单位。公
司控股股东石河子国资公司，为其授权经营国有资产的控股公司。为保障
公司及全体股东利益，石河子国资公司就避免同业竞争于 2009 年 7 月 9
日分别出具了《避免同业竞争的承诺》，做出了以下承诺：1、石河子国资
石河子国有资产经营 公司保证自本承诺书出具之日起，石河子国资公司及其除西部牧业以外的
首次公开 2010 持 完
（集团）有限公司； 其他控股子公司或下属企业（以下统称：“下属企业”）将不增加其对与西
发行或再 年 08 续 全
本公司股东徐义民先 部牧业生产、经营相同或类似业务的投入，以避免对西部牧业的生产经营
融资时所 月 24 承 履
生、杨祎女士、陈建 构成可能的直接或间接的业务竞争；石河子国资公司保证将促使石河子国
作承诺 日 诺 行
防先生、范素梅女士。资公司的下属企业不直接或间接从事、参与或进行与西部牧业的生产、经
营相竞争的任何活动，具体如下：（1）在中国境内和境外，单独或与他人，
以任何形式（包括但不限于投资、并购、联营、合资、合作、合伙、承包
或租赁经营等）直接或间接参与经营或协助经营与西部牧业及其附属公司
主营业务直接或间接构成竞争或可能构成竞争的任何业务活动；（2）在中
国境内和境外，以任何形式直接或间接支持西部牧业及其附属公司以外的
他人从事与西部牧业及其附属公司主营业务构成竞争或可能构成竞争的
业务；（3）以其他任何方式（无论直接或间接）介入与西部牧业及其附属
公司主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。2、如发生石河子
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国资公司及其下属企业拥有与西部牧业之现代畜牧业综合服务、奶牛集约
化养殖、种畜良种繁育相关的专用经营性资产的情形，石河子国资公司及
其下属企业将把该等资产以托管、租赁的方式交由西部牧业经营管理，或
由西部牧业收购、兼并，通过股份认购的方式逐步投入西部牧业，或转让
给无关联关系的第三方。凡石河子国资公司及其下属企业有任何商业机会
可从事、参与或入股任何可能与发行人及其附属公司主营业务构成或可能
构成直接或间接竞争的业务，石河子国资公司及其下属企业须将上述新商
业机会无偿转让予西部牧业及其附属公司。凡石河子国资公司及其下属企
业已经参与和西部牧业及其附属公司主营业务构成直接或间接竞争的业
务，该部分业务收益无偿转让予西部牧业，并且石河子国资公司及其下属
企业承担由此给西部牧业造成的全部损失。3、对于由石河子国资公司及
其下属企业本身研究开发、或从国外引进或与他人合作而开发的与西部牧
业生产、经营有关的新技术、新产品，西部牧业有优先受让、生产的权利。
石河子国资公司及其下属企业须将上述产品或技术以公平合理的条款授
予西部牧业及其附属公司优先生产或受让。4、石河子国资公司及其下属
企业如拟出售其与西部牧业生产、经营相关的任何其他资产、业务或权益，
西部牧业均有优先购买的权利；石河子国资公司保证在出售或转让有关资
产或业务时给予西部牧业的条件不逊于石河子国资公司向任何独立第三
人提供的条件。5、如果发生本承诺书第 3、4 项的情况，石河子国资公司
承诺立即将该等新技术、新产品或欲出售或转让的资产或业务的情况以书
面形式通知西部牧业，书面通知应附有全部有助于对新产品、技术进行分
析的数据、资料（包括但不限于预计投资成本、有关使用权证和许可证等），
并尽快提供西部牧业合理要求的资料。该等购买或授予条件将不逊于石河
子国资公司及其下属企业向任何第三方提供之条件；西部牧业在接到书面
通知后 60 日内有权以书面形式通知石河子国资公司及其下属企业是否行
使有关该等新产品、技术优先生产或购买权。西部牧业的独立董事应决定
西部牧业是否从事前述新商业机会、新产品或技术之业务或促使西部牧业
的附属公司从事新产品或技术之业务。在对是否从事前述新产品或技术之
业务进行决策时，西部牧业关联董事应只负责有关资料进行解释，而不可
参与有关事项的决策。若西部牧业或其附属公司因任何原因决定不从事上
述新商业机会、新产品或技术之业务，应书面通知石河子国资公司。6、
石河子国资公司确认并向西部牧业声明，石河子国资公司在签署本承诺书
时是代表其本身及其下属企业签署的。7、石河子国资公司确认本承诺书
旨在保障西部牧业全体股东之权益而作出。8、石河子国资公司确认本承
诺所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺。任何一项承诺若被视为无效
或终止将不影响其他各项承诺的有效性。9、如果石河子国资公司及其下
属企业违反上述声明与承诺，给西部牧业及其附属公司造成损失，石河子
国资公司同意给予西部牧业及/或其附属公司赔偿。截止 2015 年 3 月 31
日，公司控股股东石河子国资公司遵守上述承诺，未发现违反上述承诺情
况。
其他对公
司中小股
东所作承
诺
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承诺是否
是
及时履行
未完成履
行的具体
原因及下 不适用
一步计划
（如有）
二、募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 32,264.93
报告期内变更用途的募集资金总 本季度投入募集资金总额
额
累计变更用途的募集资金总额 8,505.8
累计变更用途的募集资金总额比 已累计投入募集资金总额 32,211.88
26.36%
例
是否已 项目达 项目可
本报 是否
承诺投资项 变更项 截至期末累 截至期末投 到预定 本报告 截止报告期 行性是
募集资金承 调整后投 告期 达到
目和超募资 目(含 计投入金额 资进度(3)＝ 可使用 期实现 末累计实现 否发生
诺投资总额 资总额(1) 投入 预计
金投向 部分变 (2) (2)/(1) 状态日 的效益 的效益 重大变
金额 效益
更) 期 化
承诺投资项目
6000 头高产
2011 年
奶牛标准化
是 9,073.24 9,073.24 0 9,113.48 100.44% 12 月 31 14.61 1,637.27
养殖基地建
日
设项目
牛、羊良种繁
2013 年
育技术工程
是 2,170.3 1,224.5 0 1,227.53 100.25% 10 月 31 5.65 -26.85
研究中心扩
日
建项目
引进 500 头
2013 年
纯种安格斯
是 945.8 0 978.5 103.46% 12 月 31
母牛
日
注1
生鲜乳综合 2012 年
服务体系升 是 4,115 1,255 0 1,297.97 103.42% 12 月 31 12.45 223.55
级改造项目
