乐视网信息技术（北京）股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
乐视网信息技术（北京）股份有限公司
2013 年第一季度报告
2013-038
2013 年 04 月
乐视网信息技术（北京）股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
第一节重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人贾跃亭、主管会计工作负责人杨丽杰及会计机构负责人(会计主管人员)王梅梅声明：保证
季度报告中财务报告的真实性和完整性。
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第二节公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
本报告期比上年同期增减
2013 年 1-3 月 2012 年 1-3 月
（%）
营业总收入（元） 341,886,400.32 275,808,462.04 23.96%
归属于公司普通股股东的净利润（元） 71,119,217.12 51,189,193.67 38.93%
经营活动产生的现金流量净额（元） 88,847,203.17 97,492,162.61 -8.87%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.2126 0.2332 -8.83%
基本每股收益（元/股） 0.17 0.12 41.67%
稀释每股收益（元/股） 0.17 0.12 41.67%
净资产收益率（%） 5.56% 4.73% 0.83%
扣除非经常性损益后的净资产收益率（%） 5.54% 4.48% 1.06%
本报告期末比上年度期末
2013 年 3 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
增减(%)
总资产（元） 3,411,896,211.27 2,901,149,532.04 17.6%
归属于公司普通股股东的股东权益（元） 1,317,123,699.22 1,244,591,583.06 5.83%
归属于公司普通股股东的每股净资产（元/股） 3.151 2.98 5.74%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
158,700.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
合计 158,700.00 --
二、重大风险提示
1、行业竞争进一步加剧的风险
互联网视频服务行业先后经历了初创期和成长期，目前正处在成长期向成熟期的过渡阶段，鉴于行业广阔的发展前景和
国内资本市场的进一步健全和开放，这将进一步加剧竞争，市场竞争格局将逐步从分散走向集中，而缺乏竞争力和核心优势
的企业将会被市场淘汰。如果公司不能紧跟行业发展形势，持续提高公司的竞争力和核心优势，可能将无法适应激烈的行业
竞争。
公司坚持合法影视剧版权的经营理念，在业界树立了良好的品牌形象，并已成为合法视频网站运营的领先者。公司在不
断巩固原有业务优势的基础上，积极向产业链上下游进行延伸拓展，成功打造出“内容+平台+终端+应用”的四位一体全产
业链的生态系统商业模式，使公司各项业务形成一个有机的整体，价值链各环节之间、不同产品之间实现战略性有机协同，
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不断创新影视剧版权的盈利模式，持续提升视频服务质量，为公司业务持续高速增长奠定了稳固的基础。
2、技术创新或产品更新的风险
长期以来，公司致力于构建“平台+内容+终端+应用”的全产业链业务体系，公司进军互联网智能电视市场，将使乐视
网的产业链更加完整，公司将完成对PC、pad、手机、电视等多屏的全面覆盖。目前国内传统的电视机厂商规模均较大，行
业市场参与者众多，智能电视的渗透率虽然在逐年提升，但是市场竞争仍较为激烈。若智能电视行业良好的回报率吸引更多
的投资者介入，或现有厂商加大规模投入，将可能导致公司在智能电视领域，达不到预期收益水平，对未来生产经营和财务
状况产生不利影响。虽然，公司前期已经做了充分的市场调研和业务储备，但若项目建成投产后，宏观经济形势和市场竞争
环境发生重大变化，公司仍存在市场销售风险，项目新增产能将对公司营销网络提出更高要求。
3、规模扩张带来的管理风险
公司资产和经营规模持续扩大，使得公司组织结构和管理体系趋于复杂化，公司的经营决策、风险控制的难度增加，对
公司经营管理团队的管理水平及驾驭经营风险的能力带来相当程度的挑战。如果公司在业务循环过程中不能对每个关键控制
点进行有效控制，将对公司的高效运转及资产安全带来风险。
对此公司采取了外聘与内训相结合的全面解决措施。一方面积极引进相关行业内具有较强经营管理能力的职业经理人，
充分利用外部智慧迅速开展业务和管理，另一方面实施了较为全面的学习培训计划，倡导建设学习型管理团队，采取送出去
和请进来的方式，对中高层管理人员定期派出去接受培训或进入高等院校继续深造，以不断提高管理人员的管理水平和驾驭
经营风险的能力。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 18,017
前 10 名股东持股情况
持有有限售 质押或冻结情况
持股比
股东名称 股东性质 持股数量 条件的股份
例（%） 股份状态 数量
数量
贾跃亭 境内自然人 46.82% 195,714,050 195,714,050 质押 141,567,830
贾跃芳 境内自然人 6.3% 26,334,000 26,334,000 质押 20,900,000
刘弘 境内自然人 3.5% 14,638,152 10,978,614 质押 12,800,000
李军 境内自然人 2.52% 10,533,600 7,900,200
贾跃民 境内自然人 2.51% 10,503,275 10,439,550 质押 7,650,000
中国建设银行－银华核心价值优选股票
基金、理财产品等 2.11% 8,828,815
型证券投资基金
汇金立方资本管理有限公司 境内非国有法人 1.64% 6,860,710
全国社保基金四一七组合 基金、理财产品等 1.63% 6,801,933
中国工商银行-银华和谐主题灵活配置
基金、理财产品等 1.06% 4,431,206
混合型证券投资基金
上海谊讯信息技术有限公司 境内非国有法人 0.98% 4,104,248
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
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中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 8,828,815 人民币普通股
汇金立方资本管理有限公司 6,860,710 人民币普通股
全国社保基金四一七组合 6,801,933 人民币普通股
中国工商银行-银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金 4,431,206 人民币普通股
上海谊讯信息技术有限公司 4,104,248 人民币普通股
刘弘 3,659,538 人民币普通股
红塔证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 3,217,359 人民币普通股
深圳市创新投资集团有限公司 3,157,118 人民币普通股
中国农业银行－华夏平稳增长混合型证券投资基金 2,699,850 人民币普通股
李军 2,633,400 人民币普通股
（1）贾跃亭、贾跃芳、贾跃民为一致行动人。其他股东之间
不存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理
上述股东关联关系或一致行动的说明
办法》规定的一致行动人。（2）前十名无限售条件股东之间关
系未获悉。
限售股份变动情况
单位：股
股东名称 期初限售股数 本期解除限售股数 本期增加限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
贾跃亭 195,655,350 0 0 195,655,350 首发承诺 2013 年 8 月 12 日
贾跃芳 26,334,000 0 0 26,334,000 首发承诺 2013 年 8 月 12 日
贾跃民 10,439,550 0 0 10,439,550 首发承诺 2013 年 8 月 12 日
刘弘 10,978,614 0 0 10,978,614 高管锁定 2013 年 8 月 12 日
李军 7,900,200 0 0 7,900,200 高管锁定 2013 年 8 月 12 日
杨永强 1,975,050 0 0 1,975,050 高管锁定 2013 年 8 月 12 日
邓伟 1,235,156 0 0 1,235,156 高管锁定 2013 年 8 月 12 日
杨丽杰 1,232,162 0 0 1,232,162 高管锁定 2013 年 8 月 12 日
合计 255,750,082 0 0 255,750,082 -- --
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第三节管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
1、资产负债表项目
（1）报告期末公司货币资金为311,140,576.08元，较报告期初增加60.78%，主要原因系公司业务增长及子公司收到投
资款所致。
（2）报告期末公司应收票据为2,271,856.19元，较报告期初减少53.33%，主要原因系银行承兑汇票到期承兑所致。
（3）报告期末公司应收账款为553,705,157.16元，较报告期初增加49.27%，主要原因系业务发展、收入增长所致。
（4）报告期末公司预付账款为329,133,720.55元，较报告期初增加33.37%，主要原因系业务规模增大，投入购买版权、
服务器所致。
（5）报告期末公司其他应收款项为13,089,203.65元，较报告期初增加41.44%，主要原因系租房押金及个人备用金增加
所致。
（6）报告期末公司应付职工薪酬为2,921,004.35元，较报告期初减少43.34%，主要原因系本期发放已计提薪酬所致。
（7）报告期末公司应付利息为30,140,645.19元，较报告期初增加44.24%，主要原因系融资规模增加，利息计提增加所
致。
（8）报告期末公司其他应付款为265,147,927.77元，较报告期初增加1114.71%，主要原因系子公司收到投资款所致。
（9）报告期末公司长期借款为213,700,000.00元，较报告期初增加534.12%，主要原因系融资规模增加所致。
（10）报告期末外币报表折算差额为4,850.65元，较报告期初减少104.71%，主要原因系汇率变动所致。
2、利润表项目
（1）报告期内，公司营业税金及附加4,961,597.56元，较上年同期相比减少65.28%，主要原因系营改增政策所致。
（2）报告期内，公司财务费用22,784,349.43元，较上年同期相比增加215.95%，主要系公司融资规模增加所致。
（3）报告期内，公司营业外收入158,700.00元，较上年同期相比减少96.14%，主要系子公司税收返还金额减少所致。
3、现金流量表项目
（1）报告期内，公司投资活动产生的现金流净额-266,779,871.10元，较上年同期相比现金流出增加65.28%，主要系公
司无形资产、固定资产投入增加所致。
（2）报告期内，公司筹资活动活动产生的现金流净额为295,404,886.80元，较上年同期相比现金流入增加805.11%，主
要系吸收股权投资、债权融资规模增加所致。
二、业务回顾和展望
驱动业务收入变化的具体因素
2013年一季度，公司经营状况良好，伴随行业的快速发展，实现业绩持续高速增长。公司围绕 2013年的年度经营计划
有序开展工作，利用各种优势，完善公司产业链，加大市场拓展力度，各项业务均呈现稳健发展的态势。
报告期内，公司实现营业收入341,886,400.32元，比上年同期增长23.96%；营业利润为82,042,966.73元，比上年同期
增长39.62%；利润总额为82,201,666.73元，比上年同期增长30.74%；归属于母公司股东的净利润为71,119,217.12元，比上
年同期增长38.93%。
报告期内，公司广告发布业务实现收入1.48亿，增幅同比超过142%，超过行业平均增幅，且在公司各主营业务中占比约
45%，首次超过其他业务，位居公司各主营业务贡献比重的第一位。
报告期内，公司推出了新一代3D云视频智能机—“C1”，在7小时便将5万台产品销售一空，这为公司终端业务的发展吹
响了号角，对公司后续各款云视频智能机以及乐视TV超级电视的推出奠定了良好的基础。
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重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大
变化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商或客户发生变化的具体情况及对公司未来经营的影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司实现营业收入341,886,400.32元，比上年同期增长23.96%；营业利润为82,042,966.73元，比上年同期
增长39.62%；利润总额为82,201,666.73元，比上年同期增长30.74%；归属于母公司股东的净利润为71,119,217.12元，比上
年同期增长38.93%。
报告期内公司经营计划未发生重大变更，2013年一季度，公司以年度经营计划为核心目标积极开展以下的工作：
（1）保持高速成长，继续保持行业第一阵营的地位
在报告期内，公司各产品访问量及用户规模持续扩大，公司的广告客户尤其是优质品牌客户数量进一步提升，网络视频
高清服务付费用户也保持稳步增长，月均活跃付费用户数接近80万，各种积极因素促使公司的主营业务收入保持稳定增长。
伴随公司在2013年影视剧网络版权市场占有率的持续领先，尤其是独家内容的进一步丰富，公司网站的各项数据较去年同期
有明显提高。截止2013年3月31日，公司网站的日均UV（独立访问用户）约2,100万，峰值接近3,000万；日均PV（流量）约
8,000万，最高峰值约1.1亿；日均VV超过1亿，峰值超过1.3亿。另据艾瑞咨询网络用户行为监测工具 iUserTracker 的监测
显示：2013 年2月，乐视网人均单页有效浏览时间达862.6秒，位居行业第一。
报告期内，公司主营业务成本构成情况如下表：
单位：万元
构成 2013年1-3月 占总成本的比例（%） 2012年1-3月 占总成本的比例（%） 较上年增长(%)
CDN及带宽费 2,318 12.40 3,498 22.82 -33.73%
工资及福利 2,032 10.87 1,816 11.85 11.89%
交通及通讯费 180 0.96 122 0.79 47.54%
摊提费用 10,969 58.68 8,675 56.59 26.44%
业务招待费 66 0.36 56 0.37 17.86%
办公费 90 0.48 148 0.97 -39.19%
其他 30 0.16 41 0.27 -26.83%
广告费用 945 5.06 803 5.24 17.68%
播放机 2,063 11.04 169 1.10 1120.71%
合计 18,694.79 100.00 15,329.43 100.00 21.95%
乐视网流量、覆盖人数的增长，带动广告收入的快速增长，已稳居国内视频行业第一阵营最具广告价值的媒体平台之一。
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（2）提升品牌知名度，广告业务实现快速增长
公司通过用户培育和平台建设，报告期内进一步巩固和加强了公司视频门户“乐视网”的营销力度，广告客户尤其是优
质品牌客户数量的进一步提升使得视频平台广告发布业务较去年有了显著增长，报告期内，公司广告发布业务实现收入1.48
亿，增幅同比超过142%，超过行业平均增幅，且在公司各主营业务中占比约45%，首次超过其他业务，位居公司各主营业务
贡献比重的第一位。品牌广告在公司产品的投放量进一步上升，2013年第一季度新增品牌广告客户有平安集团、中粮集团、
箭牌、安利、珍视明、海澜之家等，目前公司的主要品牌客户包括玛氏、好丽友、欧莱雅集团、战狼世家服饰、Intel、福
特汽车、中国电信、一汽大众、爱茉莉太平洋-梦妆、上海通用、华润怡宝、汇源、步步高、海信电器、北京现代、中国联
通、华硕、立邦漆、周生生、宝洁、联合利华、蒙牛、肯德基、361度、金牌厨柜、京润珍珠、每克拉美、纳爱斯 、飞利浦、
欧莱雅、昆仑润滑油、广州立白等近300家知名品牌。
（3）内容储备质、量齐升，服务体验显著提升
报告期内，公司优质网络版权市场占有率不断提升，已经预先锁定的2013年和2014年热播影视剧独家网络版权数量继续
保持稳定增长状态，如《新编辑部的故事》、《火线三兄弟》、《新天龙八部》、《千金归来》、《非诚勿扰之新恋爱时代》
等。同时，公司进一步加大了对原创内容的投入，坚持自制战略的实施，意在增强自身“造血”，自制战略共由三大部分组
成，包括自制栏目、自制网络剧和微电影，此前推出的自制内容取得了良好的效果，《女人帮妞儿》、《我怀了你的孩子》、
《我叫郝聪明》等。
通过自制战略的实施，公司不仅占有影视产业链上、中、下游的外部资源优势，更加具备影视剧资源自产能力，进一步
巩固公司国内最全正版影视平台的行业地位。公司将坚持走专业化的自制道路，以此来获得更多上游产业链的参与机会。
公司自制战略将秉承开放的态度、严格的标准，寻找品牌广告主，携手发展网络自制产业。
报告期内，公司积极进行服务节点的布局，并不断提高带宽及CDN的投入，公司带宽总储备已经超过1.5T。这种存储及
分发平台服务能力的提升，为用户体验的提升奠定了坚实的基础，促使平台用户量显著增长。
2、未来发展计划
公司将结合公司现有的研发能力、技术储备，以乐视TV3D云视频智能机为基础，生产自有品牌的电视机—乐视TV超级
电视。
采用互联网模式打造的乐视TV超级电视，集平台、内容、终端、应用服务为一体，采用开放式的互联网研发体系，将
现有电视的“数百人研发，千万人使用”，改变为“千万人研发，千万人使用”。同时，拥有顶级的硬件配置和领先的产品
设计，极高的硬件性能充分发挥软件的潜能。乐视TV超级电视将打造为在电视应用领域具有领导和先行优势的面向大屏体
验的应用和服务平台。
乐视TV超级电视的设计、研发、销售及经营将由公司控股子公司乐视致新电子科技（天津）有限公司实施完成，生产
将委托由全球最知名代工厂商之一的富士康完成。
公司将坚持专注于网络视频技术的研究、开发和应用，致力于成为全球最大的网络视频服务商，打造“平台+内容+终端
+应用”的全产业链的生态系统。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√适用□不适用
1、行业竞争进一步加剧的风险
互联网视频服务行业先后经历了初创期和成长期，目前正处在成长期向成熟期的过渡阶段，鉴于行业广阔的发展前景和
国内资本市场的进一步健全和开放，这将进一步加剧竞争，市场竞争格局将逐步从分散走向集中，而缺乏竞争力和核心优势
的企业将会被市场淘汰。如果公司不能紧跟行业发展形势，持续提高公司的竞争力和核心优势，可能将无法适应激烈的行业
竞争。
公司坚持合法影视剧版权的经营理念，在业界树立了良好的品牌形象，并已成为合法视频网站运营的领先者。公司在不
断巩固原有业务优势的基础上，积极向产业链上下游进行延伸拓展，成功打造出“内容+平台+终端+应用”的四位一体全产
业链的生态系统商业模式，使公司各项业务形成一个有机的整体，价值链各环节之间、不同产品之间实现战略性有机协同，
不断创新影视剧版权的盈利模式，持续提升视频服务质量，为公司业务持续高速增长奠定了稳固的基础。
2、技术创新或产品更新的风险
长期以来，公司致力于构建“平台+内容+终端+应用”的全产业链业务体系，公司进军互联网智能电视市场，将使乐视
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网的产业链更加完整，公司将完成对PC、pad、手机、电视等多屏的全面覆盖。目前国内传统的电视机厂商规模均较大，行
业市场参与者众多，智能电视的渗透率虽然在逐年提升，但是市场竞争仍较为激烈。若智能电视行业良好的回报率吸引更多
的投资者介入，或现有厂商加大规模投入，将可能导致公司在智能电视领域，达不到预期收益水平，对未来生产经营和财务
状况产生不利影响。虽然，公司前期已经做了充分的市场调研和业务储备，但若项目建成投产后，宏观经济形势和市场竞争
环境发生重大变化，公司仍存在市场销售风险，项目新增产能将对公司营销网络提出更高要求。
3、规模扩张带来的管理风险
公司资产和经营规模持续扩大，使得公司组织结构和管理体系趋于复杂化，公司的经营决策、风险控制的难度增加，对
公司经营管理团队的管理水平及驾驭经营风险的能力带来相当程度的挑战。如果公司在业务循环过程中不能对每个关键控制
点进行有效控制，将对公司的高效运转及资产安全带来风险。
对此公司采取了外聘与内训相结合的全面解决措施。一方面积极引进相关行业内具有较强经营管理能力的职业经理人，
充分利用外部智慧迅速开展业务和管理，另一方面实施了较为全面的学习培训计划，倡导建设学习型管理团队，采取送出去
和请进来的方式，对中高层管理人员定期派出去接受培训或进入高等院校继续深造，以不断提高管理人员的管理水平和驾驭
经营风险的能力。
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第四节重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
承诺 承诺
承诺事项 承诺方 承诺内容 履行情况
时间 期限
股改承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
资产重组时所作承诺
避免同业竞争损害本公司及其他股东的利益，公司控股股东贾跃亭做出避免同业竞争的承诺。报告期
内，公司控股股东信守承诺，没有发生与公司同业竞争的行为。（二）公司股票上市前股东所持股份
贾跃亭、的流通限制和自愿锁定股份的承诺。报告期内，该上述股东均遵守了所做的承诺。（三）为了维护和
刘弘、贾 保障公司和公司股东的利益，公司做出关联交易承诺。报告期内，公司履行了承诺。（四）除前述股 报告期内，
跃芳、贾 份锁定承诺外，作为公司董事、监事和高级管理人员的自然人股东贾跃亭先生、刘弘先生、贾跃芳女 2010 上述公司实
跃民、李 士、贾跃民先生、李军先生、杨永强先生、邓伟先生、杨丽杰女士同时承诺：1、本人在任职期间内 年 08 际控制人和
首次公开发行或再融资时所作承诺
军、杨永 每年转让的公司股份不超过本人所持有公司股份总数的 25%。2、本人离职后半年内，不转让本人所 月 12 股东均遵守
强、邓 持有的公司股份；在离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司的股份数量占本人 日 了所做的承
伟、杨丽 持有的公司股份总数的比例不超过 50%。3、本人在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职 诺。
杰 的，自申报离职之日起十八个月内不得转让其直接持有的本公司股份；在首次公开发行股票上市之日
起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不得转让其直接持有的本公
司股份。
其他对公司中小股东所作承诺
承诺是否及时履行 是
未完成履行的具体原因及下一步计划 不适用
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是否就导致的同业竞争和关联交易问题
是
作出承诺
承诺的解决期限 不适用
解决方式 不适用
承诺的履行情况 报告期内，上述各方均完全履行了相关承诺。
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二、募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额 68,169.92
本季度投入募集资金总额
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
已累计投入募集资金总额 68,522.94
累计变更用途的募集资金总额比例 0%
是否已变 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 更项目 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 (含部分 投入金额 (%)(3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
2011 年
互联网视频基础及应
否 21,090 21,090 0 21,246.15 100.74% 12 月 31 5,498.34
用平台改造升级项目
日
2011 年
3g 手机流电视应用平
否 2,741 2,741 0 2,776.88 101.31% 12 月 31 178.67
台改造升级项目
日
