江西三川水表股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
江西三川水表股份有限公司
2013 年第三季度报告
2013 年 10 月
江西三川水表股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人童保华、主管会计工作负责人童为民及会计机构负责人(会计主管人员)杨志清声明：保证
季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增减
本报告期末 上年度末
（%）
总资产（元） 1,202,239,471.94 1,122,704,498.77 7.08%
归属于上市公司股东的净资产
979,619,876.93 934,995,824.67 4.77%
（元）
归属于上市公司股东的每股净资
6.2806 5.9936 4.79%
产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减（%） 年同期增减（%）
营业总收入（元） 191,407,096.92 5.12% 475,220,265.64 8.12%
归属于上市公司股东的净利润
33,440,640.87 35.26% 71,655,401.19 30.34%
（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 46,969,084.35 8.8%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- 0.3011 8.82%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.21 31.25% 0.46 31.43%
稀释每股收益（元/股） 0.21 31.25% 0.46 31.43%
净资产收益率（%） 3.44% 25.55% 7.46% 21.05%
扣除非经常性损益后的净资产收
3.15% 16.67% 7.11% 16.37%
益率（%）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 16,597.30
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
4,015,240.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 153,559.01
减：所得税影响额 638,665.33
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少数股东权益影响额（税后） 130,287.88
合计 3,416,443.10 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、重大风险提示
1、受房地产行业景气变化影响的风险
公司从事水表的生产和销售，水表需求中20%以上是新建房屋带来的需求，中国的城镇化进程在加速，房地产行业处于
持续的景气周期。但随着国家对房地产宏观调控政策的变化和房地产行业本身也存在的景气程度的变化，将会对公司的收入、
利润等造成一定的影响。
为应对房地产宏观调控的影响，公司积极调整了产品结构，保存量促增量。针对城市化改造,不断推出不会造成水质二
次污染的环保型不锈钢水表、计量精确的工业大表以及智能型水表；对农村饮水改造及经济适用房市场开发了惠民系列水表，
通过进行技术革新和产品换代保持公司整体业务持续稳定发展。
2、规模扩张带来的管理风险
公司公开发行后的长期资产增加幅度较大。随着公司投资项目的实施、吸收兼并合作发展方式的不断展开、营销机构的
不断扩张等，特别是公司进入水务运营新业务后，公司资产和经营规模将迅速扩大，使得公司组织结构和管理体系趋于复杂
化，公司的经营决策、风险控制的难度增加，对公司经营管理团队的管理水平及驾驭经营风险的能力带来相当程度的挑战。
如果公司在业务循环过程中不能对每个关键控制点进行有效控制，将对公司的高效运转及资产安全带来风险。
对此公司采取了外聘与内训相结合的全面解决措施，实施职业经理人计划。一方面积极引进相关行业内具有较强经营管
理能力的职业经理人，充分利用外部智慧迅速开展业务和管理，另一方面实施了较为全面的学习培训计划，倡导建设学习型
管理团队，采取送出去和请进来的方式，对中高层管理人员定期派出去接受培训或进入高等院校继续深造，以及与高校联合
定期聘请管理专家定点培训等，以不断提高管理人员的管理水平和驾驭经营风险的能力。
3、技术创新或产品更新的风险
智能水表是近年来以自动控制技术和信息网络技术为支撑，以信息化管理需求为依托而发展起来的高新技术产品。现阶
段智能水表的基表在计量的表具和传感技术上呈现出多样性的特点，各种方式由于受到现行技术水平和工艺技术的限制，并
没有形成突出的技术优势和产业优势。从长远看，随着传感器技术水平的提高和产业化应用的深入，各高档流量计技术，如
超声波流量计、电磁流量计等将会广泛应用于水表的设计和使用中。智能水表是信息社会发展的必然需要和产物，随着人们
对水资源稀缺性认识的逐步提高，以及智慧城市理念和实践的不断发展，智能水表代表着水表的发展方向，走向千家万户。
由于智能水表有着较高的技术要求，技术发展和技术更新较快，新技术、新产品、新工艺不断涌现，对技术创新的要求
越来越高，技术创新与产品更新很大程度上依靠研发投入与人才战略的实施。能否保持技术持续进步、不断满足客户的需求
变化是决定公司竞争力的重要因素。虽然目前公司在技术方面已具备一定竞争优势，但随着技术的不断升级，不排除出现技
术方案替代的可能。如果竞争对手推出更先进、更具竞争力的技术和产品，将对本公司产生不利影响。
公司成立以来，坚持以技术研发与产品创新为本，在技术创新方面公司坚持双管齐下的方针，一方面坚持走立足自主开
发与创新的道路，2013年初刷新了原《技术创新与开发激励制度》，制定了技术研发战略计划，加大了技术创新与开发的激
励力度，鼓励技术人员不断超越，攻坚克难，勇攀高峰；另一方面，走合作开发的道路，采取与国内外知名公司以及高等院
校合作的方式进行委托开发，以期引领智能水表的信息化、系统化、集成化的发展变革，持续进行产品的技术创新与产品更
新，充分满足客户的需求。
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三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 8,191
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
江西三川集团有
境内非国有法人 42.41% 66,150,000 36,057,910
限公司
童保华 境内自然人 5.89% 9,191,000 6,907,250
法国爱德蒙得洛
境外法人 2.68% 4,184,718
希尔银行
李强祖 境内自然人 1.95% 3,049,000 2,299,000
中国工商银行－
申万菱信盛利精 其他 1.84% 2,868,411
选证券投资基金
罗安保 境内自然人 1.54% 2,400,000 1,800,000
中国农业银行－
新华优选分红混
其他 1.12% 1,753,300
合型证券投资基
金
交通银行－华安
宝利配置证券投 其他 1.03% 1,600,000
资基金
中国银行－华夏
行业精选股票型
其他 1.02% 1,591,089
证券投资基金
(LOF)
朱伟 境内自然人 0.96% 1,500,000
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
江西三川集团有限公司 30,092,090 人民币普通股 30,092,090
法国爱德蒙得洛希尔银行 4,184,718 人民币普通股 4,184,718
中国工商银行－申万菱信盛利精选
2,868,411 人民币普通股 2,868,411
证券投资基金
童保华 2,283,750 人民币普通股 2,283,750
中国农业银行－新华优选分红混合 1,753,300 人民币普通股 1,753,300
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型证券投资基金
交通银行－华安宝利配置证券投资
1,600,000 人民币普通股 1,600,000
基金
中国银行－华夏行业精选股票型证
1,591,089 人民币普通股 1,591,089
券投资基金(LOF)
朱伟 1,500,000 人民币普通股 1,500,000
刘赞 1,458,000 人民币普通股 1,458,000
任爱云 1,069,453 人民币普通股 1,069,453
前 10 名股东中,李强祖系江西三川集团有限公司实际控制人李建林之子，李强祖与三川
上述股东关联关系或一致行动的说
集团为行动一致人，除此之外公司未知其他股东间是否存在关联关系，也未知其是否属
明
于上市公司持股变动信息披露管理办法中规定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
无
（如有）
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
每年按上年末持
江西三川集团有 董、监、高锁定
66,150,000 30,092,090 36,057,910 股数的 25%解除
限公司 股
限售
董、监、高锁定 每年按上年末持
童保华 9,135,000 2,283,750 56,000 6,907,250 股及股权激励锁 股数的 25%解除
定股 限售
董、监、高锁定 每年按上年末持
李强祖 3,000,000 750,000 49,000 2,299,000 股及股权激励锁 股数的 25%解除
定股 限售
孔华卿 2,700,000 2,700,000
每年按上年末持
董、监、高锁定
罗安保 2,400,000 600,000 1,800,000 股数的 25%解除
股
限售
朱 伟 1,500,000 1,500,000
每年按上年末持
董、监、高锁定
罗友正 1,200,000 300,000 900,000 股数的 25%解除
股
限售
严国勇 900,000 900,000
董、监、高锁定 每年按上年末持
吴雪松 900,000 225,000 28,000 703,000
股及股权激励锁 股数的 25%解除
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定股 限售
董、监、高锁定 每年按上年末持
宋财华 900,000 225,000 35,000 710,000 股及股权激励锁 股数的 25%解除
定股 限售
按股权激励计划
黄承明 900,000 900,000 7,100 7,100 股权激励锁定股
安排
按股权激励计划
余晓庆 900,000 900,000 6,100 6,100 股权激励锁定股
安排
其他股权激励对 按股权激励计划
493,600 493,600 股权激励锁定股
象 安排
合计 90,585,000 41,375,840 674,800 49,883,960 -- --
注：公司2013年4月18日召开的第三届董事会第二十三次会议审议通过了《关于调整首期股权激励对象及授予数量的议
案》和《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，决定于授予日2013年4月23日向143名激励对象授予首期限制性股票674,800
股。上表中除童保华、李强祖、吴雪松、宋财华、黄承明、余晓庆外其他137名激励对象获授限制性股票合计493,600股。
根据公司股权激励计划，上述股东获授的限制性股票，满足解锁条件的，按股权激励计划进行解锁，属于董事、监事、
高级管理人员的，其解锁的激励股份限售还应遵从每年25%的限售规定；如未能满足解锁条件，其获授的限制性股票将由公
司收回。关于公司股权激励详细情况，敬请查阅公司股权激励专项披露公告。
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
(一)资产负债表项目重大变动的情况与原因说明
1、应收票据较年初增长82.56%，主要原因是报告期公司客户采用银行承兑汇票结算增加。
2、预付账款较年初增长95.60%，主要是子公司余江县水务有限公司预付新水厂建设项目款项所致。
3、其他应收款较年初增长67.38%，主要原因是报告期公司招标业务增加以致投标（履约）保证金增长。
4、公司一年内到期的非流动资产是指营销办事处的分摊房租将于1年内到期的部分，报告期内随着摊销周期的临近，该部分
金额较年初减少75%。
5、公司上年末其他流动资产系未认证抵扣的增值税进项税额重分类所致，该部分税额本报告期已认证抵扣，导致其他非流
动资产较上年末减少100%。
6、在建工程项目较年初增长33.23%，主要是公司水工产业园项目投资建设所致。
7、长期待摊费用较年初增长197.06%，主要是公司报告期新设办事处及部分办事处续租导致租赁费及装修费增加。
8、因子公司报告期内归还了部分银行借款，短期借款项目较年初减少42.63%。
9、预收款项较年初增长48.52%，主要原因是子公司余江县水务有限公司预收客户水费所致。
10、应交税费较年初增长61.68%，主要原因是报告期公司业绩增长，相应计提未缴的税费增长。
11、专项储备较年初增长86.57%，系公司按要求计提安全生产费用增长所致。
12、少数股东权益较年初增长58.01%，系报告期子公司业绩增长所致。
(二)利润表项目重大变动的情况与原因说明
1、营业税金及附加同比增长51.57%，主要原因是报告期公司毛利率提高，导致应交增值税增长,相应的城建税、教育附加增
长。
2、管理费用同比增长39.54%，主要是报告期内公司实施了股权激励计划，计提的激励费用及员工薪酬、研发费用增长所致。
3、资产减值损失同比减少69.90%，主要是上年同期应收账款增长45.89%,计提的坏账准备大幅增加,本期应收账款增幅较小,
计提坏账准备少于上年同期。
4、投资收益同比增长204.66%，系公司参股的鹰潭市供水有限公司报告期业绩增长所致。
5、营业外收入同比增长545.85%，主要原因是报告期内收到的政府补助高于上年同期。
6、报告期内，由于公司销售业务的增长，特别是产品结构的调整，销售毛利率提高以及上述原因的共同影响，公司本报告
期净利润同比增长32.60%。
（三）现金流量表项目重大变动的情况与原因说明
1、报告期公司经营活动产生的现金流量净额同比增长8.80%，主要是销售业务增长所致。
2、投资活动产生的现金流量净额同比下降70.80%。主要原因是：①上年同期水工产业园建设项目全面开工建设，项目工程
款支付大于本报告期；②上年同期公司支付收购鹰潭市供水公司24%股权及支付收购子公司温岭甬岭水表有限公司51%股权
款项共计6555.50万元。
3、报告期公司筹资活动产生的现金流量为净流出，较上年同期流出增长1366.53%，主要原因是报告期子公司归还的短期借
款大于新增借款而上年同期则相反。
4、报告期内人民币持续升值，公司出口业务因汇率变动产生一定的汇兑损失，汇率变动对现金流量的影响同比上升
1261.18%。
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二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
建设智慧城市是人类文明进化的必然趋势，2013第三届中国智慧城市大会透露，根据国家信息中心信息化研究部统计，
我国提出智慧城市建设的城市总数已经达到154个，预计投资规模超过1.1万亿元。据安信国际预测，“十二五”期间中国将有
600至800个城市建设智慧城市。城市供水管理向智能化发展是供水企业加强管理，更好地服务民生的内在要求，也是建设智
慧城市的迫切需求。
2013年，在多年的技术积淀和市场探索的基础上，公司提出了向智能化发展的战略目标。报告期内，公司按照战略发展
规划，紧紧围绕年度经营方针和目标，大力加强智能表的开发和市场推广，取得了较好成效。报告期内公司实现归属上市公
司股东的净利润7,165.54万元,同比增长30.34%，1－9月，智能成表销售量同比增长32.36%，销售收入同比增长40.56%，直接
带动公司整体销售毛利水平的提高。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
序号 研发项目 拟达到的目标 进展情况
1 超声波流量测量/计 实现MCU+TDC的超声波计量/测量专用单芯片，测量精 前期两版已通过功能验证，正在改版设
量专用芯片 度分辨率最高至15ps，可广泛用于基于超声波测量原理 计，以提高其测量精度的稳定性。
的水、气、热三表计量，可大大提高计量精度和量程比，
真正实现全电子化计量。
2 超 声 波 预 付 费 远 传 采用超声波时差法测量水的流量计量，精度可提高到1级 已完成全套设计方案并有小批量产品市
水表 以上；量程可达R200以上；实现抄表收费智能化。 场试用。
3 水务管理应用系统 实现水务管理信息化、智能化，进而为水务管理提供包 总体架构设计完成，抄表、收费模块上线
括监测、控制、分析、优化的全面数据服务，推动公司 运行
智慧水务战略实施。
4 大 口 径 超 声 波 流 量 可用于热力公司、自来水公司、工矿企业等流体计量， 已完成双通道测量流量计的开发，现已进
计 计量精度可达0.5级，量程可达R500以上。 入完善阶段。
5 智 能 抄 表 系 统 的 开 今年完成手持机、集中器的开发，对所有远传抄表方式 已小批量生产并投放市场试用。
发 的水表如光电表、超声波远传水表等兼容、集中器则可
通过有线网、GPRS网、以太网等向管理公司传递表计信
息。
6 光 电 远 传 水 表 的 系 采用对射式原理，实现无源光电直读水表的抄表功能； 已完成样片，正调试中。
列化 可有效解决进位问题。
7 不 锈 钢 系 列 水 工 产 配合新型城镇化建设、保障饮用水安全、推广新材料应 完成设计，正在寻找加工设备并制作样
品的完善设计 用，推动公司环保水工战略实施。 件。
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8 超 声 波 热 量 表 的 系 采用自主知识产权的MCU+TDC的超声波计量/测量专用 已实现预付费远传阀控功能并取得计量
列化 单芯片，测量精度高，量程可达R100以上；实现抄表收 器具许可证。
费智能化。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司前五名供应商新进贵溪博远金属有限公司、鹰潭金迪铜业有限公司，前五名供应商变动较大。公司本期新
进供应商均为公司产品铜配件供应商，黄铜是公司产品的重要原料，因其单价高，占公司采购总额比重较高。公司所在地鹰
潭地区是中国主要铜产地之一，周边铜加工企业众多，公司对铜产品实行比价采购，对供应商的选择有较大空间。公司与众
多供应商联系紧密，建立了完整的采购供应体系，不存在对某一供应商的重大依赖。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司前五大客户新进西安北斗星数码信息股份有限公司。公司大客户相对稳定，并持续发展，客户之间销售额
的排序在不同时期会发生较小变动，公司不存在对某一客户的重大依赖。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
公司确立了“智慧水务+环保水工”的发展战略。近期内以智慧水务为发展方向，以与龙芯中科技术有限公司合作开发的
国内首款水、气、热计量通用芯片为依托，重点推进智能化计量仪表的研发推广，以水计量为核心，强化智能水表产品的推
广力度，加速全电子水表的研发上市，实现公司核心产品的智能化；在此基础上，以物联网技术为手段，通过数据采集系统、
数据传输系统与数据应用系统的有效对接，开发推广集抄表、收费、产销差分析、表具管理等内容于一体的以大数据服务及
应用为价值的水务综合运营解决方案，实现研发、生产、服务的集约一体化。
报告期内，围绕年度经营计划，公司主要开展了以下几个方面的工作：
1、技术研发方面
报告期内公司技术中心持续开展了以龙芯水、气、热计量通用芯片的合作开发、超声波预付费远传水表、大口径超声波
流量计、超声波热量表的系列化、智能抄表系统、水务管理应用系统为主的多项目的研发，截止报告期末，各项目进展顺利，
并取得部分专利及软件著作权。
公司建立了省级技术中心和工程中心，产品研发能力强大。为进一步提升公司研发能力和技术水平，争取国家政策支持，
充分发挥公司技术中心的核心作用。报告期内，公司技术中心向国家发改委申报了国家级企业技术中心认定，截止报告期末，
申报工作正按正常程序履行。
2、市场营销方面
报告期内，公司出台多项措施，积极调整产品结构实施产品向智能化、健康环保化转型，取得良好市场反映。1－9月，
智能成表销售量同比增长32.36%，销售收入同比增长40.56%。
3、水务投资方面
报告期内，公司投资设立了江西三川水务有限公司以及与余江县自来水公司共同投资设立了余江县水务有限公司，继去
年收购鹰潭市供水有限公司24%的股权后，积极推进了水务投资运营的发展步伐，以期通过周边自来水公司的吸收兼并，逐
步组建区域性的水务运营集团，在涉入水务运营、掌握区域性水务资源、稳定公司产品销售渠道的同时，为公司智慧水务战
略规划的实施提供平台与样板。
4、股权激励方面
报告期内，根据首期限制性股票激励方案，公司按计划实施了激励股份的回购与授予，对包括基层员工在内的广大激励
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对象起到了极大的激励作用。以此为契机，公司健全和完善了管理人员考评机制，实施了以业绩创造为导向的绩效考评机制；
健全和完善了创新激励制度，鼓励技术创新与管理革新；建立和健全了包括精神激励在内的面向全体人员的激励制度，让更
多员工分享公司发展成果，促进公司与员工发展的相对统一。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
请参见本报告第二节 公司基本情况之“二、 重大风险提示”
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺
浙江甬岭供水设备有限公司（以下简称“乙方”）在与
公司（以下简称“甲方”）签订的《关于温岭甬岭水表有限
公司股权转让协议》中承诺：
1、以 1,180 万元为基数，甬岭水表 2012 年、2013 年、
2014 年经具有证券从业资格的会计师事务所审计后的净
利润（扣除非经常损益后）环比增长 20%。
2、如果甬岭水表经具有证券从业资格的会计师事务
所审计后的净利润（扣除非经常损益后，下同）3 年累计
浙江甬 未达到乙方承诺业绩指标，则乙方对甲方给予现金补偿，
收购报告书或权益变 岭供水 补偿金额计算公式为：（承诺净利润－实际实现净利润） 2011 年 11 2012 年至 未到履行
动报告书中所作承诺 设备有 ×12.7×51%。 月 22 日 201
