福建中能电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
福建中能电气股份有限公司
2015 年第一季度报告
2015 年 04 月
福建中能电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人陈添旭、主管会计工作负责人赵秀华及会计机构负责人(会计主
管人员)陈文雄声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
福建中能电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期
本报告期 上年同期
增减
营业总收入（元） 85,270,159.67 94,515,203.94 -9.78%
归属于上市公司普通股股东的净利润（元） 5,189,699.48 5,773,977.10 -10.12%
经营活动产生的现金流量净额（元） 17,836,223.14 -36,316,764.85 149.11%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.1157 -0.2355 149.13%
基本每股收益（元/股） 0.04 0.04 0.00%
稀释每股收益（元/股） 0.04 0.04 0.00%
加权平均净资产收益率 0.67% 0.71% -0.04%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 0.46% 0.57% -0.11%
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度末
末增减
总资产（元） 1,013,219,399.14 1,026,538,995.06 -1.30%
归属于上市公司普通股股东的股东权益（元） 768,728,091.36 763,538,391.88 0.68%
归属于上市公司普通股股东的每股净资产（元/股） 4.9850 4.9514 0.68%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或
1,929,943.47
定量享受的政府补助除外）
减：所得税影响额 289,491.52
少数股东权益影响额（税后） 0.00
合计 1,640,451.95 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
福建中能电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
二、重大风险提示
（一）管理风险
公司业务和规模的扩张会增加公司管理的难度，管理的跨度和半径也越来越大。如果管理跟不上公司资产规模对管理水
平、产品技术监督、人力资源配置等方面的要求，公司的运行效率将会降低，从而削弱公司的市场竞争力，给公司的经营和
进一步发展带来影响。
应对措施：公司不断规范治理结构，完善权力、决策、执行、监督机构的制衡；实行职业经理人管理，加强内部控制和
企业文化建设，不断提升管理人员的管理水平；根据公司现状，及时调整人力资源战略规划，储备和引进适合公司发展的专
业人才，保证企业管理更加制度化、专业化、科学化。
（二）市场风险
随着经济发展和电力产业的快速进步，输配电设备行业企业数量迅速增加，同时国外输配电设备制造企业也纷纷在国内
投资设厂，导致国内输配电设备产品的供给大量增加，市场竞争加剧。如果公司在产品创新、销售网络建设、经营管理等方
面不能适应市场的变化，公司面临的市场竞争风险将加大。
应对措施：公司采取多元化市场策略，以化解对单一行业过度依赖的风险；加大新品的研发力度，以技术领先方式保持
较高的产品附加值，获得较高的利润；通过精细化管理不断提高效率、降低生产成本，减少因激烈竞争造成的利润率下滑。
（三）技术和技术人员流失风险和企业人才短缺风险
开放的市场环境和日益加剧的行业竞争，导致了企业对人才争夺的不断升温，拥有行业经验、专业技术的优秀人才供不
应求。公司通过长期的发展，公司在智能环网柜系列、电缆附件系列形成了自主创新能力、进口替代能力并拥有自主知识产
权的核心技术。公司核心技术、技术团队是公司核心竞争力的重要体现。若公司核心技术泄露、核心技术人员流失则可能使
公司在行业内的竞争优势丧失，将会对公司造成不利影响。
应对措施：公司努力把“人才竞争“提升到企业战略高度，尊重人才，重视人才，建立具有竞争力的薪酬体系。规划因人
而异的职业发展生涯，营造相互尊重、相互信任、有归属感的企业文化，给予员工可以脱颖而出的通道，使员工将个人与企
业的成长统一起来。
（四）募集资金投资项目实施后业绩下滑的风险
公司首次公开发行股票的募集资金主要用于募投项目的固定资产、无形资产投资，计划使用募集资金22,000万元。以公
司现行固定资产折旧政策、无形资产摊销政策的核算方法，公司募集资金投资项目在投产后每年新增的固定资产折旧、无形
资产摊销额合计额分别约890万元、95万元，同时产能的扩大也将增加公司运行的成本和费用。若募集资金投资项目未能如
期产生效益，将在一定程度上影响公司的净利润，使公司面临盈利能力下降的风险。
应对措施：公司募投项目实施后，产能大幅度提高。要充分提高固定资产、机器设备的使用效率，就要积极拓展销售渠
道，不断巩固老客户、拓展新客户取得订单来提升产能利用。
（五）应收账款风险
公司的主要客户是电力系统、轨道交通领域的客户，随着公司销售规模的增加，以及来自铁路、地铁等轨道交通领域回
款周期较长客户的应收账款数额的不断增加，将可能导致公司资金周转速度和运营效率的降低；同时根据账龄的递延需要提
取不同比率的坏帐准备，将对当期损益造成一定影响。
应对措施：公司根据不同客户的回款状况，将应收账款额度纳入相关销售人员的绩效指标，将应收账款的实际回收与销
售人员的薪酬直接挂钩，以加强货款的催收力度。
（六）客户较为集中的风险
报告期内，本公司的主要客户为国家电网公司、南方电网公司及其各级电力公司，公司销售客户的集中度较高。公司对
单一省级以下电力公司的业务收入不存在重大依赖的风险；但如果国家电网公司和南方电网公司的管理模式、投资规模、投
资计划、重大体制改革、采购模式和招投标体系发生重要变革，将可能改变市场竞争格局，进而会影响到公司研发、生产和
营销策略以及总体营业收入的水平。
应对措施：公司首先要不断提高自身具有竞争力产品的质量和技术含量，不断沉淀公司的品牌价值，不断深入了解采购
体系和招标体系的动态，应对不断变化和激烈的市场竞争格局，巩固和提高电力市场份额。在保证电网客户基本销售目标的
同时，公司一直积极拓展轨道交通领域客户和其他重要行业客户。公司及控股子公司武昌电控均为高速铁路电力物资的合格
福建中能电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
供应商。
（七）业务季节性波动的风险
报告期内，本公司主要客户来自于国家电网公司、南方电网公司及其各级电力公司。目前国内电力行业设备投资遵守严
格的资金预算管理制度，预算申请与招投标主要集中在每年的上半年，但是由于相关合同的签批流程较长，导致合同的执行
实施相对集中在下半年，因此在完整的会计年度内，公司收入和利润均呈现出一定的季节性特征，公司营业收入和净利润的
实现主要集中在下半年，上半年相对较少，公司面临一定的季节性波动风险。
应对措施：在行业淡季，积极拓展来自轨道交通领域的客户，以及其他重要行业客户、国外客户等季节性因素不敏感的市场
渠道，提高生产设备有效使用率，使公司的产能利用趋于合理。
（八）实际控制人控制权过度集中的风险
本公司为家族控制，实际控制人兼一致行动人为陈添旭、陈曼虹、吴昊及周玉成。公司实际控制人直接和间接共持有本
公司约70%股份。股权过于集中，这可能会对公司控制权和治理结构造成一定影响。
应对措施：公司建立了包括《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易公允决策
制度》、《对外担保管理制度》和《投资管理制度》在内的一系列制度体系来规范公司治理、加强公司内部控制。公司强化
独立董事的职责，充分发挥独立董事的作用。在董事会决议中运用独立董事制度来改变经营者决策权力的结构，达到民主监
督、制衡的作用，从而提高运营效益和避免一言堂。充分发挥中介机构在内部控制中的协调作用，推动公司治理层和经营层
职责明晰，健全内控体系，切实维护中小投资者权益。同时不断提升监事会在公司治理中的地位，发挥监事会内部控制中的
监督作用。
（九）税收优惠政策变化的风险
福建中能电气股份有限公司各母子公司税收优惠情况
公 司 名 称 税率% 备注
公司本部 15.00 注1
汉斯（福州）电气有限公司 25.00
武汉市武昌电控设备有限公司 15.00 注2
中能电气（福清）有限公司 15.00 注3
上海臻源电力电子有限公司 25.00
注1：公司已获得福建省科学技术厅、福建省财政厅、福建省国家税务局、福建省地方税务局联合颁布的《高新技术企
业证书》，2014年至2016年企业所得税按15%的税率征收。
注2：武昌电控已获得湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合颁布的《高新技
术企业证书》，2014年至2016年企业所得税按15%的税率征收。
注3：福清中能已获得福建省科学技术厅、福建省财政厅、福建省国家税务局、福建省地方税务局联合颁布的《高新技
术企业证书》，2014年至2016年企业所得税按15%的税率征收。
如果未来上述税收优惠政策发生变化，导致公司不能继续享受上述优惠政策，将对公司的净利润造成一定的影响。
应对措施：重点关注每年高新企业的复审和延续，日常财务管理中关注高新企业各项标准的合规和达标。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 7,484
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
福建中能电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
陈添旭 境内自然人 25.42% 39,204,600 29,403,450 质押 10,000,000
CHEN MANHONG 境外自然人 25.32% 39,040,000 29,280,000 质押 10,000,000
WU HAO 境外自然人 10.75% 16,580,200 16,185,150 质押 10,000,000
境内非国有
福州科域电力技术有限公司 5.25% 8,094,000
法人
王彩林 境内自然人 0.73% 1,122,300
中国建设银行股份有限公司－
摩根士丹利华鑫多因子精选策 其他 0.64% 986,700
略股票型证券投资基金
长江证券股份有限公司 其他 0.56% 870,930
邰崇荣 境内自然人 0.50% 770,640
梁志明 境内自然人 0.38% 589,000
陆荣 境内自然人 0.29% 450,900
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
陈添旭 9,801,150 人民币普通股 9,801,150
CHEN MANHONG 9,760,000 人民币普通股 9,760,000
福州科域电力技术有限公司 8,094,000 人民币普通股 8,094,000
王彩林 1,122,300 人民币普通股 1,122,300
中国建设银行股份有限公司－摩根士丹利华
986,700 人民币普通股 986,700
鑫多因子精选策略股票型证券投资基金
长江证券股份有限公司 870,930 人民币普通股 870,930
邰崇荣 770,640 人民币普通股 770,640
梁志明 589,000 人民币普通股 589,000
陆荣 450,900 人民币普通股 450,900
中国工商银行股份有限公司－广发轮动配置
436,797 人民币普通股 436,797
股票型证券投资基金
本公司为家族控制，实际控制人为陈添旭、陈曼虹、吴昊及周玉成（持科域
电力 100%股份）。实际控制人之间的关系为：陈曼虹系陈添旭的妹妹，陈曼
上述股东关联关系或一致行动的说明
虹系吴昊的配偶，周玉成系陈添旭和陈曼虹的舅舅。公司未知其他前十名股
东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
福建中能电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
单位：股
本期解除 本期增加
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
限售股数 限售股数
CHEN 高管股份锁定
30,780,000 1,500,000 29,280,000
MANHONG 75%
合计 30,780,000 1,500,000 0 29,280,000 -- --
福建中能电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、其他流动资产（即待抵扣进项税）减少100%，原因是2014年留抵78.55万，2015年一季度已经抵扣导致；
2、在建工程较去年年底减少31.45% ，原因是在2015年一季度部分转入固定资产导致；
3、预收账款较去年年底增加35.22%，原因是控股子公司武昌电控收到的客户订货款增多导致；
4、应付职工薪酬同比下降47.2%，是由于为去年年底的薪酬计提了年终奖，而本期不需要计提；
5、其他应付款减少32.19%，是由于公司本季度结算部分往来款。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
公司主营C-GIS环网柜及其配件、电缆附件及其成套件、SMC箱体及其配件、箱式变电站等电气产品，公司成立至今，已
通过专业化的研发、设计、生产组织体系及以客户为中心的营销服务体系，为公司电力、铁路各行业客户提供产品，公司主
要客户为国家电网公司、南方电网公司及其各级电力公司以及铁路系统客户，公司销售客户的集中度较高。
报告期内公司积极筹备参与国网、南网以及铁路系统的集中招标，继续开拓市场。
本报告期营业收入较上年度下降9.78%，主要是因为子公司高铁订单交货结算量较上年同期减少，影响了一季度的营业
收入。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
√ 适用 □ 不适用
公司分别于2013年4月9日、2013年12月14日、2014年1月16日在巨潮资讯网发布了关于公司及子公司中标的公告，分别
中标湖北省电力公司项目3591.28万元、武汉地铁集团有限公司项目2,509.34万元、中铁电气化局集团有限公司新建合福铁
路闽赣段四电项目中标2,920.16万元、国网福建省电力有限公司2013年第三批协议库存物资招标采购项目中标5,100.07万元。
以上项目进展情况如下：
（1）湖北省电力公司项目中标3,591.28万元，合同于2013年4月份签订，目前正在生产交货中；
（2）武汉地铁集团有限公司项目中标2,509.34万元，合同于2013年5月份签订，现已验收；
（3）中铁电气化局集团有限公司新建合福铁路闽赣段四电系统集成电力、牵引变电系统（第三批）物资采购项目中标
2,920.16万元，合同于2013年12月签订，现已验收。
（4）国网福建省电力有限公司2013年第三批协议库存物资招标采购项目中标5,100.07万元，框架协议已签订，其中电
能计量箱表已执行80%以上，低压开关柜正在执行；
（5）福州地铁1号线项目低压环控柜中标3293.9万元，目前正在生产交货中。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
福建中能电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司研发项目按计划向前推进，多项新产品已经开始小批量生产。重点开展了新产品产业化过程中的工艺验
证和技术改进工作，为大批量生产做好准备。由于新产品的市场推广需要一定时间，部分高新技术产品需要通过用户试用后
才能大批量销售，因此，短期内新产品对公司业绩贡献不太明显。
序号 项目名称 研发目标 进展情况
1 12/24kV、1250A大电流 完成型式试验、小批量生产并转入批量生产 开始了小批量生产，准备进行大批量生产，开始
环网柜单元项目 小批量销售和试用
2 40.5kV、630A C-GIS环 完成样机制造、型式试验、小批量生产并转 完成大部分验证，开始了小批量生产，完善工艺
网柜项目 入批量生产
3 KYN61-40.5 开 关 柜 项 完成样机制造、小批量生产并转入批量生产 开始大批量生产
目
4 12kV固体环网柜项目 完成系列产品设计、样机制造、型式试验、开始大批量生产，结合行业趋势和市场需求，开
小批量生产并转入批量生产 始扩展系列产品研发
5 低压有源滤波器和无功 完成技术引进和消化吸收，完成样机制造、完成3C认证，开始小批量生产，准备大批量生产
发生器项目 型式试验、小批量生产并转入批量生产
6 ABB MDmaxST低压柜 完成技术引进和消化、样机制造、型式试验 取得两份3C认证证书，开始大批量生产，产品销
项目 和3C认证，并转入批量生产 售试用
7 40.5kV带开关电缆分支 完成样机制造、型式试验、小批量生产并转 开始大批量生产
箱 入批量生产
8 12kV智能型C-GIS项目 完成智能化传感器和控制设计，样机制造和 进行智能传感器和控制器设计和样机制造、验证
验证，并开始小批量生产并转入批量生产
9 智能化电缆附件 完成智能化传感器和显示终端设计、样品制 开始小批量生产，准备大批量生产
造和验证，开始小批量生产并转入批量生产
10 40.5kV高原型户内开关 完成产品设计、样机制造、型式试验、小批 完成了试验验证，开始小批量生产
柜 量生产并转入批量生产
11 电缆附件国外试验与认 完成200A系列预制式电缆附件互换性试验 完成200A系列预制式电缆附件互换性试验与认
证 与认证，600A系列预制式电缆附件在德国 证，完成600A系列预制式电缆附件在德国柏林
柏林IPH试验室型式实验 IPH试验室绝大部分试验
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
1、产品战略上，公司调整了产品结构，在销售中加大环网柜、电缆附件等核心产品的推广力度，努力提高核心产品的
规模和比例。
福建中能电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
2、市场战略上，公司在电网市场稳扎稳打，全力参与国家电网、轨道交通系统的招投标工作，争取巩固上年的努力成
果，同时加大力度开拓国外市场。
3、资本市场战略上，公司调用销售、研发、市场等部门的专业人员以项目组形式成立了投资专项工作小组，发挥专业
上的优势，就行业横向、纵向展开深度探讨，梳理产业链，寻求整合机会。
4、企业文化战略上，公司重新梳理了企业的愿景、使命、核心价值观，让员工与公司的目标一致，加强企业凝聚力；
公司还将进一步推进企业文化建设工作。
5、管理上，公司持续推动企业的标准化工作，建立适合中能的标准化体系；对组织架构进行改进，提高响应速度；进
一步简化流程，充分利用 OA、CRM、ERP 实现信息及时共享。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
详见第二节“二、重大风险提示”。
福建中能电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
福建中能电 公司不得为激励对象依本激励计划获取有关 正在履行，未出
2013 年 01 月
股权激励承诺 气股份有限 权益提供贷款或其它任何形式的财务资助， 2015-12-31 现违反承诺的情
01 日
公司 包括为其贷款提供担保。 况
福建中能电
资产重组时所 公司承诺自公告发布之日起三个月内不再筹 2014 年 06 月
气股份有限 2014-09-20 已履行完毕
作承诺 划重大资产重组事项。 20 日
公司
自公司股票在深圳证券交易所上市交易之日
CHEN 起三十六个月内，不转让或者委托他人管理 2010 年 03 月
2013-03-19 已履行完毕
MANHONG 其本次公开发行前已持有的公司股份，也不 19 日
由公司回购其持有的股份。
自公司股票在深圳证券交易所上市交易之日
起三十六个月内，不转让或者委托他人管理 2010 年 03 月
陈添旭 2013-03-19 已履行完毕
其本次公开发行前已持有的公司股份，也不 19 日
由公司回购其持有的股份。
自公司股票在深圳证券交易所上市交易之日
起三十六个月内，不转让或者委托他人管理 2010 年 03 月
WU HAO 2013-03-19 已履行完毕
其本次公开发行前已持有的公司股份，也不 19 日
由公司回购其持有的股份。
首次公开发行
自公司股票在深圳证券交易所上市交易之日
或再融资时所 福州科域电
起三十六个月内，不转让或者委托他人管理 2010 年 03 月
作承诺 力技术有限 2013-03-19 已履行完毕
其本次公开发行前已持有的公司股份，也不 19 日
公司
由公司回购其持有的股份。
募集资金使用承诺：公司的所有募集资金将
存放于专户管理，并用于公司主营业务。在
募集资金使用过程中，公司承诺：不进行交
易性金融资产和可供出售的金融资产、借予
福建中能电 他人、委托理财等财务性投资，不直接或间 正在履行，未出
2010 年 03 月
气股份有限 接用于新股配售、申购或用于投资股票及其 9999-12-31 现违反承诺的情
08 日
公司 衍生品种、可转换公司债券等，不用于开展 况
证券投资、衍生品投资、创业投资等高风险
投资以及为他人提供财务资助等，不直接或
者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的
公司，不将募集资金用于质押、委托贷款或
福建中能电气股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
其他变相改变募集资金用途的投资。
本人承诺在担任公司董事期间，在涉及董事
会表决时，不会同意公司与安庆市中能工贸 正在履行，未出
2010 年 03 月
黄楠 有限责任公司发生关联交易。同时，本人也 9999-12-31 现违反承诺的情
08 日
不会以其他任何方式促使公司与安庆市中能 况
工贸有限责任公司发生关联交易。
本人承诺在担任公司董事期间，在涉及董事
会表决时，不会同意公司与安庆市中能工贸
2010 年 03 月
陈骏斌 有限责任公司发生关联交易。同时，本人也 2013-12-05 已履行完毕
08 日
不会以其他任何方式促使公司与安庆市中能
工贸有限责任公司发生关联交易。
本人承诺在担任公司董事期间，在涉及董事
会表决时，不会同意公司与安庆市中能工贸
2010 年 03 月
汪童志 有限责任公司发生关联交易。同时，本人也 2013-12-05 已履行完毕
08 日
不会以其他任何方式促使公司与安庆市中能
工贸有限责任公司发生关联交易。
本人承诺在担任公司董事期间，在涉及董事
会表决时，不会同意公司与安庆市中能工贸
2010 年 03 月
吴秋明 有限责任公司发生关联交易。同时，本人也 2013-12-05 已履行完毕
08 日
不会以其他任何方式促使公司与安庆市中能
工贸有限责任公司发生关联交易。
本人承诺在担任公司董事期间，在涉及董事
会表决时，不会同意公司与安庆市中能工贸
2010 年 03 月
徐腊元 有限责任公司发生关联交易。同时，本人也 2010-11-12 已履行完毕
08 日
不会以其他任何方式促使公司与安庆市中能
工贸有限责任公司发生关联交
