立信会计师事务所（特殊普通合伙）关于宁波双林汽车部件股份有限公司
深圳证券交易所年报问询函的回复
信会师函字[2020]第ZF190号
深圳证券交易所：
根据贵所关于对宁波双林汽车部件股份有限公司（以下简称“公司”或“双林股份”）年报问询函（以下简称“问询函”）（创业板年报问询函【2020】第370 号）的要求，我们作了认真核查，现就问询函中提及的问题回复如下：
1. 年报显示，截至报告期末，你公司商誉账面原值116,311万元，2018年度计提商誉减值准备30,657万元，本期计提商誉减值准备74,784万元，其中本期对湖北新火炬计提商誉减值准备45,315万元、对上海诚烨计提商誉减值准备13,135万元、对双林投资计提商誉减值准备16,335万元。
（1）你公司于2020年2月17日披露《关于深圳证券交易所问询函的回复说明》（以下简称《回复说明》），就2019年度计提大额商誉减值准备事项提供了湖北新火炬、上海诚烨、双林投资2016年至2019年经营情况（2019年度经营业绩情况未经审计）、减值测试过程的重要假设、关键参数等，请结合2019年经审计财务报表及专项评估报告说明前述数据是否存在需要更新的情形。
（2）依据《回复说明》，湖北新火炬2018年业绩已出现下滑，营业收入同比下滑2%，净利润同比下滑33%，但你公司2018年对湖北新火炬未计提商誉减值准备。请结合湖北新火炬2018年毛利率、期间费用、非经常性损益、市场环境等说明营业收入与净利润变动幅度存在显著差异的原因、2018年未对湖北新火炬计提商誉减值准备的原因及合理性。
（3）依据《回复说明》，双林投资2018年业绩已出现下滑，营业收入同比下滑25%，净利润同比下滑31%，且双林投资2018年未完成业绩承诺，但你公司2018年对双林投资未计提商誉减值准备，并于2018年底商誉减值测试中预计双林投资2019年营业收入同比上升14.75%。请结合市场环境、在手订单、商誉减值测算关键参数选取的合理性、双林投资2018年未完成业绩承诺等补充说明2018年未对双林投资计提商誉减值准备的原因及合理性。
（4）依据《回复说明》，2019年底你公司对双林投资进行商誉减值测算，其中预计双林投资2020年至2022年收入增长率分别为-36%、47.87%、55.06%。请结合市场环境、在手订单、产销率等补充说明预计双林投资2021年、2022年
营业收入大幅增长的原因及合理性。请会计师和评估师结合审计、评估的具体实施情况，就湖北新火炬、双林投资首次出现商誉减值迹象的时点、2019年湖北新火炬、双林投资、上海诚烨商誉减值准备测算过程核查并发表意见。回复：
一、公司相关回复
（一）《回复说明》中披露内容与2019年经审计财务报表及专项评估报告比较如下：
1、湖北新火炬比较情况如下表：
| 项目 | 2019年经营情况 | 减值测试过程的重要假设是否有较大变化 | 关键参数 | |||||
| 营业收入 （万元） | 净利润 （万元） | 毛利率 | 预测期收入复合增长率 | 永续期利润率 | 税前折现率 | 商誉减值金额 （万元） | ||
| 《回复说明》 | 127,330.23 | 6,914.20 | 30% | 否 | 3.27% | 6.13% | 14.39% | 45,314.78 |
| 2019年经审计财务报表及专项评估报告 | 127,841.26 | 7,177.05 | 31% | 否 | 5.49% | 9.31% | 14.44% | 45,314.78 |
| 是否存在影响结论的重大变化 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 |
| 项目 | 2019年经营情况 | 减值测试过程的重要假设是否有较大变化 | 关键参数 | |||||
| 营业收入 （万元） | 净利润 （万元） | 毛利率 | 预测期收入复合增长率 | 永续期利润率 | 税前折现率 | 商誉减值金额 （万元） | ||
| 《回复说明》 | 47,809.33 | 2,631.26 | 14.18% | 否 | 7.71% | 3.97% | 15.49% | 13,134.68 |
| 2019年经审计财务报表及专项评估报告 | 48,440.73 | 2,527.05 | 14.20% | 否 | 2.83% | 4.98% | 13.24% | 13,134.68 |
| 是否存在影响结论的重大变化 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 |
2019年经审计财务报表及专项评估报告中相关数据与《回复说明》相比，主要差异为预测期收入复合增长率和税前折现率的差异，预测期收入复合增长率差异原因系《回复说明》时由上海诚烨根据整车生产计划提供预测数据，套用收益法模板进行预估；2019年经审计财务报表及专项评估报告时评估师根据上海诚烨提供的预测数据，再结合历年整车生产计划与实际完成数量的差异，对企业提供的预测数据做了完成率调整，故复合增长率略有变动。税前折现率存在差异主要系《回复说明》时可比公司数据采用季报数据，2019年经审计财务报表及专项评估报告时采用年报数据，可比公司资本结构以及贝塔数值存在一定的差异，导致折现率有一定的差异。
3、双林投资比较情况如下表：
| 项目 | 2019年经营情况 | 减值测试过程的重要假设是否有较大变化 | 关键参数 | |||||
| 营业收入 （万元） | 净利润 （万元） | 毛利率 | 预测期收入复合增长率 | 永续期利润率 | 税前折 现率 | 商誉减值金额 （万元） | ||
| 《回复说明》 | 86,959.29 | -12,393.01 | 20% | 否 | 30% | 6.6% | 14.2% | 16,334.72 |
| 2019年经审计财务报表及专项评估报告 | 86,307.57 | -14,697.66 | 20% | 否 | 29% | 6.1% | 15.0% | 16,334.72 |
| 是否存在影响结论的重大变化 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 |
1、营业收入与净利润变动幅度存在显著差异的原因
湖北新火炬2018年相对2017年财务指标波动情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2018年 | 2017年度 | 波动 |
| 营业收入 | 136,058.78 | 139,547.23 | -2.50% |
| 毛利率 | 22.49% | 25.86% | -3.37% |
| 期间费用 | 16,055.30 | 15,456.55 | 3.87% |
| 非经常性损益 | 587.42 | 2,104.74 | -72.09% |
| 净利润 | 12,602.50 | 18,757.52 | -32.81% |
2）结构性供需失衡是影响2018年汽车行业增长的又一重要因素。一二线城市整体保有量水平较高，更多表现为改善需求，三四线城市在过去几年内成为中国汽车销量增长的重要驱动力，这离不开棚改货币化政策带动房价上涨导致的财富效应。而在2018年，随着金融去杠杆和房地产调控政策的深入，三四五线城市房价上涨势头趋缓，财富效应逐步消失。
3）2016~2017年汽车销量的高基数也是2018年负增长的重要原因。2018年上半年行业同比仍然实现正增长，下滑的拐点来自7月，11月尤其明显，相较于2017年同期下滑18%，减少了73万辆。整体看，2017年同期的高基数是重要原因，由于2017年是购置税优惠的最后一年，年末出现了一定的消费透支效应。
在2019年一季度来看，2019年二季度开始，汽车行业整体销售情况有望筑底企稳，背后的推动力主要是车企调整销售战略去化库存与行业利好政策的落地。根据历年经销商库存预警指数走势看，3月到5月经销商压力逐渐减轻。鉴于厂商去库存的决心和力度，预计在二季度各大车企会逐步调整销售策略，批发端销量可能回暖。此外，利好政策的落地可能也将带动行业销售逐步筑底企稳。国家发改委2019年1月会同十部委联合印发《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案(2019年)》，具体政策实施细则公布后，批发端销量将会回暖。
（3）关键参数预测
2019年预测营业收入较2018年上涨的原因是考虑到2018年下半年的市场突变的影响，2018年下半年的情况不具有持续性，随着负面因素的逐步化解，市场仍会恢复正常，下半年的销量会高于上半年，据前瞻产业研究院分析，2019年二季度，市场有望起底回升。
根据与客户的合作情况、客户2019年度的需求以及对市场的预测，2019年湖北新火炬主要客户预计收入为130,372.40万元。由于整车制造商对各车型的设计不会轻易调整，一般不会更换原车型的OEM配套供应商，因此配套供应商的配套业务相对稳定。与此同时，进入配套供应商名单的难度也较大，一般需要经过多轮谈判与技术交流、产品开发和样品试制，并经历样品试验、路试、小批量供货等主要考察和认证程序后才能实现，上述过程往往需要持续3-4年。湖北新火炬目前已经形成稳定的客户群，凭借高品质的产品和技术研发优势为湖北新火炬未来年度的发展提供了有力保障。
截至2019年3月31日，湖北新火炬已实现内销收入17,542.74万元。公司会根据客户下达的订单需求提前预测两个月的订单量，2019年1-3月的实际内销数量为322.20万套，完成了1-3月预测数的110%；2019年4-6月的预测数量为
254.33万套。每年的4-9月为湖北新火炬的销售淡季，而10-12月为销售旺季，
因此，根据2019年1-3月的实际数及4-6月的预测数，相较于2018年的销售量，预计湖北新火炬2019年的内销销售数量以及销售收入会有一定的增长。
截至2019年3月31日，湖北新火炬已实现外销收入10,167.69万元。截至2019年4月20日，湖北新火炬的在手外销订单金额已达7,352.10万元，已售未开票的订单金额达到2,802.40万元。加之湖北新火炬对于恢复订单采取积极的整改措施，预计湖北新火炬2019年的外销数量及收入会有一定幅度的增长。
未来年度的毛利率根据2018年的毛利率水平，基于谨慎性原则，考虑随着市场竞争的加剧，毛利率呈逐年下降趋势。期间费用在基准日数据基础上，按照一定趋势进行预测。
综上所述：1）2018年湖北新火炬净利润下滑的主要原因是毛利率的下降及非经常性损益的变化，但净利润仍处在较高水平；2）在2019年4月份，结合对市场的判断，企业2019年一季度的经营情况、2019年客户需求计划等，湖北新火炬预测2019年营业收入将有所增长，毛利率及期间费用均根据2018年的经营情况预测，经测算，湖北新火炬商誉未发生减值，故2018年未对湖北新火炬计提商誉减值准备。
（三）结合市场环境、在手订单、商誉减值测算关键参数选取的合理性、双林投资2018年未完成业绩承诺等补充说明2018年未对双林投资计提商誉减值准备的原因及合理性
1、双林投资业绩承诺未完成而商誉未减值的问题
2018年双林股份收购了双林投资100%股权，出让方承诺双林投资经审计的2017年度、2018年度、2019年度、2020年度实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于人民币17,000万元、25,200万元、34,300万元和41,200万元。
双林投资2017、2018年业绩完成情况：
单位：万元
| 项目 | 2017年 | 2018年 | 累计计算 |
| 实际业绩完成情况 | 18,096.60 | 12,404.96 | 30,488.21 |
| 承诺净利润 | 17,000.00 | 25,200.00 | 42,200.00 |
2、2018年未对双林投资计提商誉减值准备的原因及合理性
（1）市场环境有向好的趋势
具体描述与本回复第（二）问湖北新火炬处描述一致。
（2）商誉减值关键参数
双林投资2019年1-3月对吉利汽车的销售收入为32,327.00万元，占2019年全年预测对吉利汽车销售收入19.12%。双林投资2016年度至2018年度三年销售额中，每年1-3月销售收入占全年销售收入的平均比例为20.39%。两者比例较为接近，从2019年一季度看，2019年收入预测具有合理性。
2019年预测营业收入较2018年上涨的原因是考虑到2018年下半年的市场突变的影响，2018年下半年的情况不具有持续性，随着负面因素的逐步化解，市场仍会恢复正常，下半年的销量会高于上半年，据前瞻产业研究院分析，2019年二季度，市场有望起底回升。且双林投资积极开展新客户，东南汽车、潍柴汽车等预计下半年实现量产，整体销量预计3-4万台，全年预测销量23.6万台较2018年有所上升，但仍低于2017年销量。且奇瑞汽车、比亚迪、江淮汽车等均有合作意向，未来即使对吉利汽车的销售量减少，仍然有其他客户弥补。
若未来年度实际营业收入无法达到预测营业收入，评估师对商誉减值情况进行了敏感性分析。具体情况如下：
单位：元
| 项目/科目 | 包含商誉的资产组账面价值 | 包含商誉的资产组可回收价值 | 商誉是否减值 |
| 预测营业收入下降10% | 1,016,798,917.61 | 1,456,000,000.00 | 否 |
| 预测营业收入下降20% | 1,016,798,917.61 | 1,294,000,000.00 | 否 |
| 预测营业收入下降30% | 1,016,798,917.61 | 1,133,000,000.00 | 否 |
| 预测营业收入下降40% | 1,016,798,917.61 | 971,000,000.00 | 是 |
准项目在2020年将逐步停产，公司在完成吉利汽车2020年的EOP（停止量产）订单后，暂时没有与吉利汽车的新项目合作，吉利汽车销售量的大幅下降导致公司2020年营业收入较2019年大幅下降。
（2）行业因素
1）汽车销量已逐步好转2019年，各月连续出现负增长，上半年降幅更为明显，下半年逐步好转，其中12月当月销售略降0.1%，与同期基本持平。
我国汽车分月销量（万辆）
数据来源：中国汽车工业协会2）汽车保有量稳步提升2012-2019年，我国汽车保有量逐年增长，年复合增长率达到11.7%。国家统计局数据显示，截至2019年底，年末全国民用汽车保有量26150万辆（包括三轮汽车和低速货车762万辆），比上年末增加2122万辆，其中私人汽车保有量22635万辆，增加1905万辆。
（3）公司未来年度发展规划
1）稳定老客户、开发新客户目前，公司已经与重庆鑫源等国内大型知名的整车厂建立了长期合作关系，未来还将与其他知名厂商建立合作。针对目前客户比较集中的情况，公司制定了“稳定老客户、开发新客户”的发展战略，不断拓展市场，扩大对国内汽车的产品供应，并与国内其他整车厂客户沟通，争取进入其供应商行列。2）保持产品研发优势公司拥有一支优良的产品研发团队，从公司设立伊始就致力于新产品、新项目的研发，为公司的产品注入新鲜的血液。DSI是一家研发自动变速箱的专业公
司，有着超过80年的历史，产品覆盖了4速和6速前后驱动及全驱动大扭矩自动变速箱，8速自动变速箱的研发正在攻关阶段，预计2020年底完成研发任务，2021年开始拓展8速自动变速箱的新业务。
（4）现有客户分析
1）重庆鑫源公司目前另一个主要客户是华晨鑫源重庆汽车有限公司（以下简称“重庆鑫源”）的品牌斯威汽车，2017年和2018年的销售量分别为12,648台和9,363台。2019年斯威汽车经过改款，并在2019年7月重新量产，2019年销售量为5,682台。结合2019年以及2020年1-3月的销量情况以及客户的预计需求，综合确定2020年的销售量，新车上市后前两年的销量通常比较高，随后会有一个下降的趋势，2021年及以后年度考虑据此进行预测。2020年的销售单价结合2020年1-3月的实际销售单价及2019年单价综合分析确定，2021年及以后年度考虑一定的年降。
2）潍柴汽车潍柴动力股份有限公司重庆分公司的项目（以下简称“潍柴汽车项目”）原本预计2019年6月量产，由于整体汽车行业不景气的影响，为了提升销量，潍柴汽车将原本的U60项目改为U70（迎合新中国成立70周年），整车量产时间也推迟到了10月份，2019年销售量1,889台。结合2019年以及2020年1-3月的销量情况以及客户的预计需求，综合确定2020年的销售量，新车上市后前两年的销量通常比较高，随后会有一个下降的趋势，2021年及以后年度考虑据此进行预测。2020年的销售单价根据结合1-3月的实际单价和价格协议单价综合确定，2021年及以后年度考虑一定的年降。3）五菱汽车上海通用五菱汽车股份有限公司的项目（以下简称“五菱汽车项目”）目前处在交付OTS样机阶段，下一阶段是高原标定测试，预计2020年9月底实现量产。根据客户的预计需求，结合类似车型的销量情况综合确定未来年度的销售量，销售单价参考公司其他产品确定，并考虑年降。4）五菱柳机（用于配套江淮汽车）2020年1月，公司取得了柳州五菱柳机动力有限公司的拟定开发通知，公司将作为其自动变速器总成的供应商，准备进行开发，预计在2021年3月可实现量产。根据客户的预计需求，结合类似车型的销量情况综合确定未来年度的销售量，销售单价参考公司其他产品确定，并考虑年降。5）其他项目未来年度的预测，除上述项目之外，本次预测还考虑公司正在接洽的项目，
如福田汽车的拓路者车型等，以及未来年度待开发的项目。
（5）产能分析
由于湖南吉盛2020年已停产，公司目前的生产基地主要有山东帝胜和双林投资的梅桥工厂。山东帝胜主要生产M05型的变速器，适用于重庆鑫源和潍柴汽车项目，年最大产能可达20万台。梅桥工厂是M04型生产线，目前在测试阶段，可用于生产五菱汽车项目和江淮汽车项目的变速箱，年产能可达10万台，公司产能充足。
综合上述分析，2021年、2022年营业收入增长的主要原因有：1）2020年由于吉利汽车的车型将停止量产，双林投资营业收入大幅下降，2020年营业收入处在较低的水平，比较基数低；2）汽车行业下跌已出现好转，从汽车保有量来看，我国汽车行业仍有增长潜力，结合公司目前产能情况及在手项目情况，2021年、2022年营业收入增长具有合理性。
（五）湖北新火炬、双林投资首次出现商誉减值迹象的时点、2019年湖北新火炬、双林投资、上海诚烨商誉减值准备测算过程。
1、湖北新火炬首次出现商誉减值迹象的时点
2014年12月，经中国证监会核准，公司收购了湖北新火炬100%股权，湖北新火炬原股东方承诺湖北新火炬2014-2016年度实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于人民币9,000万元、11,000万元和13,000万元。对赌期内，湖北新火炬扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为11,129.22万元、16,728.54万元、20,055.37万元，湖北新火炬均超额完成业绩承诺净利润。在历史年度及2018年度的商誉减值测试中，湖北新火炬当时所处外部环境未发生明显变化，所从事业务结构相对稳定，管理也相对规范，同时公司依据湖北新火炬未来预测及长期预算等数据，经测试其商誉不存在减值。
2019年年中开始，受行业下行以及中美贸易影响，湖北新火炬内销收入大幅减少，国际贸易成本大幅增加，尤其是关税税率大幅上升，业绩下滑明显。公司根据湖北新火炬2019年度实际业绩情况，相应调低其未来预测，经测算包括商誉的资产组可收回金额低于其账面价值，湖北新火炬商誉出现大幅减值。
湖北新火炬的减值时点与行业情况对比，具有合理性。说明如下：
汽车行业2018年出现自28年来的首次下滑，2019年跌幅进一步加深，行业景气度极差。近年的中国汽车行业产销情况如下：
单位：万辆
| 年度 | 汽车产销量 | 乘用车产销量 | ||||||
| 产量 | 同比增 长率% | 销量 | 同比增 长率% | 产量 | 同比增 长率% | 销量 | 同比增 长率% | |
| 2016 | 2,811.8800 | 14.4600 | 2,802.8200 | 13.6500 | 2,442.0700 | 15.5000 | 2,437.6900 | 14.9300 |
| 2017 | 2,901.5400 | 3.1900 | 2,887.8900 | 3.0400 | 2,480.6700 | 1.5800 | 2,471.8300 | 1.4000 |
| 2018 | 2,780.9200 | -4.1600 | 2,808.0600 | -2.7600 | 2,352.9400 | -5.1500 | 2,370.9800 | -4.0800 |
| 2019 | 2,572.1000 | -7.5000 | 2,576.9000 | -8.2000 | 2,136.0000 | -9.2000 | 2,144.4000 | -9.6000 |
化。不考虑未来可能由于管理层、经营策略以及商业环境等变化导致的资产规模、构成以及主营业务等状况的变化所带来的损益；5）假设公司所涉及企业按评估基准日现有的管理水平继续经营，不考虑公司将来的所有者管理水平优劣对企业未来收益的影响；6）假设基准日后公司的现金流入为均匀流入，现金流出为均匀流出，不考虑通货膨胀的影响；7）假设公司在未来的经营期限内的财务结构、资本规模未发生重大变化；8）假设预测期公司制定的目标和措施能按预定的时间和进度如期实现，并取得预期效益；应收款项能正常收回，应付款项需正常支付；
9）假设无其他不可预测和不可抗力因素对公司经营造成重大影响。
（2）商誉减值测算方法
1）测算方法的选择《企业会计准则第8号—资产减值》与《以财务报告为目的的评估指南》的规定，资产减值测试应当估计其可收回金额，然后将所估计的资产可收回金额与其账面价值比较，以确定是否发生减值。资产可收回金额的估计，应当根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
公司对资产组没有销售意图，不存在销售协议价格，资产组也无活跃交易市场，同时也无法获取同行业类似资产交易案例，故本次测算无法可靠估计资产组的公允价值减去处置费用后的净额。根据《企业会计准则第8号—资产减值》，无法可靠估计资产组的公允价值减去处置费用后的净额时，应当以该资产组预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。综上，本次评估以采用收益法计算的资产组预计未来现金流量现值作为资产组的可回收价值。2）收益法介绍本次商誉减值测试采用税前企业自由现金流，根据一定的折现率折现，减去铺底的营运资金后，得出资产组可回收价值。计算公式为：
资产组可回收价值=税前企业自由现金流现值－铺底营运资金；
其中：税前企业自由现金流＝（营业收入－营业成本－期间费用）＋折旧/摊销－资本性支出－营运资金增加额；
铺底营运资金＝经营性流动资产－经营性流动负债。
税前企业自由现金流现值的计算公式如下：
P=∑
??(1+?)???=1
+???(1+?)?
式中：
P
：税前企业自由现金流现值；
iR
：未来第i年的税前企业自由现金流；
nR
：永续期的税前企业自由现金流；
r
：税前折现率；
n
：明确的预测期。
（3）商誉减值测试关键参数的选取
上述3个公司未来年度收入、成本、费用、利润的预测是基于相关公司历史期的经营情况、当前市场环境、客户情况、在手订单等因素，折现率等参数的选取是在遵循《资产评估法》、资产评估准则的前提下，结合市场环境、公司自身情况进行的，参数的选取合理。综上所述，湖北新火炬、双林投资首次出现商誉减值迹象的时点在2019年下半年，2019年度商誉减值测算系基于湖北新火炬、双林投资、上海诚烨目前的业绩情况，湖北新火炬、双林投资、上海诚烨判断在未来短时间内很难扭转其业绩情况，相关资产组减值迹象明显出现并持续，公司进行了商誉减值测试，资产组可回收价值低于含商誉资产组公允价值，故对湖北新火炬、双林投资、上海诚烨剩余商誉全额计提减值。
二、会计师核查过程及核查结论
我们在审计中实施的与商誉减值测试相关的审计程序包括但不限于：
1、我们评估及测试了与商誉减值测试相关的内部控制的设计及执行有效性，包括关键假设的采用及减值计提金额的复核及审批；
2、我们评价了管理层委聘的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；
3、我们了解出具的评估报告的目的和范围、复核评估方法选用、评估过程、其主要参数的选取及评估结果的合理性；
4、我们了解资产组的历史业绩情况及发展规划，以及宏观经济和所属行业的发展趋势；评价管理层估计资产可收回价值时采用的假设和方法的合理性；
5、比较商誉所属资产组的账面价值与其可收回金额的差异，确认是否存在商誉减值情况；
6、复核公司商誉列报是否恰当。
经核查，我们未发现公司商誉减值测试及减值准备的计提存在在重大方面不符合企业会计准则相关规定的情况。
2. 报告期末，你公司应收账款账面余额101,875万元，本期计提应收账款
减值准备2,144万元，其中按单项客户风险准备划分的应收账款计提比例为100%，剩余应收账款按信用风险组合计提坏账准备。请结合应收账款周转率变化、按信用风险组合计提坏账准备的应收账款中前五大欠款方的资信情况及还款能力、截至目前的回款情况等说明坏账准备计提是否充分。请会计师核查并发表意见。回复：
一、公司相关回复
报告期公司应收账款减值准备计提情况如下
| 类别 | 期末余额 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 计提比例（%） | ||
| 按单项计提坏账准备 | 177,307,321.55 | 17.40 | 177,307,321.55 | 100.00 | |
| 其中： | |||||
| 单项客户风险准备 | 177,307,321.55 | 17.40 | 177,307,321.55 | 100.00 | |
| 按组合计提坏账准备 | 841,444,050.36 | 82.60 | 9,945,803.65 | 1.18 | 831,498,246.71 |
| 其中： | |||||
| 信用风险特征组合 | 841,444,050.36 | 82.60 | 9,945,803.65 | 1.18 | 831,498,246.71 |
| 合计 | 1,018,751,371.91 | 100.00 | 187,253,125.20 | 831,498,246.71 | |
| 名称 | 期末余额 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提原因 | |
| 知豆电动汽车有限公司 | 147,137,782.86 | 147,137,782.86 | 知豆电动车有限公司2018年下半年开始停产至今，持续经营能力和偿债能力存在重大不确定性。 |
| 江苏金坛汽车工业有限公司 | 9,998,512.86 | 9,998,512.86 | 公司客户大乘汽车，包括江西大乘汽车有限公司/江西大乘汽车有限公司金坛分公司和江苏金坛汽车工业有限公司， 2019年由于汽车整体行情下行，其经营也遇到较大困难，销量大幅下滑，持续经营能力和偿债能力存在重大不确定性。 |
| 江西大乘汽车有限公司金坛分公司 | 6,231,589.14 | 6,231,589.14 | |
| 江西大乘汽车有限公司 | 4,324,472.64 | 4,324,472.64 | |
| 名称 | 期末余额 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提原因 | |
| 重庆力帆汽车发动机有限公司 | 4,844,007.61 | 4,844,007.61 | 力帆汽车经营困难，相关款项余额存在纠纷，预计无法收回 |
| 其他 | 4,770,956.44 | 4,770,956.44 | |
| 合计 | 177,307,321.55 | 177,307,321.55 | |
| 名称 | 期末余额 | ||
| 应收账款 | 坏账准备 | 计提比例（%） | |
| 1年以内 | 837,975,674.23 | 9,118,278.65 | 1.09 |
| 其中：1-3个月 | 746,792,887.55 | ||
| 4-12个月 | 91,182,786.68 | 9,118,278.65 | 10.00 |
| 1年以内小计 | 837,975,674.23 | 9,118,278.65 | 1.09 |
| 1至2年 | 3,184,637.83 | 636,927.57 | 20.00 |
| 2至3年 | 186,281.75 | 93,140.88 | 50.00 |
| 3年以上 | 97,456.55 | 97,456.55 | 100.00 |
| 合计 | 841,444,050.36 | 9,945,803.65 | |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 |
| 应收账款余额 | 101,875.14 | 108,565.46 |
| 营业收入 | 430,220.54 | 555,987.43 |
| 应收账款周转率 | 4.92 | 4.85 |
| 应收账款周转天数（天） | 73.23 | 74.29 |
| 单位名称 | 客户背景情况 | 应收账款 | 截止2020年4月末回款情况 |
| 上汽通用五菱汽车股份有限公司 | 国内知名整车厂 | 86,673,001.94 | 86,673,001.94 |
| 联合汽车电子有限公司芜湖分公司 | 德国博世在中国的合资企业，博世集团为全球最大汽车零部件供应商，财务状况良好 | 47,097,853.52 | 47,097,853.52 |
| 佛吉亚（盐城）汽车部件系统有限公司 | 佛吉亚是全球领先的汽车零部件科技公司，2019年佛吉亚集团销售额达到178亿欧元，财务状况良好 | 44,139,750.91 | 44,139,750.91 |
| 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 | 汽车制动系统行业上市公司，2019年度公告营业收入315,661.13万元，净利润45,588.65万元，财务状况良好 | 35,858,421.28 | 35,858,421.28 |
| 南方天合底盘系统有限公司 | 天合汽车在中国的合资企业，天合汽车集团是全球十大汽车零部件供应商之一，财务状况良好 | 34,640,734.69 | 34,408,093.00 |
| 小计 | 248,409,762.34 | 248,177,120.65 |
5、我们向公司主要客户执行了函证程序，回函确认金额占应收账款余额的
67.64%；
6、我们关注了主要客户期后回款情况，回款情况正常；
7、我们复核公司应收账款总体周转率的计算过程，并与同行业公司进行了比较，分析合理性。经核查，我们未发现公司应收账款坏账准备计提在重大方面不符合企业会计准则相关规定的情况。
3. 报告期内，你公司计提固定资产减值准备5,858万元，与你公司在《回复说明》中提及的2019年拟计提固定资产减值准备12,976万元差异较大，请结合计提减值准备的固定资产涉及的公司或项目、金额、计提比例及依据等说明差异的原因、固定资产减值准备计提是否充分。请会计师核查并发表意见。
回复：
一、公司相关回复
1、公司在《回复说明》中提及的2019年拟计提固定资产减值准备12,976万元明细如下：
单位：万元
| 项目 | 主要涉及公司或项目 | 金额 |
| 固定资产减值 | 湖南吉盛 | 3,862.00 |
| 双林投资 | 7,114.00 | |
| 德洋电子 | 779.00 | |
| 柳州双林 | 1,221.00 | |
| 合计 | 12,976.00 |
| 项目 | 资产类别 | 涉及的公司 | 2019年报计提金额 | 原回复金额 | 差异金额 | 备注 |
| 固定资产减值 | 机器设备 | 湖南吉盛 | 4,395.70 | 3,862.00 | 533.70 | 相关计提原因见本回复2、（1） |
| 机器设备 | 德洋电子 | 699.77 | 779.00 | -79.23 | 经评估测算后的差异调整 | |
| 其它设备 | 柳州双林 | 1,221.00 | -1,221.00 | 报表列示在累计折旧 | ||
| 机器设备等 | 其他 | 762.42 | 762.42 | 《回复说明》仅列示主要公司或项目 |
| 项目 | 资产类别 | 涉及的公司 | 2019年报计提金额 | 原回复金额 | 差异金额 | 备注 |
| 固定资产减值小计 | 5,857.89 | 5,862.00 | -4.11 | |||
| 在建工程减值 | 在建工程 | 双林投资 | 8,057.94 | 7,114.00 | 943.94 | 报表列示在建工程减值，相关计提原因见本回复2、（2） |
| 合计 | 13,915.83 | 12,976.00 | 939.83 | |||
品开发有序推进。
2019年由于汽车行业整体持续下滑，原小扭矩变速箱意向客户出现各类危机，导致该项目处于暂停状态，小扭矩变速箱的市场需求度，技术成熟度和开发周期无法满足市场的需求，2019年项目停止，后续也暂无小扭矩变速箱产品生产和销售。除部分通用设备外，该产线为专门为小扭矩变速箱装机进行设计，双林投资为了整合资源，降低成本，经双林投资决策，考虑拟对该产线设备进行更新改造，以满足未来其他项目的生产需求。由于更新改造专用生产线，会产生较多专用设备的报废，导致预计可回收价值低于账面价值，故计提减值准备。
综上，公司原《回复说明》固定资产减值与2019年年报差异，主要系会计科目列示的差异。公司聘请了专业评估机构对这些重大项目进行了评估，在年报进行了减值会计处理。公司固定资产减值计提充分、合理，原《回复说明》充分披露相关影响，年报披露与原《回复说明》不存在重大差异。
二、会计师核查过程及核查结论
针对上述事项，我们实施的审计程序包括但不限于：
1、我们向管理层了解固定资产减值准备计提的政策及程序，获取了固定资产减值准备明细表，检查固定资产减值准备计提和核销的批准程序，公司固定资产减值准备计提的方法符合准则规定，并在前后期保持了一致；
2、我们访谈了公司相关负责人，了解了公司在资产负债表日就固定资产是否存在可能发生减值的迹象的判断；
3、我们对相关固定资产进行实地监盘，了解目前固定资产使用状况；
4、我们复核相关资产可收回价值的评估报告，检查相关评估依据；
5、我们复核对了可收回金额及固定资产减值准备的的计算过程；
6、我们复核了公司关于2019年计提固定资产减值准备与《回复说明》差异的相关说明。
经核查，我们未发现公司固定资产相关减值准备的在重大方面不符合企业会计准则相关规定的情况。
4. 报告期末，你公司存货账面余额92,282万元，本期计提存货跌价准备9,597万元。请补充说明计提存货跌价准备所涉存货具体类型、金额、计提跌价准备比例及依据，并结合已获订单说明存货跌价准备计提的充分性。请会计师核查并发表意见。
回复：
一、公司相关回复
公司2019年末存货跌价准备情况如下：
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
| 账面余额 | 跌价准备 | 占比 | 账面余额 | 跌价准备 | 占比 | |
| 原材料 | 128,607,640.41 | 24,749,649.39 | 19.24% | 177,977,814.91 | 9,271,121.63 | 5.21% |
| 在产品 | 213,867,600.09 | 35,451,020.91 | 16.58% | 182,967,509.43 | 9,726,333.12 | 5.32% |
| 库存商品 | 556,848,221.62 | 66,973,471.11 | 12.03% | 622,861,760.86 | 51,355,020.04 | 8.25% |
| 委托加工物资 | 23,496,114.47 | 21,172,116.81 | ||||
| 合计 | 922,819,576.59 | 127,174,141.41 | 13.78% | 1,004,979,202.01 | 70,352,474.79 | 7.00% |
考虑到众泰汽车持续经营及履约能力存在重大不确定性，相应存货的可变现净值低于账面价值，故计提存货跌价准备28,376,527.18元。
3、库存商品
2019年末库存商品存货跌价准备金额较大，主要系公司下属子公司杭州湾双林和湖北新火炬计提库存商品跌价准备金额较大所致。
（1）2019年末杭州湾双林计提存货跌价准备23,797,801.54元，主要系已完工模具发生减值。杭州湾双林为大乘汽车开发模具并销售相关产品。2019年由于汽车整体行情下行，受大乘汽车经营困难影响，杭州湾双林销售大乘汽车的销量未达预期。杭州湾双林与大乘汽车协商确定将相关余额为25,166,117.16元的模具销售给大乘汽车。由于大乘汽车经营情况出现严重困难，到期货款均未按时支付，持续经营及履约能力存在重大不确定性，相应存货的可变现净值低于账面价值，故计提存货跌价准备23,797,801.54元。
（2）2019年末湖北新火炬计提存货跌价准备7,325,310.73元，主要系公司有期末余额为7,325,310.73元的库存商品其库龄超过一年以上且当期销售较少，上述库存商品销售变现的可能性较小，相应存货的可变现净值低于账面价值，故计提存货跌价准备。
综上所述，公司按照成本与可变现净值孰低的原则计提存货跌价准备，本期计提的大额存货跌价准备主要为公司部分客户持续经营及履约能力出现重大困难所致，相关减值迹象均发生在2019年，不存在以前年度应计提未计提的情况，存货跌价准备的计提合理、准确，符合会计准则相关规定。
二、会计师核查过程及核查结论
针对上述事项，我们实施的审计程序包括但不限于：
1、了解和评价公司与存货跌价准备计提相关的关键内部控制的设计和运行是否有效；
2、取得公司期末存货库龄情况表，重点关注库龄较大的存货情况；
3、执行存货监盘程序，检查存货的数量及状况，重点关注库龄较长的存货情况；
4、查阅公司与主要客户的销售合同及销售情况，了解具体执行情况。重点关注其履约能力是否存在重大不确定性；
5、复核了公司存货跌价准备计提方法并检查存货跌价准备计算过程；
6、检查期后存货销售情况，分析存货跌价准备计提的合理性。
经核查，我们未发现公司2019年存货跌价准备计提在重大方面不符合《企
业会计准则》相关规定的情况。
特此回复
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
2020年6月4日