宁波GQY视讯股份有限公司2013年第三季度报告全文

                宁波 GQY 视讯股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
宁波 GQY 视讯股份有限公司
    2013 年第三季度报告
       2013 年 10 月
                                                  宁波 GQY 视讯股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
                                   第一节 重要提示
   本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
   所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
   公司负责人郭启寅、主管会计工作负责人谢诚正及会计机构负责人(会计主管人员)周明达声明：保证
季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                      宁波 GQY 视讯股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                  本报告期末比上年度末增减
                                       本报告期末                          上年度末
                                                                                                              （%）
总资产（元）                                 1,192,956,229.72                1,172,818,905.33                            1.72%
归属于上市公司股东的净资产
                                             1,070,627,543.32                1,057,306,767.53                            1.26%
（元）
归属于上市公司股东的每股净资
                                                     10.1003                             9.9746                          1.26%
产（元/股）
                                                        本报告期比上年同期                                  年初至报告期末比上
                                   本报告期                                         年初至报告期末
                                                            增减（%）                                        年同期增减（%）
营业总收入（元）                       76,766,370.09                    -7.14%          234,126,317.06                    2.9%
归属于上市公司股东的净利润
                                        2,914,670.65                   -63.56%           13,320,775.79                 -37.74%
（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                       --                     -24,296,179.50                   2.46%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                        --                       --                               -0.2292                2.47%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                            0.03                   -62.5%                       0.13                 -35%
稀释每股收益（元/股）                            0.03                   -62.5%                       0.13                 -35%
净资产收益率（%）                              0.27%                       -2%                     1.25%                -0.75%
扣除非经常性损益后的净资产收
                                               0.14%                    -1.96%                     0.98%                -0.97%
益率（%）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                       单位：元
                         项目                                   年初至报告期期末金额                          说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                           1,208,834.33
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                                 2,861,277.09
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                               10,852.87
减：所得税影响额                                                                  840,674.11
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    少数股东权益影响额（税后）                                         322,930.06
合计                                                                  2,917,360.12             --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、重大风险提示
       1、技术更新换代风险
       公司大屏拼接显示系统涉及到基础显示技术、数字投影技术、处理器技术、软件控制技术、拼接技术
等，数字化实验室产品也同样具有技术含量高、涉及领域广的特点，产品技术的多样性加大了技术更新换
代的风险；同时，公司产品销售客户涉及行业众多，对公司产品具有个性化和定制化的需求，客户需求的
多样性也将导致公司产品的技术更新换代周期越来越短；另外，公司作为行业技术先行者有助于公司占领
市场先机，但也承受了相应的技术风险，对技术发展趋势及用户需求趋势的错误判断都可能给公司产品及
市场的开发带来一系列不利后果，从而使公司的生产经营陷入被动。
       对此，公司经营一直坚持以市场为导向，以技术为企业核心，不断加强研发投入和产品研发策略，所
以公司对市场的需求具有快速反应能力。另外，公司在产品开发前都经过大量的市场调研，并根据新产品
的市场规模来确定相应的研发和生产投入，从而能够有效避免新产品、新技术开发的风险。
       2、产业市场经营风险
       公司经营相关产业市场风险表现在：（1）受宏观经济政策影响，终端用户项目建设、采购或更新意
愿推后或延缓，市场增长规模不确定性带来的风险；（2）随着DLP产品技术和配套厂商的成熟，进入该行
业的企业增多，良莠不齐，加剧了产品同质化竞争，导致利润下降的风险；（3）因点阵式LED技术升级
冲击传统监控市场的风险；（4）资金回笼周期长导致的资金风险。因大屏幕产品终端用户的资金来源大
多数为财政拨款，系统的建设和验收进度多受限于其他系统集成项目的进度，使得收款时间产生较大的不
确定性，导致公司应收款周转率下降、应收款数额小幅攀升。
       为此，公司一方面加大研发投入，如新材料和新工艺的采用、图像处理系统的多样化等提升传统DLP
的产品优势和附加值；另一方面推出激光光源DLP投影拼接系统、加大对各类大面积显示技术和大屏幕拼
接前沿技术的关注，拓展市场及营销视野。同时顺应宏观经济政策的调整方向，加大多行业的市场开拓力
度。公司核心团队人员稳定，人才流失率较低，在公司进一步倡导的“以技术为基石、以市场为核心、以
机制为动力、以共赢为目标”经营理念的鼓舞下，团结一致，全方位提升公司的综合竞争力，努力为客户、
为投资者、为员工做出更好的回报。
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       3、行业竞争加剧风险
       大屏拼接屏显示系统行业市场化程度很高，企业数量众多，市场集中度较低。目前大屏拼接屏显示系
统行业集中了许多国内外厂商以及数量众多的系统集成商，且诸多原本从事安防行业的厂商逐步由产品前
端向显示屏后端发展，市场竞争开始加剧，逐渐体现在产品品牌、销售渠道、产品差异化和售后服务等方
面。
       对此，公司将充分发挥自身优势，以独特的技术、解决方案、开放合作的渠道、过硬的品质、优质的
服务打造核心竞争力，使公司始终占据市场的领先地位。
       4、生产经营管理风险：
    公司生产经营管理风险表现在：（1）管理决策风险，公司经营管理团队对行业研判及认知如出现较
大失误，将导致公司研发、价格、成本策略与市场出现偏差的风险；（2）运营成本及费用持续增长带来
的风险，由于原在宁波市区的工厂、办公楼等仍然要负担折旧、维护、运营成本，加上使用募集资金建设
的GQY视讯杭州湾科技产业园募投项目的陆续投产，北京运营中心投入使用，大屏产业需分担的运营成本
及费用将大量增加；（3）公司分散于北京、上海、宁波、杭州湾等地经营，形成管理信息不易集中、管
理维度加大、管理成本上升的风险，集中管控面临较大挑战。
       公司将通过提高产销量化解新增成本的费用，同时通过供应链联盟优势降低采购成本，确保产品应有
的利润水平。同时加强在信息化方面的投入，建立统一的信息化平台，实现集团财务集中管控模式，集成
管理信息，提升决策水平。
       5、投资不确定性风险：
    由于公司超募资金较多，公司在未来加大投资、并购重组均不可避免。公司投资风险主要表现在：（1）
投资项目尽职调查深度、广度不足，导致投资项目决策不科学的风险；（2）已投资项目跟踪管理、有效
整合能否达成投资预期目标，成为投资管理的重中之重；（3）投资新产业、新产品、新技术、新领域，
内控制度的推行与文化融合的风险；如：公司2013年初将“年产1万套数字实验室系统项目”剩余募集资金中
的750万元以增资方式并购深圳市欣动态影像科技有限公司60%的股权，欣动态科技属于安防行业，主营产
品为高清摄像头，为公司原主营产品大屏拼接屏显示系统的前端产品，虽然两种产品有一定的相关性，也
具有共享客户、产品渠道等方面的优势，但是安防产业对公司来说毕竟属于一个全新的行业，因而在战略
整合、业务整合、人员整合、技术整合、财务整合、渠道整合、文化整合等方面，还有许多值得探索之处。
若公司不能很好的将安防业务并入公司现有的业务体系，实现资源的最优配置，那么就存在无法实现预计
销售目标的风险。
    公司将加大并购人才储备与相应行业管理经理人才引进，为后续投资做准备，充分发挥中介专业机构
的作用，实现投资项目的评选更为科学，对已并购公司，加强经营团队配置，如：对欣动态科技现有的经
                                                             宁波 GQY 视讯股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
营战略、营销渠道、技术优势、人员配置、财务状况、企业文化进行梳理，力求在最短的时间里使之和公
司现有资源实现最优配置，防范任何因整合不到位而出现的并购风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                             单位：股
报告期末股东总数                                                                                                12,217
                                              前 10 名股东持股情况
                                                                     持有有限售条件            质押或冻结情况
       股东名称          股东性质   持股比例（%）    持股数量
                                                                       的股份数量         股份状态         数量
宁波高斯投资有限                                                                        质押
                   境内非国有法人          30.02%       31,824,000
公司                                                                                    冻结
                                                                                        质押
郭启寅             境内自然人               19.6%       20,777,000        19,332,750
                                                                                        冻结
                                                                                        质押
袁向阳             境内自然人               3.34%        3,536,000         2,652,000
                                                                                        冻结
中国工商银行——                                                                        质押
广发聚丰股票型证 其他                       1.89%        2,000,047
                                                                                        冻结
券投资基金
                                                                                        质押
陈云华             境内自然人               1.13%        1,201,600         1,193,700
                                                                                        冻结
                                                                                        质押
毛雪琴             境内自然人                0.8%          846,900           846,900
                                                                                        冻结
                                                                                        质押
孙曙敏             境内自然人               0.71%          751,850           751,387
                                                                                        冻结
                                                                                        质押
管克俭             境内自然人               0.44%          464,200
                                                                                        冻结
                                                                                        质押
叶秀兴             境内自然人               0.41%          433,600
                                                                                        冻结
                                                                                        质押
师智鹏             境内自然人                0.4%          419,500
                                                                                        冻结
                                         前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                股份种类
              股东名称                        持有无限售条件股份数量
                                                                                        股份种类           数量
宁波高斯投资有限公司                                                   31,824,000 人民币普通股             31,824,000
                                                                宁波 GQY 视讯股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
中国工商银行——广发聚丰股票型证
                                                                          2,000,047 人民币普通股         2,000,047
券投资基金
郭启寅                                                                    1,444,250 人民币普通股         1,444,250
袁向阳                                                                     884,000 人民币普通股            884,000
管克俭                                                                     464,200 人民币普通股            464,200
叶秀兴                                                                     433,600 人民币普通股            433,600
师智鹏                                                                     419,500 人民币普通股            419,500
宁波九盛非融资性担保有限公司                                               350,000 人民币普通股            350,000
徐刚                                                                       300,100 人民币普通股            300,100
潘涨其                                                                     300,000 人民币普通股            300,000
                                      股东郭启寅与袁向阳为夫妻关系，股东郭启寅、袁向阳、毛雪琴同时是控股股东宁
                                      波高斯投资有限公司的股东；其余前 10 名无限售流通股东之间、以及前 10 名无限
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                      售流通股股东和前 10 名股东之间公司未知其是否存在关联关系，也未知其是否属于
                                      一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如
                                      上述股东未参与融资融券业务。
有）
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东在报告期内无约定购回交易。
限售股份变动情况
                                                                                                          单位：股
                                    本期解除限售股 本期增加限售股
    股东名称       期初限售股数                                      期末限售股数     限售原因      解除限售日期
                                         数              数
                                                                                                   每年按上年末持
郭启寅                 19,332,750                0              0        19,332,750 高管锁定股     有公司股份数的
                                                                                                   25%解除限售
                                                                                                   每年按上年末持
袁向阳                  2,652,000                0              0         2,652,000 高管锁定股     有公司股份数的
                                                                                                   25%解除限售
                                                                                                   每年按上年末持
陈云华                  1,193,700                0              0         1,193,700 高管锁定股     有公司股份数的
                                                                                                   25%解除限售
                                                                                                   每年按上年末持
毛雪琴                   846,900                 0              0          846,900 高管锁定股      有公司股份数的
                                                                                                   25%解除限售
                                                                                                   每年按上年末持
孙曙敏                   751,387                 0              0          751,387 高管锁定股      有公司股份数的
                                                                                                   25%解除限售
                                                           宁波 GQY 视讯股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
合计                 24,776,737              0              0      24,776,737       --             --
注：公司董事郭启寅、袁向阳、毛雪琴、黄健四人共计持有宁波高斯投资有限公司 72.16%的股份，公司上述四位董事通过
高斯投资间接持有公司的股份也遵守“在本人任职期间每年转让的股份不超过本人所持有 GQY 视讯股份总数的 25%；离职后
半年内，不转让本人所持有的 GQY 视讯股份”的承诺。
                                                    宁波 GQY 视讯股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
                               第三节 管理层讨论与分析
一、 报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
    1、资产负债表项目
    （1）应收利息期末余额为 10,677,072.12 元，较年初的 7,586,659.24 元增长 40.73%，主要是未结存
单利息增加所致；
    （2）其他应收款期末余额为 23,789,078.95 元，较年初的 15,187,546.77 元增长 56.64%，主要是增
加北京租房押金、未清算招投标商务押金等所致；
    （3）长期股权投资期末余额为 15,500,000.00 元，较年初的 10,500,000.00 元增长 47.62%，主要是
增加宁波海曙浦发村镇银行 500 万元投资所致；
    （4）长期待摊费用期末余额为 15,424,031.13 元，较年初的 11,396,706.15 元增长 35.34%，主要是
增加北京运营中心装修费待摊销所致；
    （5）应付票据期末余额为 11,987,000.00 元，较年初的 7,238,700.00 元增长 65.6%，主要是开具应
付供应商承兑汇票额度增加所致；
    （6）应付职工薪酬期末余额为 1,883,858.31 元，较年初的 2,823,666.48 元减少 33.28%，主要是应
计薪酬减少所致；
    （7）应交税费期末余额为 493,426.58 元，较年初的 1,945,163.27 元减少 74.63%，主要是进项增加
影响所致；
    2、本报告期利润表项目
    （1）本报告期，营业税金及附加为 308,492.95 元，较上年同期的 205,134.16 元增长 50.39%，主要
是本期流转税增加所致；
    （2）本报告期，管理费用为 17,159,264.21 元，较上年同期的 11,932,106.45 元增长 43.81%，主要
是增加租入资产运营支出所致；
    （3）本报告期，营业外收入为 1,772,554.14 元，较上年同期的 128,213.70 元增加 1282.5%，主要是
北京公安局项目研发补助增加所致；
    （4）本报告期，净利润为 3,165,629.08 元，较上年同期的 8,229,829.96 元减少 61.53%，主要是本
报告期项目配置成本较高导致毛利率下降及租赁运营成本增加所致；
                                                     宁波 GQY 视讯股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
     （5）本报告期，基本每股收益为 0.03 元，较上年同期的 0.08 元减少 62.5%，主要是本报告期净收益
减少所致；
      3、现金流量表项目
     （1）年初至报告期末，投资活动产生的现金流量净额为-16,792,688.79 元，较上年同期的
-24,878,162.44 元增长 32.5%，主要是收到山东奇科威 60% 股权转让款和大幅减少购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付的现金所致；
     （2）年初至报告期末，筹资活动产生的现金流量净额为 6,260,286.06 元，较上年同期-27,665,914.78
元增长 122.63%，主要是本期未发生大额股利支付所致；
     （3）年初至报告期末，现金及现金等价物净增加额为-34,828,607.02 元，较上年同期-77,452,987.35
元增长 55.03%，主要是商业票据及保函的保证金增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
     公司已经初步形成初具规模的四个产业（业务）模式：大屏拼接显示系统、智慧教育、教育工程服务、
高清摄像头为主的安防产业。
     大屏拼接显示系统方面，公司认真梳理各行业的应用，重点对军队、电力、公安、交通、煤矿和轨交
几个行业的需求进行了详细的调研，跟随最新应用技术的变化，加强软件技术应用的对接，提升品质，以
期在以上几个行业的应用方面提供更为优质的解决方案，报告期内，公司大屏拼接屏显示系统订单总量有
所增长，经营相对平稳，但由于运营成本和经营成本上升，且部分客户要求延缓支付使部分订单无法在本
期履约，对本期经营利润有一定影响；智慧教育方面，由于公司数字化实验室相关产品未做好进入普教市
场的切入点，未进行有针对性的融合应用，导致市场表现不佳；教育工程服务方面，暑期教育工程服务业
务较集中，增长较快，业绩较前期有所提升；高清摄像头为主的安防产业，由于市场营销渠道尚在探索建
设中，尚未实现预期盈利。
     2013年第三季度，公司实现营业收入7676.64万元，比上年同期减少7.14%，归属于母公司所有者净利
润291.47万元，比上年同期减少63.56%；2013年1-9月，公司累计实现营业收入23412.63万元，比上年同期
增加2.9%，归属于母公司所有者净利润1332.08万元，比上年同期减少37.74%。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
                                                           宁波 GQY 视讯股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司前五大供应商情况如下：
                       名     称                                            金     额
苏州捷硕光电有限公司                                                                         19,432,000.00
戴尔（中国）有限公司                                                                          5,293,873.09
北京金世联强数码科技有限公司上海分公司                                                        2,976,700.00
宁波保税区东基工贸有限公司                                                                    2,413,867.11
上海宏缘文教用品有限公司                                                                      1,392,319.00
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司前五大客户情况如下：
                       名     称                                             金   额
上海电科智能系统股份有限公司                                                                  6,280,341.88
上海市徐汇区教育局                                                                            4,781,500.00
北京航天长峰科技工业集团有限公司                                                              4,529,914.53
浙江天猫技术有限公司                                                                          3,846,153.85
北京安信创业信息科技发展有限公司                                                               3,675,213.68
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
     2013年4月14日召开的第三届董事会第六次会议审议通过了公司《2013年度财务预算报告》的议案：
公司在总结2012年经营情况和分析2013年经营形势的基础上，做出2013年的预算方案，主要内容为：预算
营业收入53000万元 ，比2012年36028.54万元增长47.11%，预算归属于母公司所有者净利润5000万元，比2012
年3245.84万元，增长54.04%。特别提示：本预算为公司2013年度经营计划的内部管理控制指标，不代表公
司盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在不确定性，请投资者
特别注意。
                                                          宁波 GQY 视讯股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
     截止至2013年三季度末，公司实现合并营业收入23412.63万元，完成年度预算目标53000万元的
44.17%，比上年同期合并营业收入22751.78万元, 增长2.9%；合并归属于母公司所有者净利润1332.08万元，
完成年度计划5000万元的26.64%，与上年同期2139.69万元，减少37.74%。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
     （1）公司迁入杭州湾新区，失去产业集群效应
     2011年底，公司生产厂区从位于宁波市区的环城西路迁入到离市区60公里的杭州湾工业园区，该园区
配套生活设施目前不够完善，给公司增加了管理难度，技术工人、专业人才流失，员工招聘困难等问题都
给公司的快速发展提出了管理课题。针对这一情况，公司管理层以最快的速度修订了杭州湾科技产业园的
管理体系，以优美的环境、优质的福利待遇和良好的薪资体系，为GQY视讯打造一个坚实的产业基础。
     （2）成本费用快速增长的风险
     首先，公司北京运营总部投入使用产生与现有经营规模不相称的巨额运营费用；其次，使用募集资金
建设的GQY视讯杭州湾科技产业园陆续投入使用带来较高运营成本；另外，公司销售费用因销售人员增加
和薪酬体系调整导致有一定幅度增长。针对这一情况，公司将加强控制相关成本费用、降低物耗，并通过
提高产销量化解新增的成本费用，同时通过供应链联盟的优势，降低采购成本，确保产品应有的利润水平。
     （3）技术进步和行业无序竞争的影响
     公司大屏幕拼接显示系统涉及到基础显示技术、数字投影技术、处理器技术、软件控制技术、拼接技
术等；数字实验室系统产品也同样具有技术含量高、涉及领域广的特点。产品技术的多样性加大了技术更
新换代的风险。同时，公司产品客户涉及公安、军队、交通、政府、金融、能源、大型企业、广电等，客
户需求的多样性也将导致公司产品的技术更新换代周期越来越短。另外，随着专业拼接显示系统产品规模
近几年的高速增长，行业供应链的逐渐丰富，国内的OEM或代工集成、自主拼装的一些拼接显示系统厂商
也逐渐活跃。由于这些非专业厂商没有自己完善的产品设计、研发投入及行业系统的解决方案，仅通过设
备组装的形式低价向市场供应产品，给市场竞争造成了混乱格局。针对这一情况，公司将以市场为导向，
不断加强研发投入和产品研发策略，增强公司对市场需求的快速反应能力，并以独特的技术、解决方案、
开放合作的渠道、过硬的品质、优质的服务打造核心竞争力，使公司始终占据市场的领先地位。
                                                             宁波 GQY 视讯股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
                                          第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
  承诺事项          承诺方                       承诺内容                       承诺时间      承诺期限     履行情况
股改承诺       无             无                                                             无           无
收购报告书或
权益变动报告   无             无                                                             无           无
书中所作承诺
资产重组时所
               无             无