广东天龙油墨集团股份有限公司
2013 年度报告
2014-016
2014 年 04 月
广东天龙油墨集团股份有限公司 2013 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人冯毅、主管会计工作负责人陈东阳及会计机构负责人(会计主管
人员)邬六生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司
对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险
认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 1
第二节 公司基本情况简介 ........................................................................4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................6
第四节 董事会报告................................................................................9
第五节 重要事项 .................................................................................32
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................41
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................47
第八节 公司治理 .................................................................................52
第九节 财务报告 .................................................................................55
第十节 备查文件目录 ........................................................................... 144
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释义
释义项 指 释义内容
天龙集团、天龙油墨、公司或本公司 指 广东天龙油墨集团股份有限公司
北京天虹 指 北京市天虹油墨有限公司，系天龙集团全资子公司
上海亚联 指 上海亚联油墨化学有限公司，系天龙集团全资子公司
武汉天龙 指 武汉天龙油墨有限公司，系天龙集团全资子公司
杭州天龙油墨有限公司（原名为：萧山天龙油墨有限公司），系天龙
杭州天龙 指
集团全资子公司
青岛天龙 指 青岛天龙油墨有限公司，系天龙集团全资子公司
沈阳天金龙 指 沈阳市天金龙油墨有限公司，系天龙集团全资子公司
成都天龙 指 成都天龙油墨有限公司，系天龙集团全资子公司
肇庆帝龙 指 肇庆市帝龙油墨有限公司，系天龙集团控股子公司
云南天龙油墨有限公司，即原云南林缘林产化工有限公司，系天龙集
云南天龙 指
团控股子公司
天亿林化 指 云县天亿林产化工有限公司，系天龙集团全资子公司
中加树脂 指 贵港中加树脂有限公司，系天龙集团控股子公司
天龙精细化工 指 广东天龙精细化工有限公司，系天龙集团控股子公司
水性油墨简称水墨，是由水性高分子树脂和乳液、有机颜料、水和相
水性油墨 指
关助剂经物理化学过程制成
美森源林产 指 云南美森源林产科技有限公司，系天龙集团控股子公司
松源林产 指 广西金秀松源林产有限公司，系天龙集团控股子公司
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 天龙集团 股票代码
公司的中文名称 广东天龙油墨集团股份有限公司
公司的中文简称 天龙集团
公司的外文名称 Guangdong Sky Dragon Printing Ink Group Co.,Ltd
公司的法定代表人 冯毅
注册地址 广东省肇庆市金渡工业园内
注册地址的邮政编码
办公地址 广东省肇庆市金渡工业园内
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 http://www.tlym.cn
电子信箱 tljt@tlym.cn
公司聘请的会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 赖军 秦月华
联系地址 广东省肇庆市金渡工业园内 广东省肇庆市金渡工业园内
电话 0758-8507810 0758-8507810
传真 0758-8507823 0758-8507823
电子信箱 tljt@tlym.cn tljt@tlym.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室
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四、公司历史沿革
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
首次注册 2001 年 01 月 02 日 肇庆市高要小湘镇 4412012001465 441283726484120 72648412-0
肇庆市金渡工业园
变更注册地 2006 年 03 月 14 日 4412832000537 441283726484120 72648412-0
内
肇庆市金渡工业园
股份制改造 2007 年 08 月 08 日 441200000001235 441283726484120 72648412-0
内
肇庆市金渡工业园
首次公开发行股票 2010 年 06 月 11 日 441200000001235 441283726484120 72648412-0
内
肇庆市金渡工业园
股本变更 2012 年 07 月 09 日 441200000001235 441283726484120 72648412-0
内
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2013 年 2012 年 本年比上年增减(%) 2011 年
营业收入（元） 656,268,805.78 357,807,881.82 83.41% 352,255,075.86
营业成本（元） 530,099,265.83 273,804,251.34 93.61% 327,561,620.18
营业利润（元） 21,817,590.36 19,002,119.04 14.82% 24,693,455.68
利润总额（元） 21,949,758.09 20,005,828.49 9.72% 25,313,089.77
归属于上市公司普通股股东的净
14,404,061.24 14,285,261.23 0.83% 19,037,038.52
利润（元）
归属于上市公司普通股股东的扣
14,604,662.15 13,177,722.19 10.83% 18,609,806.24
除非经常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-63,162,765.93 -49,773,529.01 -26.9% -21,691,117.05
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-0.6285 -0.4953 -26.9% -0.3237
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.14 0.14 0% 0.19
稀释每股收益（元/股） 0.14 0.14 0% 0.19
加权平均净资产收益率（%） 2.25% 2.25% 0% 3.01%
扣除非经常性损益后的加权平均
2.28% 2.07% 0.21% 2.94%
净资产收益率（%）
本年末比上年末增减
2013 年末 2012 年末 2011 年末
(%)
期末总股本（股） 100,500,000.00 100,500,000.00 0% 67,000,000.00
资产总额（元） 956,672,727.33 753,206,907.18 27.01% 691,253,692.58
负债总额（元） 249,737,404.96 106,494,055.84 134.51% 50,950,903.42
归属于上市公司普通股股东的所
646,652,982.95 640,096,144.41 1.02% 635,860,883.18
有者权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
6.4344 6.3691 1.03% 9.4905
股净资产（元/股）
资产负债率（%） 26.1% 14.14% 11.96% 7.37%
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二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司普通股股东的净利润 归属于上市公司普通股股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 14,404,061.24 14,285,261.23 646,652,982.95 640,096,144.41
按国际会计准则调整的项目及金额
2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司普通股股东的净利润 归属于上市公司普通股股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 14,404,061.24 14,285,261.23 646,652,982.95 640,096,144.41
按境外会计准则调整的项目及金额
3、境内外会计准则下会计数据差异说明
三、非经常性损益的项目及金额
单位：元
项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-233,234.81 -913,815.11 -260,449.03
值准备的冲销部分）
详见第九节“财务报
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 告”之七“合并报表主
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 1,737,916.59 402,833.34 733,160.00 要项目注释”之 37“营
受的政府补助除外） 业外收入”“政府补助
明细”
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单 1,830,447.94
位可辨认净资产公允价值产生的收益
债务重组损益 -10,148.38
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,372,514.05 -305,608.34 146,923.12
减：所得税影响额 221,380.65 -112,907.73 189,081.03
少数股东权益影响额（税后） 111,387.99 9,078.14 3,320.78
合计 -200,600.91 1,107,539.04 427,232.28 --
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
四、重大风险提示
公司作为上市公司，具备完善的法人治理机制和健全的内控制度，在公司战略指引下，经营运作规范，业务不断拓展，
为实现股东利益最大化而不懈努力，但公司经营过程中因各种客观或主观因素的不确定性而面临以下重大风险：
1、规模扩张的风险。依据公司上市初期制定的战略发展规划，公司在以水性等环保油墨为主营业务的基础上，以林产
化工作为上市以来着力的投资方向，上市以来三年多的时间不断向林产化工行业拓展，收购或新设林产化工子公司共六家。
以松香、松节油及其深加工产品为主的林产化工产品具有价格弹性大的特点，一般以出口为主，其销售受行业周期、国际经
济形势波动影响明显。将来随着市场的波动，林化板块仍有可能不能实现整体盈利或竞争力不能达到预期，从而对公司经营
状况和经营业绩造成负面影响。对此，公司通过加强内部管理及充分利用合股方所具备的市场经验、人才优势和营销渠道，
将林化业务的经营风险降至最小。
2、技术风险。技术创新是企业发展的战略支撑点，决定企业能否持续发展的成败，在油墨生产领域，公司经多年攻关，
已掌握主要原材料水性树脂配方，培养了一支高素质的专业技术队伍，夯实了公司在水性油墨领域的核心竞争力，由于核心
技术对水性油墨生产的重要性，因而存在核心技术失密的风险。同时，随着将来科技发展、市场需求变化、产品更新换代或
替代品的出现，公司现有技术可能不能满足将来的市场需求，而技术人才的紧缺使公司可能面临后续技术人员不能跟进的情
况，公司存在技术不能持续创新、竞争力下降的风险。为此，公司制订了整套技术保密制度以降低核心技术失密的风险，同
时，公司重视技术创新，密切关注国际及国内市场需求、行业内先进技术的最新发展趋势和方向，据此加大研究开发投入力
度，着力引进新型的技术人才，开拓新的产品线，不断提高自主创新能力，将技术风险降至最小。
3、市场竞争风险。公司凭借多年在油墨领域的努力，创造并积累了一定的品牌优势和核心竞争力，2013年以来国家环
保力度的加大使小油墨厂面临生存压力，油墨行业恶性价格竞争的局面有所缓解，有利于行业集中度的提高，但随着市场竞
争的持续变化，在与竞争对手角力的过程中，不排除竞争格局存在变化的可能，存在公司竞争优势下降的风险。对此，公司
需从全方位着手，提高公司管理水平，提高产品竞争力，加大营销力度，并通过产业拓展，提高公司整体竞争力。
4、重大投资失败的风险。公司上市以来运用首次公开发行股票所募集的资金，在油墨和林化行业不断投资。投资项目
虽经过事前的调研勘察、反复论证和风险评估等，但各种因素的不确定性使风险不可回避。存在投资决策失误的风险、项目
建设的风险、及时完工的风险、项目运营的风险以及效益可能不如预期的风险等。公司对项目决策谨遵严谨务实的原则，项
目建设时配备有专人负责管理，对项目进行跟踪和监督，降低投资失败的可能性。
5、油墨产品主要原材料价格波动风险。公司生产油墨所需的主要原材料包括树脂、颜料和助剂等，直接材料成本占公
司营业成本85%以上，直接材料成本直接影响公司利润，近年来国际原油及大宗原材料价格的大幅波动，对公司的经营利润
构成重要影响，原材料价格波动是公司面临的主要风险因素。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
（一）报告期内主要业务回顾
2013年是公司上市的第四年，是公司对内夯实基础建设，对外开拓产业链布局的一年。按照公司发展战略和经营计划，
公司不断夯实基础建设，油墨业务稳步增长；战略布局林产化工产业，打造公司林产化工产业优势。报告期内，公司营业总
收入65,626.88万元，同比增长83.41%，实现营业利润2,181.76万元，同比增长14.82%，实现归属于公司普通股股东的净利润
1,440.41万元，同比增长0.83%。
报告期内，在公司董事会和全体员工努力下，主要完成以下工作：
1、继续加大林产化工领域产业布局，产业优势初现
报告期内，公司不断加大林产化工产业链布局，进一步完善了公司松香、松节油加工产业链。2013年5月向云南森源化
工有限公司（下称“森源化工”）收购了美森源林产60%股权和松源林产60%股权，2013年8月将云南林缘林产化工有限公司
（现更名为“云南天龙”）40%股权转让给森源化工并对云南天龙增资1020万元，2013年12月董事会决议对天龙精细化工增资
3800万元，以此投资松节油深加工项目——二氢月桂烯及醇系列产品生产项目。通过以上一系列投资举措，构建了从松香、
松节油的生产到深加工的产业链。公司充分利用资源优势、资金优势以及合作方带来的市场优势、渠道优势和技术优势等，
加强各林化子公司的整合，形成业务协同效应，产业优势初现。截止报告期末，公司松香和歧化松香的产能已位居全国前列，
经过2013年的运作和整合后，林产化工行业整体经营情况好转。
2、开发新产品，优化营销模式，加强销售管理
受制于宏观经济形势，2013年度下游印刷行业整体增速放缓，行业竞争加剧，凭借新产品的推出及销售策略的调整，2013
年度公司油墨产品销售收入增加了16.95%。
（1）积极研发新产品：2013年，公司大力引进水性油墨技术人才，研发成功并推广水性预印油墨、预印光油、水性高
网线柔印油墨、窄幅柔版油墨等新产品，取得较好成效。
（2）务实开拓新市场：公司响应国家相关政策以及环保要求，持续推进溶剂油墨无苯化工作，根据市场需求的新变化
推出多个新产品，全年醇酯类油墨销量得到进一步增长。
（3）加强对销售分支机构和客户的考核：销售部牵头对每个分公司客户进行审核，对经济效益低、人力成本高的驻厂
客户实行转嫁人力成本和升价方案；对效益低且销量低的驻厂客户实行分公司直销或淘汰撤点。同时对各分公司、调墨点进
行分类及整体分析，对盈利能力进行审核，淘汰、撤销盈利能力差的分公司、调墨点，为公司节约了资源，提高了管理效率。
（4）提高市场品牌形象：公司积极倡导以环保、专业、优质的经营理念，不断提高产品质量，完善营销配套服务，树
立品牌形象，巩固品牌优势。
（5）培养优质的客户服务队伍：对销售分支机构及销售服务人员进行优化，加强其成本控制和管理能力，完善考核机
制，不断提升管理效率和服务质量。
（6）严控呆坏账：严格清理6个月以上的应收账款，同时出台《应收账款管理实施细则》，控制新增应收账款风险。利
用法律途径和相关手段，对呆坏账进行清理和收回，减少公司损失。
3、确保水性油墨领先优势，提高经营管理水平
（1）扩大产能，提高质量，确保公司水性油墨的领先优势。随着公司水墨生产基地建设项目的竣工，公司完成了新车
间的调试以及生产导入，全自动化的新生产线的投入使公司水性油墨产能大大提高，产品品质和稳定性也有了较大的提升。
同时公司加强质量管理，在原材料采购、生产过程控制和产品质检方面，均遵照严格的流程和管理制度，确保公司产品优质，
性能稳定。2013年客诉赔偿较2012年大幅降低。截止报告期末，公司水性油墨的产能及销量保持国内领先。
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（2）完善激励和约束机制，报告期内，公司全面调整和完善了集团高管和子公司高管绩效考核方案，强化了激励和约
束机制，有效提高了管理层的工作积极性，为公司发展注入了活力。
（3）加强制度建设，规范公司基础管理。企业的发展和外部经营环境的变化，对公司各项管理工作提出了新的要求。
2013年，公司对各部门制度进行了统一修订和新增，召开部门制度修订专题会，对营销系统、行政系统、生产系统、财务系
统等制度进行了全面梳理，全年新增制度39个，修订制度10个，进一步以制度规范公司各项管理工作，降低经营风险，明确
相关责任。
（4）加强学习与培训，提升管理团队专业素质及管理水平。人才是公司赖以长久发展的基础，人才的持续培训是公司
的重要工作。2013年，公司对高、中、基层管理人员进行了有针对性的送外培训，全年送外培训课程22次，有效提升各层级
人员的专业水平。
（5）以信息化建设推动企业发展。公司自2011年引入OA办公自动化以来，信息化建设工作有效提升了企业管控能力和
管理，使公司业务流程数据化和规范化。
（6）开展全员安全意识培训，确保安全无事故。作为化工企业，公司把安全生产放在首要位置。2013年公司全面加强
环保安全工作，落实公司安全生产责任制，签订了各部门安全生产目标管理责任书。将公司生产现场安全管理工作作为重点，
加强隐患排查力度，降低安全事故发生的可能性，提高公司安全生产和环境保护管理能力。坚持每日安全巡查与节前安全大
检查相结合，发现问题及时整改。全年采取课堂讲授和以会代训、安全标语宣传相结合的方式，共培训9次，达146人次。开
展安全生产标准化建设工作，夯实公司安全生产基础管理工作，确保安全生产。2013年公司全年安全生产，自北京子公司事
故之后未发生重大安全事故。
（二）报告期内主要经营情况
1、主营业务分析
1) 概述
公司设立以来，一直以水性油墨的研发、生产和销售为主业，辅以溶剂油墨和胶印油墨的生产销售。2011年以来，公司
积极向产业链上游拓展，先后收购或出资设立了六家林化子公司，主营业务延伸至松香、松节油及其深加工产品的产销之上。
a、水性油墨产销量良性增长。
随着水性油墨生产基地和成都天龙新厂区的投产，水性油墨的产量得到较大的增长，使得销售量有大幅的增加。报告期
内，水性油墨的销售收入比去年同期增长了9.27%。
b、环保型溶剂油墨快速发展。
报告期内，公司研制出环保型的醇溶无苯表印油墨和醇溶型复合油墨，根据公司对溶剂油墨的部署，着重推广此类环保
型溶剂油墨。随着溶剂油墨研发技术的不断提升和市场开发力度的加大，报告期内溶剂油墨的销售收入比去年同期增长了
43.89%，增幅为上市以来最大。
c、林化产品随着并购步伐的加快而快速增长。
报告期内，公司持续加大对林产化工行业的投入，新收购了云南美森源、金秀松源两家子公司，并对四家林化公司进行
增资。因报表合并范围的增加以及三季度松香价格逐渐回暖的影响，林化产品的销售收入比去年同期增长了514.15 %，增幅
较大。
2) 报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明
利润构成和利润来源均无发生重大变动
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3) 收入
单位：元
项目 2013 年 2012 年 同比增减情况
营业收入 656,268,805.78 357,807,881.82 83.41%
驱动收入变化的因素
报告期销售收入比去年同期增长 83.41%，是由于以下原因的驱动：
a、新收购云南美森源与金秀松源，公司合并报表范围扩大；
b、水性油墨与溶剂油墨的销售持续增长；
c、华东、华南与西南市场开发良好。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类/产品 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）
销售量（kg） 23,474,773.83 20,226,069.94 16.06%
油墨化工行业 生产量（kg） 24,053,481.71 20,458,550.27 17.57%
库存量（kg） 5,197,577.93 4,421,895.4 17.54%
销售量（kg） 24,549,486.00 5,766,345 325.74%
林产化工行业 生产量（kg） 21,843,713.77 8,655,166.45 152.38%
库存量（kg） 3,916,353.52 3,487,359.05 12.30%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
林产化工行业的销售量比去年同期上升325.74%，系报表合并范围增加所致；
林产化工行业的生产量比去年同期上升152.38%，系报表合并范围增加以及林化子公司新建的生产线投产所致。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
4) 成本
单位：元
2013 年 2012 年
行业 项目 占营业成本比重 占营业成本比重
金额 金额 同比增减(%)
（%） （%）
直接材料 265,574,858.80 85.73% 201,588,404.42 86.51% -0.78%
油墨
直接人工 24,885,331.54 8.03% 20,552,649.72 8.82% -0.79%
化工
制造费用 19,306,786.86 6.23% 10,882,185.28 4.67% 1.56%
行业
成本合计 309,766,977.24 100% 233,023,239.42 100%
广东天龙油墨集团股份有限公司 2013 年度报告全文
直接材料 307,237,670.00 94.92% 41,143,367.18 98.17% -3.25%
林产
直接人工 3,429,646.68 1.06% 238,888.86 0.57% 0.49%
化工
制造费用 13,027,841.08 4.02% 532,261.14 1.27% 2.75%
行业
成本合计 323,695,157.70 100% 41,910,326.15 100%
5) 费用
单位：元
项目 2013 年 2012 年 同比增减 重大变动说明
销售费用比上期增加 54.54%，系本期销售增
销售费用 43,338,144.33 28,043,756.44 54.54%
加及合并范围增加所致。
