北京碧水源科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
北京碧水源科技股份有限公司
2014 年半年度报告
（公告编号：2014-067）
2014 年 08 月
北京碧水源科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人文剑平、主管会计工作负责人何愿平及会计机构负责人(会计主
管人员)王淑琴声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目 录
2014 半年度报告 ................................................................................................................................. 1
第一节 重要提示、释义 .................................................................................................................... 2
第二节 公司基本情况简介 ................................................................................................................ 6
第三节 董事会报告 .......................................................................................................................... 10
第四节 重要事项 .............................................................................................................................. 28
第五节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 35
第六节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 38
第七节 财务报告 .............................................................................................................................. 40
第八节 备查文件目录 .................................................................................................................... 155
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释 义
释义项 指 释义内容
半年度报告 指 北京碧水源科技股份有限公司 2014 年半年度报告
股东大会、董事会 指 北京碧水源科技股份有限公司股东大会、董事会
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
创业板 指 深圳证券交易所创业板
报告期、上年同期 指 2014 年 1-6 月及 2013 年 1-6 月
元 指 人民币元
吨/日 指 污水处理能力单位，1 吨/日相当于 1 立方米/日
膜生物反应器污水处理技术，是 Membrane Bio-Reactor 的缩写。其是
上世纪 60 年代产生的一种将膜分离技术与传统生物处理技术相结合
的新兴的水处理工艺技术，其主要工艺原理是用超/微滤膜分离技术取
MBR 、MBR 技术 指
代传统活性污泥法的二沉池和常规过滤单元，实现了高效固液的分离
和生物菌群的截留，经其处理后的出水直接达到高品质再生回用水标
准。
一种起分离过滤作用的介质，当溶液或混合气体与膜接触时，在压力
作用下，或电场作用下，或温差作用下，某些物质可以透过膜，而另
膜、膜材料 指
些物质则被选择性拦截，从而使溶液中不同组分，或混和气体的不同
组分被分离。
按膜孔径划分的膜的具体种类，其中超滤膜孔径为 0.001－0.1 微米，
超/微滤膜 指
微滤膜为 0.1－0.4 微米。
PVDF 超/微滤膜 指 由聚偏氟乙烯（PVDF）等材料制成的中空纤维超/微滤膜。
碧水源设计研发的新型极低压膜元件，可以脱除大部分有机物和部分
盐类，具有极低能耗，产水量大等特点，主要用于 MBR 出水后的深
低压反渗透 DF 膜 指
度处理达到地表水二、三类以解决水资源短缺问题，以及用于家用净
水器解决水安全问题。
由若干个膜元件、膜出水构件以及膜曝气构件等组成的设备集合体，
是 MBR 模块化设计的基础。膜组器是 MBR 系统里的核心和关键设
膜组器 指
备，其结构形式、高径比、膜的装填密度等会直接影响膜表面的料液
流态，从而影响 MBR 的抗污染性、稳定性及生产效率。
膜组器系统 指 由膜组器与自控系统组成的设备集合体。
膜更换 指 对使用寿命期满，其性能已不能达到设计要求的旧膜进行更换。
净水公司 指 北京碧水源净水科技有限公司
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国家\"十二五规划\"明确提出了节能减排的目标，即到 2015 年，单位
GDP 二氧化碳排放降低 17%；单位 GDP 能耗下降 16%；非化石能源
节能减排 指
占一次能源消费比重提高 3.1 个百分点，从 8.3%到 11.4%；主要污染
物排放总量减少 8%到 10%的目标。
水体因某种物质的介入，而导致其化学、物理、生物或者放射性等方
水污染 指 面特性的改变，从而影响水的有效利用，危害人体健康或者破坏生态
环境，造成水质恶化的现象。
已经排入或计划接入城市排水设施的污水，其中包含生活污水、符合
城市污水 指
排入城市下水道水质标准的工业废水、入流雨水和入渗地下水。
城市污水和工业废水经过专门处理达到一定的水质标准使之可再用
污水资源化 指 于相应的工业、农业、市政等各种用途，达到充分利用水资源和减轻
环境污染负荷的过程。
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 碧水源 股票代码
公司的中文名称 北京碧水源科技股份有限公司
公司的中文简称（如有） 碧水源
公司的外文名称（如有） BEIJING ORIGINWATER TECHNOLOGY CO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如有） BOW
公司的法定代表人 文剑平
注册地址 北京市海淀区生命科学园路 23-2 碧水源大厦
注册地址的邮政编码
办公地址 北京市海淀区生命科学园路 23-2 碧水源大厦
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.originwater.com
电子信箱 IR@originwater.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 何愿平 张 兴
北京市海淀区生命科学园路 23-2 北京市海淀区生命科学园路 23-2
联系地址
碧水源大厦 碧水源大厦
电话 010-88465890 010-88465890
传真 010-88434847 010-88434847
电子信箱 IR@originwater.com IR@originwater.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/
公司半年度报告备置地点 证券事务部
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
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□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 994,252,324.46 823,149,204.64 20.79%
归属于上市公司普通股股东的净利润
135,894,115.04 102,174,143.72 33.00%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
131,212,075.48 98,495,945.49 33.22%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -465,913,304.65 -368,890,541.40 -26.30%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.44 -0.42 -4.76%
股）
基本每股收益（元/股） 0.13 0.12 8.33%
稀释每股收益（元/股） 0.13 0.12 8.33%
加权平均净资产收益率 2.76% 2.59% 0.17%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
2.67% 2.50% 0.17%
收益率
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 8,222,175,628.72 8,132,727,229.92 1.10%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
4,941,138,061.94 4,841,444,118.04 2.06%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
4.62 5.43 -14.92%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
5,701,762.02
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -84,853.41
减：所得税影响额 841,781.39
少数股东权益影响额（税后） 93,087.66
合计 4,682,039.56 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
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项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、膜技术推广与市场竞争风险
尽管膜技术较传统技术在出水水质优、省地、少污泥等方面具有无可比拟的优势，但对
出水水质要求低的项目，其投资成本与运营费用上具有相对偏高的弱点，形成了膜技术在出
水水质要求低项目应用上的局限性。膜技术在近几年得到了快速的发展和更广泛的应用，对
于中水回用、出水水质达国家一级A标准及以上的项目，膜技术在技术与经济指标上均具有一
定的优越性，但较传统技术，其市场额度与份额仍偏小，并在水处理市场仍面临与传统技术
的激烈竞争。同时，尽管公司在国内膜技术领域处于全面领先地位，但也面临国内外其它竞
争对手在市场上的挑战。
2、技术创新与保持领先风险
膜技术是近几年兴起的一项高新跨学科技术，其发展得到了许多国家的高度重视，国家
已将膜技术产业列入了国家战略新兴产业发展规划，突显了我国对膜技术的重视。目前，许
多知名国外企业包括GE、三菱等均涉足该领域，加剧了膜技术行业产品与技术的创新竞争。
3、人才短缺风险
公司处于快速成长期，不仅在业务领域和业务规模上处于快速扩张阶段，而且在区域拓
展上均有较大的覆盖，因此，对管理人才、技术研发人才、市场开拓人才、项目管理人才、
技术设计人才等均存在较大需求。人才短缺是每家高速成长公司永远面临的挑战。
4、管理风险
公司上市后将大大增强公司的发展实力，使公司在经营规模上快速扩大，自然对公司的
综合管理水平提出了更大挑战。
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5、季节性风险
公司从事环保产业的整体技术解决方案业务，绝大部分客户为地方政府或其平台企业，
项目大多需经各级政府立项完成后，再经历初步设计、工程设计、招标、工程服务等多个环
节，该类项目具有显著的季节性特点。一般上半年，该类项目主要实施立项审批、初步设计、
工程设计及论证阶段，而工程招标与施工大多集中在下半年，特别是第四季度。同时项目的
回款、收入确认均存在季节性特点。若公司不能较好地应对该季节性，特别是现金流的不均
匀性，将对公司正常经营与业务造成影响，带来季节性风险。
6、应收账款增大与现金流减少的风险
随着公司业务规模与类型的扩大与增多，以及国家宏观形势特别是对地方债务规模的控
制，公司的应收账款及类型出现了快速增长的态势。尽管公司的应收账款账龄主要集中在1-2
年期，且回款较好，以及货币资金相对较充裕，若公司不能有效管控应收账款规模，并增强
公司的经营性现金回收，将对公司带来经营性风险。
公司将努力打造成为一家有灵魂的环保高新技术企业，继续在环保理念、环保技术、商
业模式及管理上加大创新力度，引领中国环保产业向创新、循环、实用和有效方向发展。公
司将继续加大研发投入与技术创新，在膜材料制造技术领域、膜设备领域及膜技术水处理工
艺技术领域继续保持领先优势，降低技术被超越的风险；同时公司将继续商业模式创新探索，
在PPP机制的大背景下发挥公司已有PPP模式丰富经验的优势，探索更适合中国的水处理与环
保商业模式，做大做强公司。公司将在人才配置、制度创新、战略规划、运营管理、生产管
理、人力资源管理、资金与成本管理、内部控制、应收账款与现金流管理等综合管理水平上
加大资源投入，力争与公司发展速度、规模相匹配，加快公司发展的步伐。
综上，公司将力争在技术创新、市场开拓、成本管理、经营规模、品牌、技术、服务及
人力资源等方面继续保持优势，进一步降低公司快速发展带来的相关风险，同时，保持公司
持续平稳地快速发展。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
报告期内，公司按照董事会制定的年度经营计划，坚持“诚信为基、创新为力、追求完
美、成就卓越”的立业方针，秉承“传承社会责任、建设生态文明”的企业精神，以技术创
新为基础，以市场需求为导向，紧紧抓住十八届三中全会加强生态文明建设精神的大好政策
环境，以及国家实施美丽中国、节能减排、即将提升水处理标准、发展生态与循环经济等政
策和加快水污染控制与治理、解决水资源短缺与饮用水不安全问题的良好机遇，特别是抓住
我国多地区对高品质再生水有刚性需求、区域性污水排放标准提高、国家开始实施消灭劣V
类水体战略思想指导以及公司上市后实力大增的难得机会，继续专注于主营业务发展，深化
和巩固在膜技术领域的行业领先地位，积极拓展市场，加大技术创新研发投入，扩大产能和
服务规模，丰富公司业务产业链，提升现有产品的品质与技术服务水平，进一步增强产品和
服务的竞争力，并取得了较好经营成果。
2014年上半年，公司实现营业收入994,252,324.46元，同比增长20.79%；实现利润总额
185,782,370.64元，同比增长20.60%；实现归属于母公司的净利润135,894,115.04元，同比
增长33.00%。取得了较好的业绩增长，完成了董事会年初制定的发展目标。上述指标增长的
主要原因是在国家加强生态文明建设的大环境下，国家环保政策开始稳步实施，更强手段、
更严格排放标准、污水再生、零排放等成为国家治理水污染的发展方向。公司利用自身技术
及商业模式创新与经营实力的优势实现了业务的不断扩大，特别是形成了多个核心区域市场，
与自身固有的发展模式以及核心技术产品大规模生产的有效结合，同时合理地控制成本与费
用，使公司整体经营业绩持续增长。在目前国家开始实施更严格的环境保护政策与较好的市
场环境下，特别是膜技术逐渐成为解决我国水脏、水少、饮水不安全问题主流技术，并进一
步在市场上得到认可，预计本年度公司仍将保持快速增长的态势。
在市场方面，公司抓住了国家提出的生态文明建设、节能减排、水资源严格管理、饮用
水指标升级、环保部2万亿水污染治理投资消灭劣V类水体等政策利好落实的大好机会，通过
碧水源的独特市场与商业模式，推动膜技术成为我国解决水污染、水资源短缺、饮水不安全
问题的核心技术，并在我国多个地区与行业的全面和大规模应用，特别是在北京地区、环太
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湖地区、环滇池地区、海河流域与京津冀地区、南水北调、华南经济发达地区、华中地区、
华北地区、华东发达地区及西北部缺水地区等我国水环境敏感地区的污水处理厂提标升级与
新建扩容改造、污水资源化工程中成为了骨干力量，并进一步巩固了公司在国内膜技术领域
及污水资源化领域的领军者地位。特别是2013年碧水源连续建成多个地下式MBR再生水厂后，
2014年上半年在中心城市建设地下式再生水厂已成为国内一些主要城市的重要选择，并成为
国内许多城市建设再生水厂的发展趋势，为碧水源增添了更多的商机。同时，公司生产的DF
膜也开始建设示范工程，将成为未来又一潜在的增长引擎。
公司稳定耕耘，在北京、云南、江苏、内蒙古、湖北、湖南、新疆、山东、广东、山西、
吉林等已有市场的基础上，2014年又通过投资设立云峰碧水源环保科技有限公司成功进入上
海水务市场、投资设立天津市碧水源环境科技有限公司成功进入天津及环渤海水务市场，投
资设立西安碧水源水务有限公司成功进入陕西水务市场，投资设立贵州碧水源环境科技有限
公司进入贵州水务市场，并通过投资设立武汉水务环境科技有限公司进一步加深华中已有市
场的合作，继续延续独特的混合所有制“PPP”模式，推动公司膜技术进入了新的区域水务市
场，大大增加了公司的市场份额，为公司未来的快速发展奠定了坚实基础；在研发与自主创
新方面，公司在超/微滤及DF膜制造技术、膜组器设备技术、MBR与CMF应用工艺技术、工业污
水处理工艺技术等以膜技术为核心的技术开发领域进一步取得进展与突破，形成了覆盖面广、
产业链完整、多系列、多类别的高品质产品与技术体系，并处于行业领先地位。低压反渗透
DF膜生产技术形成了大规模生产，新一代中衬超/微滤膜、脉冲曝气技术、新一代waterpad
与家庭贵族系列迷你水工厂、高效高级氧化催化技术等创新产品与技术的研发均取得了升级
并投放市场，特别是公司利用自身开发的技术在工业污水处理、垃圾渗透液处理、固废处理、
环境影响评价等领域均取得市场突破，为来年各领域的全面发展奠定了良好基础。同时，公
司还作为牵头人承担了国家水专项、“863”计划等多个国家级科研项目，成功实现了公司研
发方向与国家科研规划的完全融合；在膜材料与核心设备生产方面，公司进一步进行技术创
新升级，将增强型及中衬型PVDF中空纤维微滤膜的年产能提升至400万平方米以及将中空纤维
超滤膜的年产能提升至200万平方米，低压反渗透DF膜的年产能达100万平方米，形成了产品
的系列化与规模化，进一步降低了产品成本，成为目前全球领先的能生产全系列产品的膜制
造商之一，也是世界上少数拥有MF、UF及RO产品全系列生产技术与生产线的公司之一；另外，
旗下的净水公司生产的净水器系列产品预计今年将实现较大规模的增长，并成为净水器行业
的领先品牌与最多创新产品提供者，预计2014年将进一步保持快速增长态势，将丰富公司的
业务类型与用户。同时，公司在管理、品牌、人力资源等领域均取得进展，公司的管理水平
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不断提升，员工数量与素质大幅增强，公司品牌已成为中关村及环保行业内的著名品牌，并
取得了社会一致认可。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 994,252,324.46 823,149,204.64 20.79% 主要是市场进一步扩展，带来业绩的增加。
主要是报告期毛利率较低的给排水业务占比缩小
营业成本 654,015,341.51 581,297,058.78 12.51%
所致。
主要是子公司北京碧水源净水科技有限公司为推
销售费用 29,488,401.85 13,302,547.03 121.67% 广净水器产品而增加了销售费用，另外碧水源母公
司外埠业务增加，导致营业费用有所增加。
管理费用 75,287,845.02 61,624,749.20 22.17% 主要是业务增长带来管理费用的同步增长。
主要是本报告期母公司及控股子公司短期流动资
财务费用 38,863,575.65 -6,438,753.17 703.58% 金贷款及项目贷款增加，计提的利息费用增加所
致。
一方面是利润的增长带来所得税费用的相应增加；
另一方面，本报告期计提的资产减值损失也按照税
所得税费用 29,324,820.31 19,420,446.23 51.00%
法计提了相应的所得税，故所得税费用增长率大于
利润的增长率。
研发投入 25,753,566.24 26,938,560.37 -4.40% 持续投入。
经营活动产生的现
-465,913,304.65 -368,890,541.40 -26.30% 季节性因素所致。
金流量净额
投资活动产生的现 主要是本报告期内公司支付的对外投资款及 BT 投
-361,097,676.96 -739,723,844.85 51.18%
金流量净额 资款较上年同期减少所致。
筹资活动产生的现 主要是报告期内归还了 4.65 亿元银行贷款以及支
83,079,709.11 572,400,089.34 -85.49%
金流量净额 付了 2013 年度现金分红款所致。
现金及现金等价物
-743,931,272.50 -536,214,296.91 -38.73% 季节性因素所致。
净增加额
主要资产变动分析
主要原因是报告期内对外投资和 BT 项目拔款增
货币资金 1,428,183,898.14 2,171,805,170.09 -34.24%
加，以及支付的采购及工程款增加。
主要原因是公司业务扩大，以及受国家宏观调控政
应收账款 1,646,053,100.07 1,277,282,224.38 28.87% 策的影响，以政府为主的主要客户上半年付款进度
较慢，结算主要集中下半年，季节性因素影响。
主要是本报告期收回了上年末确认的南京城建环
应收股利 0.00 1,000,000.00 -100.00%
保水务股份有限公司的利润分红款。
存 货 288,814,528.08 192,885,146.41 49.73% 主要原因是报告期内子公司北京碧水源膜科技有
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限公司为满足今年市场的需求增加了膜产品生产
以及北京久安建设投资集团有限公司的未结算工
程增加所致。
主要原因是报告期新增加了对青岛水务碧水源科
长期股权投资 1,556,288,605.23 1,506,678,249.89 3.29% 技发展有限公司、广东海清环境技术有限公司的股
权投资所致。
主要原因是公司募投项目的膜产业基地建设工程
在建工程 92,769,586.99 76,316,241.09 21.56%
的逐步实施而增加所致。
主要原因是应收账款及其他应收款增加，计提坏账
递延所得税资产 23,757,001.51 16,217,831.58 46.49%
准备增加所致。
主要负债、所有者权
益变动分析
主要为子公司北京久安建设投资集团有限公司部
预收款项 116,648,229.51 68,526,533.30 70.22%
分工程项目，预收的工程款大幅增加所致。
主要是报告期内缴纳了上年末计提的企业所得税
应交税费 165,924,631.57 262,396,384.30 -36.77%
等各项税费。
应付利息 1,654,693.14 -100.00% 主要是报告期支付了上年末计提的银行贷款利息。
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
公司在国家节能减排政策及环保战略新型产业的扶持政策进一步落实的背景下，较好地
抓住了机遇，保持了持续增长的良好发展态势。同时，公司募投项目的逐步实施，超募资金
的使用等因素，增强了公司的核心竞争力。随着公司实力的进一步增强，经营规模不断扩大
及膜技术应用市场的拓展，2014年上半年销售收入保持了良好的增长势头，相应的业绩与效
益保持了同步增长。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司是专业从事污水处理与污水资源化技术开发、核心设备制造和应用的高科技环保企
业，主要采用先进的膜技术为客户一揽子提供建造污水处理厂或再生水厂的整体技术解决方
案，包括技术方案设计、工程设计、技术实施与系统集成、运营技术支持和托管运营服务等，
并制造和提供核心的膜组器系统和核心部件膜材料；另外公司研发、生产与销售净水器产品，
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并提供给排水工程服务。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
污水处理整体解
621,523,081.07 352,179,615.02 43.34% 75.99% 80.54% -1.43%
决方案
净水器销售 30,324,148.06 17,329,501.26 42.85% -19.31% -20.57% 0.90%
