鼎龙股份：2016年第一季度报告全文

湖北鼎龙化学股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
湖北鼎龙化学股份有限公司
   2016 年第一季度报告
         2016-048
      2016 年 04 月
                                       湖北鼎龙化学股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人朱双全先生、主管会计工作负责人梁珏女士及会计机构负责人
(会计主管人员)许诚先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                  湖北鼎龙化学股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                            本报告期                     上年同期            本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）                               239,936,271.26               239,066,596.97                          0.36%
归属于上市公司股东的净利润（元）                 41,943,293.07               37,529,638.63                         11.76%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
                                                 41,046,660.25               36,129,611.57                         13.61%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）                 70,678,287.96               42,932,586.94                         64.63%
基本每股收益（元/股）                                    0.0936                     0.0851                         10.00%
稀释每股收益（元/股）                                    0.0936                     0.0849                         10.25%
加权平均净资产收益率                                     3.12%                      3.15%                          -0.03%
                                                                                             本报告期末比上年度末增
                                            本报告期末                   上年度末
                                                                                                          减
总资产（元）                                  1,806,908,748.04            1,778,687,091.10                          1.59%
归属于上市公司股东的净资产（元）              1,344,322,567.22            1,321,105,061.21                          1.76%
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股）                                                                           447,897,607
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）                                                                          0.0936
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                         项目                                年初至报告期期末金额                  说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                         1,175,683.46
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                                -
减：所得税影响额                                                           187,419.46
     少数股东权益影响额（税后）                                             91,631.18
合计                                                                       896,632.82                --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
                                                               湖北鼎龙化学股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、技术研发风险
       公司核心产品分别处于激光打印快印通用耗材领域和集成电路及制程工艺材料领域，上述产品的技术、市场准入门槛及
专用性要求非常高。为保持现有领先地位，公司需要持续完善现有产品品种，并进行新品研发。未来，公司如发生技术被突
破或者被赶超等情形，将可能导致行业竞争加剧；此外，如公司出现某一单品或者产品线资源配置不均衡现象，也将造成研
发资源错配、研发过度、研发失败等风险。以上风险为高科技型企业所普遍、长期面临的风险类型。
       对策：公司始终贯彻“储备一代、研发一代、生产一代”的技术战略，坚持科技创新，高度关注新品研发。一方面，通
过持续改进技术研发，完善已有产品各项性能指标，巩固并扩大现有产品领先优势；另一方面，密切关注市场需求的动态变
化，严格以市场需求为导向指引技术研发方向，确保研发资源准确高效利用，最大程度地降低研发资源错配、研发过度等风
险。
2、产品降价风险
       公司在激光打印快印通用耗材行业已形成颇具竞争优势的全产业链模式，核心产品彩色聚合碳粉的比较性优势日趋明
显，但在个别产品如再生硒鼓/卡匣品类上，面临着国内外厂商的竞争。未来如果竞争对手采取降价等不利于我企业发展的
竞争策略，在市场规律的影响下可能导致市场中产品整体价格水平下降，或者出现公司主动性降价确保或提升市场占有率的
行为。
       对策：目前，公司正在实施新一轮重大资产重组，拟收购杭州旗捷科技、深圳超俊科技以及宁波佛来斯通三家目标公司
的全部股权。本次收购如顺利实施完成，公司一方面将完备耗材芯片这一重要产品分支，另一方面也将充分发挥体系内上下
游平台良性互动作用，强化产业协同效益，保障各细分产品的市场竞争力。公司也将通过持续快速研发不断推出技术更高端、
质量更优良、更符合市场需求的产品体系，以提高产品议价能力和市场竞争力。此外，由于打印快印通用耗材具有较高的消
费价格弹性，产品价格的下降也有利于消费需求快速增长，公司将准确把握消费增长机遇，通过规模化生产与严格成本控制，
提升产品总体盈利水平。
3、新项目实施风险
       根据公司战略部署，未来业务将重点涵盖三大领域：激光打印快印通用耗材产业、集成电路及制程工艺材料产业、图文
快印及云打印产业。其中：其中：激光打印快印通用耗材产业为公司多年运营且已经持续稳定盈利的板块，而集成电路及制
程工艺材料产业以及图文快印与云打印产业体系正分别处于产业化建设和整合布局中。后述两个板块具体实施内容较为复
杂，且因新项目实施过程中可能导致的管理难度增大，其后续推进时间进度和经济效益可能存在一定不确定性。具体而言：
①CMP抛光垫项目产业化实施：芯片厂商对CMP抛光垫等配套材料均设置了严格的应用评价与较长的导入流程，产品测试
周期较长，且测试费用昂贵以及认证程序复杂也给公司该项目推进带来了工作难度和一定的不确定性。②图文快印及云打印
项目实施：基于国内图文快印行业市场集中度低、区域运营较为分散、成本持续高企以及低质低价竞争状态严重等特点，存
在整合进度不确定性以及整合效益不能达到预期目标的风险。
       对策：通过多年稳健经营与资本运作，公司已积累丰富的重大项目与新项目运营经验，管理层及各团队具备了较强的项
目掌控能力和新项目产业化实施经验。具体而言：在CMP项目中，公司给予了高标准的资源配置，加强合作方的进度监管
和效能评估，提前做好下游客户的产品应用测试对接及市场预热，争取项目尽早达到预计效果；在图文快印O2O项目上，公
司一方面以成熟且优质的国内图文企业为并购重点，另一方面会对拟整合企业进行大量前期调研和可行性分析，做好投资前
后的风控和跟踪工作。
4、商誉减值风险
                                                                湖北鼎龙化学股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
    公司收购珠海名图、珠海科力莱后，截至本报告期末，已累计形成商誉金额2亿余元。根据《企业会计准则》有关规定，
如未来上述子公司经营受到宏观经济形势、市场环境变化、企业自身管理等因素影响而导致经营状况恶化，公司需对商誉计
提减值，将对公司经营业绩造成不利影响。与此同时，公司正处于新一轮重大资产重组实施期间，如本次重组顺利实施，未
来公司商誉数额亦将增大，将持续存在商誉减值风险。
    对策：公司已充分意识到潜在的商誉减值风险，并从收购源头和日常运营中强化风险控制。目前，珠海名图与珠海科力
莱已在业务、客户、采购渠道等多方面展开全面合作，共同提高硒鼓产品的市场竞争力与市场份额、原材料采购议价能力等，
两公司运营面临良好发展机遇。同时，在本轮新的重大资产重组并购方案中，公司已通过约定业绩承诺、核心团队服务期限、
向原股东定向发行股票作为支付对价等方式，确保新标的企业原股东及员工的工作积极性，绑定团队与公司利益，最大程度
降低商誉减值风险。
5、知识产权风险
    知识产权风险防范工作，始终被视为公司的战略起点。过往公司未发生专利争议事件，公司也因此获得国家级知识产权
试点单位的荣誉。公司在激光打印快印通用耗材及集成电路及制程工艺材料行业内的相关产品多为国际先导企业关注的领
域，它们常以知识产权为竞争策略，追随方虽有后发优势但也易遇到专利障碍。
    对策：公司理解知识产权风险的潜藏性和危害性，重视风险预防工作。经过多年发展，公司已积累了大量知识产权成果，
建立了较为完备的知识产权体系和工作机制，注意开展积极有效的知识产权成果保护工作。同时，将知识产权与技术研发同
步推进，在新产品研发设计的源头上强调差异性，并会在专利说明中积极加以保护。
    除上述外，公司还将长期面临宏观政策风险、成本上涨风险、企业管理风险等多方面经营风险，在此不再累述。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                         单位：股
报告期末股东总数                                                                                           16,327
                                             前 10 名股东持股情况
                                                                持有有限售条件         质押或冻结情况
       股东名称       股东性质    持股比例       持股数量
                                                                  的股份数量      股份状态          数量
朱双全             境内自然人         18.44%       82,575,341        61,931,506          质押           8,660,000
朱顺全             境内自然人         18.29%       81,911,341        61,433,506          质押           7,700,000
全国社保基金四零 境内非国有法人
                                       3.87%       17,352,760
六组合
兴业银行股份有限
公司－兴全全球视 境内非国有法人
                                       2.39%       10,692,947
野股票型证券投资
基金
招商银行股份有限
公司－兴全合润分 境内非国有法人
                                       2.00%        8,942,902
级混合型证券投资
基金
                                                                    湖北鼎龙化学股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
欧阳彦               境内自然人             1.94%       8,700,000        6,525,000           质押            8,574,000
招商银行股份有限
公司－兴全轻资产 境内非国有法人
                                            1.82%       8,160,973
投资混合型证券投
资基金（LOF）
湖北省高新技术产
                     国有法人               1.76%       7,901,629
业投资有限公司
兴证证券资管－工
商银行－兴证资管 境内非国有法人
                                            1.11%       4,984,238
鑫众 19 号集合资产
管理计划
中国工商银行－
                     境内非国有法人
嘉实策略增长混合                            1.07%       4,810,665
型证券投资基金
                                            前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                股份种类
            股东名称                           持有无限售条件股份数量
                                                                                     股份种类              数量
朱双全                                                                  20,643,835   人民币普通股           20,643,835
朱顺全                                                                  20,477,835   人民币普通股           20,477,835
全国社保基金四零六组合                                                  17,352,760   人民币普通股           17,352,760
兴业银行股份有限公司－兴全全球
                                                                        10,692,947   人民币普通股           10,692,947
视野股票型证券投资基金
招商银行股份有限公司－兴全合润
                                                                         8,942,902   人民币普通股            8,942,902
分级混合型证券投资基金
招商银行股份有限公司－兴全轻资
                                                                         8,160,973   人民币普通股            8,160,973
产投资混合型证券投资基金（LOF）
湖北省高新技术产业投资有限公司                                           7,901,629   人民币普通股            7,901,629
兴证证券资管－工商银行－兴证资
                                                                         4,984,238   人民币普通股            4,984,238
管鑫众 19 号集合资产管理计划
中国工商银行－嘉实策略增长混合
                                                                         4,810,665   人民币普通股            4,810,665
型证券投资基金
兴业银行股份有限公司－兴全趋势
                                                                         4,005,759   人民币普通股            4,005,759
投资混合型证券投资基金
上述股东关联关系或一致行动的说        上述股东中，朱双全与朱顺全系兄弟关系，为公司共同实际控制人。除上述情况外，
明                                    公司未知其他前十名股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行为人。
参与融资融券业务股东情况说明（如 无
                                                                             湖北鼎龙化学股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
   有）
   公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
   □ 是 √ 否
   公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
   2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
   □ 适用 √ 不适用
   3、限售股份变动情况
   √ 适用 □ 不适用
                                                                                                                          单位：股
                              本期解除限售       本期增加限售
 股东名称   期初限售股数                                                期末限售股数        限售原因              解除限售日期
                                  股数               股数
                                                                                                         每年按照上年末持有股份数的
朱双全           62,971,875        1,040,369                    0           61,931,506 高管锁定股
                                                                                                         25%解除限售
                                                                                                         每年按照上年末持有股份数的
朱顺全           62,971,875        1,538,369                    0           61,433,506 高管锁定股
                                                                                                         25%解除限售
                                                                                                         2014 年 10 月 29 日起根据承诺
                                                                                         重组定增限售股；
欧阳彦            6,525,000                  0                  0            6,525,000                   利润实现情况分批次解除限
                                                                                         高管锁定限售股
                                                                                                         售；高管锁定股
                                                                                                         2014 年 10 月 29 日起根据承诺
                                                                                         重组定增限售股；利润实现情况分批次解除限
胡勋              3,560,000         870,000                     0            2,690,000
                                                                                         股权激励限售股 售；根据激励考核方案分期解
                                                                                                         锁
                                                                                                         2014 年 10 月 29 日起根据承诺
                                                                                         重组定增限售股；利润实现情况分批次解除限
罗君              3,560,000         870,000                     0            2,690,000
                                                                                         股权激励限售股 售；根据激励考核方案分期解
                                                                                                         锁
                                                                                                         2014 年 10 月 29 日起根据承诺
                                                                                                       利润实现情况分批次解除限
                                                                                       重组定增限售股；
左力              1,800,000         435,000                     0            1,365,000                 售，第二期限售股尚待办理解
                                                                                       股权激励限售股
                                                                                                       限手续；根据激励考核方案分
                                                                                                         期解锁
                                                                                                         2014 年 10 月 29 日起根据承诺
                                                                                         重组定增限售股；利润实现情况分批次解除限售
毛叔志             710,500                   0                  0             710,500
                                                                                         股权激励限售股 解除；根据激励考核方案分期
                                                                                                         解锁
                                                                                         重组定增限售股；2014 年 10 月 29 日起根据承诺
段敏敏             702,500                   0                  0             702,500
                                                                                         股权激励限售股 利润实现情况分批次解除限售
                                                        湖北鼎龙化学股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                                                                      解除；根据激励考核方案分期
                                                                                      解锁
                                                                                      每年按照上年末持有股份数的
杨波              449,212        42,975        0         406,237 高管锁定股
                                                                                      25%解除限售
                                                                                      每年按照上年末持有股份数的
黄金辉            631,996       137,824        0         494,172 高管锁定股
                                                                                      25%解除限售
                                                                                      每年按照上年末持有股份数的
兰泽冠            741,327       171,082        0         570,245 高管锁定股
                                                                                      25%解除限售
                                                                                      每年按照上年末持有股份数的
梁珏              458,788        98,947        0         359,841 高管锁定股
                                                                                      25%解除限售
                                                                                      每年按照上年末持有股份数的
田凯军            137,137         9,732        0         127,405 高管锁定股
                                                                                      25%解除限售
                                                                                      每年按照上年末持有股份数的
蒋梦娟             21,000            0         0          21,000 高管锁定股
                                                                                      25%解除限售；
                                                                                      每年按照上年末持有股份数的
顾承鸣             80,000            0         0          80,000 股权激励限售股 25%解除限售；根据激励考核方
                                                                                      案分期解锁
                                                                                      每年按照上年末持有股份数的
                                                                   高管锁定股；股权
肖桂林            150,000            0     24,750        174,750                      25%解除限售；根据激励考核方
                                                                   激励限售股
                                                                                      案分期解锁
其他股权激
励对象合计       5,436,000           0         0        5,436,000 股权激励限售股 根据激励考核方案分期解锁
125 位
合计         150,907,210     5,214,298    24,750 145,717,662              --                        --
                                                              湖北鼎龙化学股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、 货币资金较期初增加 30.21%，主要系本期收回并购基金投资款及本期销售回款增加所致。
2、 应收票据较期初增加 62.46%，主要系销售货款结算方式中银行承兑汇票结算增加所致。
3、 其他流动资产较期初减少 99.97%，主要系并购基金投资款收回所致。
4、 在建工程较期初减少 47.81%，主要系在建工程完工转入固定资产所致。
5、 开发支出较期初增加 89.63%，主要系研发项目投入增加所致。
6、 其他非流动资产较期初减少 82.07%，主要系预付投资款转入长期股权投资所致。
7、 应付票据较期初较少 45.94%，主要系采购货款票据结算到期承兑所致。
8、 应付职工薪酬较期初减少 48.82%，主要系上年末计提年终奖本期发放所致。
9、 财务费用较去年同期增加 515.89%，主要系人民币汇率变动汇兑损失增加所致。
10、营业外收入较去年同期较少 40.07%，主要系政府补助减少所致。
11、归属于母公司净利润较去年同期增加 11.76%，主要系彩色碳粉销量增加所致。
12、经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加 64.63%，主要系销售回款增加所致。
13、投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加 156.92%，主要系收回投资款所致。
14、筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少 69.48%，主要系归还借款所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    2016 年第一季度，公司实现营业收入 23,993.63 万元，较上年同期增长 0.36%；利润总额 5,430.61 万元，较上年同期
增长 6.57%；实现归属于上市公司股东的净利润 4,194.33 万元，较上年同期增长 11.76%。
    本报告期内，剔除公司股权激励成本同比增加302.60万元、汇兑损失同比增加132.42万元，以及利息收入同比减少100.06
万元的影响后，公司归属于上市公司股东的净利润同比增长26.02%。同时，控股孙公司珠海科力莱因与珠海名图在生产环节
的整合影响其供货效益，科力莱在本报告期内归属于上市公司股东的净利润同比大幅减少72.88%。
    本报告期内，归属于上市公司股东的净利润较上年同期的同比增幅显著高于营业收入的同比增幅，显示公司运营效率和
盈利能力在持续提升。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
    1、报告期内，公司研发资源主要向毛利率更高的非惠普系列打印粉、高速快印粉等新品倾斜，成功研发出多个品种的
通用彩粉产品，扩大了公司产品的覆盖范围；持续研发使得公司各类细分彩粉品种的应用性能进一步提升，获得市场广泛认
                                                            湖北鼎龙化学股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
可；同时，近年低温定影能力在彩粉研发中的地位逐步提高，公司聚酯碳粉研发稳步推进中。聚酯碳粉有着出色的低温熔融
性能和具备较佳的环保特性。聚酯碳粉为公司确定了下一代碳粉技术的衍进路线，契合未来碳粉的应用趋势。
    2、报告期内，公司加大了在集成电路及制程工艺材料产业板块上的调研、研发及投资力度，除即将建设完工的 CMP 抛
光垫项目持续研发提升外，公司还积极研究布局应用于集成电路制备的特性化学制品及其他制程易耗品，如芯片保护胶带、
湿化学上的特色产品等；依托本次重组，公司加大了在物联网、智能终端应用芯片等相关产品领域的调研。通过上述工作，
力争尽早形成集成电路芯片及制程工艺材料上的产品纵深布局，为公司未来发展奠定新的基础。
    中国近十年半导体产业整体技术有了巨大的发展，但是这种进步主要体现在超大规模集成电路的制备上，且这些技术主
要通过技术购买、企业兼并而获得。目前，国内缺乏自主研发过程所带来的经验积累和技术沉淀，在集成电路制程过程中所
必需的关键材料技术上严重落后，从而导致目前中国半导体生产所需的材料（除晶圆外）几乎都依赖于国外进口的局面。
    3、此外，公司还在镜片树脂等新材料相关应用领域展开实验验证和市场调研。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
公司主要供应商情况
                                                              本报告期                    上年同期
前五名供应商合计采购金额（元）                                   23,340,903.26               36,889,307.76
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）                          18.82%                      25.15%
    本报告期公司前五名供应商中同比无重大变化。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
公司主要销售客户情况
                                                             本报告期                    上年同期
前五名客户合计销售金额（元）                                    43,401,350.67                  30,572,104.67
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）                           18.09%                       12.79%
    本报告期公司前五名客户中，第一、四名客户为公司全资子公司珠海名图科技有限公司的客户，第二、三名客户为母公
司的客户，第五名客户为公司全资子公司湖北三宝新材料有限公司的客户，同比基本无变化。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
     2016年一季度，公司积极落实年度经营计划，重点围绕重大资产重组、市场拓展、新项目推进展开工作：
    （一）重大资产重组
    2015年11月，公司启动新一轮重大资产重组，并募集配套资金。本次重组及配资事宜已于2016年4月21日经中国证监会
上市公司并购重组委员会2016年第28次并购重组委工作会议审核获得无条件通过。公司与标的企业、中介机构等有关各方
将积极推进后续相关工作事宜，尽早实现预期的重组效益。
    本次收购如顺利完成，公司将直接和间接持有杭州旗捷科技有限公司100%股权，直接持有深圳超俊科技有限公司100%
股权和宁波佛来斯通新材料有限公司100%股权。对上述三家企业的收购，顺应了通用耗材产业集中度进一步上升，以及产
业链垂直整合的两种趋势，将助力鼎龙：成为国际国内唯一一家在激光打印快印通用耗材领域具备产业链上游核心优势（载
体及彩粉、芯片、显影棍）的全产业链供应商，全球领先的通用硒鼓生产商，推动鼎龙产品在发达市场与新兴发展中国家
                                                            湖北鼎龙化学股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
市场的全面覆盖。同时，通过本次收购，能为公司在未来集成电路领域内的新兴业务增长上提供延展动力，促进公司良好
发展布局。
    （二）市场拓展
    （1）彩粉：以非