北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司
2016 年第三季度报告
2016 年 10 月
北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人刘伟、主管会计工作负责人柴健及会计机构负责人(会计主管人
员)杨秀丽声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、华谊嘉信 指 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司
上海寰信投资咨询有限公司（原名北京博信智创投资咨询有限公司），
寰信投资 指
华谊嘉信之股东
华谊伽信 指 北京华谊伽信整合营销顾问有限公司，华谊嘉信之全资子公司
华谊信邦 指 北京华谊信邦整合营销顾问有限公司，华谊嘉信之全资子公司
北京华谊葭信营销管理有限公司（原名北京华谊葭信劳务服务有限公
华谊葭信 指
司），华谊嘉信之全资子公司
上海波释、波释广告 指 上海波释广告有限公司，华谊嘉信之全资子公司
嘉为、上海嘉为 指 上海嘉为广告有限公司，华谊嘉信之全资子公司
东汐广告、上海东汐 指 上海东汐广告传播有限公司，华谊嘉信之全资子公司
武汉浩丰 指 武汉浩丰整合营销顾问有限公司，华谊嘉信之全资子公司（注销中）
摄威科技 指 北京摄威科技有限公司，华谊嘉信之全资子公司（注销中）
华氏行 指 北京华氏行商贸有限公司，华谊嘉信之全资子公司
上海宏帆 指 上海宏帆市场营销策划有限公司，华谊嘉信之全资子公司
霖漉、霖漉投资 指 霖漉投资（上海）有限公司
美意互通 指 北京美意互通科技有限公司，华谊嘉信之控股子公司
上海风逸 指 上海风逸广告有限公司，上海东汐之全资子公司
好耶广告 指 上海好耶广告有限公司，浩耶之全资子公司
好耶智易 指 上海好耶智易广告有限公司，浩耶之参股孙公司
迪思、天津迪思、迪思传媒 指 天津迪思文化传媒有限公司，华谊嘉信之全资子公司
迪思投资 指 天津迪思投资管理有限公司
浩耶、浩耶上海、好耶 指 浩耶信息科技（上海）有限公司，华谊嘉信之全资子公司
鹏锦投资 指 北京鹏锦投资中心（有限合伙）
颐涞投资 指 上海颐涞投资咨询合伙企业（有限合伙）
好耶趋势 指 上海好耶趋势广告传播有限公司，浩耶之全资子公司
快友世纪 指 北京快友世纪科技股份有限公司，华谊嘉信之参股子公司
上海演娱 指 上海演娱文化传媒有限公司，华谊嘉信之参股子公司
YOKA、凯铭风尚 指 北京凯铭风尚网络技术有限公司，华谊嘉信之控股子公司
上海秋古 指 上海秋古投资合伙企业（有限合伙）
上海谊秋 指 上海谊秋企业管理有限公司
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中科天玑云略 指 中科天玑云略数据科技（北京）有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
元 指 人民币元
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《公司章程》 指 本公司《公司章程》
财政部于 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具
新《企业会计准则》 指
体准则
申报财务报表 指 本公司根据相关法律法规为本次发行编制的财务报表
注：鉴于公司于 2015 年 11 月 30 日从刘伟控制下的鹏锦投资和颐涞投资处获得浩耶上海 100%股权，构成了同一控制
下企业合并，本第三季度报告中上年同期数据已经并入浩耶上年同期数据。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 3,445,477,444.40 2,584,579,172.19 33.31%
归属于上市公司股东的净资产
1,186,419,355.96 1,095,018,142.19 8.35%
（元）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业总收入（元） 980,355,510.51 23.42% 2,530,790,657.60 3.76%
归属于上市公司股东的净利润
61,067,725.93 62.51% 125,689,169.31 12.92%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
53,818,759.08 92.40% 104,272,221.01 36.24%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 2,878,380.45 107.31%
（元）
基本每股收益（元/股） 0.09 80.00% 0.18 12.50%
稀释每股收益（元/股） 0.09 80.00% 0.18 12.50%
加权平均净资产收益率 5.25% 1.86% 11.00% 3.00%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
其中，出售好耶智易 50%股权产
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 5,421,971.83
生投资收益 5,463,170.31 元
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
14,971,790.30
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
其中：回购胡伟股份产生的营业
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,340,833.72
外收入 6,876,169.90 元
减：所得税影响额 5,317,856.39
少数股东权益影响额（税后） -208.84
合计 21,416,948.30 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
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开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
（1）多元化营销业务经营管控风险
公司通过内生式发展加外延式并购不断多元化营销服务模式。为发挥资产及业务之间的协同效应，提高公司竞争力，公
司将原有业务与新收购资产的相关业务进行整合。公司在与新并入企业间经营管理、组织设置、团队磨合、内部控制和人才
引进等方面存在一定的风险和挑战。
（2）人才流失风险
人力资源是营销公司的核心资源，是保持和提升公司竞争力的关键要素。营销公司管理团队及业务人员的稳定性，将直
接影响公司营销业务的发展和业绩。部分已并购子公司将结束业绩对赌期，可能存在一定离任风险。目前为避免核心团队成
员流失造成不利影响，公司通过期权激励计划，以及一系列相关奖励措施，确保核心团队成员的稳定。
（3）公司客户业务需求下滑
公司自成立以来一直以国内外优秀的公司作为服务对象，但受到全球经济疲软以及中国国内经济低迷影响，客户预算可
能有所下调因素将导致公司营业收入可能出现下滑，从而对净利润的实现造成不利影响。目前公司正在通过整合已并购优质
公司方式打通营销线上线下产业链，研发新的服务产品，丰富服务内容，拓展新市场、新渠道等，并积极拓展不同领域的优
质客户，以规避上述经营风险。
（4）应收账款回款风险
鉴于公司所处行业及经营模式决定了公司前期需要为客户垫付活动经费，再按照服务进度分期收回前期垫付款在内的全
部服务费用，因此导致公司应收账款绝对值较大。公司已制定了《应收账款管理制度》，一方面健全内控制度，对客户进行
信用调查、信用分析；另一方面加大应收账款的催收力度，加强账期较长的应收账款的回款和清理工作，对应收账款大的客
户进行适度调整业务量，改善公司现金流。
（5）汇率损失风险
目前人民币汇率实行的是以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。近期人民币对美元汇
率贬值，由于公司今年的投资项目部分是境外项目存在外币交易，因人民币汇率波动将会导致汇兑损失。公司将以公允价值
计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 26,866
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
刘伟 境内自然人 31.04% 211,942,624 158,956,967 质押 191,289,215
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宋春静 境内自然人 11.25% 76,831,967 0
霖漉投资（上海）
境内非国有法人 4.52% 30,862,955 30,862,955 质押 30,860,000
有限公司
上海寰信投资咨
境内非国有法人 4.52% 30,851,024 0 质押 16,644,657
询有限公司
天津迪思投资管
境内非国有法人 3.18% 21,739,725 21,739,725 质押 10,000,000
理有限公司
孙高发 境内自然人 2.48% 16,946,633 16,946,633 质押 16,946,632
黄小川 境内自然人 2.26% 15,435,205 15,435,205 质押 12,340,000
王利峰 境内自然人 1.04% 7,105,068 7,105,068 质押 7,105,068
包杨 境内自然人 0.81% 5,526,128 0
广发证券股份有
限公司—宝盈睿
丰创新灵活配置 其他 0.67% 4,592,096 0
混合型证券投资
基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
宋春静 76,831,967 人民币普通股 76,831,967
刘伟 52,985,657 人民币普通股 52,985,657
上海寰信投资咨询有限公司 30,851,024 人民币普通股 30,851,024
包杨 5,526,128 人民币普通股 5,526,128
广发证券股份有限公司-宝盈睿丰
创新灵活配置混合型证券投资基 4,592,096 人民币普通股 4,592,096
金
北京千石创富－民生银行－李晓
4,140,000 人民币普通股 4,140,000
龙
中国农业银行股份有限公司－国
泰金牛创新成长混合型证券投资 2,931,946 人民币普通股 2,931,946
基金
交通银行股份有限公司－浦银安
盛增长动力灵活配置混合型证券 2,757,884 人民币普通股 2,757,884
投资基金
中国农业银行股份有限公司－东
吴新趋势价值线灵活配置混合型 2,457,230 人民币普通股 2,457,230
证券投资基金
张学美 2,289,393 人民币普通股 2,289,393
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上述股东关联关系或一致行动的 公司已知公司股东黄小川为迪思投资股东，未知其余股东之间是否存在关联关系或签署
说明 一致行动人协议。
参与融资融券业务股东情况说明
无
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
数 数
刘伟 158,956,967 0 0 158,956,967 高管锁定股 无
霖漉投资（上海）
30,862,955 0 0 30,862,955 增发承诺 待定
有限公司
天津迪思投资管 2018 年 2 月 12
21,739,725 0 0 21,739,725 增发承诺
理有限公司 日
孙高发 16,946,633 0 0 16,946,633 增发承诺 待定
2018 年 2 月 12
黄小川 15,435,205 0 0 15,435,205 增发承诺
日
待判决结果出具
王利峰 7,105,068 0 0 7,105,068 增发承诺
后确认注销
2018 年 2 月 12
王倩 426,098 0 0 426,098 增发承诺
日
胡伟 2,500,430 2,500,430 0 0 增发承诺 已注销完毕
2018 年 2 月 12
秦乃渝 1,956,575 0 0 1,956,575 增发承诺
日
2018 年 2 月 12
杨容辉 108,698 0 0 108,698 增发承诺
日
合计 256,038,354 2,500,430 0 253,537,924 -- --
注：胡伟持有的 2,500,430 股已注销完毕，具体情况详见公司于 2016 年 9 月 29 日在中国证监会创业板指定信息披露网站发
布的《关于完成股份回购及注销的公告》。
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、资产、负债、权益变动情况分析
1）货币资金比上年度期末减少了39.91%，主要原因是本报告期支付大额投资款所致。
2）应收票据比上年度期末增长了2566.66%，主要原因是本报告期新收到银行承兑汇票未到承兑期所致。
3）应收账款比上年度期末增长了53.09%，主要原因是本报告期新增部分客户账期较长以及近期活动较多，暂未到结算期所
致。
4）其他应收款比上年度期末增长了158.49%，主要原因是本报告期部分项目垫付资金较多，且暂未开票结算所致。
5）其他流动资产比上年度期末减少了75.79%，主要原因是赎回6000万银行理财产品所致。
6）可供出售金融资产比上年度期末增长了10000.00%，主要原因是本报告期新增了对北京快友世纪的投资所致。
7）长期股权投资比上年度期末增长了900.40%，主要原因是本报告期新增了对上海演娱、中科天玑云略、上海秋古等的投
资所致。
8）其他非流动资产比上年度期末增长了100%，主要原因是本报告期支付收购北京凯铭风尚首笔投资款所致。
9）应付账款比上年度期末增长了117.21%，主要原因是本报告期采购额较大，且近期活动较多，暂未到结算期所致。
10）预收账款比上年度期末减少了80.82%，主要原因是上期预收账款的项目已完工，本期开票确认收入所致。
11）应付利息比上年度期末增长了435.49%，主要原因是本期新增大额银行借款，导致银行借款利息增加所致。
12）应付股利比上年度期末增长了362.36%，主要原因是本报告期有部分上年应付股利暂未支付所致。
13）长期借款比上年度期末增长了660.00%，主要原因是本报告期新增银行长期贷款共计3.3亿元。
14）资本公积比上年度期末减少了33.20%，主要原因是本报告期回购胡伟股份并注销所致。
2、损益变动情况分析
1）报告期销售费用较上年同期减少了33.13% ，主要原因是浩耶公司部门架构调整，费用归属较上期变动较大所致。
2）报告期管理费用较上年同期增长了39.76% ，主要原因是公司业务拓展，本期人员成本增加较大所致。
3）报告期财务费用较上年同期增长了1211.85%，主要原因是本报告期新增大额银行贷款，贷款利息增加所致。
4）报告期投资收益较上年同期增长了1702.39%，主要原因是本报告期出售好耶智易50%股权产生较大金额投资收益所致。
5）报告期营业外收入较上年同期增长了228.73%，主要原因是本报告期政府补助较去年同期增加以及回购胡伟股份注销所
致。
6）报告期内实现净利润较上年同期增长了11.05%，主要原因是本报告期业务稳定增长及政府补贴等收入的增长所致。
3、现金流量变动情况分析
1）报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加了4,224.81万元，主要是因为收到去年年底迪思账户部分冻结资金所
致。
2）投资活动产生的的现金流量净额较上年同期减少了65,032.39万元，主要是因为本报告期支付大额快友世纪、凯铭风尚投
资款及去年收购浩耶未付的投资款所致。
3）筹资活动产生的现金流量净额相比上年同期增加了54,181.97万元，主要是因为本报告期收到大额银行贷款以及应收保理
借款所致。
4）报告期现金及现金等价物净增加额相比上年同期减少了6,622.83万元，主要系本报告期支付大额投资款所致。
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二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
年初至报告期末，公司实现营业总收入253,079.07万元，较上年同期增加3.76%；其中数字营销服务收入增加了9,092.98
万元，主要是因为本期新媒体公关业务增长较快；公关广告服务收入有所下降，主要是因为调整了部分低毛利的业务；另外，
本期新增大数据营销服务收入5,662.5万元，也对公司整体业绩增长提供了新的增长点。
公司致力于打造以时尚娱乐社会化内容和营销大数据为支撑的国际化数字化全域营销传播集团。公司旗下拥有数字营销、
体验营销、内容营销、大数据营销及公关广告五大业务群，通过华谊信邦、迪思传媒、好耶集团、Smaato等在业内颇负盛名
的全资子公司和关联品牌，在业务、客户和资源等方面有效协同，充分利用新技术、新媒体实现业务拓展、升级创新，推进
资源平台化，解决方案产品化，实现从“执行服务型”到“资源价值型”整合营销体系的全面升级；同时积极投资并购移动新媒
体、数字营销技术、娱乐营销等垂直细分领域的龙头企业，力求为更多国内外知名品牌及企业提供从线下到线上、从offline
到online、从传播到实效、从中国到全球的整合营销传播全方位服务，让更多世界品牌走进中国的同时，助力更多中国品牌
走向世界，实现共赢。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
年初至报告期末，公司前五大供应商采购额为508,862,813.45元，占公司总采购额的37.84%。去年同期公司前五大供应商
采购额为751,873,620.86元，占公司总采购额的44.52%。前五大供应商采购额占公司总采购额的比重下降了6.68%，公司前五
大供应商的集中度略有下降。
前五大供应商明细如下：
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 供应商 A 253,861,312.99 18.88%
2 供应商 B 123,502,253.00 9.18%
3 供应商 C 55,091,860.85 4.10%
4 供应商 D 43,140,022.80 3.21%
5 供应商 E 33,267,363.81 2.47%
合计 -- 508,862,813.45 37.84%
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
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√ 适用 □ 不适用
年初至报告期末，公司前5大客户销售额为580,704,324.49元，占公司总销售额的22.95%；去年同期公司前5大客户销售额
为606,004,143.64元，占公司总销售额的24.85%；前五大客户销售额占公司总销售额的比重下降了1.90%，公司对前五大客户
的依赖程度略微降低。
前五大客户明细如下：
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 客户 A 184,015,046.71 7.27%
2 客户 B 132,107,892.20 5.22%
3 客户 C 100,625,711.71 3.98%
4 客户 D 82,804,201.95 3.27%
5 客户 E 81,151,471.92 3.21%
合计 -- 580,704,324.49 22.95%
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司努力提高在体验营销、公关广告、数字营销、内容营销以及大数据营销领域产品与解决方案的市场竞
争力，提升内部运营效率，扩大市场占有率。同时，公司积极推进各项并购工作。2016年7月28日，快友世纪已完成工商变
更2016年8月2日，公司全资子公司华谊信邦通过并购基金的子公司上海谊秋企业管理有限公司与Smaato32名机构及自然人股
东签署了股权转让协议及相关配套文件，目前交易尚处于美国、德国相关主管部门的核准中。2016年9月28日，凯铭风尚已
完成工商变更。截止报告期末，公司正在有条不紊的按照既定的经营计划开展经营活动。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
（1）多元化营销业务经营管控风险
公司通过内生式发展加外延式并购不断多元化营销服务模式。为发挥资产及业务之间的协同效应，提高公司竞争力，公
司将原有业务与新收购资产的相关业务进行整合。公司在与新并入企业间经营管理、组织设置、团队磨合、内部控制和人才
引进等方面存在一定的风险和挑战。
（2）人才流失风险
人力资源是营销公司的核心资源，是保持和提升公司竞争力的关键要素。营销公司管理团队及业务人员的稳定性，将直
接影响公司营销业务的发展和业绩。部分已并购子公司将结束业绩对赌期，可能存在一定离任风险。目前为避免核心团队成
员流失造成不利影响，公司通过期权激励计划，以及一系列相关奖励措施，确保核心团队成员的稳定。
（3）公司客户业务需求下滑
公司自成立以来一直以国内外优秀的公司作为服务对象，但受到全球经济疲软以及中国国内经济低迷影响，客户预算可
能有所下调因素将导致公司营业收入可能出现下滑，从而对净利润的实现造成不利影响。目前公司正在通过整合已并购优质
公司方式打通营销线上线下产业链，研发新的服务产品，丰富服务内容，拓展新市场、新渠道等，并积极拓展不同领域的优
质客户，以规避上述经营风险。
（4）应收账款回款风险
鉴于公司所处行业及经营模式决定了公司前期需要为客户垫付活动经费，再按照服务进度分期收回前期垫付款在内的全
部服务费用，因此导致公司应收账款绝对值较大。公司已制定了《应收账款管理制度》，一方面健全内控制度，对客户进行
信用调查、信用分析；另一方面加大应收账款的催收力度，加强账期较长的应收账款的回款和清理工作，对应收账款大的客
北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
户进行适度调整业务量，改善公司现金流。
（5）汇率损失风险
目前人民币汇率实行的是以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。近期人民币对美元汇
率贬值，由于公司今年的投资项目部分是境外项目存在外币交易，因人民币汇率波动会导致汇兑损失。公司将以公允价值计
量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。
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第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动报告书中所
作承诺
1）本公司本
次认购的上
市公司新增
股份的限售
期，即不得通
过证券市场
公开交易或
协议方式转
让的期限，为
股份发行结
束之日即本
公司认购的
上市公司股
