浙江金利华电气股份有限公司2015年第一季度报告全文

                浙江金利华电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
浙江金利华电气股份有限公司
   2015 年第一季度报告
          2015-019
       2015 年 04 月
                                     浙江金利华电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人吴兰燕、主管会计工作负责人王炳梅及会计机构负责人(会计主
管人员)范丽虹声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                             浙江金利华电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                            本报告期                  上年同期              本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）                                 56,099,561.49            65,014,418.31                       -13.71%
归属于上市公司普通股股东的净利润
                                                  3,194,050.28            14,726,452.15                       -78.31%
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）                   743,365.02            -11,813,009.39                       106.29%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
                                                        0.0064                    -0.1010                     106.29%
股）
基本每股收益（元/股）                                    0.030                       0.13                     -76.92%
稀释每股收益（元/股）                                    0.030                       0.13                     -76.92%
加权平均净资产收益率                                     0.66%                     3.00%                       -2.34%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
                                                         0.51%                     3.13%                       -2.62%
收益率
                                                                                            本报告期末比上年度末增
                                           本报告期末                 上年度末
                                                                                                         减
总资产（元）                                    658,753,491.37           657,235,355.93                        0.23%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
                                                487,578,262.44           484,384,212.16                        0.66%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
                                                        4.1673                    4.2208                       -1.27%
产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                              单位：元
                         项目                              年初至报告期期末金额                   说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                        818,872.50
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                      4,000.00
减：所得税影响额                                                        100,930.88
合计                                                                    721,941.62                  --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
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说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
       1、主营业务和产品应用领域单一的风险
    公司产品目前主要应用于电力系统输电线路建设，我国电网建设改造投资需求的变化将直接影响公司未来的发展状况。
如果下游行业建设投资规模发生不利变化，公司盈利能力将受到影响。因此公司将在巩固国内市场地位的同时，积极拓展海
外市场，以及适时通过收购兼并其他企业方式，扩大本公司业务范围，分散产品销售相对集中的风险。
       2、销售能力可能无法匹配产能扩张速度的风险
    公司虽然“年产200万片超高压、特高压钢化玻璃绝缘子扩建项目”已经投产，但能否进一步扩大市场销售规模，仍存在
一定不确定因素，故存在未来公司销售能力无法匹配产能扩张速度的风险。为此，公司将在努力巩固国内市场地位的同时，
积极开拓海外市场。控股子公司江西强联“超特高压输电线路悬式瓷绝缘子生产线”现正在建设中，但若投产后，能否及时扩
大悬式瓷绝缘子市场销售规模，也存在一定不确定因素，故存在未来江西强联销售能力无法匹配产能扩张速度的风险。为此，
江西强联将与公司进行充分市场资源共享，在努力开拓国内市场的同时，还将积极开拓海外市场。
       3、海外市场发展导致的汇率和政治等风险
    随着公司在海外市场开拓和布局逐步展开，未来公司必将有更多产品跨出国门走向世界，公司盈利情况对汇率的敏感
度将大大增强。同时，公司产品在近两年才开始大批量销往海外，因此还需积累更加丰富的外贸经验，以减少履约风险。海
外项目无论是产品使用环境，还是产品要求、使用习惯可能与国内均存在着较大差异，这也势必对公司前期调研、产品质量、
服务水平提出了更高的要求。此外，海外项目还存在一定的政治风险。为此，公司参与海外项目招投标时，将进一步加大海
外地区信息收集力度，做细、做足前期市场调研工作，充分考虑到海外政治、经济等风险因素对公司盈利的影响；另外通过
不断提高产品技术与质量，保证项目顺利实施，及时回收货款以及加强货币资产的及时汇兑等措施，来进一步降低汇率风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                          单位：股
报告期末股东总数                                                                                            2,999
                                               前 10 名股东持股情况
                                                                  持有有限售条件         质押或冻结情况
   股东名称         股东性质      持股比例         持股数量
                                                                    的股份数量      股份状态         数量
赵坚             境内自然人            40.99%        47,958,238        35,968,678 质押                18,500,000
赵康             境内自然人            17.49%        20,465,048        20,465,048 质押                20,465,048
何慧香           境内自然人             1.21%         1,409,900
韦鸿臻           境内自然人             0.86%         1,010,695
招商证券股份有
                 国有法人               0.85%           990,700
限公司
赵晓红           境内自然人             0.80%           930,963
王玥             境内自然人             0.77%           902,100
                                                                浙江金利华电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
新时代信托股份
有限公司－龙腾
                  境内非国有法人            0.69%         804,155
二号证券投资集
合资金信托计划
中国光大银行股
份有限公司－光
                  境内非国有法人            0.67%         782,024
大保德信量化核
心证券投资基金
张洪亮            境内自然人                0.62%         720,283
                                            前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                               股份种类
              股东名称                        持有无限售条件股份数量
                                                                                    股份种类              数量
赵坚                                                                   11,989,560 人民币普通股             11,989,560
何慧香                                                                  1,409,900 人民币普通股              1,409,900
韦鸿臻                                                                  1,010,695 人民币普通股              1,010,695
招商证券股份有限公司                                                     990,700 人民币普通股                    990,700
王玥                                                                     902,100 人民币普通股                    902,100
新时代信托股份有限公司－龙腾
                                                                         804,155 人民币普通股                    804,155
二号证券投资集合资金信托计划
中国光大银行股份有限公司－光
                                                                         782,024 人民币普通股                    782,024
大保德信量化核心证券投资基金
张洪亮                                                                   720,283 人民币普通股                    720,283
中国建设银行股份有限公司－摩
根士丹利华鑫多因子精选策略股                                             716,094 人民币普通股                    716,094
票型证券投资基金
郁迅                                                                     601,635 人民币普通股                    601,635
上述股东关联关系或一致行动的 赵坚与赵康为父子关系，赵坚与赵晓红为兄弟关系，赵晓红与赵康为叔侄关系，除前述
说明                               外，无法获知上述股东之间是否存在关联关系或一致行动。
                                   公司股东何慧香通过浙商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股份
                                   1,409,900 股；韦鸿臻通过兴业证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股
参与融资融券业务股东情况说明
                                   份 1,010,695 股；王玥通过浙商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股
（如有）
                                   份 902,100 股；张洪亮通过浙商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司
                                   股份 720,283 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                         浙江金利华电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                                                                                         单位：股
                               本期解除限售股 本期增加限售股
   股东名称   期初限售股数                                     期末限售股数          限售原因     解除限售日期
                                    数              数
                                                                                                 其中 26,979,118
                                                                                                 股至 2015 年 4 月
                                                                                                 23 日解除限售；
                                                                                追加股份锁定承
赵坚              35,968,678                0              0       35,968,678                    另外 8,989,560 股
                                                                                诺及高管锁定股
                                                                                                 每年按其上一年
                                                                                                 年底持股总数
                                                                                                 25%解除限售。
                                                                                追加股份锁定承 2015 年 4 月 23
赵康              20,465,048                0              0       20,465,048
                                                                                诺               日
                                                                                                 每年按其上一年
赵晓红              885,506           187,284              0         698,222 高管锁定股          年底持股总数
                                                                                                 25%解除限售。
合计              57,319,232          187,284              0       57,131,948           --              --
                                                            浙江金利华电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
  资产负债表项目       期末数           期初数           变动幅度                     变动原因说明
                                                                     主要系收到以银行承兑汇票结算货款的金额增
   应收票据             2,831,000.00       900,000.00      214.56%
                                                                     长所致。
   预付款项             6,572,851.10      4,197,482.46      56.59% 主要系预付货款增长所致。
  其他流动资产           637,407.80       6,729,523.92     -90.53% 主要系本期收回较多的出口退税款所致。
                                                                     主要系本期预收货款对应的合同已发货，已确
   预收款项                     0.00       246,545.01        -100%
                                                                     认销售收入，相应预收账款减少所致。
  应交税金              1,183,046.71       749,778.31       57.79% 主要系本期应交的增值税增长所致。
                                                                     主要系本期实际支付的出口海运费金额较大所
  其他应付款             262,816.36       1,254,740.96     -79.05%
                                                                     致。
  利润表项目           本期数          上年同期数        变动幅度                     变动原因说明
                                                                     主要系本期出口销售收入较上年同期相比下降
  营业收入             56,099,561.49     65,014,418.31     -13.71%
                                                                     所致。
                                                                     主要系本期销售的部分产品为直流大吨位产品，
  营业成本             42,530,374.96     35,346,284.45      20.32%
                                                                     相对成本较高所致。
                                                                     主要系本期业务、咨询费、检测费、产品内销运
  销售费用              3,654,841.45      3,010,931.97      21.39%
                                                                     费等增长所致。
  管理费用              6,064,931.12      8,471,835.29     -28.41% 主要系本期研发投入较上年减少所致。
                                                                     主要系：（一）本期因募集资金减少相应收到的
  财务费用               889,359.35        -129,255.45     788.06% 存款利息收入较上年同期减少；（二）本期因出
                                                                     口收入较上年同期下降相应汇兑收益减少。
  营业外收入             822,872.50        382,728.33      115.00% 主要系本期政府补助较上年同期增长所致。
  营业外支出              57,842.31       1,070,610.96     -94.60% 主要系本期对外捐赠支出较上年同期较少所致。
                                                                     主要系本期利润总额较上年同期下降，相应计提
  所得税                 132,415.68       2,509,627.67     -94.72%
                                                                     的所得税费减少所致。
                                                                     主要系本期新产品的研发计划不同，相应研发投
  研发投入              2,836,710.57      4,619,481.06     -38.59%
                                                                     入下降所致。
    现金流量表项目     期末数           期初数           变动幅度                     变动原因说明
  经营活动产生的现金                                                 主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金及收
                         743,365.02     -11,813,009.39     106.29%
流量净额                                                             到的出口退税款增长所致。
  投资活动产生的现金     111,722.03      -3,683,884.79     103.03% 主要系本期收回的其他与投资活动有关的现金
                                                                    浙江金利华电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
流量净额                                                                     （存出定期存款）增长所致。
  筹资活动产生的现金                                                         主要系本期支付的贷款利息较上年同期减少所
                               -907,500.09       -1,061,295.24      14.49%
流量净额                                                                     致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
（一）业务回顾：
    2015年第一季度，公司实现营业总收入 5,609.96 万元，同比下降13.71%；实现归属上市公司股东的净利润319.41万元，
同比下降78.31%。主要系出口产品销售收入下降，且毛利下降。
（二）业务展望
    1、努力巩固国内市场地位，以国家加快发展特高压进程为契机，进一步提升产品在特高压线路上的市场份额。继续加
大海外市场开拓力度，加快国际化业务发展，不断提高公司在国际市场上的知名度，紧抓“一带一路”、全球能源互联网建设
的战略机遇，积极参与海外市场投标。
    2、坚持技术创新，持续进行研发和产业化投入，始终保持行业内技术领先优势。以市场为导向，以多伞型、特大吨位、
以及适用海外用户的异形玻璃绝缘子为重点进行研发、系列化及产业化。
    3、加强控股子公司管理，引进优秀的管理及销售人才，不断提升其内部管理运行效率，积极推进超高压、特高压线路
用悬式瓷绝缘子的研发及产业化，持续进行业绩积累，以获得更多项目及单位的投标入围资格。按计划有序推进江西强联“超
特高压输电线路悬式瓷绝缘子生产线”的建设进度。
    4、内部管理上，不断细化各项绩效考核指标，重点加大对中高层管理人员的培训力度。推动节能降耗，精细化成本费
用管理，继续加强应收款的回款力度。
     5、做好主业的同时，关注相关行业和战略新兴产业的投资理念，寻找合适的投资并购机会。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
公司与印度国家电网公司在2012年内签订的项目名称为“Insulator Package P193-IS01 and P193-IS02 associated with
Transmission Lines for Evacuation of Power From Phase-I Generation Projects in Jharkhand and West Bengal (Part-B) &
Transmission System for Meja TPS。”的两份玻璃绝缘子订单，截至报告期末已经全部完成发货，报告期内已确认销售收入
(CIF)284.59万美元。
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，前五大供应商的变化是根据业务需要进行采购引起，属正常变化，对公司经营无重大影响。
                                                                    浙江金利华电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
    主要变化为随着2012年公司与印度国家电网公司签订的项目为“Insulator Package P193-IS01 and P193-IS02 associated with
Transmission Lines for Evacuation of Power From Phase-I Generation Projects in Jharkhand and West Bengal (Part-B) &
Transmission System for Meja TPS。”的两份玻璃绝缘子订单的执行，该客户已跃居为公司前五大客户；公司与阿尔及利亚国
家CAMEG公司在2012年内签订的项目为APPELDOFFRES PMTE N08/11 CAMEG的《提供60,220et 400KV线路钢化玻璃绝
缘子合同》，2014年度已经执行完毕，该客户已经退出公司前五大客户。对此公司均已在定期报告中进行持续披露。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
    报告期内，公司围绕2015年经营计划及发展战略逐步有序地开展工作。包括继续巩固国内市场，提升国内特高压线路用
玻璃绝缘子市场，报告期内新增2015年锡盟～山东1000千伏交流特高压输电线路工程用玻璃绝缘子项目订单1,658.73万元；
积极开拓海外市场；细化各项绩效考核指标；多次组织中高层管理人员培训；通过聘请第三方咨询机构等方式来提升精细化
成本费用管理；寻找合适的投资并购机会；继续推动研发项目等。报告期内2015年经营计划未发生重大变化。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
   1、经营风险
    （1）原材料价格波动的风险
    公司主要原材料包括铁帽、钢脚、天然气、纯碱等，公司营业成本中原材料成本占80%以上，营业成本受原材料价格变
动的影响较大。为控制原材料价格波动对公司营业成本的影响降低到最小，公司采取了以下措施：①准确分析判断原材料市
场价格波动因素，采取积极措施，加强与原材料供应商的协调。与部分供应商签订一定时间内不变价格协议与框架协议。保
持原材料价格在一定范围内的可控性；②加大生产设备改造力度，不断改进生产技术与制造工艺，完善管理制度，制订激励
措施，调动员工积极性，开展一系列增产节支活动；③加大新产品产业化力度，不断优化产品结构，提高企业经济效益。
    （2）主营业务和产品应用领域单一的风险
    公司产品目前主要应用于电力系统输电线路建设，我国电网建设改造投资需求的变化将直接影响公司未来的发展状况。
如果下游行业建设投资规模发生不利变化，公司盈利能力将受到影响。因此公司将在巩固国内市场地位的同时，积极拓展海
外玻璃绝缘子市场，以及适时通过收购兼并其他企业等方式，扩大公司业务范围，分散产品销售相对集中的风险。
    （3）技术替代的风险
    绝缘子的绝缘子材料可分为电瓷、特种功能玻璃和特种有机复合材料（硅橡胶）三大类。目前，无论从新材料领域最新
研究成果还是从电网运营企业应用实务分析，三类绝缘材料各有优缺点，没有一种绝缘材料可以适用于所有应用环境。故电
力部分需要在电网工程设计时，从所辖电网运行的电压等级、地理环境、气候条件、空气污秽程度等情况出发，并结合本地
区历史使用经验，根据三种绝缘子的特性进行选择或配合使用。 但是，随着世界范围内新材料研究的不断深入和电气设备
（器材）生产技术的改进，不排除电瓷和特种有机复合材料在安全性能、电气性能、使用寿命等方面出现重大进步，对特种
功能玻璃绝缘子的应用形成冲击。同时随着特种功能玻璃生产技术的进步，不排除其他生产厂商在玻璃熔制、成型钢化、质
量缺陷检测方面出现重大技术进步，对本公司现有的生产模式和生产技术形成冲击。故本公司存在技术被替代的风险。为此，
公司将坚持技术创新，继续加大研发与产业化投入，使得公司始终处于行业内技术领先地位。
     2、应收账款较大的风险
    公司产品终端客户主要集中于电力行业，产品主要用于高压、超高压和特高压输电线路及变电站，涉及项目大部分系国
家重大、重点工程，一般具有建设周期长、货款结算程序多的特点，造成合同履约期和货款结算周期较长。但是电力行业客
户采购资金来源比较稳定，信誉良好，公司给予较宽的信用政策。虽然如此，但是倘若电力部门因工程进度等原因导致公司
无法及时回收货款，仍将对公司的现金流和资金周转产生不利影响。为此，公司将继续努力加大回款力度，确定回款任务，
完善绩效考核机制。定期对应收账款进行梳理，加强业务人员与客户的沟通管理。
                                                           浙江金利华电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
     3、销售能力可能无法匹配产能扩张速度的风险
     公司虽然“年产200万片超高压、特高压钢化玻璃绝缘子扩建项目”已经投产，但能否进一步扩大市场销售规模，仍存在
一定不确定因素，故存在未来公司销售能力无法匹配产能扩张速度的风险。为此，公司将在努力巩固国内市场地位的同时，
积极开拓海外市场。控股子公司江西强联“超特高压输电线路悬式瓷绝缘子生产线”正在建设中，但投产后，能否及时扩大悬
式瓷绝缘子市场销售规模，也存在一定不确定因素，故存在未来江西强联销售能力无法匹配产能扩张速度的风险。为此，江
西强联将与公司进行充分市场资源共享，在努力开拓国内市场的同时，还将积极开拓海外市场。
     4、海外市场发展导致的汇率和政治等风险
  随着公司在海外市场开拓和布局逐步展开，未来公司必将有更多产品跨出国门走向世界，公司盈利情况对汇率的敏感度
将大大增强。同时，公司产品在近两年才开始大批量销往海外，因此还需积累更加丰富的外贸经验，以减少履约风险。海外
项目无论是产品使用环境，还是产品要求、使用习惯可能与国内均存在着较大差异，这也势必对公司前期调研、产品质量、
服务水平提出了更高的要求。此外海外项目还存在一定的政治风险。为此，公司参与海外项目招投标时，将进一步加大海外
地区信息收集力度，做细、做足前期市场调研工作，充分考虑到海外政治、经济等风险因素对公司盈利的影响；另外通过不
断提高产品技术与质量，保证项目顺利实施，及时回收货款以及加强货币资产的及时汇兑等措施，来进一步降低汇率风险。
     5、投资并购风险
     未来公司将积极稳妥实施投资并购的发展战略，做强做大主业，延伸产业链，拓展新领域。如果选择的投资并购标的
不当，或者投资并购完成后未能做好资源整合，将存在导致投资并购目的不能实现或不能完全实现的风险。
                                                               浙江金利华电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                            第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
               承诺来源                 承诺方                 承诺内容              承诺时间 承诺期限      履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
资产重组时所作承诺
                                                      作为持有公司股份的董事、高
                                                      级管理人员赵坚、赵晓红承诺：
                                                      在担任公司董事、监事、高级
                                                      管理人员期间，每年减持的股
                                                      份数量不超过截止上一年末其
                                                      持有的公司股份总数之 25%；
                                                      离职后半年内不减持其所持公                           截止报告期
                                                      司股份；离职半年后的十二个                           末，公司上述
                                                      月内，减持股份不超过上一年                           承诺人均遵
                                                                                     2009 年 08 至承诺履
                                     赵坚、赵晓红 末其所持公司股份总数的                                   守上述承诺，
                                                                                 月 08 日       行完毕
                                                      50%；以后如需继续减持股份，                          未发现违反
                                                      将依据有关法律、法规、规范                           上述承诺的
                                                      性文件、《公司章程》及证券交                         情况。
                                                      易所和登记结算公司的有关规
                                                      定进行。本人愿意受以上承诺
首次公开发行或再融资时所作承诺
                                                      之约束，如若违反，本人愿意
                                                      依据有关法律、法规、规范性