北京三聚环保新材料股份有限公司 2014 年半年度报告全文
北京三聚环保新材料股份有限公司
2014 年半年度报告
2014 年 08 月
北京三聚环保新材料股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人刘雷、主管会计工作负责人张淑荣及会计机构负责人(会计主管
人员)孙艳红声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、释义 ........................................................ 2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................... 5
第三节 董事会报告............................................................ 9
第四节 重要事项 ............................................................ 24
第五节 股份变动及股东情况 ................................................... 35
第六节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 38
第七节 财务报告 ............................................................ 40
第八节 备查文件目录........................................................ 134
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释义
释义项 指 释义内容
三聚环保、公司、本公司 指 北京三聚环保新材料股份有限公司
控股股东、海淀科技 指 北京海淀科技发展有限公司
第一分公司 指 北京三聚环保新材料股份有限公司第一分公司
三聚科技 指 北京三聚创洁科技发展有限公司（公司全资子公司）
三聚凯特 指 沈阳三聚凯特催化剂有限公司（公司全资子公司）
沈阳凯特 指 沈阳凯特催化剂有限公司（公司全资子公司）
苏州恒升 指 苏州恒升新材料有限公司（公司全资子公司）
大庆三聚 指 大庆三聚能源净化有限公司（公司控股子公司）
三聚裕进 指 北京三聚裕进科技发展有限公司（公司参股子公司）
工程公司 指 北京三聚能源净化工程有限公司（三聚科技全资子公司）
福建三聚福大化肥催化剂国家工程研究中心有限公司（三聚科技控股
三福公司 指
子公司）
宝塔三聚 指 北京宝塔三聚能源科技有限公司（三聚科技参股子公司）
三聚家景 指 内蒙古三聚家景新能源有限公司（公司控股子公司）
中国证券监督管理委员会 指 中国证监会
中国证券监督管理委员会北京监管局 指 北京证监局
深圳证券交易所 指 深交所
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 三聚环保 股票代码
公司的中文名称 北京三聚环保新材料股份有限公司
公司的中文简称（如有） 无
公司的外文名称（如有） Beijing Sanju Environmental Protection & New Materials Co., Ltd
公司的外文名称缩写（如有） 无
公司的法定代表人 刘雷
注册地址 北京市海淀区人大北路 33 号 1 号楼大行基业大厦 9 层
注册地址的邮政编码
办公地址 北京市海淀区人大北路 33 号 1 号楼大行基业大厦 9 层
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.sanju.cn
电子信箱 investor@sanju.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 曹华锋 关爽
北京市海淀区人大北路 33 号 1 号楼大行 北京市海淀区人大北路 33 号 1 号楼大行
联系地址
基业大厦 9 层 基业大厦 9 层
电话 010-82685562 010-82685562
传真 010-82684108 010-82684108
电子信箱 investor@sanju.cn investor@sanju.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
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□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 991,673,852.98 460,835,467.02 115.19%
归属于上市公司普通股股东的净利润（元） 182,082,378.42 71,710,698.40 153.91%
归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益后
181,115,749.58 71,064,477.65 154.86%
的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -166,533,440.00 -8,504,245.43 1,858.24%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -0.3292 -0.0168 1,859.52%
基本每股收益（元/股） 0.36 0.14 157.14%
稀释每股收益（元/股） 0.36 0.14 157.14%
加权平均净资产收益率 11.99% 5.37% 6.62%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 11.51% 5.32% 6.19%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 4,262,130,312.34 3,318,254,290.62 28.44%
归属于上市公司普通股股东的所有者权益（元） 1,652,167,309.17 1,487,509,070.75 11.07%
归属于上市公司普通股股东的每股净资产（元/股） 3.2664 2.9409 11.07%
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 151,959.02
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
835,892.82
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 154,541.82
减：所得税影响额 175,764.82
合计 966,628.84 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、对大客户依赖的风险
近年来，公司资产规模、业务规模增长较快，中国石油、中国石化、中国神华及其下属炼化企业仍然
是公司的最主要客户。同时，公司积极与煤化工、化工化肥、焦化等领域的企业合作，以能源净化产品、
工艺和工程化技术为基础，集成煤化工、化工化肥等领域工业尾气综合利用技术，通过向客户提供工业尾
气制清洁能源全产业链一体化解决方案及项目建设，满足客户节能环保、提高经济效益的需要。
2014年上半年，公司在煤化工、化工化肥、焦化等领域业务拓展较快，利用工业尾气联产制甲醇、LNG
等清洁能源项目合同金额较大，公司对前五大客户的销售收入约占当期营业收入的53.22%，存在一定的对
大客户依赖的风险。
公司将认真分析下游产业的行业特性，做好能源净化产品的市场销售和能源净化综合服务的项目管
理，立足现有客户，加强市场开拓，保证剂种销售业务和能源净化综合服务业务协同发展。
2、快速发展的管理风险
公司的资产规模持续扩大，业务范围遍布全国，下属单位数量逐渐增加，股权投资链条加长，募投项
目的实施和产业链的延伸，使得公司的管理跨度、管理难度越来越大；公司的快速发展对经营决策、业务
实施、人力资源、风险控制等方面的要求越来越高。公司若不能进一步提高管理水平和管理能力，快速适
应资产、人员和业务规模的快速增长，将可能面临公司快速发展带来管理失衡的风险。
针对日益复杂的生产经营环境，公司管理层将加强学习，不断优化组织结构，强化各级部门的执行力，
使管理结构更加合理，保证运营管理、资金管理和内部控制等方面更加顺畅、高效，最大限度的减少因管
理缺陷给公司造成损失。
3、技术和产品更新风险
公司所处行业的技术和产品不断升级，下游企业节能环保、提升效益需求不断增加，公司技术、产品
及商业模式也存在创新的需要。为迎合市场需求、保持技术和产品的先进性，公司需要不断研发相关技术
和产品跟上行业技术的发展，保持产品、技术以及商业模式的适用性和先进性。如果公司无法把握跨越式
发展机遇，不能保持核心技术的领先优势，则会影响公司的市场竞争能力和盈利能力。
4、应收账款回收风险
公司2011年末-2014年6月末，应收账款分别为43,869.96万元、62,200.81万元、97,897.01万元和
134,922.19万元，应收账款余额逐年有所增加，占总资产的比例分别为23.06%、25.52%、29.50%和31.66%。
虽然公司客户多为石油炼化、煤化工等领域的炼油、化工企业，客户的信誉整体较好，公司应收账款质量
较高，且实际发生坏账的可能性很小。但如果相关客户未来发生重大变故，导致其资金状况和信用状况发
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生重大不利变化，则可能对公司应收账款回收产生重大影响，从而影响公司业绩。
2014年上半年，公司与保理公司签订无追索权保理协议，通过商业保理部分解决了应收账款的回收问
题。同时，公司将继续加强市场开拓与内部财务管理的有效协调，强化客户信用追踪管理，减少对单一行
业、单一企业的过度依赖，保证公司应收账款的回收，降低公司营运资金周转压力。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
2014年上半年，公司各项经营指标均取得较好的增长。报告期内，公司实现营业收入99,167.39万元，
比上年同期增长了115.19%；实现营业利润22,520.40万元，比上年同期增长了169.98%；实现归属于母公
司净利润18,208.24万元，比上年同期增长了153.91%；扣除非经常性损益后实现归属于母公司净利润
18,111.57万元，比上年同期增长了154.86%。公司主营业务净利润较上年同期增幅较大。
（1）销售方面
报告期，公司在煤化工、化工化肥等领域积极开展锌系、铜系脱硫剂等剂种及其配套服务业务，通过
净化工艺的创新、应用，不断完善能源净化应用解决方案。在煤化工、化工化肥、煤焦化等领域基于工业
尾气综合利用生产甲醇、LNG等清洁能源，实施全产业链一体化解决方案及项目建设进展顺利，能源净化
综合服务业务营业收入大幅增加。报告期，公司控股子公司大庆三聚能源净化有限公司生产装置投入运营，
以裂解汽油加氢装置的C8、C9混合物和丁辛醇装置的副产物异丁醛为原料，采用新一代加氢催化剂为核心
的集成系统技术生产苯乙烯和新戊二醇等产品，为石化企业提供延伸增值服务的同时也取得了较好的效
益。
报告期，公司在石油炼化领域催化剂、净化剂销售平稳。针对国内炼油企业不断提高汽柴油脱硫深度，
对脱硫催化剂要求不断提高的特点，公司将石化事业部销售业务逐步融合到下属全资子公司沈阳三聚凯特
催化剂有限公司，打造集催化剂、净化剂等能源净化产品生产、销售、研发为一体化的专业企业，确保公
司紧跟能源净化产品市场消费结构的变化。
在气体净化领域，公司“一站式”脱硫服务已经在冀东油田、胜利油田、长庆油田、华北油田、辽河
油田、新疆油田、中海油等油气田形成了规模不等的脱硫服务业务。报告期公司新增完成24套脱硫设备及
其服务的销售。
（2）生产及项目建设
报告期，生产部门及下属生产企业着重在三体系深化落实、产品质量控制、安全环保运行、工艺流程
标准、生产管理细节等方面加强有效控制和整体协调，充分发挥集团整体布局的优势，坚持产品工艺升级，
狠抓节能降耗、合理安排产品切换，发挥生产资源的有效利用，提升生产体系的整体效益。
报告期，内蒙古三聚家景新能源有限公司投资建设的“2亿Nm /年焦炉气制LNG及配套销售终端建设项
目”正处在前期建设中，其组织机构已搭建完成，人员初步到位，项目建设所需的各项审批陆续办妥，工
程设计、设备采购、土建安装等工作均在统筹协调，稳步推进，同时也在为项目的生产筹备开展人员培训，
为市场营销开展实地调研及政府衔接等工作。
（3）研发系统建设
报告期，公司继续坚持在科研创新领域加大投入力度，强化企业科研创新能力，进一步提升公司核心
竞争力。公司研发系统重点加强了研发规范、研发与市场结合、系统工程能力建设等方面工作。公司加快
推进脱硫净化环保技术北京市工程实验室的建设工作，强化公司基础研究，促进公司技术创新和新产品的
开发。报告期内，结合公司转型，公司积极走出去引进来，利用自身技术特点与科研院所、专业机构以及
国外知名企业开展技术交流与合作。同时加大知识产权策略，完善技术创新保护体系。
公司参股的北京宝塔三聚能源科技有限公司已初步搭建了先进、适用、科学的研发体系，并通过优化
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逐步形成了焦油加氢及其配套催化剂、针状焦、二甲苯催化剂、碳材料、煤气化等一批成套技术，初步组
建了一支专业齐全、层次合理的科研和工程设计队伍。宝塔三聚已经完成20万吨浆态床加氢项目的原料评
价、工艺包编制、可研编制，目前已启动基础设计阶段的相关工作。
（4）国际业务发展方面
公司经过近两年对美国脱硫市场的长期调研、考察，克服了美国与国内在价值观、语言文化、政策监
管、法律规制、商务环境等多维度的差异，通过潜在客户对公司脱硫剂种的反复严格地性能评价，以及与
客户合作商务模式的艰苦谈判，基本确定了公司在美国开拓业务的方向，即紧紧围绕美国页岩气市场领域，
利用公司在脱硫剂种、成套设备及技术等方面的综合优势，为美国客户提供一站式的脱硫净化服务，美国
脱硫市场的开拓将为公司提供一个更为广阔的空间。目前，公司正在为落实美国商务合作进行各项准备工
作。
（5）启动小额快速融资计划
报告期内，公司根据《公司法》、《证券法》、证监会《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》等
相关法律、法规的规定，启动小额快速非公开发行股票，募集不超过人民币5,000万元。这将有利于公司
转型期间的资金供给，改善公司的融资结构、降低融资成本同时提高融资效率。目前，董事会、股东大会
已经分别表决通过小额快速融资的相关议案，已向监管部门递交了申报材料，并通过了中国证券监督管理
委员会创业板发行审核委员会的审核。
2014年下半年，公司管理层将积极进取、勤勉尽责，与全体员工一起，开拓创新发展思路，落实公司
战略转型，加大业务推进力度，努力实现公司制定的各项经营管理目标，引领公司健康发展。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
（1）传统净化产品（剂
种）销售平稳，报告期
公司控股子公司大庆三
聚在建工程完工，实现
苯乙烯和新戊二醇等品
销售收入 17,381.51 万
元；（2）能源净化综合
服务方面，报告期公司
营业收入 991,673,852.98 460,835,467.02 115.19% 与煤化工、化工化肥、
焦化领域的企业密切合
作，其中河南卫辉豫北
合成氨系统高效脱硫节
能改造项目、鹤壁华石
15.8 万吨/年焦油综合
利用工业示范项目等清
洁能源项目的实施，拉
动营业收入快速增长。
报告期内公司销售规模
营业成本 595,952,779.45 253,503,184.07 135.09%
扩大，相应的成本增加。
销售费用 30,980,402.38 33,881,572.46 -8.56%
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（1）报告期内开始摊销
股票期权费用；（2）公
管理费用 70,830,528.79 47,615,140.87 48.76%
司进一步加大研发投
入，研发支出增加。
（1）公司贷款较上年同
期增加；（2）2013 年第
一期短期融资券票面利
率较上年同期上升；（3）
财务费用 52,437,044.98 30,461,812.94 72.14% 报告期内公司非公开发
行 2014 年公司债券，开
始计提利息。上述原因
使报告期利息支出增
加。
报告期公司利润总额大
所得税费用 37,752,147.39 12,451,185.74 203.20% 幅度增加，相应应纳税
所得额增加所致。
研发投入 22,497,732.61 25,097,064.09 -10.36%
报告期销售规模扩大，
经营活动产生的现金流
-166,533,440.00 -8,504,245.43 1,858.24% 导致存货采购等相应增
量净额
加。
（1）报告期公司控股子
公司三聚家景焦炉气制
LNG 项目工程建设支出；
投资活动产生的现金流 （2）报告期公司全资子
-279,541,114.77 -152,928,754.60 82.79%
量净额 公司三聚科技增资其参
股公司北京宝塔三聚能
源科技有限公司支付的
入资款。
（1）报告期公司控股子
公司三聚家景收到少数
筹资活动产生的现金流 股东投入的注册资本
511,578,708.95 133,012,030.04 284.61%
量净额 金；2）报告期公司 2014
年非公开发行公司债券
募集资金到账。
现金及现金等价物净增
65,504,154.18 -28,420,969.99 -330.48%
加额
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
在国家加强环境保护的政策背景下，面对能源行业快速发展的机遇，公司加快战略转型和业务创新，
在稳步开展能源净化产品的研发、生产和销售的传统业务模式下，加大能源净化综合服务项目的开拓、实
施和管理，提升公司能源净化整体运行效率，带动公司各项业务稳步推进。
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报告期，公司实现主营业务收入99,167.39万元，同比增长115.19%，其中：
（1）能源净化产品（剂种）实现营业收入47,168.88万元，比去年同期增长54.28%。报告期，脱硫净
化剂、脱硫催化剂产品销售平稳。公司控股子公司大庆三聚能源净化有限公司生产装置投入运营，实现苯
乙烯和新戊二醇等产品销售收入约17,381.51万元，对营业收入贡献较大。
（2）能源净化综合服务实现营业收入51,998.50万元，比去年同期增长235.34%。报告期，公司与煤
化工、化工化肥、焦化领域的企业合作，利用工业尾气联产甲醇、LNG 等清洁能源项目，其中孝义市鹏飞
实业有限公司60万吨/年焦炉煤气制甲醇项目一期15万吨项目、卫辉市豫北化工有限公司35万吨合成氨联
产50万吨高效缓释肥节能型改造项目中“高硫煤净化、尾气综合利用生产1.5万吨/年LNG（含加气站）、
联产25万吨/年甲醇项目”、河南省宏大化工有限公司合成氨尾气回收制15万吨27.5%过氧化氢（H2O2）联
产1万吨LNG项目、江油市万利化工有限责任公司10万吨/年甲醇工艺改造增产至15万吨/年项目等能源净化
综合服务业务顺利实施，报告期内业务收入大幅增长。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司是致力于为基础能源工业的产品清洁化、产品质量提升及生产过程的清洁化提供产品、技术和服
务，以及清洁能源和精细化工产品生产、销售的高新技术企业。主要从事脱硫净化剂、脱硫催化剂、特种
催化材料及催化剂、脱氯剂、脱砷剂等能源净化产品的研发、生产和销售；为油田、煤化工、石化、天然
气等能源及化工工业提供成套净化装备及可循环使用的剂种等能源净化综合服务；煤化工、化工化肥等工
业的落后产能及技术的改造升级、环保治理、尾气综合利用等总体解决方案及其实施；清洁能源和精细化
工产品的生产、销售。
报告期，公司实现主营业务收入99,167.39万元，同比增长115.19 %，其中能源净化产品（剂种）实
现营业收入47,168.88万元，比去年同期增长54.28%；能源净化综合服务实现营业收入51,998.50万元，比
去年同期增长235.34%；实现营业利润22,520.40万元，比上年同期增长了169.98%；实现归属于母公司净
利润18,208.24万元，比上年同期增长了153.91%；扣除非经常性损益后实现归属于母公司净利润18,111.57
万元，比上年同期增长了154.86%。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
能源净化产品 471,688,821.81 319,910,440.47 32.18% 54.28% 96.93% -14.69%
能源净化综合服务 519,985,031.17 276,042,338.98 46.91% 235.34% 203.17% 5.63%
报告期，公司将控股子公司大庆三聚能源净化有限公司生产的苯乙烯和新戊二醇等产品归入能源净化
产品，由于苯乙烯和新戊二醇的毛利率水平较低，约为17.97%，因此导致报告期能源净化产品毛利率较上
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年同期有较大幅度降低。报告期，能源净化综合服务毛利率较上年同期上涨5.63%，主要是由于公司技术
不断进步、成熟，成套工艺及技术在煤化工、化工化肥等行业营收状况良好。
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
本期前五名供应商 采购金额（元） 上年度前五名供应商 采购金额（元）
中国石油天然气股份有限公司大庆
148,904,538.87 大庆石化建设公司 75,217,287.50
石化分公司
广西田东达盛化工科技有限公司 44,520,000.00 贵研铂业股份有限公司 47,003,751.03
大庆市联勤装备制造工程有限公司 32,516,892.00 江苏润昌机械设备有限公司 38,698,085.21
湖南兴鹏化工科技有限公司 32,000,000.00 锦州新华龙钼业股份有限公司 31,999,308.48
天津墨玉国际贸易有限公司 30,645,000.37 辽宁海泰科技发展有限公司 31,155,730.00
合计占总采购金额的比例（%） 32.67% 合计占总采购金额的比例（%） 22.14%
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
本期前五名客户 营业收入（元） 上年度前五名客户 营业收入（元）
卫辉市豫北化工有限公司 289,108,232.43 民生金融租赁股份有限公司 226,068,376.07
中国石油天然气股份有限公司大庆
68,079,606.76 古县利达焦化有限公司 69,810,268.50
石化分公司
