辽宁奥克化学股份有限公司2015年第一季度报告全文

                    辽宁奥克化学股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
       中国驰名商标
辽宁奥克化学股份有限公司
   2015 年第一季度报告
         2015-022
      2015 年 04 月
                                      辽宁奥克化学股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人朱建民、主管会计工作负责人孙玉德及会计机构负责人(会计主
管人员)李裕丰声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
    本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司
对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险
认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
                                                                  辽宁奥克化学股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                            本报告期                    上年同期               本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）                                590,962,226.01              628,603,081.74                        -5.99%
归属于上市公司普通股股东的净利润
                                                  2,983,849.08               22,871,947.46                       -86.95%
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）                -20,560,249.92             -253,903,870.40                       91.90%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
                                                        -0.0610                    -0.7535                       91.90%
股）
基本每股收益（元/股）                                      0.01                         0.07                     -85.71%
稀释每股收益（元/股）                                      0.01                         0.07                     -85.71%
加权平均净资产收益率                                     0.10%                      0.80%                         -0.70%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
                                                         0.06%                      0.77%                         -0.71%
收益率
                                                                                               本报告期末比上年度末增
                                           本报告期末                   上年度末
                                                                                                            减
总资产（元）                                  5,141,415,927.76            5,195,708,935.44                        -1.04%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
                                              2,881,857,815.22            2,876,823,814.62                        0.17%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
                                                        8.5525                     8.5376                         0.17%
产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                 单位：元
                         项目                              年初至报告期期末金额                      说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                         1,456,452.27                  --
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                       375,302.20                  --
减：所得税影响额                                                           340,025.80                  --
     少数股东权益影响额（税后）                                            177,384.63                  --
合计                                                                     1,314,344.04                  --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
                                                             辽宁奥克化学股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在非经常性损益项目。
二、重大风险提示
    1、原料价格波动风险
    随着公司扬州5万立低温乙烯储罐项目、20万吨环氧乙烷项目以及30万吨低碳环氧衍生精细化工新材料项目的建成投产，
乙烯及环氧乙烷的价格波动将给公司经营业绩带来不确定性。对于公司扬州项目，进口乙烯价格的波动直接对公司扬州环氧
乙烷项目的生产成本构成重大影响，进而给扬州环氧衍生精细化工新材料项目的经营业绩也带来不确定的影响。与此同时，
国内环氧乙烷价格的波动对公司在辽阳、武汉、茂名等地区的环氧乙烷衍生低碳精细化工新材料项目直接构成成本影响。
    为应对公司原料价格波动的风险，在保障下游环氧乙烷项目原料供应的基础上，公司运用乙烯项目的富余罐容开展乙烯
仓储和贸易等乙烯经营活动，增加盈利点，有效管控公司乙烯及环氧乙烷项目的经营风险，并为进一步开发乙烯衍生精细化
工新材料项目创造条件。
    2、市场需求变化风险
    公司的聚羧酸减水剂聚醚产品应用于混凝土市场。混凝土市场需求主要受国家基建投资和房地产投资政策的影响。在基
建投资方面，在高铁、机场、公路、地铁、水利、核电、保障房等方面的国家政策直接影响基建投资的规模与进度；在房地
产投资方面，房地产投资的规模与进度受到国内房地产市场景气程度及相关宏观经济政策的影响。这两方面的因素共同决定
了公司聚羧酸减水剂聚醚产品的市场风险和需求的不确定性。公司在扬州建成的国内技术领先规模最大的5万立低温乙烯储
罐、20万吨环氧乙烷及30万吨环氧乙烷衍生精细化工新材料项目，以及在武汉和南京的生产基地，加上在辽宁、吉林、广东、
山东和四川等地的公司，使得公司环氧衍生精细化工新材料的产能超过了100万吨，这些产能分布在华东、华中、华南和东
北，不仅降低了环氧乙烷资源的单一依赖风险，更贴近了国内主要市场，使得公司可以最大限度降低市场风险，并有效地抓
住我国“一带一路”、长江经济带和京津冀等区域发展建设的战略机遇。
    公司的晶硅切割液产品应用于光伏行业的硅片切割环节。晶硅切割液产品的市场需求主要受中国及全球的硅片市场需求
总量影响，光伏产业政策、新增光伏装机规模以及相关技术进步等方面的因素都将导致市场需求发生变化。另外，在市场结
构方面，金刚线切割对钢线切割的替代进程、晶硅切割液新液与回收液的使用比例等因素的变化也将给公司晶硅切割液产品
的市场需求带来不确定性。
    为应对上述市场风险，实现经营业绩的持续增长，公司一方面加强科技创新，促进产品升级换代，持续提高公司产品的
市场竞争能力；另一方面，公司也在积极拓展新的产品，开发环氧乙烷与二氧化碳衍生绿色低碳精细化工新材料等新技术和
新产品，同时，也在积极加速乙烯衍生精细化工新材料产业链的开发与拓展，以进一步应对行业和市场的周期性变化带来的
风险。
    3、安全环保政策风险
    目前，公司的主要经营领域包括环氧乙烷制造、环氧衍生低碳精细化工新材料制造以及乙烯仓储贸易三个领域。由于乙
烯及环氧乙烷均属于危险化学品，不宜储存、运输，而且在生产环氧乙烷和环氧衍生低碳精细化工新材料的非正常过程中，
存在着排污、噪音、尾气等方面的环保风险。随着国家新《安全生产法》和新《环境保护法》的出台以及国家安全和环保部
门越来越严格的执法，公司在安全与环保方面的风险加大。公司将进一步依法加强安全生产与环境保护方面的资源投入和运
行管理。
    4、行业产能过剩风险
    随着公司所在行业的快速发展，国内环氧衍生精细化工新材料领域已经出现产能相对过剩。产能过剩带来环氧衍生精细
化工新材料产品的盈利能力下降，对未来公司所处行业的格局与发展带来一定的不确定性。但是，作为国内环氧乙烷及其下
游衍生低碳精细化工新材料领域的龙头企业，在现有环氧乙烷低碳衍生精细化工新材料基础上，公司新形成了环氧乙烷和乙
烯仓储贸易的盈利支撑，在资源、技术、规模、布局、资金、品牌等方面的核心竞争优势进一步增强。
    5、应收账款财务风险
                                                                   辽宁奥克化学股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
     面对“新常态”下的市场经营环境，随着公司销售规模的不断扩大，使公司应收账款面临一定程度坏账风险，可能对公
司经营业绩带来不确定性。目前，公司聚羧酸减水剂聚醚产品面临盈利能力下降的挑战，公司将进一步加强资金管控，控制
资金总量、优化资金结构、增加现销比例，努力保障公司经营现金流量改善。同时，也将进一步控制应收账款规模，加强客
户评级和信用额度控制，跟踪下游核心客户的财务状况，保障公司财务运行可持续性，降低应收账款规模过大给公司带来的
财务风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                              单位：股
报告期末股东总数                                                                                                  16,364
                                               前 10 名股东持股情况
                                                                   持有有限售条           质押或冻结情况
         股东名称           股东性质      持股比例    持股数量
                                                                   件的股份数量      股份状态              数量
奥克集团股份公司         境内非国有法人       55.37 186,568,549                 0                 -                    -
广东德美精细化工股份
                         境内非国有法人        6.94   23,400,000                0                 -                    -
有限公司
罗林骥                   境内自然人            0.84    2,825,550                0                 -                    -
锦州悦鑫硅材料有限公
                         境内非国有法人        0.56    1,900,000                0                 -                    -
司
余新寿                   境内自然人            0.52    1,743,380                0                 -                    -
王桂柱                   境内自然人            0.31    1,032,079                0                 -                    -
中国建设银行股份有限
公司－交银施罗德国证
                         其他                  0.27      923,914                0                 -                    -
新能源指数分级证券投
资基金
张培华                   境内自然人            0.26      890,391                0                 -                    -
姚杰聪                   境内自然人            0.23      776,883                0                 -                    -
欧新妹                   境内自然人            0.17      575,607                0                 -                    -
                                          前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                股份种类
                 股东名称                       持有无限售条件股份数量
                                                                                     股份种类              数量
奥克集团股份公司                                                      186,568,549   人民币普通股           186,568,549
广东德美精细化工股份有限公司                                           23,400,000   人民币普通股            23,400,000
罗林骥                                                                  2,825,550   人民币普通股             2,825,550
锦州悦鑫硅材料有限公司                                                  1,900,000   人民币普通股             1,900,000
余新寿                                                                  1,743,380   人民币普通股             1,743,380
王桂柱                                                                  1,032,079   人民币普通股             1,032,079
                                                                辽宁奥克化学股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
中国建设银行股份有限公司－交银施罗德
                                                                        923,914     人民币普通股             923,914
国证新能源指数分级证券投资基金
张培华                                                                  890,391     人民币普通股             890,391
姚杰聪                                                                  776,883     人民币普通股             776,883
欧新妹                                                                  575,607     人民币普通股             575,607
上述股东关联关系或一致行动的说明           无
参与融资融券业务股东情况说明（如有）       无
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                            单位：股
                                    本期解除限售股 本期增加限售股
    股东名称        期初限售股数                                    期末限售股数     限售原因      解除限售日期
                                         数              数
谭文华                     39,000               9,750           0          29,250   高管锁定股          -
合计                       39,000               9,750           0          29,250        --             --
                                                              辽宁奥克化学股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                  第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（1）    应收利息：期末数较期初减少 125.11 万元，降低 50.58%，主要系报告期末已到期的定期存款增加，相应减少了应
         收利息所致。
（2）    其他应收款：期末数较期初增加 195.92 万元，增长 56.14%，主要系报告期备用金借款增加所致。
（3）    固定资产：期末数较期初增加 156,987.79 万元，增长 206.41%，主要系报告期扬州奥克石化仓储有限公司和奥克化
         学扬州有限公司在建工程完工结转固定资产所致。
（4）    在建工程：期末数较期初减少 165,723.05 万元，降低 95.35%，主要系报告期扬州奥克石化仓储有限公司和奥克化
         学扬州有限公司在建工程完工结转固定资产所致。
（5）    工程物资：期末数较期初增加 943.87 万元，增长 155.92%，主要系报告期奥克化学扬州有限公司按工程项目建设
         进度购进物资所致。
（6）    应付票据：期末数较期初减少 13,899.78 万元，降低 64.87%，主要系报告期银行承兑票据到期解付所致。
（7）    预收款项：期末数较期初增加 7,610.36 万元，增长 207.67%，主要系报告期预收货款增加所致。
（8）    应付职工薪酬：期末数较期初减少 409.38 万元，降低 48.05%，主要系报告期支付年终奖励所致。
（9）    应付利息：期末数较期初增加 298.31 万元，增长 159.94%，主要系报告期计提借款利息所致。
（10）   长期借款：期末数较期初增加 18,868.91 万元，增长 31.38%，主要系报告期增加扬州公司项目借款所致。
（11）   营业税金及附加：本期发生额较同期增加 20.15 万元，增长 64.93%，主要系缴纳公司对子公司财务资助的营业税
         所致。
（12）   管理费用：本期发生额较同期增加 607.80 万元，增长 32.21%，主要系报告期新增运营公司管理费用增加所致。
（13）   财务费用：本期发生额较同期增加 707.70 万元，增长 392.58%，主要系贷款利息增加所致。
（14）   资产减值损失：本期发生额较同期减少 701.82 万元，降低 317.83%，主要系应收款项计提坏账准备较同期减少所
         致。
（15）   投资收益：本期发生额较同期减少 117.29 万元，降低 472.10%，主要系合营企业南京扬子奥克亏损所致。
（16）   营业外收入：本期发生额较同期增加 85.03 万元，增长 66.92%，主要系公司报告期收到的政府补助增加所致。
（17）   经营活动产生的现金流量净额：本期发生额较同期增加 23,334.36 万元，增长 91.90%，主要系报告期销售回款增加
         所致。
（18）   筹资活动产生的现金流量净额：本期发生额较同期减少 13,577.51 万元，降低 70.34%，主要系归还流动资金借款所
         致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    2015 年一季度，公司以奥克核心价值观、发展战略、管理总方针和“两大一少”的原则为指导，以提高整体竞争力和
实现量利业绩跨越式增长为目标，实施“科技创新、产品经营、资本运作”三轮驱动的基本策略，EOD、乙烯、科技、投
融资四大事业部相关工作全面开展，兼顾稳健发展和风险管控，进一步巩固公司的市场地位和竞争优势。
    报告期，公司产品销售规模持续快速增长，产品总销量达 7.82 万吨，同比增长 40%以上。其中，化工新材料产品聚羧
                                                                 辽宁奥克化学股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
酸减水剂用聚醚单体销量 5.80 万吨，同比增长 50%以上；新能源材料多晶硅切割液产品销量 1.34 万吨，同比增长 4%。公
司报告期产品销量同比快速增长情况如下图：
                                       2 0 1 5 年一季度产品销量同比增长情况
                              单位：吨
                                           2014年一季度          2015年一季度
                                         减水剂聚醚       晶硅切割液      其他产品
    报告期，公司实现营业收入 59,096.22 万元，同比下降 5.99%，归属于母公司所有者的净利润 298.38 万元，同比下降
86.95%。主要系由于 2014 年四季度环氧乙烷价格大幅下跌的不利影响延续至本报告期，导致报告期仍然产生较大的存货跌
价损失，对报告期业绩产生一定影响。产品毛利率方面，新能源材料多晶硅切割液产品毛利率同比大幅增长 17.44%，化工
新材料产品聚羧酸减水剂用聚醚单体毛利率同比下降幅度较大。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
    报告期前五大供应商采购占采购总额的比例为 90.14%，较同期占比增长 24.83%，从总体上看前五大供应商性质结构无
明显变化，对未来经营不构成重大影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
    报告期公司对前五大客户的收入占全部收入的比例为 11.64%，较同期占比减少 7.67%，从总体上看前五大客户的性质
结构无明显变化，对未来经营不构成重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
                                                             辽宁奥克化学股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
    报告期，公司 2015 年度经营计划未发生重大变化。公司 EOD 事业部、乙烯事业部、科技事业部、投融资事业部以“共
同创造、共同分享”的核心价值观、“立足环氧创造价值”的发展战略和“大趋势、大市场、少竞争”的开发经营原则为指
导，坚持“文化聚人、战略制胜、自主创新、科学管理、和谐发展”的管理总方针，坚持“转变方式、整合经营、三轮驱动、
跨越发展”的工作总要求，为实现公司量利业绩跨越式增长的目标，全面推进各事业部经营工作计划的实施，并取得了阶段
性的进展。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
请参见“第二节 公司基本情况，二、重大风险提示”部分。
                                                                     辽宁奥克化学股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                                 第四节 重要事项
     一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
     √ 适用 □ 不适用
                                                                                                      承诺
     承诺来源            承诺方                         承诺内容                          承诺时间               履行情况
                                                                                                      期限
股权激励承诺               -                                -                                 -         -           -
收购报告书或权
益变动报告书中             -                                -                                 -         -           -
所作承诺
资产重组时所作
                           -                                -                                 -         -           -
承诺
                                  关于避免同业竞争的承诺：承诺本公司（本人）及其所控制
                                  的除奥克股份以外的其他子公司、分公司不会从事与奥克股
                                  份构成实质性竞争的业务，并保证不直接或间接从事、参与
                                  或进行与奥克股份生产、经营相竞争的任何活动；承诺不会
                                  利用对奥克股份的控股关系进行损害奥克股份及奥克股份其
                                  他股东利益的活动；承诺将赔偿奥克股份因其违反承诺而遭
                   奥克集团股     受或产生的任何损失或开支；承诺如奥克股份未来拓展其产
                   份公司、董振 品和业务范围，而与本公司（本人）及本公司（本人）直接                         截至报告期末，未
                                                                                          2010 年 4
                   鹏、刘兆滨、或间接控制的企业产生或可能产生同业竞争情形，本公司（本                 长期   发生违反上述承诺
                                                                                          月6日
                   仲崇纲、朱建 人）及本公司（本人）直接或间接控制的企业将及时采取以                         的情形。
                   民             下措施避免竞争：A、停止生产经营构成竞争或可能构成竞争
                                  的产品或业务；B、将构成竞争或可能构成竞争的业务依法注
                                  入到奥克股份；C、将构成竞争或可能构成竞争的业务转让给
首次公开发行或
                                  无关联的第三方；承诺若本公司（本人）及本公司（本人）
再融资时所作承
                                  直接或间接控制的企业将来开展与奥克股份形成同业竞争的
诺
                                  业务，将按照该项业务所实现的全部营业收入金额向奥克股
                                  份进行赔偿。
                                  关于避免同业竞争的承诺：承诺除奥克股份外不再直接或间                       截至报告期末，未
                   奥克集团股                                                             2010 年 4
                                  接投资于环氧乙烷衍生精细化工产业，也不开展具体的环氧                长期   发生违反上述承诺
                   份公司                                                                 月6日
                                  乙烷衍生精细化工产品的生产经营业务。                                       的情形。
                                  关于避免同业竞争的承诺：承诺本公司及本公司所控制的子
                                  公司、分公司不会从事与奥克股份构成实质性竞争的业务，
                   广东德美精     并保证不直接或间接从事、参与或进行与奥克股份生产、经                       截至报告期末，未
                                                                                          2010 年 4
                   细化工股份     营相竞争的任何活动；承诺不会利用对奥克股份的持股关系                长期   发生违反上述承诺
                                                                                          月6日
                   有限公司       进行损害奥克股份及奥克股份其他股东利益的活动；承诺将                       的情形。
                                  赔偿奥克股份因其违反本承诺函而遭受或产生的任何损失或
                                  开支。
                                                                      辽宁奥克化学股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                关于竞业禁止的承诺：公司全体董事、监事、高级管理人员
                                和其他核心人员承诺在奥克股份任职期间，未经奥克股份事
                                先书面同意，不得投资于与奥克股份研发、生产、销售同类
                                产品或提供同类服务的其他经济组织或社会团体；不得在与
                                奥克股份研发、生产、销售同类产品或提供同类服务的其他
                 公司全体董
                                经济组织或社会团体中担任任何职务，包括但不限于董事、
                 事、监事、高                                                                                 截至报告期末，未
                                监事、经理、职员、代理人、顾问等；承诺在与奥克股份劳 2010 年 4
                 级管理人员                                                                            长期   发生违反上述承诺
                                动合同解除或者终止后二年内，未经奥克股份书面同意，不 月 6 日
                 和其他核心                                                                                   的情形。
                                得在任何研发、生产、销售和奥克股份具有竞争性关系的产
                 人员。
                                品或与奥克股份从事同类业务的用人单位任职；不得以自营、
                                合营等方式或变相自营、合营的方式研发、生产、销售和奥
                                克股份具有竞争性关系的产品或从事同类业务；承诺将赔偿
                                奥克股份因其违反本承诺函而遭受或产生的任何损失或开
                                支。
                                关于规范及减少关联交易的承诺：本公司（本人）及下属单
                                位将严格遵循奥克股份《公司章程》、《股东大会议事规则》、
                                《董事会议事规则》和《独立董事工作制度》等对关联交易
                                决策制度的规定，按照奥克股份《关联交易决策制度》确定
                 奥克集团股
                                的决策程序、权限进行相关决策；承诺在与奥克股份发生关
                 份公司、广东
                                联交易时执行以下原则：关联交易定价按市场化原则办理。
                 德美精细化
                                有国家定价的，按国家定价；没有国家定价的，按市场价格                          截至报告期末，未
                 工股份有限                                                                2010 年 4
                                执行；没有市场价格的，按成本加成定价；当交易的商品没                   长期   发生违反上述承诺
                 公司、朱建                                                                月6日
                                有市场价格时，且无法或不适合成本加成定价计算的，由交                          的情形。
                 民、刘兆滨、
                                易双方协商确定价格；承诺将严格根据《深圳证券交易所创
                 董振鹏、仲崇
                                业板股票上市规则》等法律法规的相关要求，监督奥克股份
                 纲
                                严格执行关联交易事项决策程序并妥善履行信息披露义务；
                                在确保关联交易定价公平、公允的基础上，进一步严格规范
                                并按规则披露本公司（本人）及下属单位与奥克股份之间发
                                生的关联交易。
                                关于规范及减少关联交易的承诺：承诺 2010 年 1 月 1 日起，
                                本公司及本公司的控股子公司将自行采购生产经营所需的环
                                氧乙烷，不再委托奥克股份代为采购。同时承诺优先保障奥                          截至报告期末，未
                 奥克集团股                                                                2010 年 4
                                克股份对环氧乙烷的采购需求；承诺自 2010 年 1 月 1 日起，               长期   发生违反上述承诺
                 份公司                                                                    月6日
                                本公司及本公司控股子公司不再向奥克股份销售聚乙二醇原                          的情形。
                                料；承诺若违反上述承诺，将按照关联交易金额向奥克股份
                                进行赔偿。
                                关于规范及减少关联交易的承诺：自 2010 年 1 月 1 日开始不
                 辽宁奥克化